Faurecia to buy Hella

Por: Miguel A. Rodriguez

12:51, 16 August 2021

A new deal, a new global player in the automotive industry

The France-based automotive equipment supplier – Faurecia – agreed to purchase a majority stake in German automotive lighting group Hella, creating the world’s seventh-largest player in the industry.

Hella – a pool of family-related shareholders company – announced in a statement that 60% of their stake would go to Faurecia for €60 per share, and it will offer the same price for the outstanding stocks. According to Faurecia, the transaction represents an estimated total enterprise value of €6.7 billion ($7.90 billion) for 100% of Hella. The deal is expected to close in early 2022 and is one of the most significant European auto parts industry in three years.

The shareholders will receive €3.4 billion in cash and nearly €600 million in Faurecia shares when valued at a three-month average of €42.06 apiece. According to the shareholders, Hella reached a size that required external competence beyond the founding family.

Patrick Koller, Faurecia CEO, stated: “This combination is a unique opportunity to create a global leader in automotive technologies.” The company made long-term commitments regarding strategy, financing and corporate governance, and employees’ interests. Also, Hella’s headquarters in Lippstadt will remain a major corporate center.

At the moment of writing, Faurecia stock price was up 7%.

 

Sources: Bloomberg.com, reuters.com

Compartir este artículo

Esta información/estudio preparada por Miguel A. Rodriguez  no tiene en cuenta los objetivos específicos de inversión, la situación financiera o las necesidades particulares de una persona. El analista de estudios es, principalmente, responsable del contenido de este informe de estudio, en parte o en su totalidad, certifica que los puntos de vista sobre las compañías y sus valores expresados en este informe reflejan con exactitud sus puntos de vista personales, y como consecuencia, toda persona que actúe basándose en ellos lo hace bajo su propio riesgo.El estudio proporcionado no constituye los puntos de vista de KW Investments Ltd, ni es una invitación a invertir con KW Investments Ltd El analista de estudios certifica, además, que ninguna parte de su remuneración ha sido, es o será directa o indirectamente relacionada con recomendaciones o puntos de vista específicos expresados en este informe.El analista de estudios no está contratado por KW Investments Ltd Le animamos a buscar asesoramiento con un consejero financiero independiente con respecto a la idoneidad de la inversión, en virtud de otra participación separada, cuando considere oportuno que es conforme con sus objetivos específicos de inversión, su situación financiera o, sus necesidades financieras particulares antes de comprometerse a invertir..Las leyes de la República de Seychelles rigen cualquier reclamación relacionada o que surja por el contenido de la información/análisis proporcionado.