Finanțele descentralizate, sau DeFi, devin rapid o parte importantă a sistemului de servicii financiare care funcționează în rețeaua blockchain. Cu toate acestea, acestea nu trebuie confundate cu criptomonedele.
În 2018, o economie blockchain emergentă, numită "finanțe descentralizate" (DeFi), a început să atragă atenția investitorilor. Acest nou ecosistem financiar a sporit potențialul tehnologiei blockchain și al criptomonedelor prin utilizarea funcționalității contractelor inteligente furnizate de rețele blockchain programabile, cum ar fi Ethereum. Astăzi, DeFi este un sistem financiar revoluționar, deschis și fără frontiere. Acesta le permite oamenilor să comunice direct între ei folosind criptomonede.
Sunt destul de multe lucruri pe care ar trebui să le iei în considerare atunci când intri în lumea finanțelor descentralizate. Dacă intenționezi să începi astăzi, iată un ghid rapid care te poate ajuta:
Cum abordezi investițiile în DeFi
- Documentează-te cu privire la activele tale DeFi – potențialul DeFi merge dincolo de investițiile în token-uri DeFi; ai, de asemenea, opțiunile de ETF-uri, acțiuni și, cu siguranță, vor apărea și altele pe măsură ce industria se maturizează.
- Defineșteți strategiile de investiții DeFi – există 4 strategii principale între care poți alege atunci când investești în DeFi, dar alegerea depinde de toleranța ta la risc.
- Poziționează-te în piață – creează un cont cu noi pentru a tranzacționa token-ul nativ al unui protocol DeFi sau pentru a investi în acțiuni și ETF-uri legate de DeFi.
Ce este DeFi?
DeFi derivă din "Decentralized Finance". Este o tehnologie financiară emergentă care se bazează pe registre distribuite sigure, similare celor utilizate în criptomonede.
DeFi este o platformă peer-to-peer care le permite persoanelor fizice să conteste acest sistem financiar centralizat. Pentru a face diferența între vechiul sistem financiar, denumit adesea finanțe tradiționale, și acest nou sistem DeFi, trebuie să înțelegi care sunt principalele diferențe între cele două.
Normele pentru instituțiile financiare centralizate, cum ar fi băncile și casele de brokeraj, sunt stabilite de Federal Reserve și de Securities and Exchange Commission din Statele Unite. Aceste instituții oferă capital și servicii consumatorilor.
Intermediarii sunt necesari pentru a trimite și a primi bani în sistemele financiare tradiționale, cum ar fi băncile sau bursele de valori. Toate părțile trebuie să se simtă încrezătoare în ceea ce privește tranzacția și să aibă încredere în intermediari pentru a acționa onest și corect.
DeFi elimină acești intermediari și îi înlocuiește cu software. În loc să tranzacționeze prin intermediul burselor de valori sau al băncilor, oamenii tranzacționează direct între ei, contractele inteligente bazate pe blockchain având rolul de a crea piețe, de a deconta tranzacțiile și de a se asigura că toate părțile sunt corecte și de încredere. Unii ar putea spune că DeFi este o alternativă la bursa de valori tradițională.
Într-adevăr, piața de tranzacționare face parte din DeFi. DeFi acoperă, de asemenea, aspecte precum piețele de predicție, opțiunile, instrumentele derivate, platformele de împrumut și alte servicii. Traderii și investitorii în criptomonede își creează propria versiune de Wall Street. Aceasta este descentralizată, se ocupă doar de cripto și oferă versiuni cripto ale multor produse oferite de instituțiile financiare tradiționale. Există, de asemenea, mai puține reglementări decât cele la care trebuie să se alinieze piața tradițională.
Cum funcționează DeFi
DeFi permite oricăror două părți să efectueze tranzacții în mod sigur și direct, fără a fi nevoie de un intermediar sau de o autoritate centrală. Asta înseamnă că serviciile financiare sunt disponibile pentru mai multe persoane, la tarife mai mici și cu dobânzi mai bune decât cele ale instituțiilor financiare tradiționale.
În finanțele descentralizate este utilizată tehnologia Blockchain. Blockchain este o bază de date sau un registru distribuit și securizat. Pe lângă blockchain-urile descentralizate programabile precum Ethereum, dezvoltatorii pot implementa aplicații descentralizate numite DApps, care utilizează contracte inteligente pentru a gestiona tranzacțiile și pentru operarea rețelei blockchain.
Reamintim că toate tranzacțiile sunt stocate în blocuri pe blockchain și pot fi apoi verificate de către alți utilizatori. Odată ce verificatorii au convenit asupra unei tranzacții, blocul va fi închis și criptat. Se creează un nou bloc cu informații despre cel anterior.
Când vine vorba de DeFi, trebuie să îți amintești că toate acestea se bazează pe capacitatea unui blockchain de a executa contracte inteligente. Dezvoltatorii scriu contracte inteligente pentru a executa acțiuni specifice atunci când sunt îndeplinite anumite condiții. De reținut faptul că DeFi poate exista doar pe blockchain-uri care acceptă contracte inteligente. Deși Ethereum a fost prima platformă care a dezvoltat contracte inteligente, există multe alte platforme blockchain care le folosesc, inclusiv Polkadot, Solana, Algorand, EOS și Cardano.
De exemplu, ai putea crea un contract inteligent care prevede că vei plăti 500 de dolari cuiva atunci când este îndeplinită o anumită condiție. Toată lumea poate citi și accesa codul, dar nu îl poate modifica. Asta elimină necesitatea existenței unor intermediari centralizați, cum ar fi băncile și alte platforme financiare. Contractele inteligente guvernează aplicațiile descentralizate sau DApps, care nu sunt controlate sau deținute de o singură persoană sau companie.
Avantaje DeFi
Este posibil ca investitorii de retail tradiționali să fie reticenți în ceea ce privește investițiile în DeFi, dar aceste platforme prezintă adesea caracteristici noi, care nu sunt disponibile în cadrul finanțelor tradiționale. Unele dintre cele mai populare beneficii ale DeFi sunt:
Accesibilitate. Oricine are o conexiune la internet poate accesa platforma DeFi. Tranzacțiile se efectuează fără restricții. Comisioane mici și dobânzi ridicate. DeFi permite oricăror două părți să negocieze direct ratele dobânzilor și să împrumute bani prin intermediul rețelelor DeFi. Securitate și transparență. Oricine poate examina contractele inteligente și tranzacțiile care au fost finalizate pe un blockchain. Cu toate acestea, ele nu dezvăluie identitatea. De asemenea, contractele inteligente și codurile blockchain nu pot fi modificate. Autonomie. Platformele DeFi nu se bazează pe nicio instituție financiară centrală. De asemenea, acestea nu sunt vulnerabile la faliment sau la adversități. Acest risc este atenuat de natura descentralizată a protocolului DeFi.
Dezavantaje DeFi
Ca orice tehnologie și inovație recentă, fenomenul DeFi vine cu multe riscuri. Finanțarea descentralizată nu a fost utilizată sau testată la scară largă. Autoritățile financiare naționale analizează, de asemenea, sistemele pe care le pun în aplicare cu gândul la reglementare. Unele dintre cele mai mediatizate riscuri asociate cu DeFi includ:
Nu există măsuri de protecție a consumatorilor. DeFi prosperă în absența regulilor și reglementărilor. Cu toate acestea, acest lucru înseamnă că este posibil ca utilizatorii să nu aibă nicio cale de atac în cazul în care o tranzacție merge prost. De exemplu, în SUA, în finanțele centralizate, Federal Deposit Insurance Corp. rambursează deținătorilor de conturi de depozit până la 250.000 de dolari pe cont și pe instituție, dacă o bancă dă faliment. De asemenea, băncile sunt obligate prin lege să păstreze o anumită sumă ca rezerve pentru a asigura stabilitatea și pentru a permite să retragerea banilor din cont ori de câte ori ai nevoie. DeFi nu oferă măsuri similare de protecție. Garantarea. Garanția este un obiect de valoare care poate fi folosit pentru a garanta un împrumut. De exemplu, un împrumut ipotecar este garantat de proprietatea pe care o cumperi. Toate tranzacțiile de creditare DeFi necesită garanții egale sau mai mari de 100% din valoarea împrumutului. Aceste restricții limitează drastic numărul celor care pot solicita împrumuturi DeFi. Hackerii reprezintă o amenințare. Deși un blockchain este indestructibil, alte părți ale DeFi pot fi piratate. Acest lucru ar putea duce la furturi și pierderi de fonduri. Toate utilizările finanțelor descentralizate se bazează pe sisteme software care pot fi piratate Trebuie să-ți protejezi portofelele care stochează active în criptomonede. Cheile de securitatea sunt coduri lungi, unice, care sunt cunoscute doar de proprietarul portofelului. Dacă îți pierzi cheia privată, nu o poți recupera.
DeFi vs. Crypto
Noii investitori în blockchain ar putea fi interesați de diferența dintre DeFi și crypto. Cu toate acestea, cele două subiecte nu pot fi comparate cu adevărat, deoarece unul definește o tehnologie recentă pentru bani, iar celălalt este o economie alternativă.
Pentru a înțelege mai bine DeFi în comparație cu criptomonedele, vom folosi analogia dintre e-mail și internet. Inițial, internetul a fost disponibil doar pentru comunicarea prin e-mail atunci când a fost lansat pentru publicul larg. Această tehnologie super-rapidă a permis oamenilor să comunice între ei, ceea ce a reprezentat ideea din spatele internetului. E-mailul este crypto.
Cu toate acestea, tehnologia internetului a evoluat și s-a răspândit în următoarele câteva decenii. Toată lumea și-a dat seama că nu era vorba doar de e-mail, ci de o lume cu totul nouă, cu multe posibilități. Aceast nou ecosistem este DeFi.
Prin intermediul blockchain, poți face transferuri anonime P2P (peer-to-peer). Unii spun că DeFi reprezintă adevăratul potențial al tehnologiei blockchain.
Blockchain a făcut posibilă efectuarea de plăți mai rapide și mai accesibile. Ai putea folosi întregul sistem pentru a face toate operațiunile care implică bani. În esență, a eliberat persoanele fizice de instituțiile financiare și de bănci.
Strategii de Investiții DeFi
Înainte de a se scufunda în strategiile de investiții DeFi, potențialii investitori trebuie să știe la ce este folosit DeFi și cum servește comunitatea online.
După cum am menționat deja, DeFi înseamnă finanțe descentralizate și se referă la serviciile financiare care utilizează blockchain-uri open-source. Oricine își poate accesa activele de oriunde în lume, folosind un dispozitiv inteligent conectat la internet.
Una dintre premisele cheie din spatele DeFi este reprezentată de tranzacțiile financiare peer-to-peer (P2P). O tranzacție P2P DeFi implică două părți care sunt de acord să facă schimb de criptomonede pentru bunuri și servicii. De exemplu, DeFi permite persoanelor fizice să împrumute bani de la alte persoane. Există deja multe protocoale care fac să se potrivească creditorii și debitorii.
Atunci când se investește în DeFi, există mai multe opțiuni. Toleranța ta la risc va determina strategia pe care o alegi. Principalele strategii de investiții pentru investitorii în crypto sunt:
- HODL (Holding)
- Accesarea împrumuturilor și împrumutarea
- Staking și yield farming
- Acțiuni și indici DeFi
1. Hodl
Pentru orice investitor nou în active digitale, cea mai simplă strategie este să cumpere criptomonede și să le păstreze pe termen lung. Adesea, investitorii se referă la această strategie de investiții folosind termenul "hodl", care a devenit popular după ce un utilizator de criptomonede a scris greșit termenul "hold" pe un forum în 2013. În prezent, "hodl" face parte din jargonul crypto. Ori de câte ori vrei să descrii strategia ta de investiții DeFi de cumpărare și deținere, poți spune și "hodl", ceea ce înseamnă că deții.
HODLing poate părea cea mai bună modalitate de a-ți construi un portofoliu. Dar s-ar putea să nu fie cea mai inteligentă. Depinde doar de creșterea în timp a deținerilor tale de criptomonede și ignoră oportunitățile DeFi, de a genera venituri pasive de pe urma acestora. Dacă nu vrei să petreci prea mult timp analizând proiecte noi sau dacă nu ești interesat de tranzacționarea criptomonedelor, atunci poți alege să investești în token-uri DeFi, cum ar fi Ether (ETH) sau Polkadot (DOT).
Regula de bază a DeFi este că niciun ban nu trebuie lăsat nefolosit. Cu DeFi, orice deținător de criptomonede poate fi recompensat pentru că deține criptomonede și poate obține un venit pasiv prin intermediul acestora.
2. Accesarea împrumuturilor și împrumutarea criptomonedelor
La fel ca în cazul finanțărilor tradiționale, DeFi permite utilizatorilor să acceseze împrumuturi sau să dea cu împrumut bani. Cu toate acestea, asta vine cu unele avantaje în comparație cu finanțele tradiționale. De exemplu, aprobarea împrumuturilor nu este supusă unei verificări a creditului de către bănci. În schimb, contractele inteligente acționează ca un intermediar digital automatizat care stabilește ratele pe baza monedelor dintr-un fond de lichidități.
Creditorii care furnizează token-uri unui fond comun de lichidități speră adesea să obțină un profit din dobânzi. Împrumuturile sunt emise de o platformă specializată de tranzacționare a criptomonedelor numită protocol DeFi. Aceste împrumuturi DeFi sunt, de obicei, supra-garantate, ceea ce înseamnă că cei care iau cu împrumut oferă o garanție sub formă de criptomonede care valorează mai mult decât împrumutul efectiv.
Cu toate acestea, creditarea și împrumuturile DeFi diferă în multe feluri. Ratele dobânzilor pot fi foarte favorabile. În finanțele tradiționale, ratele medii de economisire sunt de doar câteva procente, în timp ce majoritatea depozitelor DeFi câștigă între 1% și 5% anual sau chiar mai mult.
3. Staking și yield farming
Finanțele descentralizate (DeFi) deschid calea către o gamă largă de oportunități, iar două dintre cele mai accesibile sunt crypto staking și yield farming.
Dacă te-ai hotărât să investești în crypto pe termen lung, ai putea la fel de bine să deții o criptomonedă care permite staking-ul. Prin staking, poți obține un venit pasiv, păstrându-ți, în același timp, investiția în crypto. Staking-ul este o acțiune esențială pentru blockchain-ul proof-of-stake (PoS), care cere deținătorilor de criptomonede să își blocheze criptomonedele pentru a contribui la securizarea rețelei, validând în același timp tranzacțiile și generând noi blocuri de rețea. În mod similar economiilor tradiționale, cu cât faci mai mult staking pe activele DeFi, cu atât câștigi mai mult.
Yield farming reprezintă o strategie de investiții DeFi mai sofisticată. Aceasta trebuie să se facă pe baza unui protocol specializat de împrumut și creditare, în care deținătorii de criptomonede își depun criptomonedele în fonduri de lichiditate și câștigă dobândă pentru asta. Yield farming este una dintre cele mai profitabile modalități de a câștiga în DeFi, dar vine la pachet și cu cel mai mare risc. Unul dintre cele mai menționate riscuri este pierderea temporară (IL), iar activele digitale foarte volatile nu pot scăpa de el.
Crypto staking este mai sigur decât yield farming, deoarece nu necesită să îți depui fondurile sau să ai încredere în vreun contract inteligent al unei terțe părți și nu este supus pierderilor temporare. Cu toate acestea, staking-ul poate oferi recompense mai mici decât yield farming-ul. Și, deși staking-ul poate fi o alegere populară pentru unii deținători de criptomonede, există multe alte modalități de a genera venit pasiv, inclusiv acțiuni cu dividende, titluri de stat sau fonduri de investiții imobiliare (REIT-uri).
4. Acțiuni și Indici DeFi
Dacă ești interesat să accesezi piața inovatoare DeFi și crypto, dar vrei să ai o expunere mai largă, atunci acțiunile și fondurile de indici legate de DeFi ar putea fi pentru tine.
Fondurile de Indici
Indicii sunt o modalitate la modă de a-ți diversifica portofoliul de investiții.
Finanțele tradiționale utilizează fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri), care urmăresc prețurile mai multor active împreună. Un exemplu în acest sens este un ETF S&P 500, care urmărește mișcările prețurilor tuturor celor 500 de companii din cadrul indicelui USA500. Indicii DeFi arată similar, cu excepția faptului că activele în care investești sunt token-uri crypto. Într-un fel sunt ca niște indici de criptomonede.
Investitorii iubesc ETF-urile deoarece token-urile dintr-un indice sunt selectate pe baza unor criterii stricte, cum ar fi dimensiunea și volatilitatea. Acest lucru permite investitorilor să externalizeze analiza și research-ul care ar fi necesare în mod normal pentru a selecta token-urile pentru portofoliul lor către un furnizor de indici.
Cei mai populari indici DeFi:
- DeFi Pulse Index (DPI). Acesta grupează cele mai mari proiecte DeFi.
- MetaVerse Index (MVI). Acesta permite investitorilor să parieze pe viitoarele non-fungible tokens (NFT-uri). Conține cele mai mari protocoale NFT din DeFi.
- Phuture DeFi Index (PDI). The index contains the top DeFi assets by market capitalization on Ethereum.
- Bankless BED Index (BED). Token-urile din BED reprezintă un aspect al viitorului finanțelor: token-urile de stocare a valorii (Wrapped Bitcoin), bani programabili (Wrapped Ethereum) și finanțe descentralizate (DeFi Pulse Index).
- ProShares Bitcoin Strategy ETF. Fondul încearcă să urmărească performanța Bitcoin prin cumpărarea de contracte futures Bitcoin. Pe măsură ce utilizarea DeFi crește în întreaga lume, va crește și utilizarea criptomonedelor. Întrucât Bitcoin este cea mai mare criptomonedă din lume, este de așteptat ca acesta să beneficieze de pe urma adoptării DeFi.
Acțiuni DeFi
Acțiunile DeFi sunt companii care sunt implicate direct sau indirect în finanțele descentralizate (DeFi). Nu sunt foarte diferite de acțiunile cu expunere pe criptomonede, acțiunile blockchain, acțiunile metaverse sau acțiunile NFT. Acestea oferă expunere la companii interesate de o nouă industrie.
De exemplu, companii precum IBM ajută alte companii să își mute operațiunile pe blockchain. Mastercard intenționează să utilizeze tehnologia blockchain pentru a-și facilita activitatea curentă. Alte companii oferă acces la platformele DeFi pentru ca investitorii să investească în proiecte DeFi.
Cele mai populare acțiuni legate de DeFi sunt:
- Riot (RIOT) este unul dintre cei mai importanți mineri Bitcoin din SUA. Datorită cererii tot mai mari de criptomonede, Riot este una dintre cele mai importante acțiuni cu expunere pe criptomonede care susțin blockchain-ul Bitcoin.
- Canaan Creative (CAN) este un producător de hardware pentru calculatoare cu sediul în China. A fost înființată în 2013 de către N.G. Zhang. Compania este specializată în servere blockchain și microprocesoare ASIC, care sunt utilizate pentru minarea Bitcoin..
- International Business Machines Corporation (IBM) este o corporație multinațională americană din domeniul tehnologiei. IBM Blockchain oferă soluții blockchain transformatoare pentru clienți precum Kroger, True Tickets și alții. În cazul în care soluțiile bazate pe blockchain câștigă mai multă popularitate, compania ar putea înregistra o creștere semnificativă.
- Coinbase (COIN) este cel mai mare exchange de criptomonede din lume, oferind peste 100 de criptomonede. Există aproximativ 73 de milioane de utilizatori verificați în peste 100 de țări și un volum de tranzacționare a criptomonedelor de peste 1 miliard de dolari prin intermediul platformei companiei.
- Meta Platforms (META), cunoscută anterior sub numele de Facebook, este un conglomerat multinațional american de tehnologie cu sediul în California. Compania este un pionier în domeniul realității virtuale (VR) și al aplicațiilor de rețele de socializare și lucrează la lansarea propriului metavers. Compania a lansat, de asemenea, căștile Oculus VR ca hardware pentru a ajuta utilizatorii să aibă parte de o experiență imersivă completă în metaverse.
Cum să investești în active DeFi
După cum se poate observa, inițierea în spațiul DeFi poate părea o povară uriașă pentru cei care nu sunt încă familiarizați cu modul în care funcționează acțiunile blockchain. Dar acesta nu este o problemă. Investitorii tradiționali pot fi, de asemenea, expuși la spațiul DeFi. În cele din urmă, a investi în DeFi înseamnă a investi într-o criptomonedă care este folosită pentru a se angaja în protocoale DeFi sau în companii care au un interes în spațiul DeFi.
Există două moduri de a începe să investești în DeFi: speculând pe prețurile activelor DeFi cu ajutorul CFD-urilor sau cumpărând activele DeFi în speranța că acestea vor crește în valoare.
Tranzacționare active DeFi prin intermediul CFD-urilor
Un CFD este un contract prin care ești de acord să schimbi diferența de preț a unei criptomonede din momentul în care îți deschizi poziția și până când o închizi. Speculezi asupra prețului pieței, mai degrabă decât să preiei proprietatea token-urilor DeFi. Dacă deschizi o poziție long și valoarea criptomonedei crește, vei obține un profit, dar dacă prețul acesteia scade, vei înregistra o pierdere - opusul este valabil pentru o poziție short.
Cumpărare acțiuni și fonduri cu expunere pe DeFi
Asta înseamnă că preiei în mod direct proprietatea acțiunilor și ETF-urilor legate de DeFi, cu intenția de a le păstra printr-o companie de brokeraj și de a profita dacă valoarea lor crește.
Construiește-ți portofoliul DeFi alături de CAPEX.com
- Alege ce tip de cont vrei să utilizezi. Prima ta preocupare ar trebui să fie apetitul pentru risc și orizontul de timp. Dacă intenționezi să cumperi și să deții acțiuni și fonduri legate de DeFi, deschide un cont de investiții. Dacă vrei să speculezi în baza mișcărilor de preț ale token-urilor DeFi (inclusiv pe scăderea prețurilor), cu spread-uri competitive și efect de levier, deschide un cont de CFD-uri.
- Deschide un cont. Indiferent de contul ales, trebuie să te înregistrezi și să finalizezi procesul KYC pentru a ți se verifica identitatea.
- Alimentează-ți contul cu bani fiat. Înainte de a cumpăra și tranzacționa orice instrument, trebuie să-ți alimentezi contul cu dolari americani, euro sau alte valute.
- Alege-ți activele. Este timpul să te decizi asupra primei tale investiții în DeFi. Îți recomandăm cu tărie să te documentezi temeinic cu privire la proiectul crypto care oferă token-urile DeFi. Bineînțeles, poți alege să investești în acțiuni și fonduri care oferă o expunere indirectă la finanțe descentralizate.
- Plasează ordinul. Urmează pașii ceruți de platforma de tranzacționare pentru a trimite și finaliza ordinul. Ai mai multe opțiuni, de la ordine la piață la ordine în așteptare, cum ar fi Limit și Stop.
Atunci când tranzactionezi token-uri DeFi, CFD-urile (contracte pentru diferență) sunt stocate în contul tău și sunt mult mai lichide. Cu toate acestea, trebuie să știi că tranzacționarea CFD-urilor implică mișcări rapide și necesită o monitorizare atentă. Prin urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există riscuri de lichiditate și marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi reducerile de valori, furnizorul tău poate închide poziția ta, iar tu va trebui să acoperi pierderea, indiferent de ceea ce se întâmplă ulterior cu activul suport.
Prin intermediul CAPEX.com, poți tranzacționa CFD-uri pe +2.000 de instrumente, inclusiv 20 de criptomonede importante și investi în +5.000 acțiuni cu deținere, including the brand-new Bitcoin ETF.