Article Hero

Formațiuni grafice

13 minutes
beginner
1645110258.jpg
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
18 Iulie 2023

Fără îndoială, formațiunile grafice sunt unul dintre cele mai utilizate instrumente în analiza graficelor. Așa-numitele chart patterns sunt fundamentul analizei tehnice.

O formațiune grafică este o configurație pe un grafic de preț care ar putea oferi indicii despre cum va evolua prețul unui activ în viitor, pe baza a ceea ce a făcut în trecut. Formațiunile grafice sunt baza analizei tehnice și presupun ca un trader să știe exact la ce se uită, precum și la ce caută.  

Cum tranzacționezi Formațiunile grafice - Ghid rapid

  • Învață principiile de tranzacționare tehnică la Academia CAPEX; 
  • Înregistrează-te pentru un cont live și obține acces la mii de acțiuni, indici, ETF-uri, perechi valutare, criptomonede și multe altele;
  • Identifică formațiuni grafice folosind instrumentele noastre avansate de analiză tehnică, inclusiv graficele avansate Trading View;
  • Deschide și monitorizează-ți pozițiile.

Nu ești pregătit să tranzacționezi cu capital real? Deschide un cont demo pentru a-ți testa strategia de tranzacționare în baza formațiunilor grafice cu 50.000 $ fonduri virtuale.

  

Introducere în Formațiuni Grafice

Formațiunile grafice sunt un alt indicator tehnic și o formă de identificare a zonelor de suport și rezistență. Cele mai populare 2 tipuri de formațiuni sunt: formațiunile de lumânările japoneze și formațiunile Western

Există câteva diferențe cheie între ele: 

  • Domeniu de aplicare: Deși pattern-urile de tip Western pot servi drept piesa centrală a anumitor strategii de tranzacționare, formațiunile de lumânări japoneze nu sunt destinate să cuprindă un sistem de tranzacționare independent; în schimb, ele confirmă sau sunt confirmate de alți indicatori tehnici. Formațiunile de lumânări japoneze încearcă să ofere o perspectivă asupra a ceea ce se poate întâmpla în decursul formării următoarele câteva lumânări, în timp ce formațiunile Western pot sugera mișcări pe termen mai lung, care acoperă o perioadă mai mare de timp și pot sugera ținte specifice de preț.
  • Tipuri de formațiuni: formațiunile de lumânări japoneze indică, în mare parte, momentele de inversare sau indecizie, în timp ce formațiunile Western tind să indice continuarea (consolidarea trendului înainte de reluare) sau inversarea.  

Ceea ce au în comun ambele tipuri de formațiuni grafice este utilitatea lor, deoarece:

  • Ne ajută să înțelegem sentimentul pieței și sunt ușor de interpretat, deoarece au o logică în spatele formării lor. De exemplu, este intuitiv faptul că lumânările care au corpuri lungi, fără fitil, semnifică o creștere sau o scădere directă a prețului, sugerând un sentiment puternic, decisiv, bullish sau bearish, când cumpărătorii sau vânzătorii dețin controlul asupre prețului. Lumânările formate numai din fitiluri superioare și inferioare, cu doar o linie în loc de corp, denotă faptul că prețul a oscilat ascendent și descendent, dar la finalul perioadei pe care o reprezintă lumânarea, prețul a rămas aproape neschimbat. Ele sugerează indecizie în piață sau un echilibru între cumpărători și vânzători (cerere și ofertă).
  • Ambele tipuri de formațiuni grafice prezintă imaginea pe grafice a psihologiei maselor, care nu se schimbă în timp, prin urmare aceste pattern-uri tind să se repete și sunt indicatori ai punctelor de suport/rezistență și ai modului în care prețul se poate comporta în viitor.  

Formațiunile grafice se împart, în general, în trei categorii: de continuare, de inversare și bilaterale.

  • Formațiunile de continuare sugerează că trendul va continua
  • Formațiunile de inversare indică faptul că un trend ar putea fi pe cale să se inverseze
  • Formațiunile bilaterale sugerează traderilor că prețul ar putea evolua în orice direcție, ceea ce înseamnă fie că există un echilibru între cerere și ofertă, fie că piața este volatilă.

Toate aceste formațiuni se pot dovedi a fi utile atunci când tranzacționezi CFD-uri (contracte pentru diferență). Acest lucru se datorează faptului că CFD-urile îți permit atât să vinzi, cât și să cumperi – ceea ce înseamnă că poți specula atât în baza fluctuațiilor de pe piețele în scădere, cât și pe cele în creștere. S-ar putea să vrei să vinzi în momentul unei inversări sau a continuării unui trend descendent, sau să cumperi în momentul unei inversări sau a continuării unui trend ascendent – totul depinde de formațiune și de analiza pieței pe care ai realizat-o. 

Formațiuni grafice de lumânări japoneze  

Formațiunile grafice cu lumânări japoneze sunt un subiect vast. Scopul nostru este să ți le prezentăm pe scurt pe cele mai importante. De asemenea, poți parcurge și cursul nostru dedicat graficelor de lumânări japoneze pentru a obține mai multe informații despre acest subiect. 

Formațiuni grafice de lumânări japonoze bullish

Formațiunile grafice cu lumânări japoneze de tip bullish se pot forma după un trend de scădere a prețului și semnalează o potențială inversare a direcției prețului. Ele sunt utile pentru traderii care iau în considerare deschiderea unei poziții de cumpărare pentru a realiza un potențial profit dintr-o eventuală evoluție ascendentă a prețului.  

  • Hammer
  • Inverse hammer
  • Bullish engulfing
  • Piercing line
  • Morning star
  • Three white soldiers 

Formațiuni grafice de lumânări japoneze de tip bearish

Acestea se formează, de obicei, după ce prețul a evoluat pe un trend ascendent și întâmpină o posibilă zonă de rezistență. Scepticismul cu privire la continuarea evoluției ascendente a prețului îi determină adesea pe traderi să își închidă pozițiile de cumpărare și să deschidă poziții de vânzare pentru a profita de o eventuală scăderea a prețului. 

  • Hanging man
  • Shooting star
  • Bearish engulfing
  • Evening star
  • Three black crows 

Formațiuni grafice de lumânări japoneze de continuare 

Dacă o formațiune de lumânări japoneze nu indică o schimbare a evoluției prețului, se formează ceea ce este cunoscut sub denumirea de formațiune de continuare. Aceste formațiuni îi pot ajuta pe traderi să identifice o perioadă de acumulare atunci când există indecizie în piață, iar prețurile se mișcă în lateral, fără un trend bine definit. 

  • Doji
  • Spinning top
  • Falling three  
  • Rising three  

Formațiuni grafice occidentale (western)

La fel ca formațiunile cu lumânări japoneze, formațiunile Western sunt indicatori și formațiuni de evidențiere a zonelor de suport și rezistență

Formațiunile grafice occidentale (sau Western) sunt clasificate, în mod obișnuit, ca formațiuni de inversare sau continuare, dar acestea sunt clasificări generale, care ne ajută să ierarhizăm cumva aceste pattern-uri în mintea noastră. Formațiunile de inversare, adesea, nu sunt urmate de inversări de trend, iar cele de continuare sunt adesea urmate de breakout-uri în sus sau în jos. 

Aici vom face doar o scurtă introducere a celor mai urmărite formațiuni Western (spre deosebire de cele asociate cu lumânările japoneze). Ca și în cazul formațiunilor de lumânări, acest subiect este unul complex și fiecare chart pattern este detaliat în propriul articol (click pe link). În cele ce urmează vom prezenta o listă cu cele importante formațiuni grafice Western pe care ar trebui să le cunoști. 

Ca și în cazul formațiunilor de lumânări, îți va fi mult mai ușor să-ți amintești ce înseamnă acestea dacă înțelegi logica din spatele lor. 

Formațiuni grafice Western de inversare 

Iată câteva dintre cele mai puternice formațiuni de inversare în tranzacționarea valutelor, a acțiunilor și chiar în tranzacționarea criptomonedelor, care sugerează faptul că prețul poate fi pe cale să își schimbe direcția.  

Head and shoulders 

chart patterns - head and shoulders
 

Head and Shoulders este un pattern format dintr-un punct maxim (cap), care este precedat și urmat de câte un maxim (umăr) situat mai jos. Traderii urmăresc cu atenție formațiunile de tip Head and Shoulders pentru a anticipa o posibilă inversare a unui trend ascendent.    
De obicei, primul și al treilea maxim vor fi situate mai jos pe scala prețului decât al doilea, dar toate vor determina o scădere a prețului până la același nivel de suport, nivel cunoscut sub numele de „neckline”. Odată ce prețul a atins ce de-al treilea maxim și a scăzut înapoi la nivelul de suport, este probabil ca prețul să străpungă linia de suport și să se formeze un trend descendent. 

Double top 

chart patterns - double top
 

Un Double Top este un alt chart pattern pe care traderii îl folosesc pentru a anticipa posibile inversări de trend. De obicei, prețul unui activ va forma un maxim (vârf), înainte de a reveni la un nivel de suport. Apoi va crește încă o dată înainte ca prețul să-și inverseze direcția față de trendul inițial. Aceeași logică se aplică și în cazul unui triple top.

Double bottom 

chart patterns double bottom
 

Un Double Bottom reflectă o perioadă inițială de vânzare, determinând scăderea prețului unui activ sub nivelul de suport. Apoi va crește până la un nivel de rezistență, înainte de a scădea din nou. În cele din urmă, trendul s-ar putea inversa și începe astfel o mișcare ascendentă pe măsură ce piața devine mai bullish.  

Un double bottom este o formațiune grafică de inversare bullish, deoarece semnifică sfârșitul unui trend descendent și o inversare către un trend ascendent. Aceeași logică se aplică și în cazul unui unui triple bottom.

Rounding bottom 

O formațiune grafică de tip Rounding Bottom poate semnala atât o continuare, cât și o inversare. De exemplu, în timpul unui trend ascendent, prețul unui activ poate scădea ușor înainte de a-și relua creșterea. Aceasta ar fi o continuare bullish. 

Un exemplu de bullish Rounding Bottom – ​​prezentat mai sus – ar fi dacă prețul unui activ a fost într-o tendință descendentă și s-a format un Rounding Bottom înainte ca tendința să se inverseze și prețul să intre pe un trend ascendent. 

Traderii vor căuta să valorifice acest pattern cumpărând la jumătatea distanței de formare a pattern-ului, la punctul minim, și valorificând continuarea odată ce acesta depășește nivelul de rezistență.

Wedges 

Formațiunile de tip Wedge se formează pe măsură ce mișcările prețului unui activ se limitează între două linii de trend înclinate. Există două tipuri de pattern Wedge: ascendent (Rising Wedge) și descendent (Falling Wedge).

O formațiune grafică de tip Rising Wedge este reprezentată de o linie de trend prinsă între două linii orientate în sus, de suport și rezistență. În acest caz, linia de suport este mai abruptă decât linia de rezistență. Acest pattern semnalează că prețul unui activ ar putea scădea, fapt confirmat atunci când străpunge nivelul de suport.

rising wedge
 

O formațiune grafică Falling Wedge se formează între două linii orientate în jos. În acest caz, linia de rezistență este mai abruptă decât cea de suport. Un Falling Wedge indică, de obicei, că prețul unui activ ar putea crește, fapt confirmat de o eventuală străpungere a nivelul de rezistență, așa cum se arată în exemplul de mai jos . 

chart pattern - falling wedge

Atât Rising Wedge, cât și Falling Wedge sunt formațiuni grafice de inversare, Rising Wedge reprezentând o inversare în sens descendent, iar Falling Wedge o inversare în sens ascendent. 

Formațiuni grafice Western de continuare

Să ne familiarizăm cu câteva formațiuni Western clasice de continuare. După cum sugerează și numele, aceste pattern-uri ar putea sugera mai degrabă o posibilă continuare a trendului decât inversarea acestuia.

Studiile au arătat că, cu cât pattern-ul are nevoie de mai mult timp pentru a se forma și atât mișcarea prețului este mai mare în interiorul pattern-ului, cu atât este mai semnificativă evoluția prețului după străpungere. Pentru a le identifica, totuși, veți avea nevoie de o platformă cu instrumente avansate de analiză tehnică, cum ar fi CAPEX WebTrader sau MetaTrader 5

Cup and handle 

cup and handle
 

Formațiunea grafică Cup and handle este un pattern de continuare bullish, care reflectă o perioadă inițială de sentiment bearish (de scădere) înainte ca trendul să se inverseze, în cele din urmă, într-unul ascendent. “Cupa” pare similară cu pattern-ul Rounding Bottom, iar “mânerul” este similar unui pattern de tip Wedge.

După rotunjirea de jos, prețul unui activ va intra probabil într-o mișcare corectivă temporară, care este cunoscută sub numele de handel (“mâner”), deoarece această retragere este limitată între două linii paralele pe grafic. Prețul activului se va inversa în cele din urmă, va străpunge rezistența “mânerului” și va continua pe un trend bullish.

Pennant or flags 

chart pattern pennant
 

Formațiune grafică de tip Pennant sau Flags se formează după ce prețul unui activ a avut o perioadă de creștere, urmată de o consolidare. Va exista o ascensiune puternică în faza inițială a trendului, înainte ca prețul să intre într-o serie de mișcări mai mici în sus și în jos, care formează, de fapt, pattern-ul.

Formațiunile grafice de tip Pennant pot fi atât bullish, cât și bearish și pot sugera că urmează o continuare sau o inversare. Graficul de mai sus este un exemplu de continuare bullish. În acest sens, pattern-urile de tip Pennants pot fi un fel de pattern-uri bilaterale, deoarece pot preceda fie continuări, fie inversări. 

Deoarece o formațiune grafică de tip Pennant poate fi confundată uneori cu una de tip Wedge sau Triangle  – explicate mai jos – este important de reținut că formațiunile Wedge sunt mai înguste decât cele de tip Pennant sau Triangle. De asemenea, formațiunile Wedge diferă de Pennant deoarece cele de tip Wedge au întotdeauna o orientare ascendentă sau descendentă pe grafic, în timp ce pattern-ul de tip Pennant este întotdeauna orizontal.

Triunghi ascendent 

ascending triangle
 

Triunghiul ascendent este o formațiune grafică de continuare bullish, care are drept urmare continuarea unui trend ascendent. Triunghiurile ascendente pot fi desenate pe grafice trasând o linie orizontală care unește maximele oscilante - rezistența - și apoi trasând o linie de trend ascendentă care unește minimele ascendente - suportul. 

Triunghiurile ascendente au adesea două sau mai multe valori maxime identice, care permit trasarea liniei orizontale. Linia de trend denotă tendința generală ascendentă a pattern-ului, în timp ce linia orizontală indică nivelul istoric de rezistență pentru acel activ.

Triunghi descendent 

descending triangle
 

În schimb, un triunghi descendent are drept urmare o continuare descendentă a unui trend descendent. De obicei, traderii vor intra în poziții de vânzare în contextul formării unui triunghi descendent pentru a profita de o eventuală scădere a prețului. 

Triunghiurile descendente reflectă o evoluție descendentă și o străpungere a liniei de suport, deoarece indică o piață dominată de vânzători, ceea ce înseamnă că maximele în scădere sunt predominante și puțin probabil să se inverseze. 

Triunghiurile descendente pot fi identificate trasând o linie orizontală de suport și o linie de rezistență înclinată în jos, care unește maximele în scădere. În cele din urmă, prețul va străpunge suportul și trendul descendent va continua.

Formațiuni grafice care pot fi de continuare sau de inversare 

Acestea pot servi ca formațiuni grafice de inversare sau de continuare. Similitudinea lor constă în faptul că prețul converge într-un interval din ce în ce mai restrâns până când se produce un breakout, iar prețul continuă fie în direcția trendului inițial (continuare), fie în direcția opusă trendului inițial (inversare).

Triunghi simetric

trunghi
 

Pattern-ul de tip triunghi simetric poate fi bullish sau bearish, în funcție de piață. În ambele cazuri, este în mod normal un model de continuare, ceea ce înseamnă că piața va continua de obicei în aceeași direcție cu trendul inițial odată ce pattern-ul s-a format.  

Triunghiurile simetrice se formează atunci când prețul converge cu o serie de maxime în scădere și minime în creștere. În exemplul de mai sus, tendința generală este bearish, dar triunghiul simetric ne arată că a existat o scurtă perioadă cu corecții ascendente. 

Cu toate acestea, dacă nu există un trend clar înainte de apariția formațiunii grafice, piața ar putea face breakout-ul în orice direcție. Asta face ca triunghiurile simetrice să fie considerate drept formațiuni bilateral, ceea ce înseamnă că sunt cel mai pretabile în piețele volatile, unde nu există nicio indicație clară asupra modului în care s-ar putea mișca prețul unui activ. Un exemplu de triunghi simetric bilateral poate fi văzut mai sus.

Sfaturi pentru tranzacționarea Formațiunilor grafice 

  • Formațiunile grafice nu apar ca prin magie, ele reflectă psihologia maselor. Pattern-urile se repetă, având în că, în general, comportamentul traderilor se repetă atunci când este supus fricii, lăcomiei și indeciziei. Aceste sentimente caracterizează piețele ca răspuns la evenimentele curente și la modul în care piețele sunt interpretetate pe baza așteptărilor lor anterioare.  
  • Recunoscând aceste formațiuni grafice, traderilor le este mult mai ușor să identifice potențiale nivelurile de suport/rezistență evidențiate de aceste pattern-uri. Acestea sunt, de asemenea, recunoscute pe o scară largă. Ca și în cazul oricărui tip de suport/rezistență urmărit pe scară largă, trebuie să fii în măsură să le identifici. Cu alte cuvinte, identificarea unei formațiuni grafice este o altă modalitate de a anticipa ceea ce ar putea face, sau cum ar putea reacționa masele. 
  • Este important să determini dacă piața este pe trend sau se află într-o fază de consolidare. Astfel vei fi în măsură să înțelegi ce tip de formațiune grafică funcționează cel mai bine pentru fiecare mediu de tranzacționare. 
  • Analizează evoluția prețului în ansamblu, nu te concentra doar pe formațiuni grafice. Este preferabil ca acestea să fie folosite doar ca o confirmare a acțiunii prețului. Identificarea direcției potrivite pentru a plasa tranzacțiile te va ajuta să-ți crești rata tranzacțiilor pozitive, în condiții normale de piață. 
  • Formațiunile grafice funcționează cel mai bine împreună cu identificarea unui preț bun de intrare sau ieșire, care poate aduce un plus de încredere în luarea deciziilor privind tranzacționarea. Identificarea unui preț bun poate fi un nivel de suport/rezistență, identificarea unor puncte swing maxime/minime sau a punctelor pivot. Totodată, o poziționare bună poate fi confirmată și de un indicator tehnic, dacă le combinați pe cele două. 
  • În final, trebuie să menționăm faptul că o strategie de tranzacționare care are la bază formațiuni grafice necesită reguli de tranzacționare scrise, care pot fi ajustate odată cu schimbarea condițiilor de piață.

Resurse gratuite

Înainte de a începe să tranzacționezi în bza formațiunilor grafice, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate. 
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier. 

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
financial_writer

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.