Article Hero

Dobânda Compusă: Ce Este și Cum se Calculează

13 minutes
intermediate
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
28 Mai 2024

Dobânda compusă este un instrument puternic pentru cei care doresc să își clădească economiile sau să își îmbunătățească modul de a investi. Știind ce este, cum funcționează și ce investiții pot genera randamente superioare pe termen lung, poți beneficia la maximum de aceasta și poți lua decizii mai inteligente cu privire la investițiile pe care să le faci. Iată tot ce trebuie să știi despre dobânda compusă.

Dobânda compusă, pe care Albert Einstein o numea "a opta minune a lumii", este un concept financiar care are capacitatea de a transforma investițiile sau economiile mici în averi mari pe termen lung. Potrivit multora, este o metodă care îți poate schimba viața și care este capabilă să accelereze ritmul de creștere a economiilor și a investițiilor în timp.

Descrisă frecvent ca fiind "dobânda pe dobândă", este unul dintre cele mai accesibile instrumente pentru noii investitori, nu necesită absolut nicio competență și poate avea un efect semnificativ asupra ritmului de creștere prin cunoscutul "efect al bulgărelui de zăpadă". Cu toate acestea, capitalizarea dobânzii poate, de asemenea, să funcționeze împotriva ta, cum ar fi în cazul datoriilor la carduri de credit cu dobândă mare care se acumulează în timp. Din acest motiv, aceasta este și o motivație excelentă de a-ți achita rapid datoriile și de a începe să economisești și să investești bani cât mai devreme posibil.

Dobânda Compusă - Considerente Cheie

     

Ce este dobânda compusă și cum funcționează?

Pentru a înțelege ce este dobânda compusă, mai întâi trebuie să definim pe scurt dobânda ca termen financiar general. Așadar, dobânda este suma de bani pe care o primești atunci când accesezi produse de economisire sau suma pe care o plătești atunci când împrumuți bani. 

Pentru a fi mai specifici: "dobândă" reprezintă banii plătiți pentru banii împrumutați sau depozitați; "compus" se referă la ceva compus din două sau mai multe elemente. Prin urmare, dobânda compusă, sau dobânda capitalizată, este o metodă de estimare a potențialului randament pentru o investiție care ține cont de acumularea dobânzii în timp. Practic, se referă la procesul de creare a unei "dobânzi la dobândă". În cel mai simplu mod, dobânda compusă apare atunci când câștigi dobândă pentru banii pe care i-ai economisit și pentru dobânda pe care deja ai obținut-o pe parcurs.

Dobânzile pot fi combinate folosind dobânda compusă zilnică, lunară sau chiar anuală. Prin urmare, vei primi dobândă atât pentru suma inițială (principalul), cât și pentru dobânda acumulată de-a lungul timpului.

Să presupunem că faci o investiție de 1.000 EUR cu o dobândă de 5%. După primul an primești o dobândă de 50 EUR, pe care o reinvestești la aceeași rată de 5%, în loc să o încasezi în numerar. În al doilea an, dobânda ta va fi calculată la o investiție de 1050 EUR, adică vei primi 52,50 EUR. Dobânda pentru al treilea an se va calcula la un sold de 1102,50 EUR, dacă o reinvestești.

Prin urmare, dobânda compusă presupune o majorare a principalului tău în timp și va genera plăți ale dobânzii din ce în ce mai mari.

Dobânda simplă vs Dobânda compusă

Când vine vorba de împrumuturi, economii sau investiții, dobânda simplă și dobânda compusă sunt deopotrivă concepte financiare importante. Cu toate acestea, trebuie menționat faptul că dobânda simplă este mai des utilizată în contextul împrumuturilor sau al obligațiunilor, cazuri în care dobânda este aceeași și nu există capitalizare, în timp ce dobânda compusă are aplicabilitate mai ales în cazul investițiilor și al economiilor.

Ceea ce deosebește dobânda compusă de dobânda simplă este modul în care se acumulează dobânda. Dobânda compusă se acumulează atât la soldul principal, cât și la dobânda deja cumulată, în timp ce dobânda simplă se acumulează doar la soldul principal. Spre deosebire de dobânda simplă, dobânda compusă permite ca randamentele tale să obțină randamente la rândul lor.
Pentru a simplifica lucrurile, dobânda simplă este calculată anual ca procent din suma principală. O poți calcula înmulțind suma inițială cu rata anuală a dobânzii și cu numărul de ani în care ai investit sau împrumutat bani.

De exemplu, dacă ai împrumuta 10.000 EUR și ai plăti o dobândă simplă de 7%, ai plăti 3.500 EUR în cinci ani. Dacă investești 10.000 EUR într-o obligațiune cu cupon de 5%, vei câștiga 500 EUR în fiecare an până la expirarea obligațiunii.

Formula dobânzii simple

Iată cum se aplică formula dobânzii simple pentru un împrumut, de exemplu:

Dobânda simplă = P x R x N, unde:
P este principalul (suma inițială)
R este rata anuală a dobânzii
N este durata împrumutului (în ani)

Iată un exemplu de calculare a dobânzii simple pentru un credit imobiliar:

100,000 EUR (principal) x 0.06 (6% rata anuală a dobânzii) x 15 (ani, ca durată a împrumutului) = 90,000 EUR (valoarea dobânzii simple).

Cum se calculează dobânda compusă

Cunoașterea modului de calculare a dobânzii compuse este esențială pentru a-ți monitoriza finanțele. Puterea dobânzii compuse constă în capacitatea sa de a crește rapid. Cunoașterea modului de calculare a dobânzii compuse îți permite să estimezi cât de mult vor crește în timp economiile, investițiile sau datoriile tale. Pentru a înțelege mai bine cum funcționează dobânda compusă, să analizăm următorul exemplu.

Să presupunem că ai 1.000 de euro într-un cont de economii care are o rată a dobânzii de 5% și o perioadă de capitalizare de 12 luni. După un an, investiția inițială va câștiga o dobândă de 50 EUR (1.000 x 0,05 = 50 EUR). Dobânda acumulată se adaugă la soldul principal pentru un total de 1 050 EUR. După alte 12 luni, contul va genera o dobândă de 52,50 EUR (1.050 x 0,05 = 52,50). Dobânda acumulată se adaugă la capitalul principal și așa mai departe, până când, în cele din urmă, vei retrage bani din cont.

Dobânda compusă se calculează prin înmulțirea sumei inițiale, sau a principalului, cu unu, plus rata anuală a dobânzii înmulțită cu numărul de perioade compuse minus unu. Astfel, vei obține suma totală, inclusiv dobânda compusă. Poți apoi să scazi principalul și vei rămâne cu dobânda compusă totală.

Formulă Dobânda Compusă

Pentru a calcula dobânda compusă, utilizează următoarea formulă:

Compound Interest = P [(1 + i)n – P], unde:

P - reprezintă principalul (suma inițială)
i - este rata dobânzii
n - este numărul de perioade de capitalizare

Să încercăm să rezolvăm această ecuație cu un exemplu:
Dacă avem un principal de 10.000 EUR, cu o rată anuală a dobânzii de 5%, pe o perioadă de cinci ani, ecuația dobânzii compuse va fi următoarea:

Compound Interest = 10,000 [(1 + 0.05)5 – 10,000

Rezultă o dobândă compusă de 2.762,82 EUR în decursul a cinci ani.

Top 5 Investiții cu Dobândă Compusă

În timp ce pentru cei care economisesc, dobânda compusă este mai degrabă o chestiune care se rezumă la expersia "banii fac bani", pentru investitori, aceasta poate fi o adevărată minune matematică. Acesta este unul dintre motivele care stau la baza convingerii că investițiile funcționează mai bine pe termen lung decât economisirea.

Oferind randamente atât pentru active, cât și pentru câștigurile pe care le obții în timp, dobânda compusă poate accelera eforturile pe care le depui pentru a-ți crește avuția. Reinvestirea câștigurilor este cea mai bună strategie pentru a crește dobânda compusă pe care o generează un portofoliul de investiții.

Există mai multe opțiuni de investiții care pot oferi oportunități pentru capitalizarea dobânzii. De la conturi de economii cu dobândă mare, la acțiuni cu dividende sau REIT-uri, gama este variată. Cu toate acestea, este esențial să înțelegi riscurile și randamentele asociate fiecărui vehicul investițional, precum și importanța diversificării.

1. Conturi de economii cu dobândă mare

Obținerea dobânzii compuse nu trebuie să fie un lucru complicat. De fapt, una dintre cele mai comune investiții cu dobândă compusă sunt conturile de economii cu dobândă mare.

Cele mai bune dobânzi la depozite sunt la mare căutare pentru a genera dobândă compusă, mai ales atunci când dobânzile sunt atractive. Și este ușor de înțeles de ce. Băncile împrumută banii pe care îi depui într-un cont de economii și îți plătesc o dobândă în schimbul faptului că nu retragi fondurile.

Odată creșterea dobânzilor și a inflației, banii care stau într-un cont nepurtător de dobândă sunt bani pierduți. Adesea, aceste conturi nu percep comisioane lunare și au o cerință de sold minim scăzută. De asemenea, plătesc dobândă la depozite până când retragi fondurile.

Deși un cont de economii cu dobândă mare poate fi adesea mai profitabil decât lăsarea banilor într-un cont de economii standard, chiar și un astfel de cont poate avea dificultăți în a ține pasul cu inflația galopantă. Astfel, este posibil ca investitorii să exploreze și alte opțiuni pentru a ține pasul cu creșterea prețurilor.

2. Fonduri Tranzacționate la Bursă (ETF-uri)

Dacă te întrebi cum poți beneficia de dobânda compusă cu costuri mai mici și investiții diversificate, atunci ar putea fi o idee bună să te orientezi către ETF-uri.

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile) au devenit deosebit de populare și au acumulat active de mii de miliarde de dolari. În ultimii 30 de ani, acestea au crescut în medie cu 10,7% pe an, iar în ultimii cinci ani au înregistrat o rată de rentabilitate uluitoare de 245%.

Atunci când cumperi acțiuni ale unui ETF cu dividende, poți reinvesti dividendele pe care le obții în același fond, ceea ce îți amplifică randamentul. Unii brokeri oferă planuri de reinvestire automată a dividendelor (DRIP) pentru ETF-uri, ceea ce face procesul mai ușor. Printre exemple pot fi menționate Vanguard Dividend Appreciation ETF, ProShares S&P 500 Aristocrats și JPMorgan Equity Premium Income ETF.

Pe lângă faptul că ETF-urile tind să perceapă comisioane mici, le poți cumpăra și vinde cu ușurință, deoarece sunt tranzacționate la cele mai mari burse de valori din lume, cum ar fi New York Stock Exchange. Cu toate acestea, nu uita că ETF-urile pe care le alegi pentru portofoliul tău ar trebui să depindă în întregime de obiectivele tale și de toleranța la risc.

3. Obligațiuni și Fonduri de Obligațiuni

Cele mai multe persoane consideră că obligațiunile sunt o investiție excelentă cu capitalizare. În esență, aceste active sunt împrumuturi pe care un creditor - o întreprindere sau guvernul - le-a făcut unui debitor. Entitatea acceptă să ofere investitorului care a cumpărat titlul de creanță un anumit randament.

Întrucât obligațiunile sunt printre puținele produse de investiții care vin cu randamente garantate, multe persoane le folosesc ca instrument de hedging împotriva fluctuațiilor pieței. În timp, reinvestirea randamentelor în achiziții de noi obligațiuni poate duce la o creștere considerabilă a dobânzii compuse. Fondurile de obligațiuni pot genera de asemenea dobândă compusă și pot fi setate să reinvestească automat dobânda.

Există mai multe praguri de risc pentru obligațiuni. În timp ce titlurile de trezorerie americane sunt printre cele mai sigure investiții pe care le poți face, deoarece sunt susținute de încrederea și creditul deplin de care guvernului SUA se bucură, obligațiunile corporative pe termen lung sunt mai riscante, dar oferă randamente mai mari.

Deși obligațiunile ar putea fi mai riscante decât certificatele de depozit (CD) sau conturile de economii cu dobândă mare, acestea pot fi atractive pentru investitorii care caută planuri de investiții pe termen lung. Acest lucru se datorează faptului că prețurile obligațiunilor s-ar putea modifica în timp. Prețul obligațiunilor curente cu rată fixă ar putea scădea atunci când dobânzile de pe piață cresc. În schimb, prețul obligațiunilor va crește dacă dobânzile scad. Obligațiunea va rambursa investitorilor valoarea sa nominală odată ce ajunge la scadență, indiferent de ceea ce se întâmplă între timp.

  

4. Acțiuni cu dividende

În timp ce acțiunile sunt adesea considerate o investiție bună pentru o capitalizarea dobânzii, acțiunile cu dividende pot fi chiar mai eficiente, întrucât reprezintă o combinație dublă: activul de bază poate să crească în valoare în timp ce plătește și dividende.

Dacă reînvestești dividendele, acțiunile plătitoare de dividende capitalizează în mod similar cu dobânda compusă. Gândește-te la aceasta ca la posibilitatea de a câștiga "dividende pe dividende". Îi poți cere brokerului tău să achiziționeze automat acțiuni suplimentare și să reinvestească toate plățile de dividende pe care le primești. Cu toate acestea, există riscul ca prețul acțiunilor să scadă mai mult decât dividendele plătite. De obicei, se consideră că, în timp, o acțiune cu dividende de calitate va crește în valoare și va plăti un dividend mai mare.

Dacă ești în căutarea unui venit din dividende, ar putea fi oportun să te uiți la "Aristocrații dividendelor". Acest grup de companii din indicele S&P 500 și-a majorat dividendele pe acțiune timp de cel puțin 25 de ani consecutivi. Unele dintre aceste companii includ nume cu notorietate, precum Coca-Cola, Walmart și IBM. Așadar, pentru un investitor debutant, care dorește să bată ritmul inflației și, în același timp, să realizeze venituri compuse pe termen lung, acțiunile cu dividende ar putea fi o opțiune demnă de luat în considerare.

Dar rețineț că, având în vedere tendința lor de a fi mai puțin dinamice și mai stabile în ceea ce privește oscilațiile de preț, aceste companii ar putea să nu ofere la fel de multe oportunități de creștere precum unele dintre cele mai bune acțiuni de creștere.

5. Fonduri de Investiții Imobiliare (REIT-uri)

Investițiile cu dobândă compusă nu se limitează doar la acțiuni și obligațiuni.
Fondurile de investiții imobiliare (REIT) sunt considerate o abordare excelentă pentru a-ți diversifica portofoliul fără a fi nevoie să deții în mod direct proprietățile.

În fiecare an, REIT-urile distribuie acționarilor lor dividende echivalente cu cel puțin 90% din venitul lor impozabil. La fel ca în cazul acțiunilor cu dividende, investitorii nu pot profita de dobânda compousă în timp decât dacă își reinvestesc dividendele primite.

Cu toate acestea, investitorii în REIT-uri trebuie să țină cont de faptul că aceste vehicule diferă în mod semnificativ de conturile de economii sau de certificatele de depozit. Modificările ratelor dobânzilor pot avea un impact disproporționat asupra pieței imobiliare în raport cu alte active, deoarece REIT-urile sunt sensibile la oscilațiile dobânzilor. În plus, prețul unui REIT poate fluctua semnificativ în timp, spre deosebire de un produs bancar sigur sau de un activ cu venit fix.

Cum să maximizezi dobânda compusă

Există mai multe acțiuni pe care le poți întreprinde pentru a-ți stimula câștigurile din dobânda compusă, cum ar fi:

Începe devreme

Poate ai auzit proverbul: "It's not timing the market. It's time in the market". Pentru dobânda compusă, factorul timp este decisiv. Una dintre cele mai simple modalități de a profita de dobânda compusă în timp este să începi să economisești și să investești din timp. Banii tăi pot beneficia de dobânda compusă pentru o perioadă mai lungă de timp dacă primesc șansa de a crește.

Nu retrage bani

Oricât de dificil ar fi, încearcă să nu retragi bani din conturile tale de economii sau de investiții. Atunci când scoți din bani, întrerupi procesul de capitalizare. Avuția ta ar putea crește cu atât mai mult cu cât îți lași banii mai mult timp într-un plan de investiții cu dobândă compusă.

Contribuie în mod regulat

Investind periodic, dobânda compusă are mai mult spațiu de manevră și poate face ca banii tăi să crească și mai repede. Poți pune deoparte sau investi o anumită sumă de bani în fiecare lună. Acest lucru te ajută să îți creezi o rutină în a investi în mod regulat, chiar dacă îți poți permite doar o sumă mică. Pe lângă asta, îți poți mări contribuția oricând, dacă situația ta financiară se îmbunătățește.

Concluzii

Capitalizarea dobânzii și timpul sunt extrem de puternice într-o manieră științifică recunoscută de Einstein și aproape magică pentru investitorii obișnuiți. Folosirea timpului în avantajul tău ar putea fi cea mai bună metodă de a beneficia pe deplin de dobânda compusă. Portofoliul ideal este cel format din investiții pe care le poți păstra pe termen lung. Fii consecvent și profită de puterea dobânzii compuse.

Potențialul tău de a economisi și de a te pensiona poate fi mult îmbunătățit de dobânda compusă și de efectul de capitalizare. Îți poți atinge obiectivele și cu bani mai puțini atunci când acționezi în mod eficient. Cu toate acestea, capitalizarea dobânzii poate funcționa și împotriva ta, ca în cazul datoriilor la cardurile de credit cu dobândă mare care se acumulează în timp. Dobânda compusă este o modalitate excelentă de a te automotiva să-ți plătești rapid datoriile și să începi să economisești și să investești bani cât mai devreme posibil.

Indiferent dacă obiectivul tău este de a-ți maximiza randamentul investițiilor, de a economisi pentru pensie sau educație, sau ambele, cunoașterea puterii dobânzii compuse te poate ajuta să îți atingi obiectivele financiare pe termen lung.

Resurse gratuite

Înainte de a investi în acțiuni sau alte titluri de valoare, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate. 

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier. 

Surse:
https://www.investopedia.com/ 
https://www.forbes.com/ 
https://www.bankrate.com/ 

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
financial_writer

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.