Notifications Bell

The Santa Claus rally takes a break

The Santa Claus rally takes a break

The equity markets paused their growth which had started a week ago, corresponding to the so-called Santa Claus rally.

The markets’ upward momentum was halted yesterday without any news or fundamental data to justify it. This could be due to the change of market flow from technological stocks to industrial stocks and others like airlines. And as investors rule out Omicron's induced slowdown, the rotation flow accelerates. Analysts now wonder whether this market position makes sense or if there is an excess of optimism among investors.

Uncertainty remains high, and the potential economic consequences deriving from the measures already taken to fight Omicron are yet to be seen. They cannot be compared to those taken at the start of the pandemic. However, for almost a month now, activities in the service sector have been restricted globally, and China has confined an entire province.

The disparate behavior of indices was reflected in rises in the DowJones 30 and slight retraces in Nasdaq value, with the S&P500 in the middle of the two, closing practically unchanged during the session.

Technically, Tech100 has reversed its upward movement around 16,655, making this level its main resistance zone.

Oil, which rose simultaneously with stock indices, driven by the same positive economic sentiment, also halted its bullish run yesterday.

Pending the crude inventory data scheduled for today, oil failed to pass the level of 76.46, which now acts as primary resistance point.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez Miguel A. Rodriguez i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

W związku z tym Key Way Investments Ltd nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek straty przedsiębiorców wynikające z wykorzystania i treści informacji przedstawionych w niniejszym dokumencie. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.