Epic Games sues Apple and Google

Por: Miguel A. Rodriguez

09:46, 14 September 2020

Epic filed a federal antitrust lawsuit against the two tech behemoths

A scandal emerged yesterday between some of this world's most significant tech and games behemoths.  

Epic Games, the parent of one of the most popular games in the world, Fortnite, sued Apple and Google, invoking unfair practices regarding in-app payments.

Epic's legal action is a response to Apple and Google's removal of the game from their app stores. According to Apple, the game got removed because its new update included a payment feature which "expressed intent of violating the App Store guidelines."

From Epic's point of view, the in-app payments represent Apple's custom market for anti-competition purposes. However, during the hearing, Apple CEO, Tim Cook, stated that Apple is not anti-competitive as it is not a majority shareholder in the markets where it operates. Alphabet's Android has a more significant market share.

For Apple, removing Fortnite could be costly, as the app is one of the most downloaded out of all the games it has on the App Store. Usually, Apple takes a cut for app subscriptions and payments inside apps between 15%-30%. Games represent a large part of Apple's $46.3 billion/year services segment.

Epic's move was applauded by Spotify, Apple's rival when it comes to streaming music. Spotify itself filed an antitrust complaint against Apple in Europe: "Apple's unfair practices have disadvantaged competitors and deprived consumers for far too long." 

Following the news, Apple stock price gained 1.77%, and during today's pre-market session added 0.05%. Alphabet closed 0.79% higher. 

Visit the website and see what CAPEX.com has to offer!

Sources: reuters.com, theverge.com, bbc.com

Compartir este artículo

Esta información/estudio preparada por Miguel A. Rodriguez  no tiene en cuenta los objetivos específicos de inversión, la situación financiera o las necesidades particulares de una persona. El analista de estudios es, principalmente, responsable del contenido de este informe de estudio, en parte o en su totalidad, certifica que los puntos de vista sobre las compañías y sus valores expresados en este informe reflejan con exactitud sus puntos de vista personales, y como consecuencia, toda persona que actúe basándose en ellos lo hace bajo su propio riesgo.El estudio proporcionado no constituye los puntos de vista de KW Investments Ltd, ni es una invitación a invertir con KW Investments Ltd El analista de estudios certifica, además, que ninguna parte de su remuneración ha sido, es o será directa o indirectamente relacionada con recomendaciones o puntos de vista específicos expresados en este informe.El analista de estudios no está contratado por KW Investments Ltd Le animamos a buscar asesoramiento con un consejero financiero independiente con respecto a la idoneidad de la inversión, en virtud de otra participación separada, cuando considere oportuno que es conforme con sus objetivos específicos de inversión, su situación financiera o, sus necesidades financieras particulares antes de comprometerse a invertir..Las leyes de la República de Seychelles rigen cualquier reclamación relacionada o que surja por el contenido de la información/análisis proporcionado.