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Lezione 4: Investire in oro

Lezione 4: Investire in oro

Ci sono diversi tipi di oro in cui puoi investire, a seconda del tuo periodo di mantenimento, della tua propensione al rischio e dei fondi disponibili.

In passato, investire in oro era difficile per gli investitori privati. Si poteva comprare la merce spot sotto forma di monete e lingotti, oppure si poteva speculare sul mercato dei futures. Entrambe le alternative erano impopolari e costose per la maggior parte dei trader indipendenti. Tuttavia, oggi gli investitori hanno sempre più accesso agli investimenti in oro - ecco come investire in oro online!

Dovresti investire in Oro?

Immagina la sorpresa del primo circumnavigatore del mondo, Ferdinando Magellano, quando al suo arrivo sulle coste sabbiose delle attuali Filippine, nel marzo 1521, dopo la prima traversata del Pacifico, il re indigeno gli offrì un lingotto d'oro e alcune spezie. L'oro era una riserva e uno spettacolo di ricchezza, anche lì, anche allora, in un territorio inesplorato e incivile, dall'altra parte del mondo, mezzo millennio fa.

Magellano non avrebbe dovuto essere così sorpreso. L'oro era stato "denaro" per più di 2000 anni prima del suo tempo. Le prime monete d'oro furono coniate nel 700 a.C. circa nell'odierna Grecia. Nel corso della storia registrata, altri beni come le armi, le spezie, l'arte, i metalli e persino il cibo hanno avuto il loro momento come principali depositi di ricchezza, ma l'oro ha resistito come prova suprema di ricchezza attraverso tutte le culture e i tempi.

Poco è cambiato oggi. L'oro compete con altri beni - azioni, obbligazioni, beni immobili e valuta cartacea tra gli altri - come riserva di ricchezza. Ma nel mondo di oggi, mutevole e sempre più volatile, il valore di questi altri beni può fluttuare più che mai. Inoltre - paradossalmente - in risposta alla volatilità, le politiche dei governi e delle banche centrali, per smorzare le crisi economiche e sostenere i prezzi delle attività, possono, di fatto, rendere l'oro più prezioso rispetto a questi altri beni. Il reale potere d'acquisto dell'oro, a lungo termine, può emergere.

Come la maggior parte dei beni, il prezzo è determinato dalla domanda e dall'offerta. In futuro, la domanda di oro potrebbe continuare ad aumentare, mentre l'offerta rimarrà limitata, come accade dall'inizio dei tempi.

Per iniziare ad investire in Oro segui i seguenti passi:

  • Impara come investire in oro attraverso il tuo Broker
  • Comprendi cosa muove il prezzo dell'oro
  • Cerca gli asset dell'oro che puoi negoziare
  • Fai trading di CFD sull'oro con il conto demo CAPEX
  • Crea un conto reale quando sarai pronto ad investire in oro attraverso i CFD

Come investire in Oro online

Ci sono diversi tipi di asset in oro disponibili per te su cui investire, a seconda del tuo periodo di mantenimento, della tua propensione al rischio e dei fondi disponibili.

Investire in Oro attraverso le azioni di estrazione dell'oro

investire nell'oro
Fonte: CAPEX WebTrader

Esiste una grande quantità di azioni sull' oro quotate in borsa. Bisogna essere consapevoli che mentre il prezzo delle azioni di una società operante nel settore dell'oro è legato al prezzo dell'oro, in quanto rappresenta un importante flusso di entrate, non è una " giocata pura" sull'oro; è improbabile che il valore di una società replichi direttamente il prezzo dell'oro.

Le aziende del settore dell'oro possono essere divise in due gruppi generici: "Juniors" e "Majors". Ogni categoria ha caratteristiche specifiche dell'azienda che ne influenzano il valore. Le junior si concentrano sull'esplorazione e sono più rischiose delle major, che in genere sono già in fase di estrazione e produzione. Le azioni junior possono essere considerate come un'opzione sulla probabilità di trovare l'oro e di essere comprate da una major. Le azioni minerarie dell' oro junior, tuttavia, tipicamente si basano molto sul credito, un rischio chiave quando i mercati del credito sono sotto pressione. In confronto, le major dell'oro offrono la possibilità di una leva operativa attraverso l'apprezzamento del prezzo dell'oro. La teoria è che i costi di produzione dell'oro sono fissi, così che una rivalutazione del prezzo dell'oro espande i margini e la linea di fondo. Tali costi non sono stati fissati - molte parti interessate hanno voluto una fetta della torta, dall'aumento della tassazione all'aumento dei salari. La produzione dell'oro è anche estremamente energetica, il che significa che i costi sono strettamente legati al prezzo delle risorse naturali, come il petrolio, che ha subito un aumento.

A complicare ulteriormente le cose, molte aziende non possono concentrarsi esclusivamente sull'oro. Alcune si concentrano anche su altri metalli preziosi o minerali, come l'argento, il palladio o i diamanti. Se si investe in queste aziende, si può finire con un'esposizione più ampia ai metalli preziosi e ai minerali rispetto al solo oro. Come ogni azienda, anche il management avrà un impatto significativo sul valore del prezzo delle azioni di una società di estrazione dell'oro. Decisioni di gestione buone e cattive possono avere un impatto maggiore del prezzo dell'oro e in alcuni casi possono fare o disfare il tuo investimento. Assicurati di sapere abbastanza sulla società per prendere una decisione informata prima di investire.

Se queste ragioni ti hanno interessato ad aggiungere azioni minerarie d'oro al tuo portafoglio, alcune delle migliori aziende da considerare sono:

>> Come investire in Azioni

Non hai il tempo di fare ricerche, ma vuoi comunque investire in azioni minerarie d'oro?

ThematiX fonde le migliori storie di tendenza del mondo e gli argomenti di interesse in portafogli azionari.

Gold Rush ThematiX è un paniere di azioni selezionate da aziende che si impegnano nell'acquisizione, esplorazione e sviluppo dell'oro in tutto il mondo. Il peso di ogni azione, (allocazione percentuale) al ThematiX è determinato in base alla loro capitalizzazione di mercato. Puoi negoziare le azioni di queste società come un singolo prodotto CFD con il Gold Rush ThematiX

Il Gold Rush ThematiX è composto da un gruppo di azioni come di seguito:

  • Barrick Gold 23%
  • Newmont 20%
  • Franco Nevada 18%
  • Silver Wheaton 12%
  • Agnico 10%
  • Kirkland LG 10%
  • Kinross Gold 7%

La maggior parte potrebbe beneficiare di un rally dei prezzi dell'oro. Se vuoi saperne di più apri un conto di trading e inizia a investire.

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Investire in Oro attraverso fondi sull'estrazione dell'oro

Così come le azioni dell' oro, i fondi comuni d'investimento e gli Exchange-Traded Funds sull'oro (Gold Mining ETFs) non sono una " giocata pura" sull'oro, ma piuttosto un investimento in un ampio paniere di società minerarie d'oro. Questo rende più facile l'accesso a una vasta gamma di società di estrazione dell'oro con un unico investimento. Molti si concentrano specificamente su Juniors o Majors d'oro, come descritto sopra. La maggior parte degli ETF e dei fondi comuni d'investimento sulle miniere d'oro sono facili da acquistare direttamente da un broker online.

Il gestore del Gold Mining ETF o del fondo comune prende tutte le decisioni di investimento in modo indipendente, quindi non c'è bisogno di fare ricerche sulle aziende. Per questa comodità, gli ETF e i fondi comuni di investimento sull'estrazione dell'oro addebitano un coefficiente di spesa. Il rapporto di spesa è più basso per gli ETF sull'estrazione dell'oro perché spesso mirano a tracciare un paniere statico di azioni dell' oro. D'altra parte, i fondi comuni offrono tipicamente una gestione attiva, ruotando dentro e fuori i titoli selezionati come il manager ritiene opportuno. Per questo motivo, i coefficienti di spesa dei fondi comuni sono in genere più alti, e alcuni possono anche addebitare commissioni di front-load e/o back-load oltre al coefficiente di spesa annuale. Come per qualsiasi prodotto d'investimento, assicurati di essere consapevole di tutte le spese prima di investire.

In generale, quando si considera un investimento in azioni dell'oro o in fondi di azioni dell'oro, si dovrebbe capire che nessuno dei due darà un'esposizione diretta al prezzo dell'oro. Invece, si otterrà un'esposizione a una o più società che operano nel settore dell'estrazione dell'oro.

I trader possono investire con profitto in singoli estrattori d'oro se effettuano le loro ricerche, ma i fondi settoriali negoziati in borsa (ETF) offrono un'alternativa più semplice, con un'ampia esposizione all'industria a diversi livelli di capitalizzazione.

Alcuni dei migliori fondi minerari da considerare sono gli ETF sui lingotti d'oro:

>> Come investire in fondi comuni

Investire in Oro con ETF

Possedendo azioni in un fondo di investimento in oro quotato in borsa, si ha la proprietà frazionaria dell'oro sottostante. I fondi sono chiamati aperti perché le azioni dell' oro sono emesse e riscattate per soddisfare la domanda degli investitori. Di conseguenza, i trust aperti seguono da vicino il prezzo dell'oro. Ci sono diverse opzioni disponibili con bassi rapporti di spesa. Diversi fondi possono detenere oro fisico in varie località, da Londra a New York, persino a Singapore.

Se una delle tue priorità è investire in oro fisico, ma ti piace la comodità di investire in oro attraverso una borsa, assicurati che ciò sia chiaramente stipulato nel prospetto del fondo per garantire che il trust non utilizzi derivati. Se sei interessato a prendere in consegna l'oro fisico, assicurati di essere a conoscenza di eventuali limiti imposti prima di investire, poiché alcuni fondi possono stabilire requisiti elevati che potrebbero precluderti l'accesso all'oro sottostante che possiedi. Questi dettagli possono essere trovati nel prospetto di ogni fondo.

Nel complesso, i fondi aperti sull'oro possono offrire un modo efficace e poco costoso per investire in oro.

Alcuni dei più popolari ETF sull'oro sono:

  • SPDR Gold Shares ETF (#GLD)
  • iShares Gold Trust ETF (#IAU)
  • Physical Swiss Gold Shares ETF (#SGOL)
  • Goldman Sachs Physical Gold ETF
  • VanEck Merk Gold Trust

>> Come investire in ETF

Investire in Oro Spot e Futures

How to invest in Gold
Fonte: CAPEX WebTrader

Di tutti i modi per investire in oro, il più rischioso è il trading dei prezzi spot e futures, una forma di investimento speculativo.

I mercati spot hanno spread bassi ma commissioni notturne. Non hanno scadenza. I mercati dei futures hanno spread più alti ma nessuna commissione overnight. Scadono in una data stabilita nel futuro. Questo rende i mercati spot più attraenti per i trader giornalieri e i mercati futures più attraenti per i trader a lungo termine.

Puoi negoziare sia spot che futures con i CFD (contratti per differenza). Non possiedi effettivamente il bene sottostante. Invece, compri o vendi un certo numero di contratti a seconda che tu creda che il prezzo dell'oro salirà o scenderà in futuro.

Entrambi sono negoziati utilizzando la leva finanziaria, il che significa che dovrai versare un deposito (una percentuale del valore dello scambio, di solito il 5% per l'oro) per iniziare. Questo deposito è chiamato margine.

Ogni punto in cui il prezzo dell'oro cambia a tuo favore, tu guadagni multipli del numero di unità CFD che hai comprato o venduto. Nello scenario inverso, perderai soldi se il prezzo si muove contro di te. Vedi qui un esempio di trading sull'oro.

Con CAPEX, puoi scambiare CFD su una varietà di strumenti finanziari inclusi i prezzi spot dell'oro:

  • Spread: 0.64 pips
  • Overnight Rollover – Long: -0.0076 %
  • Overnight Rollover – Short: -0.0063 %
  • Margine iniziale: 5.0000 %
  • Leva: 1:20

>> Scopri di più sul Trading CFD

Perché investire in Oro con CAPEX?

  • Tutti i mercati in un unico posto: Più di 2.100 strumenti ti permettono di essere attivo sui mercati globali con un conto CAPEX. Scegli tra una vasta gamma di CFD su asset sull'oro e altri strumenti popolari (Indici, Forex, Criptovalute).
  • Trading sul margine: Fornendo il trading su margine (1:20 per l'oro spot e 5:1 per le azioni d'oro e gli ETF d'oro), CAPEX ti dà accesso alle attività in oro più calde con l'aiuto dei CFD.
  • Trading sulla differenza: Quando si fa trading di asset in oro, non si acquista l'asset sottostante stesso, il che significa che non si è legati ad esso. Si specula solo sull'aumento o la diminuzione del prezzo dell'asset oro.
  • Analisi di trading a tutto tondo: La piattaforma basata su browser permette ai trader di modellare le loro analisi e previsioni di mercato con eleganti indicatori tecnici. CAPEX fornisce aggiornamenti di mercato dal vivo e vari formati di grafici, disponibili su desktop, iOS e Android.
  • Focus sulla sicurezza: capex.com è gestito da Key Way Investments Ltd ed è autorizzato e regolato dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) (licenza n. 292/16).

Cosa muove il prezzo dell'Oro?

A differenza di quasi tutti gli altri asset, l'oro non è tipicamente né un asset di sicurezza né un asset di rischio, anche se i media finanziari popolari lo hanno spesso considerato entrambe le cose nel corso degli anni (a seconda di come l'oro si è comportato negli ultimi mesi). Invece, è una copertura valutaria per la quale la domanda aumenta quando ci sono preoccupazioni per l'inflazione che diluisce il potere d'acquisto delle valute fiat (in particolare quelle più diffuse, come l'USD e l'EUR). In altre parole:

  1. In tempi di ottimismo (ossia di propensione al rischio), l'oro può apprezzarsi se i mercati credono che la crescita porterà all'inflazione, oppure può scendere se il desiderio di rendimenti più alti prevale sulle preoccupazioni per l'inflazione e gli investitori si spostano verso attività di rischio più classiche che credono possano fornire rendimenti migliori.
  2. In tempi di pessimismo (ossia di avversione al rischio) l'oro può salire se i mercati credono che la crescita in stallo porterà all'aumento dei deficit e/o alla stampa di denaro che potrebbe causare inflazione, o può anche scendere per paura della deflazione o di un crollo del mercato che alimenta la domanda di denaro. In tempi di panico, i trader cercano contanti per coprire le richieste di margine o altri obblighi o per essere pronti ad andare a caccia di affari.

Se il pessimismo si trasforma in panico, allora l'oro potrebbe:
- salire se i mercati sono più preoccupati che il dollaro o l'euro perdano il loro potere d'acquisto piuttosto che i bisogni di liquidità a breve termine, come è successo a volte dal 2009 al 2011.
- scendere se i mercati sono più preoccupati per la liquidità che per la perdita di potere d'acquisto, come è stato il caso alla fine del 2011.

Quando i mercati non sono preoccupati per la perdita del potere d'acquisto, le valute principali tendono a guadagnare contro l'oro. Questo può accadere a causa di:

  • Basse aspettative di inflazione, come abbiamo visto a partire dalla fine del 2011. Le preoccupazioni per l'economia globale hanno mantenuto bassi i timori per l'inflazione, e così l'oro ha iniziato una tendenza al ribasso di diversi mesi.
  • Periodi di panico quando i mercati temono una crisi finanziaria e la liquidità diventa la priorità assoluta. Abbiamo visto il sell-off dell'oro durante i periodi di massima ansia per gli Stati Uniti o l'UE. Durante questi periodi, gli investitori tendono a vendere oro per raccogliere liquidità.

Investire in Oro: Conclusioni

Anche se il prezzo dell'oro è quadruplicato dalla fine degli anni '90, i fattori che suggeriscono un forte futuro ci sono. Nessun asset dovrebbe costituire la maggior parte del tuo portafoglio, ma potrebbe essere difficile discutere contro il possedere almeno una parte del metallo prezioso in futuro.

A quanto pare, gli amici delle isole del Pacifico di Magellano sapevano cosa stavano facendo.

Quando investi in oro, chiediti innanzitutto se vuoi seguire il prezzo dell'oro o se preferisci avere un'esposizione alle società legate all'oro. Le azioni minerarie d'oro e i fondi minerari d'oro forniscono un'esposizione al valore delle società, non direttamente al prezzo dell'oro. Le altre opzioni discusse mirano a seguire il prezzo dell'oro. Una volta che hai deciso, soppesa i pro e i contro delle varie opzioni disponibili e inizia a investire in oro.

Ultima pillola di saggezza da un vecchio proverbio inglese: "quando abbiamo l'oro abbiamo paura, quando non ne abbiamo, siamo in pericolo".

FAQ

Investire in oro è un investimento promettente?

L'oro dovrebbe essere una parte importante di un portafoglio di investimenti diversificati perché il suo prezzo aumenta in risposta agli eventi che causano il declino del valore degli investimenti cartacei, come azioni e obbligazioni. Anche se il prezzo dell'oro può essere volatile nel breve termine, ha sempre mantenuto il suo valore nel lungo termine.

Quali sono gli svantaggi di investire in oro?

Gli svantaggi sono che (1) potrebbe non fornire sufficiente flessibilità nella fornitura di denaro, perché la fornitura di oro appena estratto non è strettamente correlata alle crescenti esigenze dell'economia mondiale per una fornitura commisurata di denaro, (2) un paese potrebbe non essere in grado di isolare la propria economia dalla depressione o dall'inflazione.

È meglio comprare oro o azioni sull' oro?

Le azioni dell' oro sono tipicamente più attraenti per gli investitori di crescita che per gli investitori di reddito. Le azioni dell'oro salgono e scendono con il prezzo dell'oro, ma ci sono società minerarie ben gestite che sono redditizie anche quando il prezzo dell'oro è in calo. Gli aumenti del prezzo dell'oro sono spesso amplificati nei prezzi delle azioni dell'oro.

Come fare trading con l'oro?

Puoi fare trading sull'oro comprando e vendendo oro spot, futures sull'oro, opzioni sull'oro, o azioni e ETF sull'oro. Per aprire una posizione, è necessario un conto CFD.

Cosa muove il prezzo dell'oro?

Il prezzo dell'oro è mosso dalle forze della domanda e dell'offerta. I fattori che possono giocare un ruolo includono la produzione mineraria, l'inflazione e i tassi d'interesse, l'insicurezza politica e i flussi di beni rifugio, e il valore del dollaro americano.

Le informazioni contenute nel presente documento sono redatte da CAPEX.com e non costituiscono né devono essere interpretate come suggerimenti di investimento. Le informazioni di cui al presente documento costituiscono comunicazioni di marketing generali a scopo informativo e, in quanto tali, non sono state preparate nel rispetto dei requisiti di legge che promuovono le ricerche di investimento indipendenti. Inoltre, non sono soggette ad alcuna limitazione sulle transazioni condotte in anticipo rispetto alla divulgazione delle ricerche di investimento in questione.

Gli utenti / lettori non dovrebbero fare affidamento esclusivamente sulle informazioni qui presentate e dovrebbero fare le proprie ricerche / analisi anche leggendo la ricerca reale sottostante. Il contenuto è generico e non tiene conto di circostanze personali individuali, esperienza di investimento o situazione finanziaria attuale.

Pertanto, Key Way Investments Ltd non accetta alcuna responsabilità per eventuali perdite di trader a causa dell'uso e del contenuto delle informazioni presentate nel presente documento. Le prestazioni passate e le previsioni non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.
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