Lufthansa needs more money to survive

Lufthansa needs more money to survive

A bailout is on the table for Lufthansa.

Yesterday, Lufthansa announced that it is in talks with the German government to obtain a bailout worth 9 billion Euros.

Lufthansa is in desperate need of money because since the pandemic started, the company spends around 800 million Euros per month to support its grounded fleet. Three hundred aircraft will be grounded in 2021 because they expect a rebound in demand for flights.

Of course, if approved, the deal would come with strings attached. Rumor has it that the government will be part of the company’s supervisory board, but it will vote only in an exceptional situation such as a takeover.

The bailout package consists of 3 billion Euros loan, the government holding a seat in the board, and 20% worth of shares stake. Moreover, the government will receive 5% worth of convertible bonds and one extra share.

Lufthansa thickens the line of air carriers that need help, such as Air-France KLM, American Airlines, United Airlines, and Delta. The American airlines have already received a $25 billion aid package, but they are still facing bankruptcy.

The deal will come in force once the European Commission approves it.

The stock price gained 8.3% during yesterday’s trading session, and another 5.6% today. Overall, Lufthansa lost almost 50% of its value this year.

Do you want to know what happened on the market lately? Stay updated with Capex.com!

Sources: reuters.com, aljazeera.com, yahoo.com


Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.