Unilever posted better-than-expected earnings

Unilever posted better-than-expected earnings

Consumption of tea and ice cream had a positive effect on the company's profit

Consumer goods giant, Unilever, reported a 0.3% decrease in sales in Q2, beating analysts’ expectations of a 4.3% decrease. It was the first drop in sales that Unilever had at a quarterly level since 2004.

During these times, hygiene products, surface cleaners, products used for in-home eating grew by up to 25%, according to Alan Jope, the CEO of Unilever. Although the demand for sanitizers increased, the need for deodorant and shampoo fell, as people spent more time indoors.

In the food sector, it was a strong demand for ice cream and tea. The ice cream demand alone jumped 26%, and brands like Magnum and Ben and Jerry's benefited the most. The tea sector posted a 4% increase to 4.5 billion EUR.

Overall, the company had a net profit of $3.80 billion.

Following the good news regarding the tea business, Unilever is considering keeping the industry mainly in India and Indonesia and wants to develop ready-to-drink tea ventures. The process will be implemented by the end of 2021.

The stock price traded higher by 7.2%.

Sources: marketwatch.com, cnbc.com

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.