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Labor costs bite into FedEx quarterly earnings

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Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
23 septiembre 2021
The fiscal first-quarter 2022 wasn’t as expected for one of the largest delivery companies in the world

FedEx reported an adjusted EPS of $4.37 on sales of $22 billion for the current quarter, while during fiscal Q1 2021, the company earned $4.87/share.

Moreover, labor-cost inflation seems to be biting into profit margins. Operating profit margins for fiscal Q1 2022 came in at 6.8% from the 8.5% reported a year ago. According to FedEx, because of a “constrained labor market,” the costs increased by $450 million.

Considering the increase in fuel prices and labor-cost inflation, FedEx is rising prices on November 1st to reflect their impact. The company’s guidance for fiscal 2022 also changed from an initial $21 per share earnings to $20.38 a share. Investors started worrying about slowing e-commerce growth.

The recent setbacks left their marks on the FedEx stock price, reflecting a 3% decrease since the beginning of the year, and trailing behind the returns of USA30 and USA500 of 11% and 16%, respectively.

Sources: barrons.com, marketwatch.com

Esta información/estudio preparada por Miguel A. Rodriguez  no tiene en cuenta los objetivos específicos de inversión, la situación financiera o las necesidades particulares de una persona. El analista de estudios es, principalmente, responsable del contenido de este informe de estudio, en parte o en su totalidad, certifica que los puntos de vista sobre las compañías y sus valores expresados en este informe reflejan con exactitud sus puntos de vista personales, y como consecuencia, toda persona que actúe basándose en ellos lo hace bajo su propio riesgo.El estudio proporcionado no constituye los puntos de vista de KW Investments Ltd, ni es una invitación a invertir con KW Investments Ltd El analista de estudios certifica, además, que ninguna parte de su remuneración ha sido, es o será directa o indirectamente relacionada con recomendaciones o puntos de vista específicos expresados en este informe.El analista de estudios no está contratado por KW Investments Ltd Le animamos a buscar asesoramiento con un consejero financiero independiente con respecto a la idoneidad de la inversión, en virtud de otra participación separada, cuando considere oportuno que es conforme con sus objetivos específicos de inversión, su situación financiera o, sus necesidades financieras particulares antes de comprometerse a invertir..Las leyes de la República de Seychelles rigen cualquier reclamación relacionada o que surja por el contenido de la información/análisis proporcionado.

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Autor financiero

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books.