Movement on multiple fronts – Market Overview

Movement on multiple fronts – Market Overview

The USD gained territory driven by the rebound in treasury bond yields and a modest shift in market risk sentiment towards higher risk aversion.

Elsewhere, the global stock markets slowed their upward movement experiencing slight drops for North American indices and a more pronounced fall for Japan225 index that corrected after almost two weeks of a bullish rally.

The causes of these falls can be attributed purely to technical reasons. Still, it is also worth mentioning that the increases in interest rates of long-term references anticipate investors' fear of inflationary spikes that could force central banks, especially the Federal Reserve, to anticipate the moment when reference rates could rise again.

Higher interest rates would hurt the markets by influencing stocks' valuation criteria, which would make their financing needs more expensive.

The main factor to take into account at this time would be the level of growth of the economy and, to a greater extent, inflation expectations.

This afternoon, Fed’s Meeting Minutes will be published. Although no variation is expected in regards to the assessment of the economic situation, any comment they make concerning a potential inflationary rebound could potentially influence the markets.

The energy market keeps steady.

One of the elements that are beginning to worry about the market, which could influence the Federal Reserve's valuation is the continuous rise in oil prices.

Although energy prices are not taken into account when assessing sustained inflationary pressures, they are still a factor that could influence the rest of the commodities.

Oil has already reached maximum levels (higher than those pre-COVID), and with expectations of production cuts by OPEC, prices could continue to increase.

Technically, oil it is in an uptrend and only finds resistance in the zone of January 2020 highs at 65.60.

The EUR/USD pair might be on the downhill.

EUR/USD is back in the pivot zone of 1.2065 below which, from a technical analysis point of view, it could work its way towards the previous lows of 1.1960 where the next support for the pair is located.

Sources: Bloomberg, WSJ.

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią wiarygodnego wskaźnika przyszłych wyników.