The calm before the storm? – Market Overview

The calm before the storm? – Market Overview

European stock markets remain calm, although several European countries have announced worrying rises in infections.

ECB news.

Even the bond market stabilized following ECB’s announcement regarding an increase to its asset purchase program rate. The European Central Bank chief economist has made reassuring statements that the ECB still has enough room to extend its expansionary monetary policy even with interest rate cuts. This is nothing new, as the market already took that into account. However, it could be necessary for the monetary policy committee to put it into practice.

Fed news.

In any case, everything will depend on what the Federal Reserve will announce after tomorrow's meeting. If they do not show a firm determination to curb the outflows of fixed income, the effect of long-term rate hikes could resume and move to European markets as well.

Vaccination news.

While the rate of vaccination in the United States continues to grow, Europe’s vaccination target of 70% has been questioned, potentially leading to a significant setback for the economy and its quest for recovery.

In this scenario, the euro could remain stable. EUR/USD hovers around the 100-hour SMA line in a range that could take a clearer direction tomorrow after the Federal Reserve meeting.

The same goes for European indices. For example, Germany30 remains in a lateral movement near its highs, but the RSI got close to the daily chart's overbought zone.

Sources: Investing.com, Forelive.com.

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią wiarygodnego wskaźnika przyszłych wyników.