Deținerea aurului fizic poate fi adesea costisitoare și complicată. Prin urmare, acțiunile miniere pot juca un rol cheie într-un portofoliu de investiții diversificat.
Mulți oameni consideră că acțiunile miniere reprezintă o alternativă excelentă la investiția în metalul prețios în formă fizică. Prețurile acțiunilor companiilor de extracție și producție a aurului nu răspund neapărat la fel de rapid la schimbările prețului aurului, ceea ce înseamnă că acestea pot fi o modalitate eficientă de hedging pentru cei cu expunere la prețul aurului. Există chiar și cei care cred că acțiunile miniere au potențialul de a depăși performanța aurului în sine.
Există destul de multe lucruri pe care ar trebui să le știi înainte de a te implica. Dacă vrei să investești imediat în acțiuni miniere, iată un ghid rapid care te poate ajuta:
Cum să abordezi Acțiunile Miniere - Ghid rapid
- Analizează acțiunile miniere – Restrânge lista celor mai bune acțiuni miniere folosind criterii stricte.
- Definește-ți strategia– tranzacționarea îți permite să speculezi în baza fluctuațiilor prețurilor; investițiile îți permit să preiei proprietatea directă asupra acțiunilor.
- Deschide poziția – creează un cont cu noi pentru a cumpăra și tranzacționa acțiuni miniere.
Ce sunt Acțiunile Miniere?
Acțiunile miniere sunt acțiuni ale unor companii aurifere pe care le poate deține o persoană fizică, fie că vorbim despre o corporație minieră, de fonduri mutuale pe aur sau de fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri). Practic, înseamnă că deții o anumită parte din companie și că ai dreptul la orice profit sau îți asumi orice pierdere care rezultă din investiția ta în acțiuni miniere.
Industria este formată din următoarele tipuri de entități:
- Companii miniere: Aceste companii extrag și vând aur.
- Fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) pe aur: Aceste fonduri dețin aur fizic sau acțiuni ale mai multor companii miniere.
- Companii cu fluxuri de aur și redevențe miniere: Aceste companii plătesc taxe în avans companiilor miniere în schimbul:
- Unui procent din veniturile minei, de exemplu, o redevență minieră.
- Dreptului de a cumpăra producția viitoare a unui anumit metal, de la o anumită mină, la un preț fix (de exemplu, un flux minier).
Cum identifici Cele mai Bune Acțiuni Miniere?
Pentru a profita de tot ce înseamnă investiții în aur, există multe avantaje în a cumpăra acțiuni miniere în locul metalului fizic. Companiile aurifere pot genera potențiale randamente totale mai mari decât o investiție în aur fizic. Acest lucru se datorează faptului că aceste companii își pot extinde producția și pot reduce costurile. Acești factori pot permite companiilor miniere de aur să își crească profiturile, astfel încât prețul acțiunilor lor să depășească prețul aurului.
Cu toate acestea, nu toate acțiunile miniere au performanțe superioare aurului. Din acest motiv, investitorii trebuie să aleagă cu atenție cele mai bune acțiuni aurifere pe care să le cumpere. Acestea ar trebui să îndeplinească următoarele cerințe:
Rată de solvabilitate ridicată
Deoarece companiile din sectorul aurifer pot avea datorii mari, rata de solvabilitate este un criteriu de verificare dacă acestea dispun de suficient flux de numerar pentru a plăti aceste datorii fără a intra în dificultate. O rată de solvabilitate de peste 20% este un indiciu că societățile aurifere își pot îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt și lung.Rate puternice ale dividendelor Menținerea unei rate a dividendelor de cel puțin 1% arată că cele mai bune acțiuni miniere sunt suficient de stabile pentru a plăti din profituri acționarilor. De remarcat faptul că natura ciclică a activității înseamnă că dividendele acțiunilor din sectorul aurului sunt rareori stabile.
Performanța prețurilor competitive
Acțiunile companiilor miniere sunt cunoscute ca fiind volatile și ciclice, dar cele mai bune au susținut un trend ascendent al prețului în ciuda oricărei volatilități.Vânzări și câștiguri pozitive și în creștere
Un istoric dovedit de creștere a vânzărilor și a profiturilor diferențiază cele mai bune acțiuni aurifiere de restul. Cele mai bune acțiuni din sectorul aurifer și-au majorat vânzările cu cel puțin 40% și câștigurile cu 100% în ultimii cinci ani.Criterii privind numărul minim de acțiuni
Acțiunile trebuie să fie listate la principalele burse de valori, să aibă un preț de cel puțin 5 dolari și să se tranzacționeze zilnic cel puțin 200.000 de acțiuni.
Experții recomandă să se analizeze raportul P/E în relație cu trendul pe cinci ani ca un criteriu secundar de selecție. Acest lucru oferă o anumită perspectivă asupra modului în care arată acum evaluările fiecărei acțiuni în raport cu istoricul cel mai recent.
De asemenea, caută companii cu un număr stabil de acțiuni aflate în circulație, atunci când este posibil. Aceasta nu a fost o cerință, dar este bine de luat în considerare.
Aurul este o materie primă ciclică, iar companiile din acest sector tind să fie, de asemenea, ciclice. Profiturile lor cresc atunci când prețul aurului este ridicat și scad atunci când prețul aurului este în scădere. Ține cont de acest lucru atunci când utilizezi raportul P/E.
- Dacă intenționezi să cumperi și deții acțiuni aurifere în portofoliul tău pe termen lung, trebuie să ții cont de natura volatilă a acestei industrii.
- Dacă intenționezi să tranzacționezi acțiuni miniere și ETF-uri cu efect de levier prin intermediul instrumentelor derivate, analiza tehnică, impulsul și raportul risc/recompensă sunt principalele filtre.
Top Acțiuni Miniere pentru Aprilie 2024
Iată primele cinci acțiuni miniere cu cea mai bună valoare, cea mai rapidă creștere și cea mai mare dinamică.
Barrick Gold Corp (ABX)
Barrick Gold Corp (ABX) este una dintre cele mai mari companii din industria minieră auriferă - atât din punct de vedere al dimensiunii sale operaționale, cât și al cantității de aur produs.
Barrick Gold Corp are operațiuni în întreaga lume, cu mine în SUA, Tanzania, Canada, Republica Democrată Congo, Mali și Argentina - doar pentru a enumera câteva.
Barrick Gold se tranzacționează în prezent la cea mai atractivă evaluare din 2018 până în prezent, dar compania este într-o formă mult mai solidă decât în urmă cu patru ani.
Acest lucru se datorează faptului că are un nou CEO care a ajutat-o să își transforme bilanțul și să își consolideze operațiunile din Nevada pentru a oferi sinergii și pentru a face față unor perioade dificile precum cea actuală.
Poziția companiei în ceea ce privește numerarul net (numerar minus datorii) a fost de peste 600 de milioane de dolari la sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului 2022.
Analiștii văd în Barrick o companie cu costuri în scădere accentuată și marje în creștere, chiar și într-un mediu cu un preț al aurului sub presiune.
Tranzacționează CFD-uri pe acțiuni Barrick Gold Corp I Investește în acțiuni Barrick Gold
Newmont
Newmont Corporation este cea mai mare corporație minieră auriferă din lume. Înființată în 1921, compania deține mine de aur în Nevada, Colorado, Ontario, Quebec, Mexic, Republica Dominicană, Australia, Ghana, Argentina, Peru și Surinam.
Potrivit barrons.com, această acțiune cu expunere pe aur este prea ieftină pentru a fi ignorată și poate fi cea mai sigură modalitate de a paria pe o recuperare a aurului. A crescut în 2019 prin achiziția Goldcorp, achiziționând noi mine, oameni și infrastructură.
Acțiunile Newmont au scăzut cu aproape 50% față de maximele înregistrate în aprilie 2022 și se tranzacționează în prezent la o evaluare atractivă, având în vedere că Newmont este cea mai mare companie minieră din lume, cu active de înaltă calitate. Rezervele minerale de aur ale companiei se ridică la aproximativ 93 de milioane de uncii, din care o parte generoasă se află în regiuni cu risc scăzut, cum ar fi America de Nord. De asemenea, compania și-a majorat în mod constant producția de aur, având planuri de creștere a producției de la aproximativ 6 milioane de uncii în 2022 la până la 6,8 milioane de uncii până în jurul anului 2025.
Tranzacționează CFD-uri pe acțiuni Newmont Corporation I Investește în acțiuni Newmont
Agnico Eagle Mines
Agnico Eagle Mines Limited este un producător de aur cu sediul în Canada, cu operațiuni în Canada, Finlanda și Mexic și activități de explorare și dezvoltare care se extind în Statele Unite. Agnico Eagle are o expunere totală la prețurile mai mari ale aurului, în conformitate cu politica sa de a nu vinde aur la termen.
Agnico Eagle Mines a scăzut cu peste 50% față de maximele sale, un declin care este complet desprins de elementele fundamentale. Compania are unul dintre cele mai bune rezultate la nivel de sector, are deja un portofoliu incredibil de active, iar acum a adăugat trei dintre cele mai bune mine la nivel global.
Cea mai recentă mișcare făcută de Agnico s-ar putea să-i fi luat pe unii prin surprindere, dar pare promițătoare, adăugând expunere la un proiect cu o marjă extrem de mare într-un stat minier foarte prietenos.
Agnico a devansat planurile privind sinergiile și a raportat o creștere masivă a rezervelor la ceea ce ar putea fi o mină de un milion de uncii pe an. Între timp, are un istoric pe care majoritatea nu îl pot egala, trecând de la o companie cu o singură mină la o companie cu 11 mine în 16 ani, cu o diluție foarte modestă, cu încă trei mine în pregătire.
Având în vedere deconectarea extremă a evaluării (~7,0x fluxul de numerar) pentru o afacere cu marje de top, creștere organică și risc jurisdicțional, ar putea fi una dintre cele mai promițătoare acțiuni cu expunere pe aur pentru 2023.
Tranzacționează CFD-uri pe acțiuni Agnico Eagle Mines I Investește în acțiuni Agnico Eagle Mines
Franco-Nevada
Franco-Nevada este o companie canadiană de streaming și redevențe. Aceasta are un portofoliu diversificat, cu acorduri legate de aur, argint, metale din grupul platinei (PGM), minereu de fier, petrol și gaze. În al doilea trimestru din 2022, 54% din veniturile sale au provenit din domeniul aurului.
Un beneficiu major al concentrării Franco-Nevada pe redevențe și streaming este reducerea riscului. Nu se confruntă cu depășiri ale costurilor de capital și de operare, aspecte care, în mod istoric, au afectat companiile miniere. În același timp, acordurile încheiate de Franco-Nevada o poziționează în postura de a profita pe măsură ce partenerii săi minieri finalizează proiectele de explorare și extindere.
Contractele de streaming și de redevențe ale Franco-Nevada îi oferă posibilitatea de a genera mult numerar din vânzarea materiilor prime fizice pe care le primește. Acest flux de numerar îi permite să investească în noi contracte și să plătească dividende.
Franco-Nevada și-a majorat dividendele în fiecare an de la oferta publică inițială (IPO) din 2008, atingând un prag de 15 ani consecutivi în 2022. De asemenea, compania se mândrește cu un bilanț fără datorii - o raritate în industria minieră - ceea ce îi oferă și mai multă flexibilitate financiară pentru a investi în noi acorduri de redevențe și streaming.
Deoarece Franco-Nevada poate beneficia de mineritul aurului fără a fi expusă la riscurile legate de dezvoltarea minelor, acțiunile sale au depășit din punct de vedere istoric prețul aurului și al altor acțiuni din industria minieră auriferă. Toți acești factori fac din această companie una dintre cele mai bune acțiuni aurifere din 2023.
Tranzacționează CFD-uri pe acțiuni Franco-Nevada I Investește în acțiuni Franco-Nevada
VanEck Vectors Gold Miners ETF
VanEck Vectors Gold Miners ETF deține acțiuni ale marilor companii miniere de aur. Este unul dintre cele mai mari ETF-uri miniere, cu aproximativ 11,3 miliarde de dolari în active la jumătatea anului 2022.
La acel moment, VanEck Vectors Gold Miners ETF deținea acțiuni la 54 de companii miniere de aur. Primele cinci dețineri, în funcție de valoare, erau:
- Newmont Goldcorp
- Barrick Gold Corporation
- Franco-Nevada Corporation
- Agnico Eagle Mines
- Wheaton Precious Metals
Aceste cinci acțiuni miniere reprezintă peste 42% din activele ETF-ului, iar Newmont Goldcorp ocupă mai mult de 12%. Aceste acțiunile aurifere au capitalizări de piață care variază de la 37 miliarde de dolari pentru Newmont Goldcorp la 15 miliarde de dolari pentru Wheaton Precious Metals.
Cu excepția Wheaton și Franco-Nevada, aceste participații de top sunt cele mai mari companii miniere de aur din lume. Agnico a urcat pe listă în 2022 prin finalizarea fuziunii cu o altă companie minieră, Kirkland Lake Gold. Franco-Nevada și Wheaton sunt cele mai importante companii de streaming și redevențe din aur.
ETF-ul pe aur permite investitorilor să dețină cu ușurință un grup diversificat și de înaltă calitate de companii aurifere de mari dimensiuni. ETF-ul are, de asemenea, o rată de cheltuieli rezonabilă de 0,51%, ceea ce îl face o modalitate rentabilă de a investi în mai multe acțiuni miniere.
Notă: Analiștii financiari experimentați au selectat acțiunile miniere de mai sus, dar este posibil ca acestea să nu fie potrivite pentru portofoliul tău. Înainte de a achiziționa oricare dintre aceste acțiuni, informează-te în amănunt pentru a te asigura că acestea se aliniază cu obiectivele tale financiare și cu toleranța ta la risc.
Preț Acțiuni Miniere - Impactul Dolarului American
Dolarul american a avut un raport de lungă durată cu aurul, care datează de la introducerea standardului de aur în anii 1880, când banii de hârtie erau acoperiți de o anumită cantitate de metal galben. Deși fostul președinte Franklin D. Roosevelt a eliminat standardul de aur în 1933, dolarul încă se află în strânsă corelație cu aurul - și, implicit, cu acțiunile cu expunere pe aur - deoarece metalul prețios este cotat în dolari americani.
În mod obișnuit, un dolar puternic înseamnă prețuri mai mici ale aurului, deoarece cererea pentru metalul prețios scade din partea cumpărătorilor care folosesc monede străine. În schimb, cererea crește atunci când dolarul își pierde valoarea, ceea ce face ca aurul să fie mai ieftin pentru cumpărătorii din străinătate.
Deși Dollar Index și prețul aurului sunt adesea invers corelate, acestea pot evolua în aceeași direcție. De exemplu, în timpul perioadelor de incertitudine globală, ambele active pot crește, deoarece investitorii se îndreaptă către investiții de refugiu.
Datorită ofertei sale finite, aurul este văzut ca un instrument de hedging împotriva inflației, în timp ce statutul dolarului ca monedă de rezervă la nivel mondial face ca acesta să fie căutat în perioadele de aversiune la risc.
Cum investești în Acțiuni Miniere
Există două modalități de a investi în acțiuni cu expunere pe aur: speculând în baza fluctuațiilor prețurilor acestora, cu ajutorul CFD-urilor, sau cumpărând aceste active în speranța că valoarea lor va crește.
Tranzacționare Acțiuni Miniere prin intermediul CFD-urilor
Un CFD este un contract prin care ești de acord să schimbi diferența de preț a unui activ din momentul în care deschizi poziția și până când o închizi. Speculezi asupra prețului pieței, mai degrabă decât să devii proprietar al acțiunilor. Dacă deschizi o poziție long și valoarea acțiunilor sau a ETF-urilor crește, vei obține un profit, dar dacă prețul acestora scade, vei înregistra o pierdere - opusul este valabil pentru o poziție short.
Cumpărarea acțiunilor și a ETF-urilor miniere
Asta înseamnă că preiei în mod direct proprietatea asupra unei părți a companiei sau a fondului, cu intenția de a o deține prin intermediul unei companii de brokeraj și de a profita în cazul în care crește în valoare.
Cum începi alături de CAPEX.com
Iată cum poți să tranzacționezi și să investești în acțiuni cu expunere pe aur cu un broker internațional, reglementat la cel mai înalt nivel, precum CAPEX.com:
- Alege tipul de cont pe care dorești să-l folosești. Principala ta preocupare ar trebui să fie apetitul pentru risc și orizontul de timp. Dacă intenționezi să cumperi și să păstrezi acțiunile cu expunere pe aur, deschide un cont de investiții. Dacă vrei să speculezi pe mișcările de preț (inclusiv pe scăderea prețurilor) cu spread-uri competitive și efect de levier, deschide un cont de tranzacționare cu CFD-uri.
- Deschide un cont. Indiferent de contul ales, trebuie să te înregistrezi și să finalizezi procesul KYC pentru a ți se verifica identitatea.
- Alimentează-ți contul cu bani fiat. Înainte de a cumpăra și tranzacționa orice acțiune cu expunere pe aur, trebuie să-ți alimentezi contul cu dolari americani, euro sau alte valute.
- Alege-ți acțiunile. Îți recomandăm cu insistență să analizezi în profunzime acțiunile miniere care se potrivesc portofoliului tău și apetitului tău pentru risc. Alternativ, investitorii pot cumpăra acțiuni în fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) pe aur.
- Plasează un ordin pentru acțiunea aleasă. Urmează pașii ceruți de platforma de tranzacționare pentru a trimite și finaliza un ordin de cumpărare.
Atunci când tranzacționezi acțiuni, CFD-urile (contractele pentru diferență) sunt stocate în contul tău și sunt mai lichide decât activul suport. Cu toate acestea, trebuie să știi că tranzacționarea CFD-urilor implică fluctuții rapide și necesită o monitorizare atentă. Prin urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există riscuri de lichiditate și marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi reducerile de valori, furnizorul îți poate închide poziția, iar tu va trebui să faci față pierderii, indiferent de ceea ce se întâmplă ulterior cu activul suport.
Prin intermediul CAPEX, poți tranzacționa CFD-uri pe +2.000 de acțiuni și investi în +5.000 de acțiuni și ETF-uri cu deținere.
Sunt Acțiunile Miniere potrivite pentru tine?
În linii mari, acțiunile miniere prezintă aceleași riscuri ca și alte acțiuni. Dacă ești în căutarea unui potențial de creștere, atunci există câteva oportunități promițătoare pe piață. Dar, la fel ca în cazul oricărei industrii, există, de asemenea, potențialul unor randamente scăzute și al unor perturbări ale lanțului de aprovizionare, care pot afecta prețurile acțiunilor cu expunere pe aur.
Există mulți factori care influențează prețul aurului, inclusiv politica monetară și inflația. Timp de ani de zile, aurul a fost alegerea principală a investitorilor care căutau să se protejeze împotriva acestor riscuri. Cu toate acestea, ascensiunea criptomonedelor ar putea face ca aurul și alte metale prețioase să își piardă "strălucirea", un risc emergent pe care investitorii trebuie să îl monitorizeze.
Lăsând asta la o parte, una dintre cele mai bune modalități de a investi pe piața aurului este prin intermediul companiilor miniere de aur. Asta pentru că acestea beneficiază de creșterea prețului aurului și de capacitatea lor de a crește producția și de a reduce costurile. În consecință, companiile miniere de aur de top pot depăși adesea performanța prețului aurului. Companiile miniere de aur de top au structuri cu costuri reduse, niveluri de îndatorare gestionabile și o expunere limitată la proiecte miniere riscante.
Între timp, companiile de streaming pe piața aurului oferă cel mai bun potențial risc/recompensare dintre opțiunile de investiții axate pe aur. Acestea sunt bine poziționate pentru a beneficia de prețurile mai mari ale aurului, fără a-și asuma riscurile asociate cu extragerea aurului fizic.
În cele din urmă, investitorii care nu doresc să încerce să identifice cele mai bune acțiuni individuale de exploatare a aurului pot lua în considerare cumpărarea acțiunilor ETF-uriurilor miniere, care sunt considerate opțiuni mai convenabile și mai rentabile pentru a investi în acțiuni miniere. Un ETF pe aur oferă o expunere largă la acest sector prin deținerea fie a unor acțiuni ale companiilor miniere de aur, fie a aurului fizic. Datorită disponibilității largi în ceea ce privește acțiunile și ETF-urile cu expunere pe aur, nu trebuie să fii un guru în alegerea acțiunilor pentru a valorifica eventualele creșteri din industria aurului.
Resurse gratuite
Înainte de a începe să investești și să tranzacționezi acțiuni miniere, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim la Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demo. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează CFD-urile – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.