Article Hero

Formațiunile Doji

13 minute
Începător
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
04 Iulie 2024

Cunoscute popular sub numele de „lumânări Doji”, formațiunile de tip Doji sunt unele dintre cele mai importante în tranzacționare.

Există mai multe tipuri de lumânări Doji care pot apărea pe un grafic cu lumânări japoneze. În funcție de poziționare, fiecare Doji oferă informații diferite traderilor. Un Doji ar putea arăta ca un semn plus, un T sau un T răsturnat. În anumite contexte, o lumânare de tip Doji ar putea indica faptul că prețul este aproape de un punct de maxim sau minim. Alteori, înseamnă că prețul ar putea să evolueze în range. Locul unde Doji apare într-un trend este cheia modului în care poate fi interpretat.  

Cum să folosești acest ghid

   

Ce este Doji  

„Doji” înseamnă „în același timp” în japoneză. Acest tip de lumânare reflectă un interval de timp în care prețul de închidere este același, sau aproape același, cu cel de deschidere. 
Lumânările de tip Doji sunt printre cele mai importante formațiuni de lumânări, potrivit lui Steve Nison, părintele lumânărilor japoneze și pot fi, de asemenea, componente importante ale altor formațiuni de lumânări mai complexe. 
Doji se formează atunci când prețul unei acțiuni, a unei criptomonede, a unei materii prime sau a unei perechi valutare deschide și închide perioada aproximativ la același nivel. Lungimea fitilelor superioare și inferioare poate varia, lumânarea formată putând arăta ca o cruce, o cruce inversată sau precum semnul plus. Singur, un Doji este o formațiune neutră. Orice evoluție bullish sau bearish se bazează pe acțiunea prețului înaintea și după formarea unui Doji și pe confirmarea viitoare. Cuvântul „Doji” se referă atât la denumirea formațiunii la singular, cât și la plural.

Doji candle
Sursă: CAPEX Webtrader

În mod ideal, dar nu neapărat, prețul de deschidere și cel de închidere ar trebui să fie egale. Deși un Doji cu preț de deschidere și de închidere egal ar fi considerat mai puternic, este mai important să surprinzi esența lumânării în sine. Doji transmite un sentiment de indecizie, sau de luptă între cumpărători și vânzători. Prețul se deplasează deasupra și sub nivelul de deschidere al perioadei, dar închide la, sau aproape de nivelul de deschidere. Rezultă o incertitudine, ântrucât nici taurii, nici urșii nu au reușit să preia controlul asupra prețului și s-ar putea crea un punct de inversare. 

Diferite active au criterii diferite pentru a determina cât de puternică este o formațiune de tip Doji. Determinarea puterii unui Doji va depinde de preț, de volatilitatea recentă și de lumânările anterioare. În comparație cu lumânările anterioare, Doji-ul ar trebui să aibă un corp foarte mic, reprezentat pe grafic ca o linie subțire. Steven Nison notează că un Doji care se formează printre alte lumânări cu corpuri mici nu ar trebui considerat important. Cu toate acestea, un Doji care se formează printre lumânări cu corpuri lungi ar trebui considerat ca fiind un semnal important.

Cum se formează un Doji? 

Relevanța unui Doji depinde de trendul anterior sau de lumânările precedente. După o creștere, sau o lumânare de creștere cu un corp lung alb (sau verde), un Doji semnalează că forța de cumpărare începe să scadă. După o scădere sau o lumânare de scădere cu corp lung și negru (sau roșu), un Doji semnalează că presiunea de vânzare începe să scadă. Doji indică faptul că forțele cererii și ofertei devin din ce în ce mai egale și o schimbare a trendului poate fi aproape. Un Doji solitar nu este suficient pentru a semnala o inversare și poate fi necesară așteptarea unei confirmări suplimentare.

După o evoluție ascendentă sau a unei lumânări albe cu corp lung, un Doji semnalează că presiunea de cumpărare poate fi în scădere, iar trendul ascendent s-ar putea apropia de sfârșit. În timp ce prețul poate scădea pur și simplu din cauza lipsei de cumpărători, este necesară o presiune continuă de cumpărare pentru a susține un trend ascendent. Prin urmare, un Doji poate fi mai relevant după un trend ascendent sau o lumânare albă cu corp lung. Chiar și după ce se formează Doji, este necesară o confirmare suplimentară pentru o potențială evoluție bearish. Acest lucru poate apărea ca un gap descendent, ca o lumânare de scădere cu corp lung, sau ca o scădere sub prețul de deschidere a lumânării inițiale de creștere cu corp lung. După o lumânare de creștere cu corp lung și un Doji, traderii forex ar trebui să fie atenți la o posibilă apariție a unei formațiuni de tip Evening Star.

După o scădere sau o lumânare cu corp lung negru, un Doji indică faptul că presiunea de vânzare poate fi în scădere, iar trendul descendent s-ar putea apropia de sfârșit. Chiar dacă urșii încep să piardă controlul asupra prețului, este nevoie de o forță suplimentară pentru a confirma o eventuală inversare. Confirmarea bullish ar putea veni sub forma unui gap ascendent, de la o lumânare de creștere cu corp lung, sau în urma unei creșteri a prețului peste nivelul de deschidere a lumânării de scădere cu corp lung, precedentă lumânării Doji. După formarea unei lumânări de scădere cu corp lung și a unui Doji, traderii ar trebui să fie atenți, deoarece s-ar putea forma un Morning Star.  

Analiza tehnică a unei lumânări Doji

Analiza tehnică este domeniul de studiu al formațiunilor grafice și a mișcărilor prețurilor pentru a determina în ce direcție ar putea evolua prețul unui activ. Analiza tehnică ajută la furnizarea de informații, care pot fi apoi transformate într-o potențială tranzacție profitabilă. Înainte de a analiza o lumânare Doji, traderii trebuie să-si pună câteva întrebări despre contextul în care s-a format aceasta:

  • Ce se întâmplă pe graficul cu lumânări înainte de formarea lumânării Doji? 
  • Evoluția generală a prețului are loc într-un trend ascendent? 
  • Evoluția prețului este descendentă dar trendul general este ascendent (mișcare cunoscută sub numele de corecție)? 
  • Evoluția generală a prețului este într-un trend descendent? Prețul face o mișcare corectivă într-un trend general descendent? 
  • Prețul se mișcă lateral sau într-un pattern de tip triunghi
  • Formațiunea Doji este aproape de un nivel de suport sau de rezistență?

Răspunsul la aceste întrebări poate oferi o perspectivă mai clară asupra direcției în care prețul unui instrument ar putea evolua după formarea lumânării Doji. Analiza tehnică poate fi utilizată atunci când se analizează formațiunea Doji pentru a identifica potențiale oportunități de tranzacționare. Acum că știm câteva concepte și întrebări de analiză tehnică de care trebuie să ținem cont, ne vom uita la diferitele tipuri de grafice Doji și vom discuta câteva idei despre cum le interpretăm. 

Tipuri de lumânări Doji 

De cele mai multe ori graficele cu formațiuni de tip Doji includ pattern-uri precum Dragonfly Doji, Gravestone Doji, Long-legged Doji și alte variații. Fiecare dintre aceste tipuri are o formă specifică, despre care vom discuta în detaliu mai jos. 

Long-Legged Doji

Long-Legged Doji candle
Sursă: CAPEX Webtrader

Long-legged Doji are fitile superioare și inferioare lungi, care sunt aproape egale ca lungime. Acest Doji reflectă un nivel mai mare indecizie în piață. Long-legged Doji indică faptul că prețurile s-au tranzacționat cu mult peste și sub nivelul de deschidere al sesiunii, dar au închis practic perioada la nivelul de deschidere. După o mulțime de variații, prețul a arătat o schimbare minoră față de nivelul de deschidere.

Dragonfly Doji 

Dragonfly Doji
Sursă: CAPEX Webtrader

Dragonfly Doji se formează atunci când prețul de deschidere, maximul și prețul de închidere al formațiunii sunt egale, iar evoluția prețului către minimul perioadei formează un fitil inferior lung. Lumânarea care s-a format în urma acestei evoluții a prețului arată ca un „T” din cauza lipsei fitilului superior. Dragonfly Doji indică faptul că vânzătorii au dominat tranzacțiile și au împins prețul în jos în timpul sesiunii. Până la sfârșitul sesiunii, cumpărătorii au revenit și au împins prețul înapoi la nivelul de deschidere, acesta fiind și maximul sesiunii. 

Implicațiile în ceea ce privește o posibilă inversare după formarea unui Dragonfly Doji depind de acțiunea anterioară a prețului și de confirmarea viitoare. Fitilul inferior lung confirmă presiunea de cumpărare, dar minimul indică faptul că o mulțime de vânzători încă se profilează. După un trend descendent de lungă durată, o lumânare de scădere cu corp lung, sau la un nivel de suport, un Dragonfly Doji ar putea semnala o potențială inversare bullish sau atingerea unui minim. După un trend ascendent de lungă durată, o lumânare de creștere cu corp lung, sau la un nivel de rezistență, fitilul inferior lung al formațiunii ar putea prefigura o potențială inversare bearish sau un maxim. Pentru ambele scenarii este necesară o confirmare bullish sau bearish suplimentară. 

Gravestone Doji 

Gravestone Doji
Sursă: CAPEX Webtrader

Gravestone Doji se formează atunci când prețul de deschidere, minimul și prețul de închidere sunt egale, iar evoluția prețului spre maxim formează un fitil superior lung. Lumânarea formată în urma acestei evoluții a prețului arată ca un „T” răsturnat din cauza lipsei fitilului inferior. Gravestone Doji indică faptul că cei care au dominat tranzacțiile au fost cumpărătorii care au împins prețul în sus în timpul sesiunii. Cu toate acestea, până la sfârșitul sesiunii, vânzătorii au revenit și au împins prețul mai jos la nivelul de deschidere, care coincide cu minimul sesiunii. 

Similar formațiunii Dragonfly Doji și altor lumânări, implicațiile în ceea ce privește o posibilă inversare după formarea unui Gravestone Doji depind de acțiunea anterioară a prețului și de confirmarea viitoare. Chiar dacă fitilul superior lung indică un rally eșuat, maximul oferă dovada unei presiuni de cumpărare. După un trend descendent de lungă durată, o lumânare de scădere cu corp lung, sau la un nivel de suport, atenția traderilor se îndreaptă spre o potențială inversare bullish. După un trend ascendent de lungă durată, o lumânare de creștere cu corp lung, sau la un nivel de rezistență, atenția traderilor se va îndrepta spre o potențială inversare bearish. Însă, pentru ambele scenarii este necesară o confirmare bullish sau bearish suplimentară. 

Cum tranzacționezi lumânările de tip Doji 

Când identifici lumânări de tip Doji și vrei să plasezi o tranzacție, poți face acest lucru prin intermediul instrumentelor financiare derivate, cum ar fi CFD-urile. Derivatele îți permit să tranzacționezi atât pe creștere, cât și pe scădere. Deci, în funcție de ceea ce crezi că se va întâmpla cu prețul activului atunci când apare o formațioune Doji, poți deschide o poziție long sau o poziție short. 

Pentru a putea deschide o poziție atunci când identifici o formațiune Doji, urmează acești pași:

Tranzacționarea oricărui tip de formațiune Doji necesită răbdare și capacitatea de a aștepta confirmarea. Apariția uneia dintre aceste lumânări Doji îi avertizează pe traderi cu privire la o posibilă inversare a prețului, dar până când nu are loc efectiv inversarea, majoritatea traderilor nu acționează. Pentru a începe tranzacționarea formațiunilor Doji, deschide un cont de tranzacționare. Alege între un cont live pentru a tranzacționa CFD-uri cu fonduri reale, sau testează mai întâi pe contul nostru demo cu fonduri virtuale
Alege instrumentul financiar preferat. Lumânările Doji pot fi observate în majoritatea piețele financiare, în special cele care sunt mai volatile, cum ar fi piața valutară, a criptomonedelor sau piețele de acțiuni.  Explorează funcțiile platformei de tranzactionare online. Oferim mai multe tipuri de grafice, care nu se limitează la grafice cu lumânări japoneze, precum și o gamă largă de instrumente pentru plasarea ordinelor și pentru tranzacționare rapidă, care, la rândul lor, te pot ajuta să gestionezi riscul.

Strategiile de mai jos pentru tranzacționarea formațiunilor de lumânări Doji sunt doar orientative și nu te poți baza pe ele pentru a obține profit. 

Strategii de tranzacționare Doji

Mai jos explorăm diverse strategii Doji care pot fi aplicate în tranzacționare

Tranzacționarea cu Doji Star și indicatori tehnici

Graficul GBP/USD de mai jos, arată o lumânare de tip Doji Star care se formează în partea de jos a unui trend descendent în desfășurare. Lumânarea Doji sugerează că nici cumpărătorii, nici vânzătorii nu dețin controlul asupra prețului și că trendul s-ar putea inversa. În acest moment, este crucial să reții că traderii ar trebui să caute semnale suplimentare de susținere a scenariului în care trendul se poate inversa, înainte de a intra într-o tranzacție. Graficul de mai jos folosește indicatorul stochastic, care arată că piața se află în prezent pe un teritoriu de supravânzare – ceea ce susține un potențial scenariu bullish.  

Trading with the Doji star pattern and indicators
Sursa: CAPEX Webtrader

Formațiunea Dragonfly Doji la tranzacționarea pe trend 

O strategie populară de tranzacționare cu Doji implică căutarea Doji-urilor care se formează la niveluri de suport sau rezistență. Graficul de mai jos evidențiază o formațiune de tip Dragonfly Doji care apare la suportul reprezentat de linia de trend. În acest scenariu, Doji nu apare la un maxim al trendului ascendent, așa cum s-a menționat anterior, dar traderii pot tranzacționa în baza a ceea ce indică această lumânare despre piață. 

Acest Dragonfly Doji arată o respingere la nivelul minim și, ulterior, piața a evoluat ascendent și a închis aproape de prețul de deschidere. Aceast potențial scenariu bullish este susținut și de faptul că lumânarea apare în apropierea suportului reprezentat de linia de trend și, în trecut, prețul au respectat această linie de trend semnificativă.

Using the Dragonfly Doji in Trend Trading
Sursă: CAPEX Webtrader

Doji dublu/triplu ca semnal de continuare a trendului

Un singur Doji este, de obicei, un indiciu al indeciziei. Totuși, două sau trei lumânări Doji (una după alta), pot fi un semnal și mai puternic, care, adesea, are drept efect un breakout puternic. Strategia Double/Triple Doji caută să profite de mișcarea puternică care are loc după perioada de indecizie. 

Traderii pot aștepta până când prețul își va începe mișcarea ascendentă sau descendentă, imediat după Double/Triple Doji. Pe graficul TECH100 de mai jos, punctul de intrare poate fi sub nivelul minim al celor trei Doji, cu un stop loss plasat deasupra maximelor celor trei Doji. 

Țintele de profit pot fi plasate la un nivel recent de suport, totuși, impulsul puternic după breakout poate persista pentru o perioadă lungă, prin urmare, ar trebui luat în considerare un ordin de tip trailing-stop.

Double/Triple Doji trend continuation strategy
Sursă: CAPEX Webtrader

Concluzii despre formațiunile Doji 

După cum am menționat mai sus, formațiunea Doji poate să apară sub diferite forme, dar interpretarea rămâne aceeași: o formațiune Doji este un semn de indecizie; nici taurii, nici urșii nu pot prelua controlul asupra prețului.

Dacă un Doji apare după un trend ascendent, și mai ales după o lumânare de creștere cu corp lung, reflectă indecizia la un maxim semnificativ, într-un moment în care taurii ar trebui să fie totuși decisivi. Poate fi interpretat și ca un semn că oferta și cererea au ajuns la un echilibru. În orice caz, este văzut ca un avertisment că trendul ascendent s-ar putea încheia. În contrast, dacă apare după un declin al prețului de lungă durată, avertizează că trendul descendent s-ar putea încheia.

Există multe modalități de a tranzacționa diferitele formațiuni de lumânări Doji. Cu toate acestea, traderii ar trebui să caute întotdeauna semnale care să vină ca o susținere a ceea ce sugerează lumânarea Doji, pentru a-și crește șansele de a avea tranzacții profitabile. Aceste semnale adiționale pot fi oferite de către indicatorii tehnici, precum Stochastic, MACD, sau RSI, care ar trebui să arate o divergență bullish și un nivel de supravânzare corelat cu un Doji care apare la niveluri minime, sau o divergență bearish și supracumpărare cu un Doji care apare la niveluri maxime. În plus, este esențial să ai o strategie solidă de management al riscurilor și al capitalului atunci când tranzacționezi formațiunile Doji pentru a minimiza pierderile în cazul în care tranzacția nu evoluează așa cum ai anticipat.

Rezumat

  • Pentru un Doji într-un scenariu bullish, o opțiune ar putea fi plasarea unui ordin de cumpărare deasupra maximului lumânării Doji, apoi plasarea unui stop-loss sub nivelul minim al lumânării Doji. Dacă prețul crește, intrarea se realizează automat la nivelul setat, dar riscul este controlat în cazul în care prețul scade; 
  • Pentru un Doji într-un scenariu bearish, traderii ar putea plasa un ordin de vânzare sub minimul lumânării Doji, apoi să plaseze un stop-loss deasupra maximului lumânării Doji. Dacă prețul scade, intrarea în poziție se realizează automat, iar riscul este controlat dacă prețul evoluează ascendent; 
  • Pentru ieșirea din tranzacție, ar putea fi folosit un trailing stop-loss. De asemenea, ar trebui să iei în considerare un raport risc/recompensă pozitiv pentru a te asigura că potențialele câștiguri sau pierderi sunt în concordanță cu strategia ta de money management;  
  • Când identifici formațiuni de tip Doji, poți tranzacționa folosind instrumentele derivate, cum ar fi CFD-urile; 
  • Cu instrumentele financiare derivate, poți merge atât long, cât și short, deoarece nu deții activul subiacent. 

   

Resurse gratuite 

Ar trebui să ai suficientă experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să tranzacționezi în baza formațiunilor grafice. Ia în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX poți obține acces gratuit la o mulțime de cursuri de tranzacționare și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să deveii un trader mai bine informat. 

Contul nostru demo este mediu ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și pentru a putea obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și  cum funcționează tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier. 

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest curs

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
Autor financiar

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.