Notifications Bell

Lecția 3: Cumpărarea acțiunilor la bursă

Lecția 3: Cumpărarea acțiunilor la bursă

După ce te-ai hotărât că ești confortabil cu riscurile implicate în cumpărarea de acțiuni la bursă, urmează să începi să înțelegi procesul.

Acțiunile la bursă reprezintă o unitate de proprietate dintr-o companie – și sunt unul dintre cele mai populare instrumente financiare existente la ora actuală. Acțiunile pot crește sau scădea în valoare în funcție de cât de bine se vede că se descurcă o companie. Câștiguri mai mari decât cele anticipate vor face ca prețurile acțiunilor să crească, în timp ce câștigurile mai slabe ar putea face ca prețurile acțiunilor la bursă să scadă – dar există o gamă largă de motive pentru care prețul acțiunilor unei companii se poate schimba.

Cum să cumperi acțiuni la bursă

Iată un ghid pas cu pas pentru a cumpăra acțiuni la bursă:

• Pasul 1: Deschide un cont de tranzacționare sau de investiții

• Pasul 2: Cercetează și selectează acțiunile

• Pasul 3: Decide câte acțiuni să cumperi sau să tranzacționezi prin CFD-uri

• Pasul 4: Alege tipul de comandă și deschide o poziție

• Pasul 5: Alege când și cum să vinzi acțiuni la bursă

Pasul 1: Deschide un cont de tranzacționare sau de investiții în acțiuni la bursă

How to buy shares step 1 

Vrei să știi de unde să cumperi acțiuni? Regizorii de filme adoră să ne arate brokeri de acțiuni agitați care strigă ordine de cumpărare-vânzare din interiorul Bursei de Valori din New York, dar în zilele noastre foarte puține tranzacții cu acțiuni se întâmplă în acest fel. Astăzi, cea mai ușoară metodă este să cumpărați acțiuni la bursă prin conturi de tranzacționare sau de investiții.

Oamenii au două opțiuni de a cumpăra acțiuni la bursă. În primul rând, ei pot cumpăra acțiuni la companii de pe bursele unde sunt listate. De exemplu, poți cumpăra acțiuni Tesla, Amazon sau NIO pe bursa NASDAQ, astfel încât vei deține o acțiune în companie (investitor). Alternativ, oamenii pot specula cu privire la creșterea și scăderea prețurilor activului suport (trader). 

Investitorii cumpără acțiuni în speranța că prețul lor va crește și vor putea fi vândute mai târziu pentru profit. Ei susțin mantra tradițională de a cumpăra la preț redus și de a vinde la preț mai mare - cunoscută sub numele de a merge pe termen lung (going long). Investitorii vor lua poziții pe o perioadă mai lungă, încercând să profite de pe urma modificărilor de prețuri ale acțiunilor, precum și de pe urma plăților de dividende.  

Citește și: Cum să investești în acțiuni

Tranzacționarea acțiunilor înseamnă să speculezi cu privire la mișcările prețului unei acțiuni cu instrumente derivate precum CFD-urile (contracte pentru diferență) – fără a prelua o parte din companie în proprietate. CFD-urile sunt produse cu efect de levier, ceea ce înseamnă că nu trebuie să te angajezi la valoarea totală a poziției. Dar reține că efectul de levier poate crește atât profiturile, cât și pierderile.

Citește și: Cum să tranzacționați acțiuni

Cu CFD-uri, poți deschide o poziție de „cumpărare” (go long) cu acțiunile alese dacă crezi că prețul acțiunilor va crește, sau poți deschide o poziție de „vânzare” (go short) dacă crezi că prețul acțiunilor va scădea. A merge pe o poziție short cu instrumente derivate, în cazul în care piața se va mișca în aceeași direcție cu o poziție deschisă, poate fi o modalitate eficientă de face hedge și a te proteja împotriva mișcărilor de scădere a prețurilor din portofoliul tău de investiții fără efect de levier sau poate fi o modalitate de a genera profituri din acțiuni care sunt în scădere.

Dar atunci când ai ales o poziție short, pierderile tale potențiale sunt teoretic nelimitate, deoarece nu există o limită cu privire la cât de mult poate crește prețul unei acțiuni. 

Citește și: Ce este tranzacționarea cu CFD-uri și cum funcționează

După ce iți vei deschide un cont de tranzacționare pe CAPEX.com, vei putea: 

  • Deschide următoarele poziții: „Cumpără” (go long) sau „Vinde” (go short) pe CFD-uri pentru peste 2.100 de acțiuni internaționale pentru a specula cu privire la creșterea sau scăderea prețului acestora
  • Tranzacționează o serie de CFD-uri pe indici globali pentru a merge long sau short pe performanța unei întregi economii printr-o singură tranzacție.
  • Ia o poziție pe CFD-uri din gama noastră de ETF-uri pentru a obține expunere la un coș de acțiuni dintr-o țară, indice sau sector întreg, care ar putea crește sau scădea în valoare
  • Tranzacționează CFD-uri pe cele mai puternice companii din lume în portofolii pre-construite, bazate pe industrii și tendințe specifice - rețele sociale, meme-uri, vehicule electrice și orice alt domeniu de referință la ora actuală.

>> Deschide un cont

Pasul 2: Cercetează și selectează acțiunile tale 

How to buy shares step 2 
Odată ce ți-ai configurat și finanțat contul de brokeraj, este timpul să îți aprofundezi cunoștințele în ceea ce privește alegerea acțiunilor potrivite. Un mod bun de a începe este să cercetezi companiile pe care le cunoști deja din experiența ta sau cercetările pe care le-ai făcut anterior.

Nu lăsa volumul mare de date și rotațiile pieței în timp real să te copleșească în timp ce cercetezi piața. Păstrează obiectivul simplu: caută companii la care dorești să devii co-proprietar.

Celebrul Warren Buffett a spus odată: „Cumpărați acțiuni într-o companie pentru că doriți să o dețineți, nu pentru că doriți să crească prețul”. El însuși, respectând această regulă, a devenit unul dintre cei mai de succes investitori din istorie. 

Primul criteriu

Începe cu identificarea valutelor pe care dorești să le ai în portofoliu, apoi alocă fiecăreia un procent din portofoliu și, în final, cercetează acțiunile individuale care oferă acel procent de expunere dorit de tine. Aceasta este ideea inițială, deoarece o investiție promițătoare denominată într-o monedă greșită poate deveni o investiție proastă și invers. 

a) Identifică valutele potrivite

  • Studiază diagramele săptămânale sau lunare ale pieței valutare sau indicii valutari reprezentativi pentru perioada de deținere proiectată. Dacă intenționezi să cumperi și să deții acțiuni pentru câteva luni, până la câțiva ani de zile, iți vei dori să vezi tendințele din ultimii ani. Pentru asistență, citește și ce este Forex și cum funcționează.
  • Identifică monedele cu cele mai sănătoase tendințe în creștere în acea perioadă.
  • Verifică dacă fundamentele economice naționale subiacente susțin această tendință cu o creștere bună, sau cel puțin proporții scăzute constant între datorie și produsul intern brut (PIB) și cultura disciplinei fiscale, nu creșterea deficitelor bugetare și comerciale.

b) Alocă un procent din portofoliu fiecărei valute

Alocă procente din portofoliu instrumentelor denominate sau legate de acele valute care au șanse mai mari să se aprecieze pe termen lung.

c) Alege acțiunile individuale care oferă acel procent de expunere dat

Apoi caută activele specifice pe care le doresti, care sunt denominate sau expuse la acele valute, astfel încât să ai o parte din portofoliu în active legate de acele valute. 

Al 2-lea criteriu

Mai jos vei avea un rezumat rapid a ceea ce trebuie să urmarești, mai ales atunci când cumperi acțiuni pentru a le deține, ținând cont de punctele discutate mai sus.

  • Randamentul dividendelor peste 5%, dar rata de plată este sub 100%.
  • Volum mediu peste 300.000 de acțiuni.
  • Preț de peste 2 USD, fără acțiuni de tip penny (penny stocks).
  • Data IPO-ului să fie cu minim un an în urmă; sunt de preferat acțiunile care sunt deja tranzacționate public de 10 ani sau mai mult.
  • P/E mai mare decât zero (arată că o companie este profitabilă). Ia în calcul acțiunile cu un P/E scăzut, de exemplu, mai mare decât zero, dar mai mic de cinci. De asemenea, să ai în vedere acțiunile în care P/E viitor este mai mic decât P/E actual. Acest lucru arată că se așteaptă la o creștere a câștigurilor, iar dacă acest lucru se va întâmplă, înseamnă achiziționarea acțiunii la prețul curent este de preferat.
  • Marjă de exploatare peste 10%. 

Citește și: Cele mai bune acțiuni de cumpărat în 2022

Al treilea criteriu

Vizualizează diagrame cu acțiunile produse de screener-ul de mai sus. Următorul criteriu pentru cumpărarea de acțiuni este: 

  • Cumpără acțiuni numai în zona principală de suport pe termen lung. Dorim să cumpărăm acțiuni la prețuri mici (comparativ cu valorile istorice), nu prețuri mari. Tranzacțiile cu scop investițional nu necesită un stop loss, dar ar trebui să ai în vedere un preț la care să vinzi dacă condițiile pentru acțiune nu se îmbunătățesc. O investiție nu înseamnă că o păstrezi pentru totdeauna dacă nu face ceea ce te aștepți. Trebuie să ai o toleranță scăzută pentru acțiunile care continuă să scadă.

De asemenea, să ai un plan de ieșire pentru cum vei finaliza o investiție profitabilă. Definește cum și de ce vei ieși. Deoarece am folosit un suport pentru a investi, te poți gândi să ieși chiar sub nivelul de rezistență pe termen lung. Odată ce ai ieșit din investiție, nu-ți mai face griji cu privire la ceea ce fac acțiunile după. Scoate-ți banii și dacă dorești să cumpări alte acțiuni, treci din nou prin același proces, așa cum am discutat mai sus.

Acest lucru ne duce la un ultim ghid pentru cumpărarea de acțiuni:

  • Dacă cumperi acțiuni cu suport și intenționezi să ieși chiar sub nivelul de rezistență, potențialul de creștere ar trebui să depășească riscul de scădere cu cel puțin 2:1. Asta înseamnă că, dacă cumperi acțiuni la 50 USD, ar trebui să poți vinde acțiunea la 45 USD sau mai mult. Limitează-ți pierderea potențială la 5 USD pe acțiune dacă, pe baza graficului istoric, este destul de fezabil să câștigi 10 USD/acțiune sau mai mult. Deci, atunci când cumperi acțiuni, distanța de la punctul de intrare până la rezistență (ținta de profit) ar trebui să fie de cel puțin x2 distanța de la punctul de intrare până la nivelul de suport (pierdere potențială). Acesta este cunoscut sub numele de raportul risc/recompensă.

Odată ce îți finanțezi contul de tranzacționare cu CAPEX.com, veți avea acces la un generator de portofolii, conceput pentru a elimina presupunerile din investiții. QuantX te ajută să acoperi industriile populare și să investești doar în acțiunile cele mai performante.

>> Creează-ți portofoliul 

Pasul 3: Decide câte acțiuni la bursă să cumperi sau să tranzacționezi prin CFD-uri

Buying Shares step 3 

Nu ar trebui să simți absolut nicio presiune să cumperi un anumit număr de acțiuni sau să-ți umpli întregul portofoliu cu acțiuni dintr-o dată. Ia în calcul să începi cu o acțiune mică, cumpărând doar o singură acțiune pentru a avea o idee despre cum este să deții acțiuni individuale și dacă ai curajul necesar de a trece prin zonele dificile cu pierderi minime de somn. Poți cumpăra mai multe în timp, pe măsură ce stăpânești procesul.

Dacă ai ales să tranzacționezi CFD-uri pe acțiuni la bursă în loc să le cumperi, asigură-te că înțelegi riscul asociat tranzacționării cu levier.

Pentru a decide dimensiunea poziției tale, urmărește aceste 3 criterii: 

Primul criteriu

Stabilește valoarea în numerar a pierderii maxime de 1 până la 3 procente pe care ți-o poți permite. Cu cât contul este mai mare, cu atât riscul pe care ți-l poți permite este mai mare și cu atât vei avea la dispoziție mai multe opțiuni de tranzacții. Ia în considerare capitalul propriu, nu soldul contului. 

Al doilea criteriu

Predefinește riscul potențial sau pierderea pe care o accepți pentru fiecare poziție. Cu cât stop loss-ul este mai mare, cu atât este mai mică dimensiunea poziției (numărul de acțiuni) pe care ți-l poți permite fără a depăși acel 1 până la 3 procente. Cu cât stop loss-ul este mai strâns, cu atât este mai este mare dimensiunea poziției pe care ți-o poți permite fără a depăși acel 1 până la 3 procente. Ia în calcul următorul nivel de suport-cheie în care condițiile pieței se vor schimba.

Citește și: Cum să utilizezi Stop Loss în tranzacționare 

Al treilea criteriu

Stabilește dimensiunea poziției pe care dorești să o deschizi. Totul se axează pe asigurarea faptului că setarea ta de stop-loss nu riscă mai mult de 1 până la 3% din capitalul tău și că câștigurile pe tranzacția câștigătoare sunt mult mai mari decât pierderile pe tranzacția pierdută.

Pentru a ilustra, să presupunem că ai un capital de 5.000 USD.

  • pierderea maximă pe care ți-o poți permite este de 150 USD sau de la 50 USD la 150 USD.
  • dacă dorești să cumperi acțiuni ABC la 54 USD și nivelul cheie de suport este de 50 USD, poți seta un stop loss la 49 USD. Asta înseamnă un risc de 5 USD.
  • numărul maxim de acțiuni de cumpărat sau de CFD-uri de tranzacționat este de 30.
  • ținta de profit ar trebui să fie cu cel puțin 10 USD peste punctul de intrare sau un minim de 64 USD. 

Pasul 4: Alege tipul de comandă pentru a cumpăra sau a tranzacționa CFD-uri pe acțiuni la bursă

Buying shares step 4 

Termeni precum „ordin de piață” și „ordin limită” pot părea complicati, dar sunt concepte simple pe care le poți înțelege cu doar puțină muncă după ce vei învăța cum să cumperi acțiuni sau să tranzacționezi CFD-uri pe acțiuni (pașii anteriori). Majoritatea investitorilor nu vor întâlni mai mult de câteva dintre aceste tipuri de tranzacții, dar este foarte util să le consideri instrumente potențiale în arsenalul tău de tranzacționare cu acțiuni.

Ordin de piață

Una dintre modalitățile de a cumpăra acțiuni la bursă este printr-un ordin de piață. Ordinele de piață spun pur și simplu brokerului tău că ești dispus să accepți prețul care ți se prezintă atunci când ordinul tău este executat. Aceste ordine sunt adesea supuse celui mai mic comision posibil, deoarece sunt cel mai ușor de executat. 

Imaginează-ți că dorești să cumperi 100 de acțiuni Tesla (#TSLA). Prețul actual al pieței este de 953,40 USD. Te conectezi la contul tău de brokeraj și plasezi un ordin de piață pentru 100 de acțiuni Tesla, simbol ticker TSLA. În momentul în care ordinul este executat, câteva milisecunde mai târziu, prețul pieței poate fi mai mare sau mai mic: 953,50 USD sau 951,60 USD, de exemplu. Costul total înainte de comisioane va varia în consecință. 

De asemenea, poți utiliza ordinul de piață în timp ce tranzacționezi CFD-uri.

Ordin limită

Un ordin limită îți permite să limitezi fie prețul maxim pe care îl plătești, fie prețul minim pe care ești dispus să îl accepți atunci când cumperi sau vinzi acțiuni. Diferența principală dintre un ordin de piață și un ordin limită este că brokerul tău nu poate garanta că acesta din urmă va fi executat.

Imaginează-ți că un investitor este îngrijorat de a nu cumpăra acțiuni NIO la un preț mai mare și crede că este posibil să le obțină la un preț mai mic, iar atunci ar putea avea sens să introducă un ordin limită. Dacă la un moment dat în cursul zilei de tranzacționare, NIO scade la prețul mai mic sau mai jos, ordinul va fi declanșat, iar investitorul va cumpăra NIO la prețul ordinului limită prestabilit sau mai puțin. Bineînțeles, acest lucru înseamnă și că, dacă la sfârșitul zilei de tranzacționare, NIO nu scade la fel de jos ca ordinul limită stabilit de investitor, ordinul va fi neexecutat.

Riscul inerent ordinelor limită este că, în cazul în care prețul real de piață nu se încadrează niciodată în liniile directoare privind ordinele limită, ordinul investitorului poate eșua. O altă posibilitate este ca un preț țintă să fie în sfârșit atins, dar nu există suficientă lichiditate în stoc pentru a umple ordinul atunci când îi vine rândul. Un ordin limită poate primi uneori o completare parțială sau niciuna din cauza restricției de preț.

De asemenea, poți utiliza ordinul limită în timp ce tranzacționezi CFD-uri.

Ordinele de Oprire / Stop Order

În limbajul comun, ordinele stop și stop-limit sunt cunoscute ca ordine „stop-loss”, deoarece speculatorii le folosesc pentru a bloca profituri din tranzacțiile profitabile. Majoritatea investitorilor nu sunt preocupați de acest tip de ordine, dar merită să înțelegi cum funcționează. 

Un ordin stop se transformă automat într-un ordin de piață atunci când este atins un preț predeterminat (acesta este denumit „preț stop”). În acel moment, se aplică regulile obișnuite ale ordinelor de piață; ordinul este garantat pentru a fi executat, chiar daca nu vei ști prețul – acesta poate fi mai mare sau mai mic decât prețul curent raportat pe simbolul ticker.

Compară-l cu un ordin stop-limit, care se transformă automat într-un ordin limită (nu un ordin de piață) atunci când este atins prețul stop. După cum s-a discutat mai sus, ordinul tău poate fi sau nu executat, în funcție de mișcarea prețul acțiunii.

De asemenea, poți utiliza ordinele stop în timp ce tranzacționezi CFD-uri. 

Pasul 5: Alege când și cum să vinzi acțiuni

Buy shares order type 

Există multe discuții despre cumpărarea sau tranzacționarea CFD-urilor pe acțiuni; investitorii tind să se gândească mult mai puțin la cum să vândă acțiuni.

Aceasta este o greșeală, deoarece vânzarea este atunci când se fac banii. A face lucrurile corect poate fi cheia pentru a-ți revendica profiturile - sau, în unele cazuri, pentru a-ți reduce pierderile.

Trei pași pentru vânzarea acțiunilor:

Controlează-ți emoțiile

Există motive bune pentru a vinde acțiuni și motive rele.

Performanța mediocră în curs de desfășurare în raport cu concurența, conducerea iresponsabilă și deciziile de management pe care nu le sprijini pot reprezenta motive întemeiate pentru a te gandi să-ți vinzi acțiunile. Fie ai decis că banii tăi s-ar descurca mai bine în altă parte, fie colectezi pierderi pentru a compensa câștigurile pentru care vei datora impozite pe venit.

Motivele rele implică de obicei o reacție neclintită la fluctuațiile pe termen scurt ale pieței sau la știri despre companie. Vânzarea acțiunilor atunci când lucrurile devin stâncoase va duce doar la blocarea pierderilor tale, ceea ce este opusul a ceea ce îți dorești. (Cunoști zicala: Cumpără cu preț redus, vinde cu valoare ridicată?) Înainte de a vinde o acțiune, treci peste raționamentul tău de a te asigura că nu cedezi la un răspuns emoțional pe care s-ar putea să-l regreți mai târziu.

Decide-te asupra unui tip de ordin

Dacă ești familiarizat cu cumpărarea de acțiuni, atunci ești familiarizat și cu vânzarea - opțiunile tale pentru tipurile de ordine funcționează la fel. Scopul, însă, este diferit: utilizezi tipuri de ordine pentru a limita costurile la achiziționarea de acțiuni. La vânzare, obiectivul tău principal este să limitezi pierderile și să maximizezi rentabilitatea.

Să trecem prin câteva exemple. Să presupunem că ai o acțiune cu un preț curent de piață de 40 USD.

Ordin de piață

Ordinul se va executa în câteva secunde la prețul pieței. Poți vinde cu 40 USD, cu puțin mai mult sau cu puțin mai puțin — prețurile acțiunilor pot fluctua în timpul necesar pentru plasarea și executarea comenzii.

Riscul: acțiunile tale se pot vinde la orice preț, fără restricții.

Retrage profitul (Ordin limită) 

Setează un preț limită pentru a maximiza profitul, iar ordinul se va executa numai dacă acțiunea se tranzacționează la prețul respectiv sau peste. Dacă ordinul tău limită este de 50 USD, ordinul tău se va executa numai dacă acțiunile se tranzacționează la sau peste 50 USD.

Riscul: ai putea ajunge să nu mai vinzi dacă acțiunea nu va crește niciodată la prețul limită sau să vinzi doar parțial dacă nu există suficientă lichiditate.

Stop-Loss (Ordin Stop)

Ai stabilit un preț stop pentru a limita pierderea și ordinul tău se va executa numai dacă acțiunile tale vor începe să se tranzacționeze la sau sub acel preț. Dacă prețul stop este de 38 USD, ordinul se va executa ca un ordin de piață dacă prețul acțiunilor scade la 38 USD sau mai puțin.

Riscul: ai putea vinde la un preț mai mic decât prețul de oprire - nu există un minim. De asemenea, o scădere temporară a prețului poate declanșa o vânzare atunci când nu-ți dorești.

Concluzii despre cumpărarea de acțiuni sau tranzacționarea CFD-urilor pe acțiuni la bursă

Sperăm că achiziția primei tale acțiuni va marca începutul unei călătorii de lungă durată în lumea tranzacționării și a investițiilor de succes. Dar dacă lucrurile devin dificile, amintește-ți că fiecare investitor - chiar și Warren Buffett - trece prin perioade dificile. Cheia pentru a ieși în față pe termen lung este să îți păstrezi perspectiva și să te concentrezi asupra lucrurilor pe care le poți controla. Girațiile pieței nu se numără printre ele.

Ce poți face:

  • Asigură-te că ai abilitățile potrivite. CAPEX Academy te poate ajuta să stăpânești elementele esențiale ale tranzacționării și investițiilor.
  • Fii atent la comisioanele de intermediere. Acestea îți pot scădea în mod semnificativ profiturile.
  • Ia în calcul diversificarea. ETF-urile (Exchange Traded Funds) îți permit să cumperi mai multe acțiuni printr-o singură tranzacție. 

Testează fără riscuri cu 50.000 USD în numerar virtual 

Pune-ți la încercare abilitățile de tranzacționare cu un cont demo fără riscuri. Deschide tranzacții într-un mediu virtual înainte de a începe să-ți riști proprii bani.

Încearcă strategii de tranzacționare, astfel încât, atunci când ești gata să intri pe piața reală, să ai în spate practica de care ai nevoie.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
Distribuie acest articol