Notifications Bell

The markets reacted instantly to Friday’s shocking news

The markets reacted instantly to Friday’s shocking news

The safe-haven yen jumped, the ruble fell more than 3%, oil rose close to $4, and stock markets plummeted.

A PBS television report, citing six different sources, announced that Biden told his allies that Putin had communicated to his military officers to invade Ukraine.

The report provided details of the military operation that consisted of two days of bombing and electronic warfare followed by an invasion. This piece of information, which came after Biden had called the US allies, was credible enough to make the market think it was real.

The White House later attempted to deny everything, but the market continued with its risk aversion mode, as it seemed unlikely that the report came from a source other than the White House itself. And indeed, this was later confirmed by sources outside the United States who placed the start of the invasion of Ukraine as early as Tuesday, even before the end of the winter Olympics. So now the market could continue in full risk aversion mode due to the threat of war on European soil.

During the weekend, there were no clarifications, only a call between Biden and Putin that didn’t calm the situation but quite the opposite - both leaders were firm on their positions, and Biden threatened Russia with serious consequences if it invades Ukraine.

US Treasuries were bought aggressively in this highly risk-averse market, with the 10-year yield falling 12 basis points to 1.92%. At the same time, US indices fell, too, with Nasdaq technology shedding more than 3%.

Oil prices rose approx. $4, marking fresh highs close to $94.64/barrel and without any immediate resistance from a technical perspective. Many energy market analysts expect oil to continue to rise above $100 due to the geopolitical tensions and imbalances between supply and demand as OPEC countries keep failing to reach the levels of agreed production quota.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.