Notifications Bell

Alibaba ups the share buyback program to $25 billion

Alibaba ups the share buyback program to $25 billion

The program will be effective for two years through March 2024

Alibaba's Hong Kong-listed stock jumped more than 11% after the Chinese e-commerce behemoth announced an increase of the size of the share buyback program to $25 billion from $15 billion. The repurchase scheme will be effective through March 2024.

The Hangzhou-headquartered company has faced multiple issues, including macroeconomic headwinds and regulatory tightening from the Chinese government. Alibaba received a $2.8 billion antitrust fine last year. In the past 14 months, the country's government introduced new rules across the tech industry, often without warning. The new rules shook investor confidence and wiped billions of dollars of value off the publicly listed giants.

The move is considered a way to boost investor confidence, as Alibaba's shares had started depreciating since October 2020, when they reached an all-time high. "Alibaba's stock price does not fairly reflect the company's value given our robust financial health and expansion plans," stated Alibaba's Deputy CFO, Toby Xu.

After the news hit the wires, in US premarket trading, Alibaba's share price rose 9%, and the Hong Kong-listed ones surged 12%.

Sources: barrons.com, cnbc.com

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.