FOMC Meeting (Ședința Comitetului Federal pentru Piețe Deschise) este un eveniment cheie în calendarul economic al fiecărui trader. Având loc de opt ori pe an, reuniunea este un eveniment important pentru care toți traderii trebuie să se pregătească.
Fiind unul dintre indicatorii cheie pentru viitorul economiei americane, FOMC meeting determină, de obicei, mișcări semnificative în piață, atât înainte, cât și după ce are loc.
Așadar, cum poți profita la maximum de acest eveniment economic ca parte a strategiei tale de tranzacționare?
Primul pas este să fii pe deplin informat cu privire la miza exactă a ședinței FOMC și ce fel de oportunități pot apărea în urma discuțiilor.
Am adunat toate informațiile de care ai nevoie pentru a te ajuta să-ți planifici acțiunile: ce este FOMC și ce face, ce oportunitate de tranzacționare poate prezenta FOMC meeting și un calendar al ședințelor FOMC actualizat pentru 2023.
De ce să tranzactionezi următoarea ședință FOMC alături de CAPEX.com?
- Execuție rapidă pe o gamă largă de piețe: Bucură-te de flexibilitate în accesarea a peste 2.000 de CFD-uri și 5.000 de acțiuni, cu o execuție fiabilă.
- Tranzacționare fără griji, oriunde te-ai afla: Tranzacționează în timp ce ești în mișcare cu ajutorul aplicației noastre de tranzacționare premiată, cu design intuitiv.
- Gestionare eficientă a riscurilor: Protejează-ți capitalul cu gama noastră de ordine stop și limit și alerte.
- Simte-te în siguranță cu un furnizor de încredere: Cu 45 de ani de experiență, suntem mândri să oferim servicii cu adevărat de top în piață.
Ce este FOMC?
Comitetul Federal pentru Piețe Deschise (Federal Open Market Committee - FOMC) este organismul de elaborare a politicii monetare din cadrul Federal Reserve System. FOMC este compus din 12 membri - cei șapte membri ai Consiliului guvernatorilor și cinci dintre cei 12 președinți Reserve Bank.
Președintele Consiliului de guvernatori îndeplinește funcția de președinte al FOMC; președintele Federal Reserve Bank of New York este membru permanent al Comitetului și îndeplinește funcția de vicepreședinte al acestuia. Președinții celorlalte bănci ocupă prin rotație celelalte patru poziții cu drept de vot în cadrul FOMC.
Toți președinții băncilor, inclusiv cei care nu sunt membri cu drept de vot, asistă la reuniunile FOMC, participă la discuții și contribuie la evaluarea economiei și a opțiunilor de politică. Analiștii îi clasifică uneori pe membrii FOMC ca fiind "hawks" (șoimi) și "doves" (porumbei), cu scopul de a face previziuni cu privire la rezultatul ședințelor.
Conform legii, Rezerva Federală (FED) pune în aplicare politica monetară pentru a-și atinge obiectivele macroeconomice de ocupare maximă a forței de muncă și de stabilitate a prețurilor. De obicei, FOMC aplică politica prin ajustarea nivelului ratelor dobânzilor pe termen scurt ca răspuns la schimbările în ceea ce privește perspectivele economice.
Începând cu 2008, FOMC a utilizat, de asemenea, achizițiile la scară largă de titluri de trezorerie și de titluri emise sau garantate de agențiile federale (relaxare cantitativă) ca instrument de politică monetară în încercarea de a reduce ratele dobânzilor pe termen mai lung și, astfel, de a îmbunătăți condițiile financiare și de a sprijini redresarea economică.
>> Vezi lista curentă a membrilor FOMC
Ședința FOMC
FOMC programează opt ședințe pe an, una la aproximativ șase săptămâni. De asemenea, Comitetul poate organiza reuniuni neprogramate, după caz, pentru a analiza evoluțiile economice și financiare.
După fiecare ședință ordinară, FOMC emite o declarație de politică monetară în care rezumă perspectivele economice ale Comitetului și decizia de politică monetară luată la ședința respectivă. Președintele organizează o conferință de presă după fiecare FOMC meeting pentru a discuta deciziile de politică ale FOMC și pentru a oferi un cadru pentru aceste decizii. De asemenea, președintele discută proiecțiile economice prezentate de fiecare participant la FOMC de patru ori în cadrul conferinței de presă care urmează ultimei reuniuni FOMC programate pentru fiecare trimestru.
La trei săptămâni după încheierea fiecărei ședințe ordinare este publicat un set complet de procese-verbale pentru fiecare ședință a FOMC, iar transcrierile complete ale ședințelor FOMC sunt publicate la cinci ani după ședință.
Ce se întâmplă la ședința Fed?
În cadrul fiecărei ședințe programate de FOMC, cei șapte guvernatori ai consiliului și cinci președinți ai filialelor Federal Reserve Bank discută și decid asupra politicii monetare a SUA. În cele din urmă, ședința are două scopuri principale: să analizeze datele economice existente și, în lumina acestora, să decidă ce fel de intervenție este necesară.
Decizia comitetului ia în considerare cantități uriașe de date, inclusiv cheltuielile gospodăriilor, investițiile fixe ale companiilor, inflația și creșterea gradului de ocupare a forței de muncă. Deși ședința este în întregime privată, deciziile cheie sunt anunțate în cadrul unei conferințe de presă la scurt timp după încheierea acesteia.
La trei săptămâni după ce a trecut FOMC, procesul-verbal este publicat integral. În cele din urmă, FOMC urmărește să stabilizeze economia prin creșterea sau reducerea ratelor dobânzilor.
Folosind o multitudine de date economice, membrii comitetului pot evalua dacă doresc să stimuleze sau să atenueze inflația în raport cu masa monetară și cu ținta 2% a ratei inflației.
Calendarul FOMC
Fiecare dată a ședinței este provizorie până când este confirmată în cadrul celei care o precedă:
* Întâlnire asociată cu un rezumat al proiecțiilor economice. Pentru mai multe detalii despre programul FOMC, vizitează site-ul oficial al Rezervei Federale.
Ce face mai exact Comitetul Federal pentru Piețe Deschise (FOMC)?
FOMC colaborează cu Consiliul guvernatorilor Rezervei Federale pentru a controla cele patru instrumente de politică monetară: rezervele minime obligatorii, operațiunile pe piața liberă, rata de actualizare și dobânda la rezervele excedentare. În cadrul ședințelor sale, FOMC stabilește un interval țintă pentru rata fondurilor federale. Consiliul de administrație stabilește rata de actualizare și rezervele minime obligatorii.
FOMC se folosește de instrumentele de care dispune pentru a atinge un nivel maxim de ocupare a forței de muncă și stabilitatea prețurilor. Pentru a realiza acest lucru, trebuie să controleze șomajul și inflația.
Președintele Joe Biden dorește ca Fed să își extindă scopul pentru a include eliminarea decalajelor rasiale și economice. El ar dori ca Congresul să modifice Actul Rezervei Federale pentru a cere Fed să includă aceste aspecte în domeniul său de aplicare. Biden ar dori să ceară Fed-ului să impună o compensare mai rapidă a cecurilor, să ajute mai bine familiile cu venituri mici și să atingă o mai mare diversitate în practicile sale de angajare.
Obiectivele economice ale Fed
Ținta pentru inflație a Fed este de 2% în timp. Mai exact, Fed dorește ca prețurile să crească cu 2% în fiecare an. Atunci când se întâmplă acest lucru, oamenii se așteaptă la inflație. Acest lucru îi motivează să cumpere acum și nu mai târziu. O inflației blândă stimulează cererea, iar acest lucru este benefic pentru creșterea economică.
FOMC nu mai are o țintă definitivă pentru rata naturală a șomajului. Înainte de recesiunea din 2020, rata șomajului a fost scăzută din punct de vedere istoric fără a declanșa inflația. În schimb, Fed analizează acum o gamă largă de informații, în loc să se bazeze pe o singură țintă privind rata șomajului.
Cum implementează Fed politica monetară
Pentru a reduce șomajul, FOMC utilizează o politică monetară expansionistă. Aceasta stimulează creșterea economică prin creșterea masei monetare și scade ratele pentru a stimula creșterea economică și a reduce șomajul.
Dacă economia crește prea repede, atunci prețurile cresc, provocând inflație. Pentru a combate inflația, FOMC folosește o politică monetară restrictivă. Aceasta face ca banii să fie mai scumpi, încetinind economia. O economie mai lentă înseamnă că întreprinderile nu-și pot permite să crească prețurile fără a pierde clienți. Acestea ar putea fi chiar nevoite să reducă prețurile pentru a câștiga clienți. Acest lucru combate inflația.
Comitetul ajustează ratele dobânzilor prin stabilirea unei ținte pentru rata fondurilor federale. Aceasta este rata pe care băncile o percep între ele pentru împrumuturile overnight cunoscute sub numele de fonduri federale. Băncile utilizează împrumuturile de fonduri federale pentru a se asigura că au suficiente fonduri pentru a îndeplini rezervele minime obligatorii ale Fed. Băncile trebuie să păstreze această rezervă în fiecare noapte la banca locală a Rezervei Federale sau în numerar în seifurile lor.
Deși FOMC stabilește o țintă pentru rata fondurilor fed, băncile stabilesc, de fapt, ele însele rata. Fed face presiuni asupra băncilor pentru a se conforma țintei sale prin intermediul operațiunilor sale de piață deschisă. Fed achiziționează titluri de valoare, de obicei bonuri de trezorerie, de la băncile membre. Atunci când Fed dorește ca dobânda să scadă, cumpără titluri de valoare de la bănci. În schimb, aceasta le mărește rezervele, oferind băncii mai multe fonduri federale decât dorește. Băncile vor scădea rata fondurilor federale pentru a împrumuta aceste rezerve excedentare.
În schimb, atunci când Fed dorește ca ratele să crească, înlocuiește rezervele băncii cu titluri de valoare. Acest lucru reduce suma disponibilă pentru a împrumuta, forțând băncile să crească ratele.
Cum te afectează Ședința FOMC pe tine?
FOMC meeting este, de obicei, considerat ca fiind cel mai important eveniment din calendarul oricărui trader, dintr-un motiv esențial: ratele dobânzilor.
Cu ajutorul unui trio de instrumente de politică, FOMC poate crește sau reduce rata fondurilor federale în SUA.
Această modificare a ratei centrale se va răsfrânge asupra altor rate ale dobânzii, inclusiv asupra ratelor FX și a prețurilor obligațiunilor, ceea ce poate avea un impact mare asupra traderilor.
Ce piețe sunt influențate de sedința Fed?
FOMC meeting, alături de raportul Non-Farm Payrolls, este un indicator cheie al sănătății economiei americane. Traderii ar putea folosi decizia comitetului pentru a oferi un context larg strategiilor lor de tranzacționare. Decizia FOMC are un impact direct asupra acestor instrumente de tranzacționare specifice în mod special:
Dollar Index
În cazul în care FOMC decide să crească ratele dobânzilor, cererea ar putea crește, iar valoarea dolarului ar putea crește. Vezi și: Analiză EURUSD & previziuni privind cursul.
Analiză & Previziuni Curs Euro Dolar Analiză & Previziuni Curs Liră sterlină Prognoză & Previziuni Curs Lira Turcească
Aur
În cazul în care dolarul se întărește prin creșterea ratelor dobânzilor, prețul aurului poate scădea. Traderii ar putea să se îndrepte către aur dacă rezultatul FOMC sugerează o perspectivă negativă pentru economia SUA, deoarece este considerat un activ stabil care își păstrează valoarea în perioadele de turbulențe.
Indici bursieri
Prețurile acțiunilor ar putea fi sub presiune în cazul creșterii ratelor dobânzilor, ceea ce înseamnă că indicii americani sunt supuși oscilațiilor determinate de speculații.
Obligațiuni
Creșterea ratelor dobânzilor poate determina scăderea generală a obligațiunilor.
Întrucât economia americană este cea mai mare economie din lume, repercusiunile deciziei FOMC pot fi resimțite la nivel global. Traderii din întreaga lume acordă atenție deciziei, deoarece o consideră un indicator al tendințelor economice globale și o perspectivă asupra modului în care alte bănci centrale din întreaga lume și-ar putea ajusta politica privind inflația.
Ce oportunitate de tranzacționare prezintă ședința Fed?
FOMC meeting și declarațiile de politică monetară ulterioare oferă un indicator clar al stării economiei americane. Anunțul produce, de obicei, mișcări puternice în piețe în toate domeniile, de la acțiuni la obligațiuni și mărfuri precum aurul.
Ca urmare, traderii pe termen lung își pot reorienta strategiile în funcție de ratele dobânzilor mai mari sau mai mici, de creșterea achizițiilor de obligațiuni sau de relaxarea cantitativă, de așteptările privind o inflație mai mare sau mai mică și de perspectivele economice generale. Traderii care anticipează rate ale dobânzii mai mari ar putea să-și mărească expunerea la bănci și acțiuni financiare și să-și reducă expunerea la sectoarele cu dividende mari, cum ar fi sectorul utilităților sau obligațiunile.
Discuțiile și anunțurile FOMC cu privire la perspectivele economice și la direcția inflației ar putea însemna, de asemenea, o trecere de la acțiuni de creștere la acțiuni de valoare, deoarece acțiunile de valoare tind să fie preferate de investitori în perioadele de incertitudine economică, întrucât oferă investiții mai stabile pe termen lung. Pe de altă parte, acțiunile de creștere tind să aibă performanțe bune în condiții economice mai stabile. Există, de asemenea, oportunități pentru traderii intraday pentru a profita de volatilitatea piețelor, atât înainte de anunț, cât și imediat după.
Traderii pot analiza, de asemenea, tonul comunicatului FOMC pentru a determina dacă există mai mulți "șoimi" decât "porumbei" printre membrii săi și dacă acest echilibru s-a schimbat de la ultima ședință. Un "șoim" pledează pentru rate ale dobânzii mai mari pentru a combate inflația și creșterea economică, în timp ce un "porumbel" este adeptul unei rate a dobânzii mai mici pentru a susține creșterea economică și inflația.
Top 5 Sfaturi pentru tranzacționarea în timpul ședinței FOMC
Află când are loc ședința
Consultă programul FOMC pe site-ul Rezervei Federale. Caută ora publicării declarației de politică monetară și a conferinței de presă, precum și data și ora la care sunt publicate minutele ședinței. Continuă să verifici site-ul în mod regulat pentru noutăți și înscrie-te la fluxul Twitter al Rezervei Federale, pentru eventualitatea în care sunt anunțate întâlniri neprogramate.Elaborează o strategie înainte de anunț
Care sunt așteptările pieței? Citește opiniile analiștilor și ale specialiștilor din mass-media. Analizează performanțele economice și financiare recente, comentariile de la ședințele anterioare și cele mai recente proiecții ale FOMC privind creșterea sau reducerea ratelor. Adresează-ți următoarele întrebări: cum ai reacționa dacă ratele dobânzilor ar fi reduse sau majorate; ești pregătit să schimbi strategia în funcție de decizie?
Înțelege principiile de risk-management
Nu uita de elementele de bază ale managementului riscului atunci când tranzacționezi un eveniment precum FOMC meeting. Aceasta înseamnă să utilizezi ordinele stop loss și take-profit, precum și regula cheie de management al capitalului pentru a evita o expunere mai mare de 1% din capitalul tău într-o singură tranzacție.Reacționează la volatilitate Datorită indicațiilor anticipate, poate că există mai puțină volatilitate în jurul unui anunț al FOMC decât în trecut, dar aceasta este încă prezentă și poate fi semnificativă. Pregateste-te să tranzacționezi dacă, de exemplu, ratele sunt modificate sau dacă așteptările privind o reducere sau o creștere nu se concretizează. Așteaptă să treacă reacția inițială a pieței la anunț și identifică adevărata direcție de evoluție după ce lucrurile s-au calmat. Gândește pe termen lung Nu trebuie neapărat să tranzacționezi în ziua anunțului. Adesea, deciziile luate de către FOMC au nevoie de timp pentru a influența economia și piețele. Continuă-ți strategia de tranzacționare pe termen lung și nu face nimic pripit raportându-te la alți traderi.
Concluzii despre Ședința FOMC
Volatilitatea care însoțește decizia FOMC poate fi o sursă de potențiale oportunități de tranzacționare. Traderii intraday, în special, și-ar putea adapta strategia pentru a valorifica la maximum schimbările care au loc atât înainte, cât și după ședință.
Speculațiile cu săptămâni înainte de anunț sunt frecvente, ceea ce înseamnă că piețele pot fi pregătite pentru orice rezultat. Cei care preferă să urmărească formațiunile de tranzacționare pe termen lung ar trebui să țină cont de faptul că decizia FOMC poate necesita un timp considerabil pentru a avea un impact deplin asupra economiei.
Prin formularea unei strategii de tranzacționare care să țină cont de fiecare ședință, traderii ar putea fi în măsură să valorifice mișcările, indiferent de rezultat.
Resurse gratuite
Înainte de a începe să investești și să tranzacționezi în baza indicatorilor economici, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier.