Walmart sells ASDA for $8.8 billion

Walmart sells ASDA for $8.8 billion

Walmart sells underperforming UK business

After becoming one of the largest retailers in the US, Walmart was looking to conquer the international markets. But not everything in business goes according to plan.

Starting this week, Walmart will begin selling its #UK operation, or #ASDA, as it is known, to a private entity. The entity is a group of equity buyers led by Mohsin and Zuber Issa. ASDA will be acquired for £6.8 billion ($8.8 billion). Despite the selling, Walmart will hold a seat in the ASDA board, and an undisclosed equity stake in the business after the deal comes through.

ASDA is one of the oldest acquisitions made by Walmart. In 1999 it was bought for £6.7 billion, but as time went by, the American company had a hard time competing in the UK grocery market.

This is not the first business to be sold by Walmart. In 2018 it sold an 80% stake in its Brazilian unit to Advent International for $4.5 billion.

Both then and now, analysts believe that it is a move that allows Walmart to focus on more promising markets.

Following the news, Walmart's stock price went up more than 1%.

Sources: thestreet.com, fortune.com


Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.