Notifications Bell

Market turbulence intensifies at the start of the week

Market turbulence intensifies at the start of the week

European energy dependence on Russia is high, which is not the case of the United States, that practically does not import oil from this country

Market turbulence intensified at the start of the week. These movements came after US Secretary of State Anthony Blinken declared on Sunday that the United States and its European allies were exploring banning Russian oil imports. In the meantime, the White House was already coordinating with congressional committees to move forward with the US ban.

European energy dependence on Russia is high, but that’s not the case for the United States. The US practically conducts no oil imports from this country, but in any case, if the West cuts off most of Russia's energy exports, it could cause a huge impact on the markets.

Russia is the second global exporter of crude oil with more than 5 million bpd, and this occurs at a time of imbalance between supply and demand, that has been driving up the price.

Therefore, only Blinken's proposal signaling the intention to isolate Russia as a supplier of energy products, caused enormous tension in the market that led oil to quote up to $130.

Subsequently, the European Union ruled out this possibility and crude fell more than $10, to trade slightly below $120. In any case, these are considered excessively high levels that can endanger the stability of the global economy.

In fact, the United States began a round of visits and negotiations with countries like Venezuela, to which it offered to lower sanctions in exchange for oil to try to stop the unstoppable upward path of oil. Something that would have been unthinkable just a month ago.

We can say that at some point, at the beginning of yesterday's session, the market went into panic mode due to the serious consequences for the global economy. This was especially true for the European market, that would derive from these severe economic sanctions that are intended to be imposed on Russia. And the uncertainty continues.

This was reflected in sharp falls in the American and European indices, with another drop in the DAX and the Nasdaq of more than 3% and an extension of the panic due to the fear of scarcity of some raw materials such as Wheat, of which Russia and Ukraine are the main providers for the European market.

Such events shot up prices to unprecedented levels, up to the 1293 zone, in a futures market that had to be interrupted several times for exceeding the maximum level of appreciation of the asset - limit-up.

Sources: Bloomberg, Reuters

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.