Notifications Bell

Good day at the office for the U.S. Dollar, CPI data in the spotlight - Market Overview

Good day at the office for the U.S. Dollar, CPI data in the spotlight  -  Market Overview

The dollar strengthens at the beginning of the session on Wednesday in a market where inflation fears have increased substantially.

This is the main debate among investors after the employment figures showed a growth rate much lower than expected, leading to the ruling out of the reduction in asset purchases, at least in the medium term. The New York Federal Reserve inflation expectations data also contributed to this outcome, increasing to 3.4%.

Commodities on the uptrend.

Today the commodity markets continue to rise, with copper near record highs. In Asia, iron ore and coal hit new highs too. All the factors come together to encourage inflationary expectations in an economic scenario where both central banks and governments have flooded the market with liquidity through fiscal aid stimulus measures, zero interest rates, and asset purchase programs.

Today the CPI data in the United States is scheduled for publishing. The figures are expected to rise to 3.6% year-on-year.

About Bonds.

The yields of the North American bonds are gradually rising with the 10-year benchmark above 1.60%. Still, perhaps more significant are the performances of the European bonds leading the way before the European Central Bank and the Bank of England statements.

The yield on the German 10-year BUND is already approaching positive levels, clocking at 0.16%, after having climbed more than 50 bps in the last quarter. In terms of price, it has fallen to a wide support zone that is around 169.20. The selling pressure of fixed income continues to be present globally.

The rise in interest rates in Europe due to the expectations of an early start for the withdrawal of stimulus policies from the ECB is supporting the euro. Under these circumstances, the EUR/USD pair managed to overcome the downtrend line, opening the way to new advances and only finds a resistance level in the zone of 1.2180.

Due to advances in the rate of vaccination in Europe and the lifting of mobility restriction measures, Germany lifted the quarantine for vaccinated travellers. This also contributed to better economic recovery expectations, offering extra support for the EUR.

Sources: investing.com, reuters.com.

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.