Still undecided, the US elections put indices on the rise – Market Overview – November 4, 2020

Still undecided, the US elections put indices on the rise – Market Overview – November 4, 2020

The US presidential elections are in the worst possible scenario.

That of the uncertainty that is on the way to lead to a serious institutional crisis. In the early hours in the United States, Donald Trump has appropriated a victory that does not yet exist at the polls and has threatened to appeal to justice if the counting of the votes by mail is not stopped, which can mark him as a loser.

Nothing is clear at the moment. In these very atypical elections marked by the pandemic and by a flurry of early voting and by mail, the scrutiny can be delayed and leave a different result than the one now presented.

Trump, who, at the present time, was leading the electoral result, has accused the Democrats of trying to steal the election, thus confessing concern about the outcome.

During the presentation of the partial results by States, the market has acted very clearly.

When scrutiny gave the Democrats the upper hand, stock markets rose, especially the DowJones30 and S&P500.

The German DAX index also saw gains.

As we commented in yesterday's analysis, a Trump defeat would be beneficial for Europe by ruling out the possibility of imposing tariffs on exports from the European Union.

The Nasdaq technology index, however, has continued to rise, even within the current chaos and uncertainty, which confirms that a victory for the current president would be seen by the market as favorable for the technology stocks that make up this index.

In the currency market, almost all pairs are still undecided. During the course of the scrutiny, while Biden seemed to have a clear advantage, the Dollar weakened, but as the confrontation for the result and uncertainty began, the Dollar has strengthened marginally, erasing some of the previous losses.

This indicates a structural downtrend that is likely to continue once there is a clear election outcome. However, the lack of results, the confrontation between the contenders and, in general, the uncertainty, if it continues, could strengthen the USD, which in this case would act as a safe-haven.

In any case, whatever the final outcome of the elections, the Fed will have to continue with its low interest rate policy and with its asset purchase program and this will result in continued downward pressure on the US currency.

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią wiarygodnego wskaźnika przyszłych wyników.