Notifications Bell

Stock markets resume their downward trend

Stock markets resume their downward trend

Fed Chairman Powell did little to calm the troubled analysts & investors.

Mr. Powell said, in his second day of testimony in the US Congress, that Russia's war in Ukraine could affect the US economy by leading to a significant decrease in spending and investments, which translates into higher prices.

US stock indices, which had started the session with gains, fell to close with losses due to investors' fear of the threat of stagflation that Powell anticipated in his statements.

Investors are now wondering what the reaction of the Federal Reserve will be facing the threats of rising inflation and slowing economic growth. As was commented in the market, the fear is not because of possible stagflation but of the Fed's reaction in this scenario.

Paradoxically, suppose the US employment figure published today will show strength, especially in the wage component. In that case, it could be interpreted negatively in the market, considering that the Fed's reaction in terms of interest rates could be more aggressive than was expected just two days ago.

In short, indecision and uncertainty prevail in a market that continues to be dominated by news from Ukraine and the unpredictability of the conflict. The defensive stocks are the ones that have shown the best performance in the markets, while the growth stocks have suffered considerable losses.

Nasdaq was the most affected index, with more than 1.5% falls. However, from a technical analysis perspective, it didn’t suffer notable changes compared to the last days when it traded in a mixed manner, a characteristic movement of an indecisive market.

After reaching the maximum level of $116.50/barrel, oil corrected downwards. The black gold's price fell not because the conflict between Russia and Ukraine improved, which unfortunately is still in full war confrontation, but because news has arrived that an agreement has probably already been reached with Iran to lift sanctions.

According to the daily RSI, oil is in an overbought situation but still far from levels that can be considered as pivots or the beginning of a trend change.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.