Per capire un libro, bisogna saper leggere le parole. Per capire uno spartito, bisogna saper leggere le note. Per capire il comportamento dei prezzi, bisogna saper leggere e interpretare i grafici.
Parliamo quindi di uno dei capisaldi dell'analisi tecnica, che è la lettura di un grafico a candele e l'individuazione dei modelli di inversione del grafico di candele giapponesi.
Che cosa sono le candele giapponesi
Le candele giapponesi sono un tipo di grafico dei prezzi che mostra i punti di apertura, chiusura, massimo e minimo del prezzo per ogni dato periodo. Anche se i grafici dei prezzi sono disponibili in diversi stili, le candele giapponesi sono diventate di gran lunga le più popolari perché forniscono la più rapida comprensione visiva dell'azione dei prezzi e del sentimento del mercato dietro di essa.
Sono state inventate dai commercianti di riso giapponesi secoli fa e sono diventate lo stile grafico dominante da quando sono state introdotte in Occidente dall'analista Steve Nison nel 1989.
Le candele giapponesi sono un argomento molto vasto. Tuttavia, il nostro obiettivo qui è quello di presentarti i modelli di candele più importanti e come utilizzare i pattern di candele per individuare i setup di trading ad alta probabilità.
Come leggere un grafico di candele giapponesi
Per leggere i grafici e i pattern di candele giapponesi, dovrai familiarizzare con tre elementi su ogni candela: il suo colore, il suo corpo e il suo stoppino. Il suo colore ti dice la direzione del movimento nel periodo, il suo corpo mostra i livelli di apertura e chiusura del mercato e il suo stoppino mostra il range di massimo e minimo.
Studiamo le parti di ogni candela, mostrate nella figura qui sotto.
- Sulla maggior parte dei grafici di oggi, le candele verdi indicano il movimento verso l'alto, e quelle rosse il movimento verso il basso. Tuttavia, occasionalmente si usano candele bianche (verso l'alto) e nere (verso il basso)
- Su una candela verde, la parte superiore del corpo è "la chiusura" e la parte inferiore è "l'apertura". Su una rossa, è vero il contrario
- Su entrambe le candele, la parte superiore dello stoppino (a volte chiamata ombra) è il punto più alto che il mercato ha raggiunto nel periodo - e il fondo è il più basso
La lunghezza dei corpi e degli stoppini, in termini assoluti e relativi l'uno all'altro, può dirci molto sul sentimento del mercato per la durata di una data candela. Questo può essere significativo per le candele che coprono periodi più lunghi come un intero giorno, una settimana o un mese. Come per qualsiasi indicatore tecnico, le candele e i loro modelli su durate più brevi sono meno significativi perché i movimenti di prezzo all'interno di un dato giorno o meno spesso possono essere causati da flussi di denaro casuali non collegati ad alcun sentimento reale del mercato.
Ecco la chiave per capire la relazione tra la lunghezza dello stoppino (o dell'ombra) e del corpo e il significato di una singola candela:
- Più lunghi sono gli stoppini rispetto al corpo, maggiore è l'indecisione e la lotta tra compratori e venditori, e più è probabile che la tendenza attuale cessi o si inverta.
- Più corti sono gli stoppini rispetto al corpo, più decisivo è il movimento verso l'alto o verso il basso, e più probabile che il movimento continui nella stessa direzione.
- Un lungo corpo di chiusura superiore con poca o nessuna ombra mostra che i compratori hanno superato i venditori e hanno avuto il controllo durante l'intero periodo coperto dalla candela, spingendo costantemente il prezzo più in alto. Più lungo è il corpo della candela, maggiore è la forza di acquisto.
- Una lunga chiusura inferiore con poca o nessuna ombra mostra che i venditori hanno superato i venditori e hanno avuto il controllo durante l'intero periodo coperto dalla candela, spingendo costantemente i prezzi verso il basso. Più lungo è il corpo della candela, maggiore è la forza di vendita.
- Un corpo piccolo rispetto agli stoppini suggerisce la stessa indecisione in misura minore. Se il corpo è rosso, i venditori sono stati modestamente più forti; se è verde, è vero il contrario.
Stoppini inferiori
Uno stoppino inferiore relativamente lungo suggerisce un forte pessimismo iniziale e vendite che si sono invertite quando l'acquisto è aumentato al prezzo d'affare inferiore, mentre i venditori allo scoperto hanno preso profitti. In altre parole, è stato testato e mantenuto un livello di prezzo inferiore, respingendo i tentativi di far scendere il prezzo.
Uno stoppino inferiore corto suggerisce meno indecisione, meno test di prezzi inferiori e una pressione di vendita più leggera che ha richiesto pochi acquirenti per invertire la tendenza. Se la coppia di valute chiude al suo minimo per il periodo coperto, la candela non avrà uno stoppino inferiore.
Stoppini superiori
Uno stoppino superiore relativamente lungo suggerisce un ottimismo iniziale o una pressione di acquisto che si inverte quando i venditori intervengono e i compratori prendono i profitti. In altre parole, è stato testato e mantenuto un livello di prezzo più alto, respingendo i tentativi di spingere il prezzo più in alto.
Uno stoppino superiore corto mostra meno indecisione, meno test di prezzi superiori, meno lotta tra acquirenti e venditori. Se il prezzo di chiusura è "il massimo" per il periodo coperto, la candela non avrà uno stoppino superiore.
Pattern candele giapponesi
I grafici a candela giapponesi indicano principalmente l'inversione o l'indecisione (cioè una possibile inversione), mentre i modelli grafici occidentali come un doppio top, un doppio bottom, testa e spalle, tazza e maniglia, triangoli e molti altri tendono a indicare la continuazione (pausa di tendenza prima di riprendere) o l'inversione.
I modelli dei grafici a candele giapponesi sono classificati come rialzisti, ribassisti o neutrali.
- Pattern di inversione rialzista nelle candele giapponesi. I pattern rialzisti possono formarsi dopo una tendenza al ribasso del mercato e segnalare un'inversione del movimento dei prezzi. Sono un indicatore di pattern grafico per i trader che devono considerare l'apertura di una posizione lunga per cercare profitto da qualsiasi traiettoria verso l'alto.
- Pattern di inversione ribassista nelle candele giapponesi. I pattern di candele ribassiste di solito si formano dopo un trend rialzista e segnalano un punto di resistenza. Il forte pessimismo sul prezzo del mercato spesso induce i trader a chiudere le loro posizioni lunghe e ad aprire una posizione corta per approfittare del prezzo in calo.
- Modelli di continuazione nelle candele giapponesi. Se un pattern di candele non indica un cambiamento nella direzione del mercato, è noto come pattern di continuazione. Questi possono aiutare i trader a identificare un periodo di riposo nel mercato quando c'è indecisione del mercato o un movimento neutrale del prezzo.
Per tutti questi pattern, è possibile prendere posizione con i CFD (contratti per differenza). Questo perché i CFD ti permettono di andare sia in corto che in lungo - il che significa che puoi speculare sui mercati che scendono o che salgono. Potresti voler andare "short" durante un'inversione o continuazione ribassista, o "long" durante un'inversione o continuazione rialzista - se lo fai dipende dal pattern e dall'analisi di mercato che hai effettuato.
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Pattern di candele giapponesi singoli
Questi sono alcuni dei pattern più semplici che puoi trovare, che comprendono solo un periodo di trading. Spesso, formano gli elementi costitutivi di modelli più lunghi.
Spinning Top
Il modello spinning top è caratterizzato da un corpo corto centrato tra stoppini di uguale lunghezza. Il modello indica l'indecisione nel mercato, con il risultato di nessun cambiamento significativo nel prezzo: i tori hanno mandato il prezzo più in alto, mentre gli orsi lo hanno spinto di nuovo in basso. Gli spinning top sono spesso interpretati come un periodo di consolidamento, o di riposo, a seguito di un trend rialzista o ribassista significativo.
Di per sé lo spinning top è neutrale, ma può essere interpretato come un segno di cose a venire in quanto indica che l'attuale pressione del mercato sta perdendo il controllo.
Doji
Quando l'apertura e la chiusura di un mercato sono allo stesso punto di prezzo, la candela assomiglia a una croce o a un segno più - i trader dovrebbero cercare uno short con un corpo inesistente, con stoppini di lunghezza variabile.
Ci sono quattro tipi principali di candele Doji a cui fare attenzione:
- Long-legged Doji ha uno stoppino lungo sia sopra che sotto il corpo
- Gravestone Doji ha uno stoppino lungo sopra il corpo e niente sotto
- Dragonfly Doji ha un lungo stoppino sotto il corpo e poco o nessun stoppino sopra di esso
- Four-price Doji non ha alcuno stoppino
Questo modello di Doji trasmette una lotta tra acquirenti e venditori che non si traduce in un guadagno netto per entrambe le parti. Da solo un Doji è un segnale neutrale, ma può essere trovato in modelli di inversione come la stella del mattino rialzista e la stella della sera ribassista.
Quindi, sono più significativi quando si trovano dopo un lungo movimento verso l'alto o verso il basso perché suggeriscono che il movimento potrebbe finire e invertirsi.
Marubozu
Marubozu deriva dalla parola giapponese 'calvo'. Indica una candela che non ha alcuno stoppino.
- Un Marubozu verde ha aperto e chiuso rispettivamente al livello minimo e massimo, indicando un chiaro sentimento rialzista
- Un Marubozu rosso ha aperto e chiuso rispettivamente al livello massimo e al livello minimo, indicando un chiaro sentimento ribassista
Più corpo c'è, più decisivo è il movimento e più chiara è la dominanza dei compratori o dei venditori. Il verde (o bianco) suggerisce la dominanza dei compratori, quindi di solito suggerisce un maggiore rialzo. La versione rossa (o nera) suggerisce il contrario.
Hammer - Martello
Puoi individuare una candela a martello dal suo lungo stoppino inferiore a un corpo relativamente corto, con poco o nessun stoppino superiore. Il corpo dovrebbe essere da due a tre volte più corto dello stoppino inferiore.
Questo mostra che il mercato ha toccato un nuovo minimo durante la sessione, ma ha rimbalzato e chiuso molto più in alto. Quindi, mentre c'era una significativa pressione di vendita, i compratori sono intervenuti per respingere gli orsi prima della chiusura.
Mentre il sentimento ribassista si sta indebolendo, questo non significa necessariamente che un'inversione sia imminente. Quindi la maggior parte dei trader tecnici aspetterà una conferma prima di aprire una posizione su un martello - di solito un forte movimento verso l'alto nel periodo successivo.
Inverted hammer - Martello invertito
Un martello invertito ha lo stesso aspetto di un martello, solo al contrario.
Indica una pressione di acquisto, seguita da una pressione di vendita che non è stata abbastanza forte da far scendere il prezzo di mercato. Il martello inverso suggerisce che i compratori avranno presto il controllo del mercato.
Hanging Man – Ribassista
Un hanging man è identico a un martello, l'unica differenza è dove appare.
Mentre un martello appare dopo un mercato ribassista, un hanging man lo farà dopo un trend rialzista. È considerato come un segno che il sentimento di vendita sta crescendo contro i compratori, e quindi che un'inversione potrebbe arrivare presto.
I venditori avevano il controllo del mercato ma hanno incontrato una forte resistenza. Tuttavia, questa resistenza è riuscita solo a mantenere il prezzo sotto controllo, non ha continuato la corsa al rialzo. Quindi, il sentimento potrebbe essere in procinto di cambiare.
Un hanging man rosso è di solito preso come un segnale più forte di un verde - anche se entrambi sono considerati modelli ribassisti.
Shooting Star - Ribassista
La shooting star ha la stessa forma del martello invertito ma si forma in una tendenza al rialzo: ha un piccolo corpo inferiore e un lungo stoppino superiore.
Di solito, il mercato si apre leggermente più in alto all'apertura e si rialza durante il periodo di tempo prima di chiudere ad un prezzo appena sopra l'apertura - come una stella che cade a terra.
La shooting star può chiudere leggermente sopra l'apertura (verde) o sotto l'apertura (rosso), ma in entrambi i casi indica che un'inversione potrebbe essere imminente.
Si prega di notare che:
- I pattern Doji e spinning top sono neutrali, mentre gli altri sono di inversione.
- Inverted Hammer e Shooting Star condividono la stessa forma e sono le forme invertite del Martello e del Hanging Man.
- Con questi modelli di candele giapponesi ad inversione singola, si raccomanda di aspettare segnali di un nuovo mercato ribassista prima di fare trading.
Pattern candele giapponesi doppi
Quando un segnale si forma su due periodi consecutivi, è noto come un pattern a doppia candela. Questi spesso alludono a prossime inversioni di tendenza, ma possono anche essere usati per identificare le prosecuzioni.
Engulfing
Nel modello engulfing, una candela è immediatamente seguita da un'altra più grande nella direzione opposta.
Un Engulfing rialzista si verifica quando una candela ribassista (chiusura inferiore) è seguita da una candela rialzista notevolmente più lunga (chiusura superiore), che "inghiotte" la gamma della precedente candela ribassista. Più lunga è la candela rialzista, più "inghiotte" o supera il range della precedente candela ribassista, più il pattern è rialzista. Ovviamente, come sempre, il contesto e la tempistica contano. Il modello è più rialzista se questa coppia appare dopo un downtrend esteso, in corrispondenza di un forte supporto, o entrambi, perché questi altri segni confermano che le probabilità sono maggiori che il downtrend si sia esaurito.
Un Engulfing ribassista si verifica quando una candela rialzista (chiusura superiore) è seguita da una candela ribassista notevolmente più lunga (chiusura inferiore), che "inghiotte" la gamma della candela rialzista precedente. Più lunga è la candela ribassista, più "inghiotte" o supera il range della candela rialzista precedente, più il pattern è ribassista. Ovviamente, come sempre, il contesto e la tempistica contano. Il modello è più ribassista se questa coppia appare dopo un lungo trend rialzista, in corrispondenza di una forte resistenza, o entrambi, perché le probabilità sono maggiori che il trend rialzista si sia esaurito.
Piercing line
La piercing line è un pattern a due candele, composto da una lunga candela rossa, seguita da una lunga candela verde.
Di solito c'è un gap significativo verso il basso tra il prezzo di chiusura della prima candela e l'apertura della candela verde. Indica una forte pressione di acquisto, poiché il prezzo viene spinto fino o sopra il prezzo medio del giorno precedente.
La chiusura della seconda candela deve essere più della metà del corpo della prima candela.
La piercing line segnala un'inversione dopo una tendenza al ribasso.
Pattern candele giapponesi tripli
I pattern a tripla candela sono spesso visti come alcuni dei segnali più forti di una mossa imminente.
Morning Star – Rialzista
Una stella del mattino si verifica quando un mercato raggiunge un punto di indecisione dopo un lungo movimento al ribasso, poi inizia a recuperare.
I trader possono prenderlo come un segno che il recupero si trasformerà in un trend rialzista duraturo.
Evening Star – Ribassista
Una stella della sera è l'opposto di una stella del mattino, e mostra un mercato toro che colpisce un punto di indecisione e poi inizia a ritrattare.
Evening Star e Morning Star sono le variazioni ribassiste e rialziste dello stesso tema:
- La prima candela è nella direzione del trend, idealmente con un corpo lungo che suggerisce una forte spinta finale che esaurisce il movimento.
- La seconda candela è un Doji, che suggerisce indecisione e che la prima candela è stata l'ultima grande spinta per il trend.
- La terza candela è nella direzione opposta del trend e dovrebbe chiudere oltre il punto medio della prima candela, preferibilmente con un corpo lungo che mostri un movimento di inversione decisivo.
Three White Soldiers – Rialzista
Questo pattern di candele è composto da tre candele rialziste di lunga durata (chiusura più alta) dopo una tendenza al ribasso e segnala un'inversione rialzista a lungo termine.
Per essere un pattern valido:
- Il corpo della seconda candela dovrebbe essere più lungo di quello della prima e dovrebbe chiudere vicino al suo massimo con poco o nessun stoppino superiore.
- Il corpo della terza candela dovrebbe essere della stessa dimensione o più grande di quello della seconda e dovrebbe ugualmente chiudere al suo massimo o vicino ad esso con poco o nessun stoppino superiore.
I trader tecnici lo usano come uno dei segni più chiari che il mercato ribassista è terminato.
Three Black Crows – Ribassista
L'opposto dei tre soldati bianchi di cui sopra. Questo pattern di candele è composto da tre candele ribassiste di lunga durata (chiusura inferiore) dopo un trend rialzista e segnala un'inversione ribassista a lungo termine.
Per essere un modello valido:
- Il corpo della seconda candela dovrebbe essere più lungo di quello della prima, e chiudere vicino al suo minimo con poco o nessun stoppino inferiore.
- Il corpo della terza candela dovrebbe essere della stessa dimensione o più grande di quello della seconda e dovrebbe ugualmente chiudere vicino al suo minimo con poco o nessun stoppino inferiore.
Un trader tecnico può prendere i tre corvi neri come un'opportunità per aprire una posizione corta per tentare di trarre profitto dalla seguente corsa al ribasso.
Rising and Falling Three
I modelli di formazione a tre elementi sono utilizzati per prevedere la continuazione di una tendenza corrente, sia essa ribassista o rialzista.
Il pattern ribassista è chiamato "falling three methods". È formato da un lungo corpo rosso, seguito da tre piccoli corpi verdi e da un altro corpo rosso - le candele verdi sono tutte contenute nella gamma dei corpi ribassisti. Mostra ai trader che i tori non hanno abbastanza forza per invertire la tendenza.
L'opposto è vero per il modello rialzista, chiamato modello a candela 'rising three methods'. Comprende tre candele rosse corte inserite all'interno della gamma di due verdi lunghe. Il modello mostra ai trader che, nonostante una certa pressione di vendita, i compratori stanno mantenendo il controllo del mercato.
Come fare trading con le candele giapponesi
Anche se i modelli sono classificati come inversione (indicano un'inversione della direzione della tendenza), continuazione (indicano la continuazione della tendenza), o indecisione, a seconda di quale sia il loro ruolo più comune, queste sono generalizzazioni. Come ogni indicatore tecnico, non funzionano sempre e devono essere usati in combinazione con altri che li confermano o li smentiscono.
L'evidenza dell'analisi tecnica è utile per il timing delle entrate e delle uscite, ma raramente è inequivocabile. Sta a te valutare segnali contraddittori o inconcludenti dal totale della tua analisi tecnica e dell'analisi fondamentale e discernere dove punta l'equilibrio delle prove. Come leggere i pattern a candela e qualsiasi altro indicatore dipende dal contesto in cui si verifica sui mercati.
Come per ogni cosa, il contesto e la tempistica fanno la differenza quando si interpretano i pattern di candele giapponesi: Un pattern di candele giapponesi di inversione rialzista (come un pattern hammer o bullish engulfing) è più suggestivo se arriva dopo un downtrend esteso piuttosto che dopo uno breve, specialmente se quello breve arriva all'interno di un uptrend a lungo termine.
Lo stesso modello di candela rialzista d'inversione avrà più credibilità se si verifica ad un forte livello di supporto dove ci aspetteremmo che una tendenza al ribasso abbia più probabilità di invertirsi.
Se il quadro non è abbastanza chiaro, cerca un'altra opportunità. Ricorda, alcuni dei migliori trade che potrai mai fare sono quelli che decidi di non realizzare. Le opportunità mancate danneggiano solo il tuo ego; le cattive operazioni danneggiano il tuo capitale.
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