Netflix had good Q2 earnings

Netflix had good Q2 earnings

Despite positive Q2 earnings, shares dropped

As we are in the middle of the earnings season, another major company released its financial report. Due to the pandemic, analysts had high hopes for Netflix stock. And the financial results turned out even better than expected.

For Q2, Netflix announced revenue of $6.15 billion. The figures came higher than what analysts had in mind $(6.08 billion), and higher than last year’s Q2 earnings report ($4.92 billion).

The net income was $720 million, or $1.59 EPS, almost tripled from last year's $270.7 million and 60 cents/share respectively.

The number of subscribers increased to 10.1 million in the second quarter, higher than the 8.26 million expected. It outperformed even Netflix's expectations of 7.5 million. In just the first half of 2020, 26 million people are using the streaming platform.

However, the guidance for the rest of the year is below the analysts' consensus. The forecasted revenue is $6.33 billion, and an EPS of $2.09. The number of new subscribers is expected to hit 2.5 million, compared to analysts' 5.4 million consensus.

Still, the stocks fell by more than 10% after the report.

This year, Netflix’s stock price gained 64%, while USA500 lost 0.5%.

Read more on CAPEX.com!

Sources: bbc.com, marketwatch.com

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.