Article Hero

Formațiunea Cup and Handle

11 minute
Intermediar
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
03 Iulie 2024

Tranzacțiunearea formațiunii Cup and Handle este una dintre cele mai populare strategii în rândul traderilor și investitorilor adepți ai analizei tehnice. Dacă îl identifici corect, cup and handle pattern îți poate oferi un avantaj competitiv față de alți traderi și investitori din piață.

Formațiunile de preț sunt o piatră de temelie a analizei tehnice. Acestea apar în mod repetat în piață, generează semnale timpurii și sunt relativ ușor de identificat. Întrucât apar pe toate intervalele de timp și pe diferite piețe, pot fi aplicate atât de către traderii intraday, cât și de traderii care aplică strategii de swing trading sau cei care se poziționează pe termen mai lung, precum și de către investitori.

Formațiunea cup and handle, sau cup and handle pattern, este una dintre cele mai populare formațiuni grafice care apar în mod regulat pe piețele financiare. În acest articol vom analiza ce este cup and handle, cum arată, cum poate fi interpretată și care este psihologia din spatele acesteia.

Cum să Tranzacționezi Formațiunea Cup and Handle – Ghid rapid

  • Învață principiile tranzacționării în baza analizei tehnice la Academia CAPEX; 
  • Înregistrează-te pentru un cont live și obține acces la mii de acțiuni, indici, ETF-uri, perechi valutare, criptomonede și multe altele;
  • Identifică formațiunile cup and handle folosind instrumentele noastre de analiză tehnică, inclusiv graficele avansate Trading View;
  • Deschide și monitorizează-ți pozițiile.

Nu ești pregătit să tranzacționezi cu capital real? Deschide un cont demo pentru a-ți testa strategia de tranzacționare în baza formațiunilor grafice cu 50.000 $ fonduri virtuale.

    

Cup and Handle Pattern

Cup and Handle este o formațiune de preț care generează semnale de continuare bullish și este adesea utilizată de către traderi pentru a identifica potențiale oportunități de cumpărare. Are o structură similară cu forma literei "u" cu o ușoară abatere descendentă, asemănătoare unei cești cu toartă. Aceasta a fost descoperită de către William O'Neil și introdusă în cartea sa din 1988, How to Make Money in Stocks.

Așa cum sugerează și numele acesteia, formațiunea Cup and Handle are două componente:

Ceașca

Ceașca este o curbă în formă de "U" care începe cu o scădere dramatică și de scurtă durată a prețului. În următoarea etapă, prețul rămâne relativ stabil, ceea ce sugerează că a atins un minim. În cele din urmă, are loc o revenire care, în esență, corespunde aproximativ scăderii inițiale din punct de vedere al amplitudinii.

Mânerul

Mânerul este mai mic și reprezintă o corecție descendentă care urmează perioadei în care s-a format ceașca. Aceasta indică faptul că prețul încearcă să consolideze, testându-și nivelul de suport înainte de a face breakout-ul. Mânerul nu trebuie să fie excesiv de profund sau de lung pentru a avea o formațiune cup and handle validă.

Psihologia pattern-ului cup and handle este definită de un sentiment bullish accentuat. Partea inferioară rotunjită a formațiunii semnalează o schimbare de direcție, deoarece cumpărătorii intră cu prudență în piață, iar presiunea de vânzare scade. În această etapă, noii cumpărători văd o oportunitate de cumpărare, în timp ce vânzătorii refuză să renunțe la pozițiile pe care le au. Mânerul, care reprezintă o fază de consolidare, indică faptul că traderii încasează din profituri și ar putea avea loc o mică corecție sau consolidare pe fondul unui volum de tranzacționare în scădere.

În comparație cu alte formațiuni grafice, cum ar fi double top and bottoms, head and shoulders, wedges sau triunghi, care poate fi deopotrivă dificil de recunoscut de către unii traderi, formațiunea cup and handle este puțin mai sofisticată. Deși interpretările traderilor cu privire la acest patter pot fi ușor diferite, există câteva reguli și standarde generale pentru identificarea și tranzacționarea unei formațiuni de tip cup and handle. 

Reguli cu privire la Cup and Handle Pattern

Iată câteva criterii de bază care te-ar putea ajuta să recunoști un pattern de tip cup and handle și să îl abordezi în mod corespunzător:

Cum arată Formațiunea Cup and Handle?

Forma pattern-ului cup and handle seamănă cu o ceașcă cu toartă. Mai întâi se formează ceașca, iar apoi, de obicei, are loc o scădere moderată a prețului de aproximativ treizeci la sută din adâncimea ceașcii. Curând, atât prețul, cât și volumul de tranzacționare încep să crească. De obicei, traderii caută să deschidă o poziție atunci când prețul străpunge rezistența formațiunii.

Cum arată Formațiunea Cup and Handle?
Sursa: Capex WebTrader

Raționamentul din spatele formațiunii cup and handle este acela că, dacă prețul a încercat să scadă, dar apoi și-a revenit, trebuie să existe un impuls semnificativ de cumpărare pentru ca prețul activului să continue să crească. Acest lucru i-ar putea determina pe traderi să deschidă o poziție long, încercând să capitalizeze potențiala mișcare descendentă a prețului, sau cel puțin să evite deschiderea unei poziții short contra acesteia.

Cu toate acestea, înainte de a deschide o poziție, traderii ar trebui să ia în considerare și alți factori care pot influența prețul, cum ar fi știrile, chestiunile geopolitice, circumstanțele de piață și trendul general.

Inverted Cup and Handle Pattern

Inverted cup and handle pattern, sau reverse cup and handle pattern sau upside-down cup pattern, este opusul forma'iunii cup and handle pattern și reprezintă un semnal de vânzare. Pe grafic, cea;ca are forma literei "n" mai degrabă decât a literei "u", cu toarta orientată ușor în sus.

Fomațiunea începe cu un declin al prețului, o revenire urmată de o consolidare, pentru ca mai apoi prețul să scadă la punctul de unde a început revenirea. În mod ideal, toarta ar trebui să fie mai mică de o treime din mărimea ceștii. Aspectul pozitiv al acestui pattern este acela că numele său - inverted cup and handle sau reversed cup and handle pattern - sugerează ce ar trebui să caute traderii. Pe scurt, formațiunea inverted cup and handle este un cup and handle răsturnat.
Iată o reprezentare vizuală a formațiunii inverted cup and handle patternt pe grafic:

Inverted Cup and Handle Pattern
Sursa: Capex WebTrader

Pentru traderi, o formațiune inverted cup and handle ar putea însemna o potențială oportunitate de intrare short. Cu toate acestea, nu te arunca într-o poziție imediat ce apar primele indicii pe grafic. Răbdarea și corelarea pattern-ului cu alți indicatori tehnici te-ar putea ajuta să obții confirmări suplimentare pentru o potențială poziție short.

Cup and Handle Pattern vs Inverted Cup and Handle Pattern

Este esențial să înțelegi principalele caracteristici și semnalul generat de formațiunile cup and handle dacă vrei ca acestea să te ajute în a-ți perfecționa strategia de tranzacționare.

 

Cup and Handle

Inverted Cup and Handle Pattern

FormaSeamănă cu o ceașcă cu toartăSeamănă cu o ceașcă cu toartă răsturnată
SemnalulBullish (semnal de cumpărare)Bearish (semnal de vânzare)
Breakout-ulBreakout-ul are loc la nivelul liniei de rezistențăBreakout-ul are loc la nivelul liniei de suport
  

Cum să Tranzacționezi Formațiunea Cup and Handle

De îndată ce identifici o formațiune de tip cup and handle, o poți tranzacționa folosind instrumente derivate, cum ar fi CFD-urile. Având în vedere că nu deții activul subiacent atunci când tranzacționezi instrumente financiare derivate, poți merge atât long (cumpărare), cât și short (vânzare). Prin urmare, poți specula pe fluctuațiile de preț, ceea ce îți poate permite să tranzacționezi atât formațiunea cup and handle, cât și formațiunea inverted cup and handle.

Cu toate acestea, tranzacționarea unui pattern Cup and Handle înseamnă mult mai mult decât identificarea acestuia, așteptarea breakout-ului și deschiderea unei poziții. Deși formațiunea cup and handle poate fi considerată o strategie de tranzacționare completă, fiecare trader poate avea o perspectivă subiectivă, obiective și toleranță la risc diferite.

1. Deschiderea unei poziții

Să presupunem că ai detectat o formațiune de tip cup and handle și ai decis că vrei să deschizi o tranzacție. Așadar, când este un moment bun pentru a cumpăra? Răspunsul se află întotdeauna pe grafic, dar poate depinde de tine.

Pentru unii traderi, un moment bun pentru a cumpăra este atunci când prețul activului trece peste nivelul de rezistență care reprezintă linia orizontală care unește maximele ceștii. Pentru alții, un breakout la nivelul rezistenței torții ar putea fi un punct optim de intrare.

Pe lângă nivelurile de preț, unii traderi urmăresc, de asemenea, volumul de tranzacționare al activului înainte de a intra într-o tranzacție în baza unei formațiuni de tip cup and handle. Cu toate acestea, volumul este mai relevant în cazul traderilor de acțiuni, unde o creștere bruscă a volumului însoțește breakout-ul care confirmă semnalul de intrare.

Nu uita! Deși te-ai putea aștepta ca prețul să crească după breakout, nu există nicio garanție în acest sens. Prețul poate crește puțin înainte de a scădea, poate continua lateral sau poate scădea imediat după deschiderea tranzacției. Prin urmare, trebuie să îți gestionezi riscul.

2. Plasează un stop loss pentru a limita riscul

Având în vedere că nicio formațiune de preț nu este perfectă, iar previziunile traderilor nu sunt întotdeauna exacte, un ordin stop-loss poate fi esențial pentru limitarea riscului.

Atunci când un trader intră într-o poziție long după breakout-ul dintr-o formațiune cup and handle, un ordin stop-loss îi permite să iasă din tranzacție dacă prețul scade în loc să crească așa cum era de așteptat. Prin vânzarea poziției în cazul în care prețul scade până la punctul în care pattern-ul nu mai este relevant, ordinul stop-loss poate limita potențialele pierderi.

Ordinele stop sunt frecvent plasate sub minimul torții. Acesta poate fi determinat de un raport risc-recompensă de 1:2. Unii traderi ar putea, de asemenea, să își poziționeze stop-loss-ul sub cel mai recent minim al oscilației, dacă prețul a oscilat de mai multe ori în interiorul torții.

Nu uita! Un setup rezonabil din punct de vedere al raportului risc-recompensă ar trebui să prevadă stop-loss în jumătatea superioară, în mod ideal în treimea superioară a ceștii.

3. Setează o țintă de profit

Pentru majoritatea traderilor, înălțimea ceștii adăugată la punctul de breakout al torții servește drept țintă rezonabilă de profit. Cu toate acestea, asta presupune o mișcare semnificativă a prețului și nu este întotdeauna realizabilă. În plus, uneori partea stângă și partea dreaptă a cupei pot avea înălțimi diferite.

O abordare mai prudentă în ceea ce privește stabilirea țintei de profit pentru formațiunea cup and handle ar fi înmulțirea cu doi a înălțimii torții și adăugarea rezultatului la nivelul de breakout. Înmulțirea cu doi îți permite, de asemenea, să intri într-o tranzacție cu un raport risc-recompensă de 1:2, ceea ce are sens și din perspectiva unui management al riscului și al capitalului prudent.

Nu uita! Poți utiliza, de asemenea, un trailing-stop pentru a ieși dintr-o tranzacție care se apropie de ținta e profit, dacă vrei să beneficiezi la maximum de acesta.

 

Cup and Handle Pattern - Avantaje și limitări

Formațiunile cup and handle pot oferi diferite avantaje traderilor care sunt dispuși să le includă în arsenalul lor de analiză tehnică. Cu toate acestea, la fel ca toate formațiunile de preț, ambele au unele limitări de care traderii ar trebui să fie conștienți.

Avantaje

Limitări

Sunt ușor de identificat
Din punct de vedere vizual, structura formațiunilor cup and handle și inverted cup and handle este una simplă; au forma unei cești cu toartă normale sau răsturnată. Prin urmare, acestea sunt printre cele mai simplu de identificat formațiuni de preț pe un grafic.

Pot genera breakout-uri false
Pot apărea breakout-uri false atunci când prețul crește peste nivelul de rezistență sau scade sub nivelul de suport, dar apoi revine imediat, lucru care poate provoca pierderi traderilor care au intrat prematur în piață. Prin urmare, este esențial să confirmi formațiunea prin metode suplimentare.

Raport risc-recompensă atractiv
Traderii pot obține un raport risc-recompensă favorabil prin plasarea ordinului stop loss sub nivelul de suport/peste nivelul de rezistență al torții și stabilirea unei ținte de take-profit echivalente cu profunzimea cupei.

Interpretarea subiectivă
Există loc pentru interpretări subiective atunci când vine vorba de formarea pattern-ului cup and handle. O formațiune validă poate să nu fie considerată ca atare de către toți traderii. Acest lucru poate duce la semnale false sau la ratarea unor oportunități.

Sunt relevante pe toate timefram-urile
Acest pattern se pretează atât strategiilor pe termen lung, cât și celor pe termen scurt, deoarece poate fi observat pe diferite timeframe-uri, ceea ce înseamnă că poate fi analizat pe graficele zilnice, săptămânale sau lunare.

Necesită experiență
Deși formațiunea este destul de ușor de recunoscut, interpretarea sa precisă și luarea deciziilor de tranzacționare pe baza acesteia necesită cunoștințe și expertiză pentru obținerea unor confirmări suplimentare.

Atât cup and handle, cât și inverted cup and handle, sunt formațiuni extrem de valoroase în analiza tehnică pentru traderii care caută oportunități potențiale de cumpărare sau vânzare în piață. Traderii își pot gestiona riscul și pot valorifica eventualele trenduri ale pieței prin identificarea acestor pattern-uri și a punctului de intrare în tranzacții.

Cu toate acestea, la fel ca toate celelalte pattern-uri, acestea prezintă și câteva limitări care pot fi oarecum mitigate prin luarea unor măsuri de siguranță adecvate, cum ar fi plasarea ordinelor stop loss pentru a minimiza riscurile și utilizarea altor indicatori sau tehnici analitice pentru a confirma semnalele de cumpărare sau vânzare.

Concluzii

Atât formațiunea cup and handle, cât și formațiunea inverted cup and handle, sunt utile în analiza tehnică și ar putea ajuta traderii să identifice potențiale oportunități de tranzacționare.

Traderii folosesc adesea aceste formațiuni pentru a previziona posibile evoluții ale prețului unui activ. Ele pot fi definite ca strategii complete de tranzacționare, deoarece oferă indicii clare privind punctele de intrare și ieșire, plasarea ordinelor stop-loss și a țintelor de profit. Cu toate acestea, pentru a profita din plin de oportunitățile de pe piețele financiare, este recomandat să le corelezi și cu alte instrumente tehnice.

Resurse gratuite 

Înainte de a începe să tranzacționezi în bza formațiunilor grafice, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate. 

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier.  

Surse:

https://chartpatterns.com/  
https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/technical-analysis  
https://research.stlouisfed.org/wp/more/2011-001  

Întrebări frecvente

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest curs

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
Autor financiar

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.