Lululemon to pay $500 million for start-up Mirror

Lululemon to pay $500 million for start-up Mirror

Lululemon expands in the at-home fitness field.

Lululemon, the Delaware athletic apparel, is making moves on the market. After it announced that it would temporarily stop the partnership with Facebook regarding paid ads, it is now considering diversifying its sales.

Yesterday, the company announced that it would purchase the Mirror startup for $500 million. Mirror consists of a $1,495/reflective display through which subscribers can exercise while they stream the workouts and watch themselves. Mirror expects to have revenue of over $100 million this year and to register profit or at least break-even in 2021.

The move seems to be thoroughly calculated, as the pandemic forced people to stay indoors and perform their workouts there. For Lululemon, the net sales dropped in the first quarter by 17%, even though online sales increased by 70%. One of Mirror’s competitors, Peloton, reported a 66% increase in revenue in the last quarter from people subscribing to its program.

Purchasing Mirror offers Lululemon a paycheck from a different business while it is still in the same sector, as Mirror will be a standalone company within the latter. The deal is to be closed in the second fiscal quarter of 2020.

Lululemon stock price gained 4% in after-market trading.

The fitness struggles to stay alive and kicking! Read more about it on CAPEX.com!

Sources: theverge.com, cnbc.com.


Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.