Notifications Bell

Indices recover some of their losses, all eyes on Fed’s Meeting Minutes – Market Overview

Indices recover some of their losses, all eyes on Fed’s Meeting Minutes – Market Overview

Today, the markets begin on a more positive note, recovering some of their losses incurred in the previous days.

The Japanese Nikkei index jumped more than 2%, and both the European and North American indices advanced.

Tomorrow, the market’s attention will be Fed’s Meeting Minutes. According to the consensus, there will be no relevant information that could alter the behaviour of the markets, especially related to a reduction in the purchase of assets or a change regarding monetary policy.

Meanwhile, the U.S. Treasury Bonds yields remain stable, with the 10-year benchmark bond at around 1.64%. However, the U.S. Dollar weakened significantly due to low-interest rates, and it is expected to be down as long as the Federal Reserve does not change its monetary policy.

The U.S. Dollar’s fall impacted its price against the Canadian dollar. The USD/CAD pair started a downtrend a little over a year ago and has recently broken below a critical resistance zone located around the 1.22 zone. Below this level, it could make its way to further falls around the 1.05 area.

The bearish behaviour of this pair is not only because of a weaker USD but also due to the strength of the Canadian dollar. The latter is driven by an economy with a high rate of recovery and by the positive behaviour of the commodity markets, especially oil, with which it maintains a high positive correlation in terms of price.

OIL is trading near the highest levels of the last two years, with a resistance level in the 67.70 area. This upward movement is motivated by the increase in global demand after the huge fall that occurred as a result of the mobility restriction measures, in addition to the decisions taken by OPEC to reduce production.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.