President Biden’s $1.9 trillion aid package and inflation fears make the headlines – Market Overview

President Biden’s $1.9 trillion aid package and inflation fears make the headlines – Market Overview

Investors begin to weigh in President Biden’s new stimulus package, and its possible inflationary effect is reflected in the fixed income market.

Investors begin to weigh in President Biden’s new stimulus package, and its possible inflationary effect is reflected in the fixed income market.

Significant advances are being reported in the bipartisan talks regarding the $1.9 trillion aid, an amount that is said to support companies affected by the pandemic crisis. Additionally, a large part of it would go directly to the population and is expected to have an immediate impact on spending capacity.

This boost to private spending together with the increase in the price of raw materials, (especially Oil, which is in an upward movement that has overcome levels not seen since January 2020), has caused market participants to fear an inflationary rebound.

Another factor to take into account in this regard is the abrupt increase in freight costs in China, motivated by the growth in exports from this country, accompanied by a similar rise in Europe, causing a shortage of available containers for shipping.

Faced with this scenario of generalized price rises and with an expected greater purchasing power of U.S consumers, inflation expectations increased, reaching a level of 1.20% not seen since the end of last February.

This has a direct effect on the price of the US Dollar, maintaining a positive correlation with interest rates, especially with the longer references of the curve. Such a movement reflects in the price of the USD/JPY, the pair most sensitive to this situation, which is also driven upwards by the improved market sentiment.

From a technical perspective, the pair is at an important resistance level at 105.60, where the 200-day SMA line passes, in addition to being the trigger point of a reversal pattern that if exceeded and confirmed with a daily close above this level, would point to a theoretical target around the levels of 108.50.

Source: Bloomberg, Reuters.

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią wiarygodnego wskaźnika przyszłych wyników.