Tencent beats analyst expectations

Tencent beats analyst expectations

Gaming companies increase their profits in the pandemic.

The Chinese conglomerate, Tencent, released today its financial report for Q1. The result beat analyst expectations. Due to the pandemic, more and more games played an essential part in keeping people busy.

The revenue increased 26% compared to the same period last year, reaching 108 billion Yuan. Revenue for online games increased by 31% to 37.3 billion Yuan, while the revenue on smartphone games was 34.7 billion Yuan. Both exceeded Jefferies analyst expectations of 31.6 billion Yuan. The company’s well-known game “Honor of Kings” got some upgrades which made the mobile games sector to sky-rocket.

On the other side, PC game revenue fell approximately 17% to 11.8 billion Yuan because the internet cafes are closed.

Tencent’s ad revenue was 17.7 billion Yuan, outperforming the 19% from last year. But all in all, it is 12% lower compared to 2019's Q4. 16% of the overall revenue is from advertising, but is expected to slow down as in China, the ad market has a slow-growing rate. According to eMarketer, the income from ads will be around $113.67 billion, being the lowest since 2011.

Since the pandemic, the company’s market capitalization grew by more than $42 billion, being close to Alibaba and Baidu conglomerates.

Roku, a company specialized in video games, gained 0.62% in stock price in premarket after it announced it managed to involve JP Morgan and Citigroup to sell 4 million shares. A date for the release of the financial report has not been communicated yet.

See the difference when trading with CAPEX.com by accessing elite features:

  • Stellar custom service
  • Powerful WebTrader platform and mobile app
  • High-end integrated trading tools
  • Full license and regulation from top regulators

Sources: cnbc.com, fool.com, nasdaq.com, reuters.com


Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.