European aviation gets a helping hand from France

European aviation gets a helping hand from France

French aviation companies get a life line

Earlier today, we discussed how one of the most important European air carriers,Lufthansa, received a second stimulus package from the Austrian government, after last month it got one from Germany.

But things aren't simple when it comes to fighting the pandemic's effects on a larger scale. Although companies worldwide received help from their respective governments, France has decided to do more. Yesterday, the French Economy Minister announced that France would support the aviation industry and companies such as Airbus and Air France, with almost $17 billion. He believes that Europe cannot be behind US and China as far as the aerospace race is concerned, just because the industry took a hard punch from the pandemic.

Air France will receive $7.9 billion. For the research and development of creating a carbon-neutral aircraft, $1.7 billion will be allocated by 2035 from the previous 2050. Also, the money will go to saving the jobs of manufacturers from Airbus and Dassault. Component suppliers Safran and Thalès are included.

As part of the stimulus, the companies will be able to postpone the reimbursement for 18 months, compared to the usual six.

The aviation industry needs all the support it can get because, according to the International Air Transport Association (IATA), it will lose $84 billion only this year and another $15 billion in 2021. The domestic flights will still be 30% lower than the 2019 threshold, but cargo flights will increase significantly.

The Airbus stock target price reached $80, and during the current trading session, the price went up by more than 0.70%. Air France lost more than 5%.

Markets change constantly, keep an eye on them by reading the latest financial news!

Sources: flightglobal.com, edition.cnn.com


Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.