Chesapeake Energy is shocking the market

Chesapeake Energy is shocking the market

Oil breaks Chesapeake Energy

The travel restrictions imposed once the pandemic started are easing, but companies in the energy sector are still feeling the curtailment's effects.

One of those impacted by this is the hydrocarbon explorer and shale gas pioneer, Chesapeake Energy. According to Bloomberg, the company is considering filing for Chapter 11 bankruptcy protection. If it does so, $49 billion worth of debt will be controlled by creditors. The Oklahoma-based group's decision could send an alarm to an industry trying to cope with the 40% drop in U.S. crude prices.

Both the pandemic and the conflict between Saudi Arabia and Russia contributed to the depreciation of the Chesapeake market capitalization. According to specialists, the company's value could reach $380 million if today's pre-market data holds. The stock dropped by more than 40%.

For the past few days, the company had a mixed trading session. On Friday, it lost more than 76%, but the OPEC+ announcement regarding the production cut agreement pumped its share price up to 195% during Monday’s trading session.

Although since April, the stock rose 326.9%, overall, it lost more than 57% since the beginning of the year. USA500 gained 0.1%.

Knowledge is power, so it is better to stay informed! Register now!

Sources: thestreet.com, marketwatch.com, fool.com, Bloomberg.com


Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.