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Cuándo operar en Forex

44 minutos
Principiante
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
14 octubre 2024

Comprender qué es el trading en Forex y cómo funciona puede llegar a ser frustrante. Sin embargo, tienes que empezar de algún modo. Descubre cómo operar en Forex.

¡Enhorabuena! Acabas de encontrar algo que muy pocos principiantes que operan en Forex encuentran. Una guía práctica, bien detallada, paso a paso para entender QUÉ es Forex y CÓMO funciona el trading en el mercado de divisas.

Existen distintos puntos cosas que debes conocer antes de lanzarte a operar en Forex. Si quieres operar en el mercado de divisas, aquí te presentamos una guía sobre cómo comenzar a hacer trading en Forex: 

  • Decide cómo opera en Forex – Una de las formas más populares incluye la especulación sobre las fluctuaciones de precios a corto plazo a través de los CFDs. 
  • Selecciona tus pares de divisas – Con CAPEX.com puedes elegir entre una oferta de más de 50 pares de divisas y practicar el trading en Forex en una cuenta demo
  • Toma tu posición – Crea una cuenta en CAPEX.com para empezar a operar con apalancamiento en el mercado de divisas.

En esta guía puedes obtener más información sobre cómo operar en el mercado de divisas y hacer trading en Forex.  

¿Qué es Forex? 

FOREX, también conocido como mercado de divisas o mercado internacional de divisas, es un mercado global descentralizado para el trading de divisas. Comprende la compra, venta e intercambio de divisas a precios actuales o precios ya establecidos. 

El mercado de divisas sirve de apoyo al comercio internacional y a las inversiones al permitir la conversión de divisas. También da soporte a las especulaciones sobre los tipos de cambio flotante y el tipo de interés entre dos monedas.

Los precios de las divisas (forex) son el producto del movimiento de una moneda con respecto a otra. Por ejemplo, cuando se habla del precio del euro (EUR), se hace referencia al valor del EUR en relación con otra moneda, dependiendo del par que se analiza (por ejemplo, EUR/USD).

El mercado de divisas es el mayor mercado financiero del mundo, con $6,6 billones negociados cada día.

En su sentido más básico, el mercado de divisas existe desde hace siglos. La gente siempre ha intercambiado o hecho trueque con bienes y monedas para adquirir bienes y servicios. Sin embargo, el mercado de divisas, tal y como lo entendemos hoy, es un invento moderno.

Tras el acuerdo de Bretton Woods en 1971, se permitió que más monedas flotasen libremente entre sí. Los valores de las distintas divisas varían en función de múltiples factores, como la demanda y circulación, y son controladas por los servicios de trading de divisas.

La cantidad de divisas que se operan cada día puede hacer que los movimientos de precios de algunas monedas sean extremadamente volátiles. Es esta volatilidad la que hace que el trading de divisas sea tan atractivo: aportando una mayor posibilidad de obtener grandes beneficios, a la vez que aumenta el riesgo de grandes pérdidas.

Los bancos comerciales y de inversión realizan la mayor parte de las operaciones en los mercados de divisas en nombre de sus clientes, pero también existen oportunidades especulativas para operar una divisa contra otra para los inversores profesionales y particulares.

Cómo funciona el trading en Forex

Forex trading, también conocido como trading en el mercado de divisas o trading de FX es la compra simultánea de una divisa y la venta de otra con el objetivo de obtener un beneficio. 

El trading de divisas incluye todas las operaciones especulativas o de capitalización del tipo de cambio flotante entre dos divisas (por ejemplo, EUR/USD), ya sea:

  • Comprar a la baja y vender al alza un par de divisas anticipando que la divisa base (la de la izquierda) se apreciará frente a la divisa contraria (la de la derecha).
  • Vender cuando está alto y comprar cuando está bajo un par de divisas anticipando que la moneda base (la de la izquierda) se depreciará frente a la moneda contraria (la de la derecha).

En cualquier caso, el trader de divisas podría ganar una cantidad de dinero por la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre de la operación. Sin embargo, si el par de divisas se mueve en la dirección opuesta, el trader podría sufrir una pérdida.

La mayoría de los inversores profesionales y particulares no prevén la entrega de la divisa en sí, sino que realizan predicciones para aprovechar las variaciones del tipo de cambio y/o el diferencial de tipos de interés entre dos divisas.

A diferencia del trading de acciones, el trading de divisas no tiene lugar en las bolsas, sino directamente entre dos partes, en un mercado extrabursátil (OTC). El mercado de divisas está gestionado por una red mundial de bancos, repartidos en cuatro grandes centros de negociación de divisas en diferentes zonas horarias: Londres, Nueva York, Sydney y Tokio. Al no existir una sede central, se puede operar en el mercado de divisas las 24 horas del día.

Tradicionalmente, muchas de las transacciones de divisas se realizaban a través de los bancos, pero con el auge del trading online, se puede tomar una posición de compra o venta en los pares de divisas utilizando derivados como los CFD (Contrato por Diferencias).

Las operaciones con CFDs están apalancadas, lo que te permite abrir una posición por sólo una fracción del valor total de la operación. Al utilizar un apalancamiento de 1:30, significa que cada $1 invertido tiene un valor $30, por tanto, con tu margen de $1.000 puedes abrir una operación de $30.000.

A diferencia de los productos no apalancados, no tienes la titularidad del activo, sino que tomas una posición sobre si crees que el mercado subirá o bajará de valor.

Aunque los productos apalancados pueden aumentar tus beneficios, también pueden aumentar tus pérdidas si el mercado se mueve en tu contra.

Fundamentos del trading en el mercado de divisas para principiantes

La mejor manera de iniciarse en el mercado de divisas es aprender su terminología. A continuación, te presentamos los fundamentos del trading de divisas

¿Qué es una divisa base y una divisa cotizada?

La divisa base es la primera divisa que aparece en un par de divisas, mientras que la segunda se denomina divisa cotizada. El trading en Forex siempre implica la venta de una divisa para comprar otra, por lo que se cotiza por pares: el precio de un par de divisas es lo que vale una unidad de la divisa base en función de la divisa cotizada.

Cada divisa del par aparece con un código de tres letras, que suele estar formado por dos letras que representan la región y una que representa la propia divisa. Por ejemplo, el EUR/USD es un par de divisas que implica la compra del euro y la venta del dólar estadounidense.

Así, en el ejemplo siguiente, el euro es la divisa base y el dólar estadounidense es la divisa cotizada. Si el EUR/USD cotiza a 1,111521, entonces un Euro vale 1,111521 dólares.

Cotización par de divisas en Forex

Esta cotización en el par de divisas significa que podrías hacer una de las siguientes cosas:

  1. Comprar el par EURUSD al precio de compra – ASK - (más alto).
    Eso significa: Compras euros y los pagas vendiendo dólares, pagando el precio de compra o ask más alto. Por cada 1 euro que compres, estarás vendiendo 1,11521 dólares, independientemente de que tu cuenta tenga fondos en yenes, libras esterlinas, euros, etc. Las cantidades se convierten según sea necesario. 

O, 

  1. Vender el par EURUSD al precio de venta – BID - (más bajo).  
    Es decir: Vendes euros y obtienes dólares estadounidenses a cambio de ellos al precio de venta o bid más bajo. Por cada 1 euro que vendes, te pagan 1,11511 dólares estadounidenses.     

En general, significa que se compran al precio más alto y se venden al precio más bajo.

¿Qué se opera en Forex? 

Existen tres tipos de pares de divisas clasificados por el tamaño de su volumen medio de negociación o liquidez:

  1. Principales o mayores
  2. Secundarios o menores 
  3. Exóticos 

Los pares más líquidos, es decir, los que tienen el mayor volumen medio diario de negociación (y el menor riesgo de slippage o deslizamiento), suelen ser una combinación del dólar estadounidense (USD) y uno de los otros pares principales, es decir, el euro (EUR), el yen (JPY), la libra esterlina (GBP), el franco suizo (CHF), el CAD, el NZD y el dólar australiano (AUD). En concreto, estos son los principales pares de divisas, ordenados por volumen de operaciones: EURUSDUSDJPYGBPUSDAUDUSDUSDCHFUSDCADNZDUSD.

Los pares de divisas menores son pares de divisas principales que no incluyen el USD. Al eliminar la influencia directa del USD, las divisas menores revelan mucho sobre la fuerza de otras divisas. Las más populares son EurGbpEurJpyGbpJpy.

Los pares de divisas exóticos son los que se componen de al menos una divisa de mercados emergentes. Aunque pueden ser rentables dado el crecimiento de algunas economías de mercado emergentes, son menos líquidas, suelen ser mucho más volátiles y se negocian en volúmenes mucho menores. Algunos ejemplos de pares exóticos son el USDZAR, el USDTRY y el USDMXN.

¿Qué es el spread en el trading en el mercado de divisas?

El spread es la diferencia entre los precios de compra y venta de un par de divisas. Al igual que en muchos mercados financieros, al abrir una posición en el mercado de divisas, se te presentarán dos precios. Si deseas abrir una posición en largo, operarás al precio de compra, que está ligeramente por encima del precio de mercado. Si deseas abrir una posición en corto, operarás al precio de venta, ligeramente por debajo del precio de mercado.

El tamaño del spread depende de muchos factores. Algunos de ellos son el tamaño de tu operación, la demanda de la divisa y su volatilidad.

Con CAPEX.com puedes operar en el mercado de divisas con spread tan bajos como 0,0001. 

¿Qué es un pip en Forex? 

Los pips son las unidades utilizadas para medir el movimiento de un par de divisas. Un pip forex suele equivaler a un movimiento de un dígito en el cuarto decimal de un par de divisas. Así, si el EUR/USD se mueve de 1,115111 a 1,11521 dólares, entonces se ha movido un solo pip. Los decimales que aparecen después del pip se llaman pips fraccionarios, o a veces pipetas. 

La excepción a esta regla se produce cuando la divisa cotizada aparece en denominaciones mucho más pequeñas, siendo el ejemplo más notable el yen japonés. En este caso, un movimiento en el segundo decimal constituye un solo pip. Así, si el EUR/JPY pasa de ¥106,452 a ¥106,462, también se ha movido un solo pip.

El valor de los pips en el mercado de divisas puede variar en función del tamaño de lote estándar que ofrezca el bróker. Debido a que el mercado de divisas utiliza un apalancamiento significativo para las operaciones, los pequeños movimientos de precios -definidos en pips- pueden tener un efecto enorme en la operación.

¿Qué es el apalancamiento en el trading del mercado de divisas?

El apalancamiento en Forex es una forma de que los traders tomen prestado capital para obtener una mayor exposición al mercado de divisas. Con una cantidad limitada de capital (conocida como margen), pueden controlar un tamaño de operación mayor. Esto puede dar lugar a mayores beneficios y pérdidas, ya que se basan en el valor total de la posición.

Por lo tanto, el trading con apalancamiento hace que sea extremadamente importante aprender a gestionar el riesgo. 

Ejemplo: Un trader puede poner solo $1.000 de su propio capital y con un apalancamiento de 1:30 podrá abrir una posición de $30.000, por ejemplo, en el EurUsd. Como ha utilizado poco de su propio capital, el trader puede obtener importantes beneficios si la operación va en la dirección correcta. 

La otra cara de la moneda de un entorno de alto apalancamiento es que los riesgos a la baja aumentan y pueden dar lugar a pérdidas significativas. En el ejemplo anterior, las pérdidas del trader se multiplicarán si la operación va en dirección contraria.

>> Aprende a gestionar el riesgo en el trading

¿Qué es el margen en el trading en Forex?

El margen es una parte fundamental de las operaciones con apalancamiento. Es el término utilizado para describir el depósito inicial que pones para abrir y mantener una posición apalancada. Cuando operas con margen, recuerda que tu requisito de margen cambiará en función de bróker y del tamaño de tu operación.

El margen suele expresarse como un porcentaje de la posición completa. Así, una operación en el par USD/JPY, por ejemplo, sólo requeriría el pago del 3,34% del valor total de la posición para poder abrirla. Así, en lugar de depositar $100.000, sólo tendrías que depositar $3340.

¿Qué es un lote en el trading de divisas?

Las divisas se negocian en lotes, es decir, lotes de divisas que se utilizan para estandarizar las operaciones de Forex. Como el mercado de divisas tiende a moverse en cantidades mínimas, los lotes suelen ser excepcionalmente grandes: un lote estándar es de 100.000 unidades de la divisa base. Por lo tanto, dado que los traders individuales no tienen necesariamente 100.000 libras (o la divisa con la que operen) para colocar en cada operación, el trading de divisas es con apalancamiento.  

La elección del tamaño del lote tiene un efecto significativo en los beneficios o pérdidas de la operación en general. Cuanto mayor sea el tamaño del lote, mayores serán los beneficios (o las pérdidas), y viceversa.

¿Qué es el rollover en el trading en Forex?

El rollover es el interés pagado o ganado por mantener una posición de divisas al contado durante la noche. Cada divisa tiene asociado un tipo de interés interbancario a un día, y como el mercado de divisas se negocia por pares, cada operación implica no sólo dos divisas diferentes, sino también dos tipos de interés distintos.

El término "Rollover" se refiere a los intereses cobrados o aplicados a la cuenta de un trader por las posiciones mantenidas "durante la noche", es decir, después de las 5 pm ET.

Cuando se abre una posición en Forex, la posición ganará o pagará la diferencia de tipos de interés de las dos divisas. Esto se conoce como la tasa de rollover en Forex o tasa de rollover de la divisa o swap. La posición devengará un abono si el tipo de interés de la divisa que se está comprando es mayor que el tipo de interés de la divisa que se está vendiendo. Del mismo modo, la posición generará un débito si el tipo de interés de la divisa que se está comprando es inferior al tipo de interés de la divisa que se está vendiendo.

Por ejemplo, consideremos una operación en largo con el par NZD/JPY, y si el tipo de interés overnight del JPY es inferior al tipo de interés overnight del NZD, ganarás la diferencia. 

Cambios en los tipos de interés pueden provocar grandes fluctuaciones en las tasas de rollover, por lo que merece la pena estar al día con el Calendario Económico para seguir de cerca cuándo se producen estos acontecimientos en los Bancos Centrales.

Ventajas de operar en Forex

Existen otras razones para obtener exposición a los mercados de divisas, más allá de diversificar. 

Si investigas un poco, te darás cuenta de que el mercado Forex se encuentra entre las clases de activos más rentables para traders e inversores. Aunque el mercado de divisas está dominado por especuladores a corto plazo y con un alto nivel de riesgo, existen estilos de trading/inversión adecuados para ambos:

  1. Los traders más conservadores utilizan periodos de tenencia más largos, así como métodos e instrumentos específicos para reducir el riesgo.
  2. Inversores a largo plazo que saben cómo:
    – Seguir tendencias estables, probadas y a largo plazo en Forex.  
    – Realizar carry trade.

A continuación, te presentamos las 8 principales ventajas del mercado de divisas que lo convierten en uno de los mercados más atractivos para traders e inversores de todo el mundo. 

Mayor potencial riesgo/recompensa

El mercado de divisas ofrece algunas de las mejores oportunidades en términos de riesgo/beneficio de todos los mercados financieros, siempre que se aprenda a controlar el riesgo. La posibilidad de apalancamiento en Forex, es decir, el uso de fondos prestados para controlar grandes cantidades de divisas y aumentar así los beneficios y las pérdidas, crea un potencial de ganancias inigualable para quienes disponen de un capital limitado SI (de nuevo, un gran SI) aprenden a controlar el riesgo de pérdidas. Por ejemplo, con un apalancamiento de 30:1, un movimiento del 1% significa un 33,33% de ganancias. También significa una pérdida del 33,33%. 

Esto permite obtener grandes beneficios, pero también grandes pérdidas en pequeñas fluctuaciones de precios, porque...: 

  • Por cada $1 que arriesgas, puedes operar con $30. 
  • Por cada $1.000, puedes operar con $30.000. 

Horarios más flexibles

Un aspecto único de este mercado internacional es que no existe un mercado centralizado de divisas. El trading de divisas se realiza electrónicamente en mercados no organizados (OTC), lo que significa que todas las transacciones se realizan a través de redes informáticas entre traders de todo el mundo, y no en una bolsa centralizada. 

El mercado de divisas opera en una sesión ininterrumpida de 24 horas, 5 días a la semana, desde el domingo a las 17:15 EST hasta el viernes a las 17:00 EST. De este modo, las personas con compromisos laborales o familiares pueden operar en un mercado con total liquidez siempre que lo deseen.

>> Obtén más información sobre el mercado de divisas y las mejores horas para operar 

Costes iniciales y de trading más bajos

El mercado de divisas tiene uno de los menores costes de entrada o de puesta en marcha en dinero y tiempo de todos los mercados financieros, en términos de capital de trading y costes de formación/equipamiento: A diferencia de la mayoría de los mercados, no se necesitan muchos miles de dólares para empezar. Esto se debe a que, en el mercado de divisas, podemos operar con apalancamiento (fondos prestados), normalmente 30:1. 

En teoría, puedes empezar con tan sólo $100. Sin embargo, aprenderás que cuanto mayor sea la cuenta, mayor será el stop loss que puedes utilizar para mantener el riesgo por operación en el 1-3% de tu capital de trading. Como se explica en el curso de gestión del riesgo y del dinero, las posiciones pequeñas disponibles en las cuentas mini y micro permiten a las personas con fondos limitados operar con posiciones más pequeñas, lo que mantiene bajo el porcentaje de capital arriesgado por operación.

  • Costes de formación y equipos: Los brokers de Forex suelen proporcionar plataformas de trading y flujos de datos completos y gratuitos, y los mejores brokers de Forex ofrecen un extenso catálogo de materiales de formación y análisis de mercado gratuitos. En el caso de los brokers de bolsa online, los traders suelen tener que mantener saldos mínimos o volúmenes de trading mínimos para obtener gráficos de calidad y aplicaciones de trading gratuitas de sus brokers, o para acceder a estudios que merezcan la pena. 
  • Cuentas de práctica gratuitas: Mejor aún, suelen ofrecer cuentas demo o de práctica con todas las funcionalidades que permiten a los principiantes inteligentes simular la mayor parte de la experiencia de trading y practicar con dinero ficticio hasta que se sientan preparados para arriesgar su capital.
  • Bajos costes de transacción: La mayoría de los brokers no cobran honorarios, comisiones ni cargos ocultos. Consiguen sus ingresos por la diferencia, denominado spread, entre el precio de compra y el de venta, normalmente unas diezmilésimas, denominadas pips, del precio. Dependiendo del tamaño de los lotes negociados, un spread típico de un pip para abrir y cerrar una posición puede costar entre $0,10 (microlote) y $10 (lote estándar). 

Mayor liquidez

Un mercado líquido es aquel en el que hay muchos compradores y vendedores. Cuantos más compradores y vendedores haya en un momento dado, más probabilidades hay de obtener un precio de mercado justo al comprar o vender. Cuanto más líquido es un mercado, menos probable es que algunas órdenes o participantes poco significativos puedan hacer que los precios se muevan de forma brusca e impredecible. 

De hecho, a diferencia de lo que ocurre en los mercados bursátiles, incluso los grandes participantes tendrán problemas para manipular la acción del precio en los principales pares de divisas más allá de una cuestión de horas. Dos excepciones son algunos bancos centrales y los brokers de Forex deshonestos. Afortunadamente, con un poco de investigación es posible identificar y evitar a los brokers deshonestos, y el riesgo de intervención de los bancos centrales suele conocerse o descubrirse poco después del primer incidente, lo que pone en alerta a los mercados. Cuanto más líquido sea el mercado, más fácil será entrar y salir al precio establecido o muy cerca de él.

Los precios son más justos y estables, y están menos sujetos a movimientos repentinos e impredecibles. Hay que evitar operar en mercados sin liquidez, salvo en raras ocasiones, cuando se trata de entrar en posiciones a precios de ganga ofrecidos por quienes están desesperados por cerrar una posición. Los volúmenes de negociación del mercado de divisas superan con diferencia a los de la renta variable. 

Las últimas estimaciones sitúan el volumen medio diario de negociación en el mercado de divisas en unos $6,59 billones al día en 2019, según la Encuesta Trienal de Bancos Centrales de 2019 sobre los mercados de divisas y mercados de derivados extrabursátiles (Forex Turnover), de los que solo los traders minoristas individuales representan unos $2 billones. Ese enorme volumen de negociación, que se produce las 24 horas del día, significa que suele haber un gran número de compradores y vendedores en un momento dado. Es decir, es más probable que obtengas un precio justo, independientemente de cuándo compres o vendas. Esto quiere decir que rara vez se producen "partial fills", es decir, casos en los que sólo se puede comprar o vender una parte de la orden. 

Menos deslizamientos

El deslizamiento (slippage) es la diferencia entre el precio indicado en tu pantalla y el precio real que pagas o recibes. Cuanto menos líquido es el mercado, más frecuente es el deslizamiento, ya que hay menos traders presentes para tomar la otra parte de tu operación. Por ejemplo, supongamos que compras 1.000 acciones a $30 y, para protegerte en caso de que baje el precio, colocas una orden stop-loss de protección para vender las acciones a $29. Sin embargo, si no hay compradores a $29, entonces el precio "baja" hasta alcanzar la siguiente orden de compra, por lo que incurres en una pérdida mayor.

Debido a que el mercado de divisas:

  • Normalmente funciona a toda velocidad en al menos uno, si no dos continentes, las 24 horas del día, durante cinco días a la semana
  • No tienen especialistas que controlen los precios y se operan con mayores volúmenes que las acciones,

Los traders de Forex se enfrentan a un menor riesgo de deslizamiento. De hecho, muchos creadores de mercado en Forex ofrecen algún tipo de política de "no deslizamiento" que disminuye el grado de incertidumbre de los precios.

Avisos anticipados de cambios en otros mercados

Los mercados de divisas a menudo reaccionan a las condiciones cambiantes primero que otros mercados, proporcionando una valiosa señal anticipada de los cambios de tendencia. Como se detalla más adelante, algunas divisas tienden a moverse en la misma dirección que los "activos de riesgo", como las acciones o las materias primas industriales, y otras tienden a actuar como "activos refugio", como los bonos. Cuando estas correlaciones se rompen, también puede ser una señal de advertencia de un cambio de dirección en otros mercados.

No existe una Bolsa centralizada con especialistas con poder de monopolio para regular los precios 

En la mayoría de los mercados bursátiles, el especialista es una entidad que actúa como comprador y vendedor de última instancia y controla el spread, que es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de una determinada acción. Aunque en teoría están regulados y supervisados para evitar que abusen de ese poder para manipular los precios a expensas de los traders, los especialistas son expertos en saber cuándo pueden librarse en cierta medida de esto y obligarte a comprar más caro o a vender más barato.

En Forex, no hay un único especialista que regule los precios de los distintos pares de divisas. Más bien, múltiples Bolsas y brokers compiten para captar tu interés. Aunque la falta de mercados centralizados puede hacer más difícil la regulación, la competencia y el fácil acceso a la información sobre las cotizaciones han hecho que los precios sean más competitivos.

Regla de no repunte: Es posible obtener beneficios tanto en un mercado bajista como en uno alcista

Al igual que es más fácil remar con la corriente que en contra de ella, es más fácil ganar dinero operando en la dirección de una tendencia de mercado establecida. A diferencia de las acciones (y otros mercados financieros), en el mercado de divisas es posible operar tanto en los mercados bajistas como en los alcistas. Esta es una gran ventaja en los mercados de divisas. Durante una tendencia alcista, cuando los precios suben, la mayoría de los traders van en largo, lo que significa que compran el activo con la esperanza de venderlo a un precio más alto. Intentan comprar barato y vender caro, la forma clásica de invertir de la mayoría de las personas.

Durante una tendencia bajista, cuando los precios están cayendo, es más probable obtener beneficios operando con esa tendencia. Por ello, los traders de renta variable con más experiencia intentan explotar ese impulso bajista y vender en corto; es decir, vender acciones prestadas con la esperanza de volver a comprarlas más tarde a un precio más bajo, devolver las acciones prestadas y ganar dinero con la diferencia; por ejemplo, vender acciones prestadas a $100 por acción, comprarlas a $80, devolverlas a un bróker y llevarse $20 por acción. 

Sin embargo, la mayoría de las bolsas de valores están controladas y reguladas por quienes tienen interés en mantener altos los precios de las acciones con restricciones a las ventas en corto y enormes costes.

Riesgos de operar en Forex 

El objetivo final del trading en Forex es obtener un beneficio neto comprando barato y vendiendo caro o viceversa. Los traders de Forex tienen la ventaja de poder elegir entre un reducido número de divisas frente a los traders del mercado bursátil, que deben analizar miles de empresas y sectores. 

En términos de volumen de negociación, los mercados de divisas son los mayores del mundo. Debido al elevado volumen de operaciones, los activos del mercado de divisas se clasifican como activos de gran liquidez. Sin embargo, como producto con apalancamiento, existen muchos riesgos asociados al trading en Forex que pueden dar lugar a pérdidas sustanciales. 

Riesgos de apalancamiento 

En el trading en Forex, el apalancamiento requiere una pequeña inversión inicial, denominada margen, para obtener acceso a operaciones considerables en el mercado de divisas. Las pequeñas fluctuaciones de los precios pueden dar lugar a requerimientos de margen en los que el inversor debe pagar un margen adicional. En condiciones de mercado volátiles, una exposición muy agresiva puede dar lugar a pérdidas sustanciales superiores a las inversiones iniciales.

Un trader debe comprender cómo se utiliza el apalancamiento y los riesgos derivados de una sobreexposición de la cuenta. 

Riesgos de tipos de interés

En los cursos básicos de macroeconomía se aprende que los tipos de interés influyen en los tipos de cambio de los distintos países. Si los tipos de interés de un país suben, su divisa se fortalecerá debido a la gran afluencia de inversiones hacia activos de ese país, en teoría porque una divisa más fuerte ofrece mayores rendimientos. 

Por el contrario, si los tipos de interés bajan, su divisa se debilitará a medida que los inversores comiencen a retirar sus inversiones. Debido a la naturaleza de los tipos de interés y a su efecto indirecto sobre los tipos de cambio, el diferencial entre los valores de las divisas puede hacer que los precios cambien drásticamente.

Para operar con divisas de forma productiva es necesario conocer los fundamentos y los indicadores económicos. Un trader que opera en el mercado de divisas debe tener una visión global de las economías de los distintos países y su interconexión para comprender los fundamentos que impulsan el valor de dichas divisas. 

Riesgo de contraparte

La contraparte en una transacción financiera es la empresa que proporciona el activo al inversor. Por lo tanto, el riesgo de contraparte se refiere al riesgo de impago del agente o intermediario en una transacción concreta. En el trading del mercado de divisas, los contratos al contado y a plazo sobre divisas no están garantizados por una bolsa o una cámara de compensación. En las operaciones de divisas al contado, el riesgo de contraparte procede de la solvencia del creador de mercado. En condiciones de mercado volátiles, la contraparte puede ser incapaz de cumplir los contratos o negarse a hacerlo.

Asegúrate de investigar a tu bróker y seleccionar uno que esté autorizado y regulado en tu jurisdicción.

Riesgo país

Al evaluar las opciones de invertir en divisas, hay que valorar la estructura y la estabilidad del país emisor. En muchos países en desarrollo y del Tercer Mundo, los tipos de cambio se fijan en relación con una divisa de referencia mundial, como el dólar estadounidense. En estas circunstancias, los bancos centrales deben mantener reservas suficientes para mantener un tipo de cambio fijo. Puede producirse una crisis monetaria debido a los frecuentes déficits de la balanza de pagos y provocar la devaluación de la moneda. Esto puede tener efectos sustanciales en el trading en Forex y en los precios.

Debido a la naturaleza especulativa de las inversiones, si un inversor cree que una divisa va a perder valor, puede empezar a retirar sus activos, devaluando aún más la divisa. Aquellos inversores que continúen operando con la divisa se encontrarán con que sus activos carecen de liquidez o incurrirán en insolvencia por parte de los dealers. En lo que respecta al trading en Forex, las crisis de divisas agravan los peligros de liquidez y los riesgos de crédito, además de disminuir el atractivo de la moneda de un país.

Riesgo regulatorio

La naturaleza descentralizada de los mercados de divisas significa que están sometidos a una menor regulación que otros mercados financieros. El alcance y la naturaleza de la regulación en los mercados de divisas dependen de la jurisdicción en la que se opere.

Para evitar trabajar con un bróker de Forex deshonesto, elige una empresa regulada por una entidad del gobierno. En América Latina, busca un bróker autorizado y regulado por la Financial Services Authority (FAS). 

Consejos para mitigar el riesgo en Forex

El mercado de divisas tiene fama de ser excesivamente arriesgado debido a una combinación de factores: 

  • Tasas de fracaso elevadas debido a los traders principiantes que no hicieron sus deberes ni comprendieron los riesgos asociados al apalancamiento alto que se utiliza habitualmente en el trading de divisas. 
  • Los brokers de Forex que no proporcionaron suficiente formación para afrontar los riesgos del apalancamiento. 

Parte de la reputación por riesgo excesivo de Forex se debe a las noticias que aparecen en los medios de comunicación. El argumento típico es el siguiente: Algunos novatos creyeron en el anuncio de un bróker sobre cómo hacerse rico rápidamente sin apenas esfuerzo ni experiencia en el trading en el mercado de divisas. Estos principiantes se quedaron estupefactos ( ¡sorprendidos!) al descubrir lo contrario. Conclusión: El mercado de divisas se debe evitar por completo o no es adecuado para la mayoría de las personas.

Si se ha tenido la preparación adecuada y se tiene la disciplina de practicar una correcta planificación de las operaciones, así como una adecuada gestión del riesgo y monetaria, se puede mantener el riesgo en niveles aceptables, al igual que con cualquier otra inversión. 

Al igual que con otras actividades, hay formas de simular la experiencia de trading (cuenta demo forex) hasta que se esté preparado para una experiencia de trading real. Asimismo, también existen formas de empezar poco a poco en condiciones menos exigentes (cuenta pequeña a partir de $100) hasta que se esté preparado para condiciones más exigentes (cuenta más grande a partir de $5.000).

No obstante, siempre existe riesgo al invertir en cualquier tipo de valor, aunque puedes intentar mitigarlo con algunos movimientos inteligentes. 

Empieza poco a poco

Empieza a operar en el mercado de divisas con una pequeña cantidad de dinero que puedas permitirte perder. Si al principio consigues realizar operaciones ganadoras, retira ese dinero de la mesa. No permitas que el éxito inicial alimente el exceso de confianza y te lleve a realizar operaciones más arriesgadas. 

Considera la posibilidad de utilizar una cuenta de práctica antes de entrar a operar en el mercado de divisas con una cuenta real. 

Toma precauciones de sentido común

Cuando comiences a operar en real, utiliza algunas de las herramientas de protección. 

La forma más fácil de controlar tu exposición es operar con posiciones pequeñas. No arriesgues más del 1-3% de tu capital (capital disponible) en una operación. 

Utiliza protecciones como los stop-loss y distribuye tu efectivo disponible entre varias operaciones en lugar de hacerlo en un solo par. 

Establece un plan más completo

Antes de empezar a operar en el mercado de divisas, asegúrate de que forma parte de un plan de inversión y finanzas personales bien pensado y diversificado. No permitas que un paso en falso en el nuevo mundo del mercado de divisas afecte a tu salud financiera a corto y largo plazo. Hay que informarse bien, sobre todo si se opera con apalancamiento, que aumenta tanto el riesgo como los beneficios. 

En la Academia CAPEX podrás aprender técnicas más conservadoras y te asegurarás de hacer la inversión que mejor se adapte a tu situación financiera.

¿Qué mueve al mercado de divisas?

El mercado de divisas está formado por divisas de todo el mundo, lo que puede dificultar las predicciones sobre los tipos de cambio, ya que hay muchos factores que pueden contribuir a las fluctuaciones de las cotizaciones. Sin embargo, al igual que la mayoría de los mercados financieros, el mercado de divisas se rige principalmente por las fuerzas de la oferta y la demanda, por lo que es importante conocer los factores que influyen en las fluctuaciones de las cotizaciones. 

Veamos de forma breve cada uno de los factores fundamentales que impulsan las cotizaciones de las divisas. Para profundizar en el tema, visita la Academia CAPEX.

Apetito general de riesgo

El factor fundamental más influyente que determina el futuro de un par de divisas en un periodo determinado es el apetito general por el riesgo, también conocido como sentimiento del mercado o, en lenguaje llano, si los mercados se sienten optimistas o pesimistas. Si se sienten optimistas, ya sea durante un periodo de algunas horas, semanas o incluso un periodo más largo, los activos de riesgo tienden a subir y los activos refugio o de seguridad tienden a bajar, y viceversa. 

Estas divisas principales se clasifican en dos tipos: divisas de riesgo y divisas refugio o seguras. Por ahora, basta con saber que, en general: 

  1. El AUD, el NZD, el CAD, la GBP y el EUR se consideran divisas de riesgo porque tienden a apreciarse en épocas de optimismo y a depreciarse en épocas de pesimismo, al igual que otros activos de riesgo como los índices bursátiles o las materias primas industriales.   
  2. Dependiendo del momento que atraviese el mercado, el CHF, el USD y el JPY se consideran activos refugio o divisas de seguridad que tienden a depreciarse en épocas de optimismo y a apreciarse en épocas de pesimismo, al igual que otros activos refugio que son demandados cuando los mercados se muestran temerosos, como los bonos con grado de inversión. 

La siguiente tabla muestra cómo se clasifican estas divisas en el espectro riesgo-seguridad. 

Divisas refugio
Fuente: Seeking Alpha

En otras palabras, el AUD es la divisa que más tiende a subir cuando los mercados se sienten optimistas y apuestan por los activos de riesgo, mientras que el JPY es la que más tiende a bajar. En épocas de incertidumbre, cuando los activos de riesgo se están vendiendo, ocurre lo contrario. 

Estas clasificaciones se refieren únicamente al comportamiento de estas divisas en relación con otros activos. Estas categorías NO hacen referencia a la fiabilidad de estas divisas como depósito de valor. Por ejemplo, el yen suele comportarse como la divisa más segura; sin embargo, pocos podrían discutir que el dólar canadiense es mejor depósito de valor a largo plazo, dada la mejor situación económica de Canadá. Aunque la clasificación general anterior funciona durante un periodo determinado de semanas o meses, rara vez puede aplicarse perfectamente en el día a día. 

No se garantiza que mantengan su valor y estatus durante los periodos de volatilidad del mercado. Además, lo que se considera un activo seguro puede cambiar con el tiempo. 

A continuación, te presentamos algunas de las preguntas más evidentes: 

  1. ¿Qué genera este sentimiento general del mercado?
  2. ¿Cómo lo valoran los traders y los inversores? ¿Qué se observa para determinar si los mercados propician los activos de riesgo o de seguridad en un momento dado o en un periodo de tenencia previsto? 

Las supuestas causas del optimismo o pesimismo de los mercados se debaten y discuten a diario en los medios financieros. Con el tiempo, los inversores tendrán sus propias fuentes de noticias preferidas y formarán sus propias opiniones o, al menos, tendrán un grupo de analistas en los que confíen. A veces las causas del sentimiento del mercado están claras, otras veces no. 

Sin embargo, el sentimiento real del mercado suele ser bastante claro, incluso cuando su causa subyacente no lo es. Observa los gráficos de los barómetros del apetito por el riesgo que figuran a continuación, fíjate en la acción del precio y en la tendencia, y tendrás una idea de si los mercados son optimistas (muestran apetito por el riesgo) o pesimistas (muestran aversión al riesgo).

Barómetros del apetito de riesgo

Existen distintos barómetros o, distintos grados de eficacia y sofisticación. En esta sección presentamos sólo algunos que son fáciles de utilizar y encontrar. Suelen ofrecer una imagen fiable de si los mercados se sienten optimistas o pesimistas. Esa información, a su vez, puede decir mucho sobre cómo debería comportarse casi cualquier clase de activos en un periodo determinado. 

  1. El índice S&P 500 (S&P 500) así como otros índices bursátiles.
  2. Precios de los principales bonos soberanos o spreads de los Credit Default Swaps (CDS).
  3. Índices de las principales divisas, como el índice del dólar estadounidense.
  4. Los precios de las materias primas relacionadas con el crecimiento, como el cobre y el petróleo.
  5. Oro y plata para evaluar la confianza en las formas de efectivo más extendidas, el USD y el EUR.

Tipos de interés a corto plazo

Después del sentimiento general del mercado, el factor que más influye en la cotización de las divisas son los tipos de interés de referencia de los bancos centrales y cualquier dato que modifique las expectativas sobre la dirección, el ritmo o la magnitud de las subidas o bajadas de estos tipos de referencia a corto plazo. De hecho, se podría argumentar que la mayoría de los demás factores fundamentales que influyen en el precio de las divisas son influyentes sólo en la medida en que influyen en las expectativas de tipos de interés o en los propios tipos. Influyen porque el aumento de los rendimientos permite a los traders capitalizar de dos maneras: 

  • "Carry Trade" aprovechando el diferencial de tipos de interés entre divisas.
  • Revalorización del capital (en gran parte impulsada por el carry trade). 

¿Qué impulsa los tipos de interés a corto plazo?

¿Por qué cambian los bancos centrales los tipos de interés a corto plazo? Los reducen para estimular el crecimiento y los aumentan para mantener un nivel bajo de inflación. El tipo de referencia de los préstamos a un día suele ser un intento de encontrar un equilibrio entre estas dos necesidades.

Las condiciones económicas determinan las necesidades prioritarias. En coyunturas desfavorables, promover el crecimiento suele ser la principal preocupación, de ahí que los tipos sean más bajos. En las épocas de bonanza, la prioridad es frenar la inflación, de ahí que los tipos sean más altos. Es habitual ver que los países con economías más fuertes tienen divisas más fuertes porque sus bancos centrales subirán los tipos, tanto para minimizar las amenazas de inflación como para conseguir más margen para bajar los tipos (lo que fomenta el crecimiento) cuando sus economías se debiliten.

Desde el punto de vista del trading, los movimientos de las divisas se ven más influidos por los cambios en las expectativas del mercado sobre la dirección o el ritmo de los cambios de los tipos que por los propios cambios reales de los tipos (que normalmente se anticipan y ya están descontados cuando se producen realmente). 

Datos e indicadores macroeconómicos

Los indicadores económicos influyen en la cotización de las divisas porque son barómetros de: 

  1. La salud de la economía subyacente: Esto se traduce en un aumento de la demanda de la divisa de esa economía por parte de las empresas exportadoras y de la inversión extranjera en activos locales como empresas y propiedades inmobiliarias.
  2. La dirección de los tipos de interés y la política de los bancos centrales: Como ya se ha mencionado, un crecimiento más rápido aumenta las probabilidades de inflación y, por tanto, de nuevas subidas de tipos:
  • Los bancos centrales utilizan las subidas de tipos para reducir el riesgo de inflación.
  • Les gusta subir los tipos en periodos de crecimiento para dejar margen para bajarlos cuando sus economías empiecen a ralentizarse y necesiten un estímulo. 

¿Qué datos fundamentales son los más importantes? Vemos algunas pautas: 

  1. Producto Interior Bruto (PIB) trimestral: Normalmente, hay una lectura anticipada o preliminar unas cuatro semanas después de que termine el trimestre, y una final unos tres meses después de que termine el trimestre. La lectura preliminar es la que tiene más influencia porque la lectura final rara vez se desvía de ella.
  2. Informe mensual sobre el empleo: De nuevo, cuanto más importante es la economía, más importante es el informe. El empleo (véanse las nóminas no agrícolas o NFP) adquiere una importancia aún mayor en economías como la de Estados Unidos o el Reino Unido, donde el gasto de los consumidores es un componente más importante del PIB que la industria manufacturera o las exportaciones.
  3. Ventas mensuales minoristas: Igual que el anterior.
  4. Datos de inflación: Normalmente, el IPC y el IPP mensuales.
  5. Índice de gestores de compras (PMI) para los sectores manufacturero y de servicios: El punto clave es que una lectura superior a 50 sugiere expansión, e inferior a 50, contracción. Proporcionan una medida de la salud de los sectores manufacturero y de servicios, respectivamente.
  6. Datos sobre vivienda: Incluye una serie de informes mensuales como las viviendas iniciadas, las ventas de viviendas nuevas, las ventas de viviendas existentes, los permisos de obra nueva, etc. Se considera un indicador de en qué fase se encuentra la economía dentro del ciclo económico actual. También es una señal de la salud del sector bancario y de los préstamos al consumo, del gasto de los consumidores y del empleo, dado el importante impacto que la vivienda tiene para estos sectores. 

Geopolítica

Aunque todos los mercados financieros pueden verse influidos por acontecimientos geopolíticos importantes, como noticias sobre inestabilidad política en países clave o acciones militares, pocos son tan sensibles como el mercado de divisas debido a su naturaleza extremadamente internacional. Por supuesto, ciertas divisas y sus pares relacionados serán especialmente sensibles a los acontecimientos locales relacionados. Al igual que las cotizaciones bursátiles reflejan la opinión del mercado sobre las empresas, lo mismo ocurre con las divisas de los países. Así pues, responden a los cambios geopolíticos en la medida en que éstos afectan a las expectativas de tipos de interés, crecimiento, comercio y flujos de capital, etc. para las economías subyacentes.

Dado que los traders profesionales que manejan las grandes sumas de dinero en el mercado de divisas se centran primero en la gestión del riesgo (y tú también deberías hacerlo), la primera regla del trading en torno a la inestabilidad geopolítica es que los mercados tienden a vender primero y a preguntar después. En otras palabras, los mercados son propensos a la volatilidad en épocas de graves disturbios. Recuerda, siempre que los profesionales temen cualquier amenaza para su capital, se refugian con rapidez en efectivo, especialmente en divisas refugio, hasta que el riesgo político se desvanece. 

En resumen, una regla general en todo tipo de mercados financieros, incluido el de divisas, es que la política suele prevalecer sobre la economía. En otras palabras, los datos geopolíticos muy buenos o malos tienden a pesar más que los datos económicos. 

Flujos comerciales y de capital

Otro factor clave a la hora de analizar la demanda de una divisa determinada es si la economía subyacente depende más de los flujos comerciales o de los flujos de capital. En otras palabras, ¿la economía se basa más en las exportaciones o en atraer inversiones extranjeras? El flujo comercial se refiere a los ingresos de un país procedentes del comercio, es decir, las exportaciones. El flujo de capital se refiere a cuánta inversión atrae del extranjero. Las economías orientadas a la exportación dependen más de los flujos comerciales, y los países más centrados en las industrias financieras dependen más de los flujos de capital. 

Entre las economías orientadas a la exportación, cuya fortaleza monetaria depende de sus flujos comerciales, figuran: 

  1. Canadá: petróleo, gas.
  2. Australia: metales industriales y preciosos.
  3. Nueva Zelanda: productos agrícolas, especialmente lácteos.
  4. China, Japón y Alemania: productos manufacturados acabados de alto valor añadido, industria pesada. 

Intervenciones especiales del Gobierno y el Banco Central en tiempos de crisis 

Una de las lecciones más importantes de la "Gran Recesión" que comenzó en el verano de 2007 es que, en tiempos desesperados, los gobiernos tomarán medidas desesperadas que, por definición, son únicas y, por tanto, impredecibles. 

Después de que la crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos se transformara en una crisis bancaria mundial con la caída de Lehman Brothers y de que los mercados mundiales parecieran estar al borde del abismo a principios de 2009, la fuerte intervención gubernamental produjo un repunte de los activos de riesgo que duró hasta finales de 2009, con el inicio de la crisis bancaria y de deuda soberana de la UE. 

En otoño de 2010, cuando los mercados de activos de riesgo podrían estar de nuevo en apuros, el Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) acudió al rescate con un nuevo plan de estímulo, denominado Quantitative Easing. Los mercados de activos de riesgo percibieron que esto proporcionaría al menos un impulso temporal a los activos de riesgo.

Tipos de operaciones en Forex 

Las formas más básicas de operar con divisas son las operaciones en largo y las operaciones en corto. En una operación en largo, el trader apuesta a que el precio de la divisa subirá en el futuro, y puede obtener beneficios de ello. Una operación en corto consiste en apostar a que el precio del par de divisas disminuirá en el futuro. Los traders también pueden utilizar estrategias de trading basadas en el análisis técnico, como las velas japonesas, los patrones chartistas o patrones gráficos de trading, los retrocesos de Fibonacci y las medias móviles, para perfeccionar sus estrategias de trading.

En función de la duración, los marcos temporales y la frecuencia, las operaciones en Forex pueden clasificarse en cuatro tipos: 

Operaciones de scalping (Scalp trades)

Una operación de scalping consiste en mantener las posiciones como máximo durante segundos o minutos, y los beneficios se limitan al número de pips. Se supone que este tipo de operaciones son acumulativas, es decir, que los pequeños beneficios obtenidos en cada operación individual suman una cantidad considerable al final de un día o de un periodo de tiempo. Se basan en la predictibilidad de las oscilaciones de los precios y no pueden soportar mucha volatilidad. Por ello, los traders suelen limitarse a los pares más líquidos y a las horas de mayor actividad del día. 

>> ¿Qué es el scalping y cómo funciona?

Operaciones intradía (Day trades)

Las operaciones intradía son operaciones a corto plazo en las que las posiciones se mantienen y liquidan en el mismo día. La duración de una operación intradía puede ser de horas o minutos. Para maximizar sus beneficios, los traders intradía o day traders deben tener conocimientos de análisis técnico y de los indicadores de trading más importantes. Al igual que las operaciones de scalping, las operaciones intradía se basan en ganancias incrementales a lo largo del día. 

>> ¿Qué es el Day Trading y cómo funciona?  

Operaciones de swing trading (Swing trades)

En una operación de swing trading, el trader mantiene la posición durante un periodo superior a un día; es decir, puede mantener la posición durante días o semanas. Las operaciones de swing trading pueden ser de gran utilidad en momentos de anuncios importantes por parte de los gobiernos o en épocas de turbulencias económicas. Al tener un plazo más largo, las operaciones de swing trading no requieren un seguimiento constante de los mercados a lo largo del día. Además del análisis técnico, los swing traders deben ser capaces de evaluar los acontecimientos económicos y políticos, así como su impacto en el movimiento de las divisas. 

>> ¿Qué es el Swing Trading y cómo funciona?

Trading de posición (Position trades)

En el trading de posición o de largo plazo, el trader mantiene la divisa durante un largo periodo de tiempo, que puede durar meses o incluso años. Este tipo de operaciones requieren una mayor capacidad de análisis fundamental, ya que proporciona una base sólida para la operación. 

>> ¿Qué es el trading de posición y cómo funciona? 

Carry Trades 

El objetivo de una operación de carry trade es obtener beneficios de la diferencia de tipos de interés o del "diferencial de tipos de interés" entre dos divisas distintas de un par.

Como el objetivo de una operación de carry trade es pagar un tipo de interés más bajo por la divisa que se toma prestada, esto quiere decir que se debería obtener un beneficio de un interés más alto por la divisa que se ha comprado. La mayoría de los traders abren una posición de carry trade con la esperanza de que el diferencial de tipos de interés se mantenga estable o aumente.

Sin embargo, cualquier caída en el precio de la divisa que se mantiene con apalancamiento podría contrarrestar las ganancias obtenidas por intereses.

>> ¿Qué es el carry trade y cómo funciona?

Ejemplos de operaciones en Forex

A continuación, te presentamos una introducción practica al trading en Forex con dos ejemplos basados en el par de divisas más popular tanto para traders principiantes como para avanzados. 

Ejemplo 1 de trading en Forex: compra de EUR/USD

El par EUR/USD cotiza a 1,12874 / 1,12892

Resultado A: operación ganadora 

Decides comprar €10.000 porque crees que el precio del EUR/USD subirá. El EUR/USD tiene una tasa de margen del 3,34% (o apalancamiento de 1:30), lo que significa que sólo debes depositar el 3,34% del valor total de la posición como margen de posición.

Por lo tanto, en este ejemplo el margen de tu posición será de $378,83 (3,34% x [€10.000 x 1,12892]).

Recuerda que, si el precio se mueve en tu contra, es posible que pierdas más que la cantidad del colateral de $378,83.

Resultado A: operación ganadora

Tu predicción fue correcta, y el precio sube durante las siguientes horas hasta 1,14592 / 1,14610. Decides cerrar tu operación en largo vendiendo a 1,14592 (el precio de venta actual).

El precio se ha movido 1400 puntos o 140 pips (1.14592 - 1.12892) a tu favor.

Tu beneficio es ((€10.000 x 1,14592] - [€10.000 x 1,12892]) = $140.

Resultado B: operación perdedora

Desafortunadamente, tu predicción fue errónea, y el precio del EUR/USD cayó durante la siguiente hora hasta 1,13672 / 1,13690. Crees que es probable que el precio siga cayendo, así que para limitar las pérdidas decides vender a 1,13672 (el precio de venta actual) para cerrar la operación.

El precio se ha movido 780 puntos o 78 pips (1,13672 - 1,12892) en tu contra.

Tu pérdida es ([€10.000 x 1,12892] - [€10.000 x 1,13672]) = -$78.

Ejemplo 2 de trading en Forex: venta de EUR/USD 

El par EUR/USD cotiza a 1,12836 / 1,12854.

Operación en corto en Forex
Fuente: CAPEX Webtrader

Decides vender €20.000 porque crees que el precio del EUR/USD bajará.

El EUR/USD tiene una tasa de margen del 3,34%, lo que significa que sólo deberás depositar el 3,34% del valor total de la posición como margen de posición. Por lo tanto, en este ejemplo tu margen de posición será de $757,4 (3,34% x [€20.000 x 1,12836]). La plataforma convertirá automáticamente el importe del margen de posición a la divisa de tu cuenta al tipo de conversión vigente en CAPEX (USD en nuestro ejemplo).

Recuerda que, si el precio se mueve en tu contra, es posible perder más que tu margen de posición de $754.94.

Resultado A: operación ganadora 

Tu predicción era correcta, y el EUR/USD cae durante las siguientes horas hasta 1,11368 / 1,11386. Decides cerrar tu operación en corto comprando a 1,11386 (el precio de compra actual).

El precio se ha movido 1.450 puntos o 145 pips (1,12836 - 1,11386) a tu favor.

Tu beneficio es ([€20.000 x 1,12836] - [€20.000 x 1,11386]) = $290.

Resultado B: operación perdedora

Desafortunadamente, tu predicción fue errónea, y el precio del EUR/USD sube durante la siguiente hora hasta 1,13802 / 1,13820. Crees que es probable que el precio siga subiendo, así que para limitar tus pérdidas decides comprar a 1,13820 (el precio de compra actual) para cerrar la operación.

El precio se ha movido 984 puntos o 98,4 pips (1,13820 - 1,12836) en tu contra.

Tu pérdida es ([€20.000 x 1,12836] - [€20.000 x 1,13820]) = -$196,8.

Resumen

Compras el EURUSD al precio ask más alto si ocurre lo siguiente:

  • Quieres abrir una nueva posición de compra en el par (ir largo en el par), y estás apostando a que el precio del par EURUSD (en dólares por euro) subirá. En otras palabras, crees que el EUR subirá de precio frente al USD. 
  • Quieres cerrar una posición en corto en la que habías apostado lo contrario, que el par caería, (el EUR caería frente al USD), ya sea para obtener tus beneficios o para recortar tus pérdidas en tu posición en corto utilizando una orden stop-loss o una orden de mercado. 

Vendes el EURUSD al precio bid más bajo si ocurre lo siguiente: 

  • Quieres abrir una nueva posición de venta para el par (ir en corto en el par), apostando a que el precio del par EURUSD (en dólares por euro) caerá. En otras palabras, crees que el EUR caerá frente al USD.       
  • Quieres cerrar una posición larga en la que habías apostado lo contrario (que el par subiría de valor, es decir, que el EUR subiría frente al USD), ya sea para obtener beneficios o para recortar pérdidas en tu posición larga. 

Cómo empezar a operar en Forex con CAPEX.com

Sigue los siguientes pasos para empezar a operar en Forex con CAPEX.com:

  • Crea una cuenta
  • Investiga los pares de divisas con los que quieres operar. 
  • Ve "largo" (si crees que el precio subirá) o "corto" (si crees que el precio bajará).  
  • Opera con CFDs sobre más de 55 pares de divisas sin comisiones, con spreads reducidos y rápida ejecución de órdenes. 
  • Toma medidas para gestionar el riesgo (tamaño de la posición, stop loss, take profit). 
  • Vigila y cierra tu posición. 

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Palabras finales sobre el trading en Forex

Como ocurre con cualquier operación en los mercados financieros, debes ser capaz de responder a la siguiente pregunta: 

¿Cómo puedo competir con los profesionales y las grandes instituciones? 

Siempre que operes en los mercados financieros globales, la mayor parte de tu competencia está formada por los mejores profesionales, responsables de la mayor parte del volumen de operaciones. Ellos tienen todas las ventajas sobre ti: habilidad, experiencia y cualquier ventaja que el dinero pueda comprar, el mejor equipo, fuentes de información, etc. 

No tienes más posibilidades de vencer a alguien como David Woo o Stephen Jen en el trading en Forex a corto plazo que las que tienes de vencer a Michael Jordan o Lebron James en baloncesto. 

Entonces, ¿cómo se puede competir?
No puedes. 
La verdadera respuesta es, obviamente, ni siquiera trates de operar en Forex como ellos.

Al principio, no intentes ser una mala imitación de un profesional con experiencia. Por el contrario, concéntrate en convertirte en un buen principiante de Forex. Eso significa encontrar y utilizar las técnicas de trading, estilos e instrumentos que incluso un principiante puede, por etapas y de forma mesurada, empezar a aplicar. Pasarás la mayor parte del tiempo buscando con calma y perseverancia en los gráficos esas pocas oportunidades que te resultan más fáciles, en lugar de pasar largas horas pegado al ordenador, realizando frenéticamente numerosas operaciones basadas en decisiones precipitadas, basadas en plazos cortos en los que los movimientos de los precios son más difíciles de predecir, con las probabilidades completamente en tu contra. 

Aprende a operar en Forex con la Academia CAPEX

Como ya hemos dicho antes, hay que empezar por algún sitio. Así que, bienvenido a ese lugar dónde puedes aprender a operar en Forex. Te enseñaremos distintas formas de aprovechar el poder de los mercados de divisas. Independientemente de tu nivel de habilidad o tolerancia al riesgo, aquí encontrarás soluciones a tu medida. 

Uno de los objetivos principales de los cursos de trading online de la Academia CAPEX es ser la hoja de ruta de un trader para encontrar, planificar y ejecutar operaciones que puedan realizar desde principiantes hasta traders con un nivel intermedio. 

¿Cuál es el truco?

Existe un truco: El trading en Forex requiere tiempo y esfuerzo, como en cualquier otro campo que sea competitivo y lucrativo. Los cursos de trading online de la ACADEMIA CAPEX te mostrarán algunos enfoques que son más fáciles que las estrategias habituales de trading en Forex, pero incluso éstas requieren estudio y práctica. Como conseguir cualquier otra cosa que merezca la pena, especialmente una carrera lucrativa y estimulante, necesitarás disciplina para realizar una inversión sostenida de tiempo, esfuerzo y dinero. Sufrirás cierta incertidumbre, frustración y fracaso, sin garantía de éxito, como en cualquier otra cosa que merezca la pena. 

Lo siento si estamos rompiendo la burbuja de algunas personas. Afortunadamente, cuentas con la orientación adecuada para minimizar el desgaste de tu tiempo, tus emociones y tus finanzas.

Hasta hace poco, era difícil encontrar una única fuente para aprender lo esencial del trading en Forex. Ahora ya no. Aquí encontrarás una fuente extraordinaria de información que reúne distintos cursos de trading online en un mismo lugar. 

Trading en Forex Academia CAPEX
 

Preguntas frecuentes – Operar en Forex

¿Es fiable el mercado de divisas? 

El trading en Forex es legal, pero no todos los brokers cumplen la ley al pie de la letra. Aunque el mercado de divisas es legal, en él abundan las estafas y los malos agentes. Los inversores deben actuar con la diligencia debida antes de aventurarse en lo que puede ser una versión del Salvaje Oeste de los mercados financieros globales. 

¿Cómo está regulado el mercado de divisas?

A pesar del enorme tamaño del mercado de divisas, hay muy poca regulación porque no existe un organismo regulador que lo vigile 24 horas al día, 7 días a la semana. En cambio, hay varios organismos financieros a nivel nacional en todo el mundo que supervisan el mercado de divisas local, así como otros mercados, para garantizar que todos los proveedores de divisas se adhieren a ciertas normas. Por ejemplo, en Australia el organismo regulador es la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). 

¿Es Forex una estafa?

En pocas palabras: Forex no es una estafa. El mercado Forex es un mercado legítimo en el que se operan las divisas internacionales. No es una estafa ni un fraude. Sin el mercado Forex, sería difícil operar con las divisas necesarias para comprar importaciones, vender exportaciones, irse de vacaciones o hacer negocios transfronterizos. 

¿Qué es el spread betting en Forex?

El spread betting forex es un método libre de impuestos* para operar en los mercados de divisas. Los traders pueden especular con los movimientos de los precios de los pares de divisas abriendo una posición en función de si creen que la divisa se apreciará o se depreciará. 

¿Qué es un bróker de Forex?

Un bróker de Forex actúa como intermediario entre un trader de Forex y el sistema interbancario, o red de bancos, para que puedas comprar y vender divisas. 

¿Qué es Forex al contado?

Una operación de divisas al contado, también conocida como FX spot, es un acuerdo entre dos partes para comprar una divisa contra la venta de otra a un precio acordado para su liquidación en la fecha al contado. El tipo de cambio al que se realiza la transacción se denomina tipo de cambio al contado o spot. 

¿Se puede empezar a operar en el mercado de divisas con 100 euros? 

Muchos brokers de Forex, incluido CAPEX.com, te permiten empezar con 100 euros para que puedas aprender a operar. 

Fuentes:

  1. Foreign exchange turnover in April 2019 – https://www.bis.org/statistics/rpfx19_fx.htm
  2. Foreign Exchange Rates – https://www.federalreserve.gov/releases/h10/current/
  3. The FED’s Foray into Forex – https://www.richmondfed.org/publications/research/econ_focus/2017/q2/federal_reserve
  4. Trading in foreign exchange (forex) – https://www.esma.europa.eu/system/files_force/library/2015/11/2011-412_1.pdf?download=1
  5. Patterns of Foreign Exchange Interventions – https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2020/05/29/Patterns-of-Foreign-Exchange-Intervention-under-Inflation-Targeting-49252
  6. Foreign Exchange: A Practical Guide to the FX Markets (a review) – https://www.cfainstitute.org/en/research/financial-analysts-journal/2007/foreign-exchange
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Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiero

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books.