Dollar Index, cunoscut și sub simbolul DXY, este cel mai cunoscut indice valutar tranzacționat public. Poți tranzacționa indicele dolarului la fel ca orice alt indice bursier.
Tranzacționarea Dollar Index (DXY) le permite investitorilor să obțină expunere la piețele valutare (FX) care au la bază dolarul american, moneda de rezervă globală. Dolarul american este o monedă cu o lichiditate profundă și reacționează la trendurile pieței globale, precum și la ceea ce se întâmplă în economia SUA, oferind oportunități pentru traderi. Mai mult, investitorii pot folosi indicele dolarului american pentru a-și proteja portofoliile (hedging) împotriva riscului unei schimbări a valorii dolarului american.
Cum să Tranzacționezi DXY (Indicele Dolarului) - Ghid rapid
- Alege cum dorești să tranzacționezi. Există câteva modalități de a obține expunerea pe Dollar Index (DXY). Acestea includ replicarea personală a indicelui (indexing), sau tranzacționarea indicelui în sine prin intermediul CFD-urilor.
- Elaborează un plan de tranzacționare. Înainte de a deschide o poziție pe Dollar Index (DXY), trebuie să decizi dacă ești un trader pe termen scurt sau pe termen lung și cum îți vei gestiona riscul.
- Deschide un cont live. Creează și alimentează un cont de tranzacționare pe CFD-uri – începe prin a completa formularul nostru de înregistrare. Nu ești gata să tranzacționezii cu fonduri reale? Deschide un cont demo fără riscuri.
Ce este Dollar Index (DXY)?
Dollar Index – cunoscut sub numele de indice dolar, indice USDX, DXY, DX și USD – este o măsură a valorii dolarului american (USD) în raport cu un coș ponderat de valute utilizat de partenerii comerciali ai SUA. Indicele va crește dacă dolarul se va întări față de aceste valute și va scădea dacă dolarul va slăbi în raport cu acestea.
Indicele DXY Dollar a fost creat de către Rezerva Federală a SUA (FED) în 1973, după ce sistemul de plăți de la Bretton Woods bazat pe dolari a luat sfârșit. Țările au decis să-și lase monedele să evolueze liber, în loc să fie legate la rate fixe față de dolarul american, după ce guvernul SUA a suspendat standardul de aur. Sistemul a stabilit reguli pentru comerțul între SUA, Canada, Europa de Vest, Australia și Japonia după cel de-al Doilea Război Mondial.
DXY a fost dezvoltat în primul rând ca referință pentru comerțul exterior al SUA, iar capacitatea de a tranzacționa futures pe Indicele Dolarului a fost introdusă mai târziu, în 1985, urmând tranzacționarea opțiunilor în 1986. Tranzacționarea indicelui este gestionată de către Intercontinental Exchange (ICE).
Modul de calculare a DXY
Așa cum un indice bursier măsoară valoarea unui coș de titluri unul față de celălalt, indicele dolarului american exprimă valoarea dolarului în raport cu un „coș” de valute.
Dollar Index (DXY) este calculat ca o medie geometrică pe baza celor șase monede constitutive: Euro, Yen japonez, Lira sterlină, Dolar canadian, Coroană suedeză și Franc elvețian.
- EUR/USD - 57,6%
- USD/JPY - 13,6%
- GBP/USD - 11,9%
- USD/CAD - 9,1%
- USD/SEK - 4,2%
- USD/CHF - 3,6%
Este o medie geometrică, mai degrabă decât o medie aritmetică, deoarece fiecare monedă este înmulțită cu greutatea sa procentuală. Valoarea DXY poate fi cotată cu trei zecimale.
În practică, traderii pot folosi un program xls pentru a "construi" graficul indicelui dolarului (DXY), cum ar fi Microsoft Excel, și pentru a calcula valoarea teoretică a Dollar Index din cursurile de schimb ale monedelor componente și ponderile acestora. Ecuația generală a foii de calcul ar arăta după cum urmează:
USDX = 50,14348112 * cursul de schimb EUR/USD ^ (-0,576) * cursul de schimb USD/JPY ^ (0,136) * cursul de schimb GBP/USD ^ (-0,119) X USD curs de schimb /CAD ^ (0,091) × cursul de schimb USD/SEK ^ (0,042) * cursul de schimb USD/CHF ^ (0,036)
Observi cum fiecare dintre ponderi este înmulțită ca negativ, cu excepția USD/JPY și USD/CHF? Asta pentru că acele perechi au USD ca monedă de bază și nu ca monedă cotată.
Înainte de introducerea monedei euro în 1999, Dollar Index includea marca germană, francul francez, lira italiană, guldenul olandez și francul belgian. Singura dată când componentele indicelui au fost modificate din 1973 a fost când aceste monede au fost înlocuite cu euro.
Valoarea DXY este calculată în timp real, aproximativ la fiecare 15 secunde, pe baza prețurilor spot ale monedelor constitutive. Calculul ia în considerare prețurile medii dintre cerere și ofertă pentru fiecare monedă. Preturile pentru contractele futures DXY sunt stabilite de piață și reflectă diferențele de rate ale dobânzii între dolarul american și monedele componente.
De ce este important DXY pentru traderi?
DXY (Dollar Index) este important pentru traderii de pe piața valutară atât ca piață tranzacționabilă, cât și ca indicator al forței relative a dolarului american în întreaga lume. Poate fi folosit în analiză tehnică pentru a confirma trendurile legate de următoarele piețe, printre altele:
- Materii prime cotate în USD;
- Perechi valutare care includ dolarul american (cum ar fi cele utilizate pentru a calcula valoarea grafică a indicelui dolarului);
- Acțiuni și indici.
Prețurile materiilor prime tind să scadă (cel puțin nominal) pe măsură ce dolarul crește în valoare – și invers. Perechile valutare, pe de altă parte, se mișcă în general în aceeași direcție cu indicele dolarului dacă USD este moneda de bază și în direcția opusă dacă USD este moneda cotată – deși aceste „reguli” nu sunt întotdeauna valabile.
Pentru acțiuni și indici, imaginea este mai complicată, deși exportatorii americani ar constata, în general, că exporturile lor sunt mai puțin competitive la nivel internațional atunci când dolarul este puternic și mai competitive atunci când este mai slab – prețurile acțiunilor lor mișcându-se adesea pentru a reflecta modificările valorii dolarului.
Mulți traderi folosesc, de asemenea, Indicele Dolarului pentru a-și proteja portofoliile existente (hedging) – de exemplu, compensând o parte din riscul asociat unei tranzacții long pe Dollar Yen (USD/JPY) printr-o tranzacție short pe Dollar Index.
Cum se Tranzacționează Indicele Dolarului (DXY)?
Tranzacționarea indicelui dolarului este o modalitate populară pentru investitori de a obține expunere pe dolarul american și de a lua o poziție pe economia SUA și/sau pe piața globală. Prin tranzacționarea Dollar Index mai degrabă decât a oricărei perechi valutare, investitorii pot distribui riscul inerent din piața valutară, care este foarte volatilă, luând o poziție mai degrabă față de trendurile macroeconomice mai ample, decât de factorii specifici unei țări.
Poți tranzacționa Dollar Index (DXY) la fel ca orice indice de acțiuni. În loc să cumperi și să vinzi mai multe titluri simultan, tranzacționezi doar unul. În acest caz, în loc să tranzacționezi mai multe perechi cu dolarul american, poți tranzacționa un singur indice care ar trebui să crească și să scadă în conformitate cu sentimentul general al pieței vizavi de USD.
Pentru a tranzacționa Dollar Index (DXY), va trebui să deschizi un cont la un furnizor de instrumente derivate sau la un broker de contracte futures. Ca și în cazul celorlalți indici, nu există o piață subiacentă fizică pentru a cumpăra și a vinde, așa că va trebui să apelezi la instrumente financiare derivate pentru a te poziționa în piață.
O altă modalitate populară de a tranzacționa Dollar Index este ca hedging împotriva mișcărilor dolarului american. Dacă te preocupă faptul că o creștere a USD ar putea avea un impact negativ asupra portofoliului tău de acțiuni, de exemplu, ai putea cumpăra DXY pentru a compensa expunerea din portofoliu. Apoi, orice pierderi asociate portofoliului de acțiuni ar putea fi contracarate de câștigurile obținute pe poziția deschisă pe indicele dolarului.
Tranzacționare DXY (indice dolar) prin intermediul CFD-urilor
Contractele futures pe Dollar Index bazate pe un coș ponderat al monedelor Euro, Yen japonez, Lira sterlină, Dolar canadian, Coroana suedeză și Franc elvețian sunt ușor disponibile pentru traderi și hedgeri prin intermediul contractelor pentru diferență (CFDs).
Un CFD este un tip de contract, de obicei între un broker forex și un trader, în care una dintre părți este de acord să plătească celeilalte diferența de valoare a unui activ, între prețul de deschidere și cel de închidere a tranzacției. Prin urmare, atunci când tranzacționați Dollar Index folosind CFD-uri, speculați cu privire la direcția prețurilor activului suport fără a-l deține.
CFD-urile îți permit să tranzacționezi indicele dolarului în ambele direcții; poți deschide o poziție long sau o poziție short, în funcție de așteptările tale vizavi de evoluția prețului unui activ (dacă va crește sau dacă va scădea). CFD-urile îți oferă posibilitatea de a profita de pe urma mișcărilor prețurilor în ambele direcții – nu numai atunci când prețul crește.
Tranzacționarea CFD-urilor este cu efect de levier, ceea ce înseamnă că poți obține expunere la o poziție mare fără a fi nevoie să deții valoarea nominală a pozițieide la început. In timp ce levierul îți permite să-ți distribui capitalul, este important să reții că profitul sau pierderea ta va fi calculată în baza dimensiunii totale a poziției. Aceasta ar fi diferența dintre prețul Dollar Index de la momentul în care ai deschis tranzacția până la punctul în care ai închis-o. Asta înseamnă că atât profiturile, cât și pierderile pot fi amplificate enorm în comparație cu cerința de marjă.
CFD-urile sunt instrumente derivate care au, de obicei, prețurile determinate de valoarea contractului futures subiacent pe DXY, care este tranzacționat la Intercontinental Exchange.
Fiecar broker Forex și de CFD-uri tinde să aibă propriile condiții de tranzacționare pentru CFD-urile pe indicele dolarului, așa că asigură-te că verifici dacă specificațiile contractului și metoda de decontare se potrivesc nevoilor tale în materie de tranzacționare.
Cu CAPEX.com, poți tranzacționa DXY cu CFD-uri pe prețuri futures. Urmează acești pași pentru a începe astăzi:
- Obține expunerea la cele mai lichide valute dintr-o singură tranzacție;
- Nu vei cumpăra sau vinde prețul real futures pe indice, ci vei specula pe mișcările acestuia;
- Pe platforma noastră poți tranzacționa indicele sub numele „DollarIndex”;
- Accesează indicele dolarului 24 de ore pe zi, de luni până vineri;
- Obține mai multă lichiditate decât atunci când tranzacționezi Dollar Index (DXY) în alte moduri;
- Tranzacționează la prețul real al indicelui dolarului (adică nivelul acestuia) folosind CFD-uri fără a fi nevoie să deții monede în raport cu dolarul american;
- Poți începe cu un depozit mic pentru a deschide o poziție mai mare, cu profituri și pierderi calculate pe baza dimensiunii totale a poziției – însă, profiturile și pierderile pot depăși substanțial marja inițială;
- Mergi fie „long” (dacă crezi că prețul va crește), fie „short” (dacă crezi că prețul va scădea);
- Tranzacționează CFD-uri cu spread-uri competitive.
Nu te simți pregătit să tranzacționezii cu fonduri reale? Deschide un cont demo CAPEX, care vine cu un capital virtual pe care îl poți folosi pentru a testa tranzacționarea DXY alături de +2.000 de alte piețe active.
Analiza evoluției DXY în tranzacționarea pe piața valutară
Traderii pot folosi mișcările observate US Dollar Index, pentru a obține o idee despre cum fluctuează valoarea dolarului american în raport cu monedele componente ale indicelui. De exemplu, dacă indicele dolarului este în creștere, atunci probabil că este în creștere și dolarul american. În schimb, dacă Dollar Index este în scădere, atunci probabil și dolarul scade în valoare pe piața valutară.
Multe instituții de presă financiară se raportează la fluctuațiile Dollar Index pentru a oferi audienței lor o idee despre modul în care dolarul american a evoluat pe piața valutară, ca o alternativă la observarea modului în care monedele individuale au crescut sau au scăzut față de dolar.
Indicele dolarului american (Dollar Index) poate fi, de asemenea, utilizat ca indicator invers al forței consolidate a monedei euro a Uniunii Europene, deoarece euro are o pondere covârșitoare de 57,6% în indice. Următoarea monedă ca pondere în indice este yenul japonez, cu doar 13,6%.
Un alt lucru esențial de reținut pentru traderii FX este modul în care mișcările Dollar Index (DXY) se raportează la mișcările monedelor componente cotate față de dolarul american. De exemplu, dacă o pereche valutară componentă este cotată ca USD/JPY, cu USD înaintea barei oblice și cealaltă monedă după bară oblică, atunci indicele dolarului și acea pereche valutară ar trebui să fie corelate pozitiv și ambele ar trebui să crească la în același timp sau să scadă în același timp.
În schimb, atunci când o pereche valutară componentă este cotată ca EUR/USD, cu moneda străină înaintea barei oblice și USD după aceasta, atunci Dollar Index și acea pereche valutară sunt invers corelate. Aceasta înseamnă că ar trebui să se miște în direcții opuse, una crescând pe măsură ce cealaltă scade.
Indice Dolar DXY - Factori de influență
Valoarea indicelui dolarului este determinată de cererea și oferta aferente dolarului american, precum și de monedele componente ale indicelui. Cererea de valută este influențată de politica monetară și comercială, precum și de creșterea economică, inflație, evenimente geopolitice și de sentimentul din piețele financiare în general.
Întrucât o monedă mai puternică poate reduce cererea de exporturi către alte țări care plătesc bunurile cu monede relativ mai slabe, unele guverne sau banci centrale adoptă politici pentru a menține scăzută valoarea monedei națiunii lor. În schimb, țările care importă masiv sunt fovorizate de o monedă mai puternică pentru a reduce costul valutar al plății acestor importuri.
O politică monetară menită să stimuleze o economie determină valorile monedelor, cum de exemplu, o țară care reduce ratele dobânzilor sau crește oferta monetară reduce, de asemenea, atractivitatea monedei sale pentru investitorii străini. De exemplu, valoarea Dollar Index a scăzut în 2020, deoarece politica Rezervei Federale a SUA de a reduce ratele dobânzilor la minime record și de a stimula investițiile a redus valoarea dolarului.
Teoria Dollar Index Smile
Teoria Dollar Index Smile a fost observată pentru prima dată de către Stephen Jen, fost strateg valutar și economist la Morgan Stanley. Aceasta încearcă să explice de ce dolarul american se apreciază în perioadele în care economia SUA este înfloritoare, precum și în perioadele de înrăutățire a condițiilor economice globale. Modelul seamănă cu un zâmbet și se desfășoară în trei etape, așa cum se poate observa mai jos.
Etapa 1: Frica îi determină pe investitori să se orienteze către dolarul american care este considerat mai puțin riscant
Când investitorii au aversiune față de risc, ei se vor orienta adesea către „refugii sigure” precum aurul sau, în acest caz, dolarul american. Creșterea achizițiilor în USD crește valoarea dolarului.
Etapa 2: Dolarul scade la noi minime (condiții economice slabe din SUA)
Cel mai de jos punct al zâmbetului reflectă o depreciare a dolarului american ca urmare a unor fundamente tensionate. Creșterea economică lentă ar putea provoca reduceri ale ratei dobânzii, slăbind și mai mult moneda.
Etapa 3: Dolarul american se apreciază datorită creșterii economice
Zâmbetul este finalizat pe măsură ce apar semnele redresării economice. Investitorii cumpără din nou în dolari, determinând o creștere a valorii dolarului american.
Maxime și minime DXY
Dollar Index (DXY) s-a tranzacționat într-un range larg de-a lungul istoriei sale și, spre deosebire de alți indici, nu a avut o creștere generală de la începuturile sale. De fapt, a atins nivelul record pe 5 martie 1985, când a ajuns la 163,83.
Minimul record este mult mai recent, pe 22 aprilie 2008, la începutul marelui colaps financiar. Deoarece indicele a început la 100, o privire rapidă pe grafic îți va spune dacă dolarul american este mai puternic acum decât era în 1974.
Resurse gratuite
Reține că ar trebui să ai suficientă experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să tranzacționezi indicle dolarului (DXY). Ia în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. Academia CAPEX ăți oferă acces gratuit la o mulțime de cursuri de tranzacționare din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bine informat.
Contul nostru demo este un mediu ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și pentru a obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și despre tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.