Notifications Bell

Business change for GlaxoSmithKline

Business change for GlaxoSmithKline

The British multinational pharmaceutical company announced changes regarding its business that will be applicable starting 2022

Britain’s GlaxoSmithKline revealed in an investor update meeting that it would spin off the Consumer Healthcare division and likely slash its dividend. The company’s officials stated the following:

“The new Consumer Healthcare company will have a portfolio which generated annual sales of more than 10 billion pounds ($14 billion) in 2020 and is well-positioned for further growth.”

The separation is expected in mid-2022. GSK will list the consumer unit on the London Stock Exchange. It will keep as much as 20% of the business as a short-term investment to be sold later to strengthen the balance sheet.

Moreover, regarding its dividends, GlaxoSmithKline projects it will total 80 pence in 2021 and decrease to 55 pence in 2022.

The new company will adopt a progressive dividend policy targeting a payout ratio equivalent to 40% to 60%, starting at 45 pence per share in 2023, during its first year of existence. The announced cut is smaller than what analysts were looking for.

GSK ended the day up 1% in London. The stock went up 8% over the past six months.

Sources: Bloomberg.com, thestreet.com

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.