Double Top & Double Bottom

Double Top și Double Bottom sunt formațiuni grafice care semnalează o posibilă inversare a unui trend predominant. Formațiunile double top și double bottom sunt foarte eficiente atunci când sunt identificate corect și pot fi extrem de vătămătoare atunci când sunt interpretate incorect.

Cum să folosești acest ghid 

Pentru a profita cât mai mult de acest ghid, se recomandă să pui în aplicare strategiile de tranzacționare cu formațiuni Double Top și Double Bottom. Cea mai bună modalitate de a testa aceste strategii, fără riscuri, este cu un cont demo, care îți oferă acces la platforma noastră de tranzacționare și 50.000 USD fonduri virtuale cu care poți testa.

Odată ce ai găsit o strategie care oferă în mod constant rezultate pozitive, ai putea considera că este timpul să treci la o strategie complet finanțată pe un cont live, unde să poți valorifica noile cunoștințe dobândite.

Deschide un cont     

Testează pe demo

Ce înseamnă Double Top?   

Double Top este o formațiune grafică bearish, care se formează după ce un activ atinge un nivel maxim al prețului de două ori consecutiv, cu o scădere moderată între cele două puncte maxime. Se confirmă odată ce prețul activului scade sub nivelul de suport (neckline) și ];i continuă scăderea. Forma'iunea Double Top arată ca litera „M”.   

Ce este un Double Bottom? 

Double Bottom este o formațiune grafică bullish, care se se configurează după ce prețul unui activ atinge un nivel minim de două ori consecutiv, cu o creștere moderată între cele două minime. Se confirmă odată ce prețul activului depășește nivelul de rezistență (neckline) și își continuă creșterea. Double Bottom arată ca litera „W”.

Ce informații oferă traderilor formațiunile Double Top și Double Bottom? 

Formațiunile Double Top și Double Bottom, precum și Triple Top și Triple Bottom, sunt variații ale unor scenarii similare: 

• Un nivel de suport/rezistență este testat și menținut, formând primul de maxim sau minim. 
• Prețul face o corecție pentru un timp, iar cea mai îndepărtată zonă a acestei corecții în raport cu minimele/maximele se numește neckline. 
• Prețul revine la nivelul de suport/rezistență, care se menține din nou, mișcare urmată de o altă corecție, care, de data aceasta, se extinde dincolo de neckline pentru a face o mișcare echidistantă față de distanța de la maxime/minime până la neckline. 
• O a treia testare a nivelului de suport/rezistență face ca formațiunea să devină un Triple Top sau Triple Bottom. 
• Toate acestea sunt formațiuni de inversare, adică sugerează că trendul actual se va inversa.  
• Aspecte cheie: 
  - Un Double Top sau un Triple Top vine după un trend ascendent.  
  - Un Double Bottom sau un Triplu Bottom vine după un trend descendent. 

Un Double Top semnalează inversarea unui trend ascendent. Vârfurile sunt maxime care se formează în timpul unui trend ascendent, când prețul atinge o rezistență puternică, respinge în jos și repetă acest proces, formând un double top. În mod ideal, această rezistență va fi confirmată și de alte metode de identificare a nivelurilor cheie de rezistență, cum ar fi un nivel de preț stabilit de mult timp de un nivel corectiv Fibonacci, o medie mobilă pe o perioadă lungă și așa mai departe. Dacă acest proces se repetă a treia oară, avem de-a face cu o formațiune de tip Triple Top. 

Un Double Bottom semnalează inversarea unui trend descendent. Punctele minime se formează în timpul unui trend descendent, când prețul atinge un suport puternic, respinge în sus și repetă acest proces, formând un double bottom. În mod ideal, acest suport va fi confirmat și de alte metode de identificare a nivelurilor cheie de suport, precum un nivel corectiv Fibonacci, o medie mobilă de lungă durată și așa mai departe. Dacă acest proces se repetă a treia oară, avem de-a face cu o formațiune de tip Triple Bottom.  

Logica că acestea sunt formațiuni de inversare este clară: dacă o rezistență (într-un trend ascendent) sau un suport (într-un trend descendent) a rezistat la două până la trei teste, șansele sunt mari ca trendul să se fi încheiat, astfel încât prețul va rămâne probabil sub acel nivel până la noi factori fundamentali care ar putea favoriza un breakout.

Ce informații oferă un Double Top?

Deși pot exista variații, clasicul Double Top Reversal marchează cel puțin o schimbare intermediară, dacă nu chiar pe termen lung, a trendului bullish într-unul bearish. De-a lungul evoluției trendului se pot forma multe double top-uri, dar până când suportul cheie (neckline-ul) nu este străpuns, o inversare nu poate fi confirmată. Pentru clarificare, ne vom uita la punctele cheie ale formațiunii și apoi vom lua un exemplu. 

• Trendul anterior: ca în cazul oricărei formațiuni de inversare, trebuie să existe un trend existent care să se inverseze. În cazul Double Top, ar trebui să existe un trend ascendent semnificativ, de câteva luni. 
• Primul vârf: primul vârf ar trebui să marcheze cel mai mare preț al trendului actual. Ca atare, existența primului vârf este normală, iar trendul ascendent nu este în pericol (sau sub semnul întrebării) în această fază. 
• Corecția: după primul vârf, există, în general, o corecție de câteva procente. Volumul pe scăderea de la primul vârf este de obicei lipsit de importanță. Minimele sunt uneori rotunjite sau un pic mai lungi, ceea ce poate fi un semn al scăderii cererii. 
• Al doilea vârf: creșterea de la minime are loc, de obicei, pe fondul unui volum scăzut și întâmpină rezistență față de nivelul maxim anterior. Ar trebui să se aștepte rezistență față de maximul anterior. Chiar și după întâlnirea rezistenței la nivelul maxim anterior, ne putem da seama de posibilitatea formării unui Double Top. Pattern-ul trebuie însă confirmat. Perioada de timp dintre vârfuri poate varia de la câteva săptămâni la câteva luni, perioada standard fiind de 1-3 luni. Deși sunt de preferat vârfurile simetrice, există o anumită flexibilitate în acest sens. De obicei, un vârf diferit cu câteva zeci de pips față de vârful anterior este acceptat. 
• Declinul de la vârf: declinul ulterior, de la al doilea vârf, ar trebui să vină însoțit de o creștere semnificativă a volumului și/sau o scădere accelerată a prețului, probabil marcată de un gap sau două. O astfel de scădere arată că cererea este mai slabă decât oferta și o testare a suportului este iminentă. 
• Breakout-ul la nivelul suportului: chiar și după declinul prețului la nivelul suportului, formatiunea Double Top și inversarea trendului nu sunt încă sigure. Străpungerea suportului la punctul minim dintre vârfuri (neckline) completează formațiunea Double Top. Și acest lucru ar trebui să vină la pachet cu o creștere a volumului și/sau o scădere accelerată a prețului. 
• Suportul devenit rezistență: suportul străpuns devine o potențială rezistență și, uneori, există o retestare a acestui nou nivel de rezistență cu un rally de reacție. O astfel de retestare poate oferi o a doua șansă de a părăsi o eventuală poziție long sau de a intra într-o poziție short. 
• Prețul țintă: distanța de la străpungerea suportului până la vârf poate fi scăzută de la nivelul breakout-ului pentru identificarea unui preț țintă. Acest lucru denotă că, cu cât formațiunea este mai mare, cu atât potențiala scădere după breakout este mai mare. 

Deși formațiunea Double Top poate părea simplă, traderii ar trebui să ia măsurile adecvate pentru a evita formațiunile Double Tops false. Vârfurile ar trebui separate între ele de o perioadă de timp de minim o lună. Dacă vârfurile sunt prea apropiate, ele ar putea reprezenta doar o rezistență normală, mai curând decât o schimbare de durată a raportului ofertă/cerere. Asigură-te că mișcarea corectivă dintre vârfuri este de cel puțin 3-5% în piața valutară, 10% în piețele de acțiuni și 15-20% în piețele de criptomonede. Scăderile mici nu pot indica o creștere semnificativă a presiunii de vânzare. După declin, analizează corecția pentru indicii cu privire la forța cererii. Dacă prețul corectează puțin și întâmpină dificultăți la revenirea pe creștere, cererea s-ar putea să fie slabă. Când prețul avansează, caută o scădere a volumului ca un indiciu suplimentar privind scăderea cererii. 

Poate cel mai important aspect al unui Double Top este evitarea intrării premature în piață. Așteaptă ca suportul să fie străpuns într-un mod convingător și, de obicei, să fie asociat cu o extindere a volumului. Se poate aplica un filtru de preț sau de timp pentru a diferenția breakout-urile valide de cele false. Un filtru de preț ar putea necesita o străpungere consistentă a suportului înainte de validare. Un filtru de timp poate necesita ca străpungerea suportului să fie menținută timp de 3 zile înainte de a o considera validă. Trendul ascendent este în vigoare până la proba contrarie. Acest criteriu se aplică și formațiunii Triple Top. Până când suportul nu este străpuns într-un mod convingător, trendul rămâne ascendent. 

Ce informații oferă un Double Bottom?

Deși pot exista variații, o formațiune clasică Double Bottom marchează, de obicei, o schimbare a trendului bearish, pe termen mediu sau lung, după un trend bullish. Multe potențiale formațiuni de tip Double Bottom se pot forma în timpul unui trend descendent, dar, până când rezistența cheie nu este străpunsă, o inversare nu poate fi confirmată. Pentru clarificare, ne vom uita la punctele cheie în formarea pattern-ului și apoi vom lua un exemplu. 

• Trendul anterior: similar oricărei formațiuni de inversare, trebuie să existe un trend existent care să se inverseze. În cazul formațiunii Double Bottom, ar trebui să existe un trend descendent semnificativ, de câteva luni. 
• Primul minim: primul minim ar trebui să marcheze cel mai jos punct al trendului curent. Ca atare, acesta are un aspect normal, iar trendul descendent rămâne intact după formarea acestuia. 
• Corecția: După primul minim, are loc o revenire (corecție) care variază, de obicei, între 3 și 5% pe piața valutară și de la 10 până la 20% pe bursele de acțiuni. Volumul pe mișcarea de revenire de la primul vârf este, de obicei, nesemnificativ, dar o creștere ar putea semnala o acumulare timpurie. Înălțimea maximului corecției este uneori rotunjită sau netezită puțin de ezitarea prețului de a coborî înapoi. Această ezitare indică faptul că cererea este în creștere, dar încă nu este suficient de puternică pentru un breakout. 
• Al doilea minim: Scăderea pentru formarea celui de-al doilea minim are loc, de obicei, pe fondul unui volum mic și întâmpină suport la nivelul minimului anterior. Ar trebui să existe un suport la nivelul minimului anterior. Chiar și după formarea nivelului de suport, există posibilitatea unei inversări după un Double Bottom, dar mișcarea încă încă nu a fost confirmată. Perioada de timp în care prețul evoluează între minime poate varia de la câteva săptămâni la multe luni, o perioadă acceptată fiind de 1-3 luni. În timp ce existența a două minime simetrice este preferabilă, există o anumită diferență care este acceptată; de obicei, un minim cu 0,5% în FX și 3% în acțiuni, diferit față de minimul anterior este considerat un minim valid. 
• Revenirea de la minim Volumul este mai important pentru Double Bottom decât pentru Double Top. Ar trebui să existe dovezi clare că volumul și presiunea de cumpărare se accelerează în timpul revenirii de la al doilea minim spre neckline. O creștere accelerată, probabil marcată cu un gap sau două, indică, de asemenea, o potențială schimbare a sentimentului.  
• Breakout-ul rezistenței: Chiar și după creșterea prețului, după formarea celui de-al doilea minim până la rezistență, formațiunea Double Bottom și inversarea trendului nu sunt încă complete. Străpungerea rezistenței la nivelul maximului corecției dintre cele două minime validează inversarea după un Double Bottom. La fel ca și creșterile, breakout-ul ar trebui să vină cu o creștere a volumului și/sau o creștere accelerată a prețului. 
• Rezistența devenită suport: rezistența străpunsă devine potențial suport și, uneori, există și o retestare a acestui nivel de suport. O astfel de mișcare de retestare poate oferi o a doua șansă de a închide o eventuală poziție short sau de a intra într-o poziție long. 
• Prețul țintă: distanța de la breakout-ul rezistenței până la nivelul celor două minime poate fi adăugată peste nivelul de breakout al rezistenței pentru a calcula un preț țintă. Acest lucru înseamnă că, cu cât formațiunea este mai mare, cu atât mișcarea post breakout este mai mare. 

Este important de reținut faptul că formațiunea Double Bottom este o formațiune de inversare pe termen mediu și lung, care nu se va forma în câteva zile. Chiar dacă formarea în câteva săptămâni este posibilă, este de preferat să ai cel puțin 4 săptămâni între minimele formațiunii. De obicei, formarea unui Double Bottom durează mai mult decât formarea unui Double Top; răbdarea poate fi adesea o virtute. Acordă timp pattern-ului să se dezvolte și caută indiciile potrivite. Corecția după primul minim ar trebui să fie de 3-5% în FX și 10-20% în piața de acțiuni. Cel de-al doilea minim ar trebui să se formeze la o diferență nu mai mare de 0,5% în FX și 3% în acțiuni de nivelul minim anterior, iar volumul pe creșterea care urmează ar trebui să fie mai mare. Indicatorii de volum precum Chaikin Money Flow, OBV și Acumulare/Distribuție pot fi utilizați pentru a căuta confirmări ale presiunii de cumpărare. La fel ca în cazul formațiunii Double Top, este esențial să aștepți străpungerea rezistenței (neckline-ului). Formațiunea nu este completă până când maximul corecției dintre minime nu este este depășit (breakout la nivelul neckline-ului).

Cum tranzacționezi formațiunile Double Top și Double Bottom

Există două moduri în care poți tranzacționa formațiunile Double Top și Double Bottom: vei deschide o poziție short la confirmarea unui Double Top și o poziție long la confirmarea unui Double Bottom. Înainte de a deschide tranzacții, totuși, este important să confirmi semnalul și cu alți indicatori tehnici, cum ar fi Relative Strength Index (RSI), sau Parabolic SAR – ambii find indicatori de impuls. 

Când vezi formațiunile Double Top și Double Bottom și vrei să plasezi o tranzacție, poți face acest lucru prin intermediul derivatelor, cum ar fi CFD-urile. Acestea îți permit să tranzacționez atât pe piețele în creștere, cât și pe cele în scădere. Deci, în funcție de ceea ce crezi că se va întâmpla cu prețul activului atunci când apare una dintre aceste formațiuni, poți deschide o poziție long sau o poziție short. 

Exemplele de mai jos pentru tranzacționarea formațiunilor  Double Top și Double Bottom sunt doar orientative și nu vă puteți baza pe acestea pentru a obține profit.

Exemplu de tranzacționare a formațiunii Double Top

Cum tranzacționezi trendul descendent în urma unei formațiuni bearish Double Top

Ca exemplu de tranzacție cu Double Top, să ne uităm la graficul de mai jos. După cum poți vedea, trendul înainte de primul vârf este bullish, indicând o evoluție ascendentă a prețului. Cu toate acestea, impulsul ascendent se oprește la primul vârf și prețul coboară până la neckline (suport). 

În acest moment, dacă impulsul ar fi continuat în sens descendent, formațiunea ar fi fost nulă. Dar, prețul a respins din neckline și și-a reluat trendul bullish. Acest lucru a continuat doar pentru o scurtă perioadă de timp, înainte ca activul să-și piardă din nou impulsul bullish. De data aceasta, corecția a străpuns neckline-ul, ceea ce a însemnat o inversare permanentă a trendului general. 

În acest scenariu, există 2 metode, care pot fi utilizate separat sau pe aceeași tranzacție prin adăugarea la poziția inițială: 

Un trader ar încerca să deschidă o poziție short la nivelul celui de-al doilea vârf - înainte ca pattern-ul să fi fost pe deplin confirmat . Probabil că ar ieși din poziția short la un semn timpuriu că trendul devine din nou bullish.

Traderii pot folosi ordinele stop pentru a se proteja de o eventuală poziție pierzătoare în cazul în care prețul continuă să crească după al doilea vârf. Puteți afla mai multe despre managementul riscurilor la CAPEX Academy. 

Când prețul scade sub neckline (cel mai mic preț de închidere dintre cele două vârfuri), aceasta este o confirmare a inversării. Deci, aceasta este zona în care ați plasa un ordin Sell Stop pentru a deschide o poziție short, deoarece ai anticipa o nouă mișcare mai jos, de obicei, aproximativ aceeași distanță ca cea de la vârfuri la neckline, așa cum este ilustrat mai jos. Aceleași reguli se aplică și pentru un Triple Top.

De asemenea, traderii pot folosi ordinele stop pentru a se proteja de o eventuală pierdere în cazul în care prețul își reia trendul ascendent după scăderea temporară sub neckline (breakout fals).

Exemplu de tranzacționare a formațiunii Double Bottom  

Cum tranzacționezi trendul ascendent în urma unei formațiuni bullish Double Bottom

Ca exemplu de tranzactie cu Double Bottom, să folosim graficul de mai jos. După cum se vede, înainte de formațiunea Double Bottom, trendul a fost bearish, indicând o evoluție descendentă a prețului. În cazul acestei formațiuni, impulsul descendent se oprește la primul minim și prețul corectează până la neckline. 

În acest moment, dacă impulsul ar fi continuat ascendent, formațiunea ar fi fost nulă. În schimb, a prețul a respins din neckline și și-a reluat trendul general bearish care predomina înainte de primul minim. Acel impuls s-a oprit în cele din urmă și s-a format al doilea minim. Aici, trendul a cunoscut o inversare mai evidentă și a continuat până la nivelul de rezistență reprezentat de neckline. 

În acest scenariu, există 2 metode, care pot fi utilizate separat sau pe aceeași tranzacție prin adăugarea la poziția inițială: 

Un trader ar încerca să deschidă o poziție long la al doilea minim. Probabil că ar părăsi poziția long la un semn timpuriu că trendul predominant devine din nou bearish.

Ca și în cazul formațiunii Double Top, traderii pot folosi ordine stop-loss atunci când tranzacționează formațiunea Double Bottom pentru a se proteja de posibilitatea unei pierderi mari în cazul în care piața continuă să scadă după al doilea minim. Pentru a „securiza” unele profituri, traderii pot folosi ordinul trailing stop, disponibil pe majoritatea platformelor de tranzacționare moderne. 

Pe graficul de mai jos, maximul mișcării corective de la suportul celor două minime formează neckline-ul, care este locul în care se poate plasa un ordin de cumpărare stop pentru a deschide o poziție long, cu o țintă de profit de două ori mai mare decât distanța în pips de la minimele formațiunii până la neckline. În practică, am lua în considerare această tranzacție doar dacă se potrivește cu regulile noastre de gestionare a riscurilor. 

Iată o previzualizare a acestor reguli. Am lua în considerare această tranzacție dacă am crede: 

1. Că distanța în pips de la neckline până la ținta noastră de încasare a profitului a fost de aproximativ trei ori distanța de la neckline până la stop loss.
2. Că neckline-ul a oferit un suport suficient de solid pentru a plasa ordinul stop loss suficient de departe sub el pentru a evita să fie declanșat de mișcările aleatorii ale prețului. 

Double Bottom, ca și Double Top, este o formațiune de inversare a trendului. Vei dori să o identifici după un trend descendent puternic și să aștepți până când prețul se inversează deasupra neckline-ului (maximul corecției prețului de la nivelul minimelor) ca o confirmare a unei posibile inversări.  

Regulile de mai sus se aplică și pentru formațiunile Triple Bottom. Acestea includ o a treia mișcare de testare la același nivel de suport. 

Traderii pot folosi ordinele stop pentru a limita pierderea în cazul în care piața își reia trendul descendent după un avans temporar deasupra neckline-ului (breakout fals).

Atenție la breakout-urile false, la mișcările de ”scuturare” și alte străpungeri false 

Străpungerile false apar adesea în punctele de breakout anticipate la scară largă, cum ar fi neckline-ul unui Double sau Triple Bottom. Numeroși traderi fără experiență vor încerca să intre long în aceste puncte. Deci, jucătorii mari, cu experiență, pot încerca să folosească aceste puncte de breakout pentru a vă păcăli să vindeți prea devreme în partea de jos sau să cumpărați prea târziu în partea de sus. 

De exemplu, neckline-ul unui Double sau Triple Bottom poate atrage o mulțime de ordine de cumpărare plasate de către traderii care încearcă să cumpere exact în momentul în care începe creșterea mult așteptată. De la început, jucătorii mari se pot alătura cererii pentru a crește pentru scurt timp prețul și a atrage mai mulți cumpărători. Ei vor încerca apoi să împingă în jos prețul cu unele ordine mari de vânzare (luând un profit rapid pe acele noi poziții long și deschizând noi poziții short), astfel încât să fie atinse ordinele stop loss pentru a declanșa un val de vânzări care vor determina scăderea prețului mai departe, și pentru a „scutura” pozițiile long. Aceasta este un scenariu de bază pentru un „breakout fals”. 

Traderii cu experiență se află acum în poziții short mari pe care le-au acumulat în crearea mini-sell-off-ului. Prețul este acum mai mic, așa că aceștia încasează profiturile de pe urma acestor poziții short cumpărând perechea la un preț mai mic de la traderii de retail fără experiență. În mod ideal, acea cumpărare atrage destule alte persoane pentru a împinge prețul înapoi peste neckline și pentru a se realiza adevăratul breakout, pe care profesioniștii îl pot alimenta prin luarea mai multor poziții long, atrăgând mai mulți cumpărători și ridicând prețul. La un moment dat, ei iau profiturile pe aceste poziții long și așa mai departe. 

Acesta este motivul pentru care ar trebui să așteptați până când breakout-ul neckline-ului este puțin mai avansat (cu costul de a intra mai târziu și de a pierde ceva din potențialul profit). Ai putea aștepta, de asemenea, până când prețul a făcut o retragere falsă și apoi și-a reluat mișcarea post breakout dincolo de neckline. În plus, poți obține și alte tipuri de confirmare a inversării. 

Double Top pattern și Double Bottom - Concluzii

Atât formațiunile Double Top, cât și formațiunile Double Bottom pot fi utilizate în tranzacționare pentru a identifica puncte de intrare, precum și niveluri de poziționare a ordinelor stop-loss și take profit. Ordinul stop-loss ajută la controlul riscului asociat tranzacției. 

Resurse gratuite 

Reține că ar trebui să ai suficientă experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să tranzacționezi în baza formațiunilor grafice. Ia în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. Academia CAPEX ăți oferă acces gratuit la o mulțime de cursuri de tranzacționare din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bine informat. 

Contul nostru demo este un mediu ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și pentru a obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și despre tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.