Notifications Bell

Lecția 26: Initial Coin Offering (ICO)

Lecția 26: Initial Coin Offering (ICO)

Atunci când o companie decide să organizeze un ICO, aceasta anunță din timp data, regulile și procesul de cumpărare. La data ICO investitorii pot cumpăra noua criptomonedă.

ICO-urile reprezintă una dintre cele mai bune moduri prin care companiile crypto pot strânge fonduri pentru a dezvolta un produs sau serviciu. Un ICO poate fi descrisă ca fiind echivalentul din piața crypto a unei oferte publice inițiale (IPO) pe piața de valori. Deși este posibil să obții unele profituri dintr-un ICO, acestea sunt extrem de riscante din cauza lipsei de reglementare.

Există destul de multe lucruri pe care ar trebui să le știi înainte de a începe să investești. Dacă vrei să investești imediat în ICO-uri, iată un ghid rapid care te poate ajuta:

  • Începe să analizezi un ICO citindu-i Cartea albă. Acest document ar trebui să poată răspunde întotdeauna la majoritatea întrebărilor pe care le-ar putea avea investitorii. Acest document trebuie să fie detaliat și bine scris.
  • Echipa din spatele proiectului este importantă. Acordă-ți timpul necesar pentru a te documenta și pentru a afla mai multe despre experiența lor. Dezvoltatorii și antreprenorii care au fost implicați în alte afaceri în trecut au șanse mai mari de a depăși provocările unui nou proiect de afaceri.
  • De cele mai multe ori, investițiile ICO sunt văzute ca investiții pe termen lung. Ar putea dura ani de zile pentru ca proiectul să fie demarat. Pentru a putea obține un profit, ar putea fi util să așteptați mai mult timp înainte de a vinde token-urile ICO.
  • Ai răbdare. Pentru a reduce o parte din riscul asociat unui posibil proiect crypto fraudulos, ar putea fi o idee bună să aștepți până în momentul în care criptomoneda este disponibilă pe un exchange de criptomonede și pe platformele de tranzacționare înainte de a investi.

Ce este un ICO (Initial Coin Offering)?

Un ICO (Initial Coin Offering) este echivalentul unui IPO (Oferte Publice Inițiale), dar în industria criptomonedelor. Un ICO este o metodă prin care un proiect crypto poate strânge fonduri pentru a crea o nouă monedă, o aplicație sau un serviciu.

Persoanele interesate să investească pot achiziționa un ICO pentru a primi un token al unei criptomonede noi de la companie sau proiect. Token-urile oferite de ICO pot avea utilitate în acel proiect sau software.

În 2017, piața crypto a fost în plină expansiune, la fel și numărul de ICO-uri. Cu toate acestea, cele mai multe dintre ele nu au livrat niciodată serviciul promis, iar investitorii și-au pierdut investițiile. Multe altele fie au reușit să aibă performanțe bune, fie s-au dovedit a fi frauduloase. Pentru a participa la un ICO, investitorul trebuie să achiziționeze o criptomonedă stabilă. Acest lucru necesită unele informații privind modul în care funcționează exchange-urile de criptomonede și portofelele crypto. Reține că ICO-urile sunt nereglementate de cele mai multe ori, așa că, investitorii trebuie să fie precauți atunci când le analizează și investesc în ele.

Cum funcționează ICO-urile?

Companiile și proiectele crypto își anunță ICO-urile în avans. Acestea explică în mod clar metodele disponibile pentru a investi în ICO. Sunt disponibile și alte informații financiare, cum ar fi tokenomia proiectului și cheltuielile viitoare. Când vine data ICO-ului, investitorii pot achiziționa token-ul proiectului prin intermediul ICO-ului.

Majoritatea ICO-urilor cer ca investitorii să plătească cu o altă criptomonedă. Două dintre cele mai populare alegeri sunt Bitcoin (BTC) și Ethereum (ETH). Există și ICO-uri care acceptă monede fiat.

De obicei, achiziția implică trimiterea de bani către un anumit portofel crypto. Pentru a-și primi criptomonedele, investitorii trebuie să furnizeze propria lor adresă crypto. În funcție de tipul de ICO, acestea pot oferi un număr fix sau variabil de token-uri care pot fi achiziționate în timpul ICO-ului, precum și prețul pe token.

Practic, un ICO poate oferi:

  • Un preț fix și număr fix de token-uri.. Ambele sunt stabilite de companie din timp. De exemplu, un milion de token-uri pot fi oferite la 1 USD per token.
  • Un număr fix de token-uri și un preț variabil. Compania oferă un număr fix de token-uri la un preț variabil. Taxează în funcție de suma pe care o primește în fonduri. S-ar putea să ofere prețuri mai bune pentru investitorii mai mari. Această strategie ar putea ajuta la strângerea mai multor fonduri.
  • Un preț fix și un număr variabil de token-uri. Compania determină un număr fix de token-uri de vânzare, dar nu își limitează vânzările. De exemplu, o companie ar putea vinde token-uri la 0,50 USD per bucată până când obiectivul de finanțare este atins.

Un ICO poate fi lansat de oricine. Acest proces permite lansarea multor forme noi de criptomonede, datorită faptului că nu implică un număr mare de cerințe.

Exemple de ICO-uri de succes

Deoarece ICO-urile sunt o modalitate populară de a strânge fonduri pentru diverse proiecte crypto, au existat unele ICO-uri care au avut succes. Iată cele mai notabile ICO-uri de care și-ar putea aminti investitorii crypto:

  • Ethereum ICO. Mulți pasionați de criptomonede au fost dornici să investească în primul blockchain programabil. Ethereum ICO a început în iulie 2014 și s-a încheiat în septembrie. Au vândut peste 60 de milioane de token-uri, iar proiectul a strâns 18,4 milioane de dolari în Bitcoin (BTC). Astăzi, Ethereum este a doua criptomonedă în baza capitalizării sale de piață.
  • Cardano ICO. Cardano a promis că va îmbunătăți tipul de blockchain prezentat de Ethereum. ICO-ul său a fost unul de mare succes. În ianuarie 2017, Cardano ICO a strâns 62,2 milioane de dolari. În cele din urmă, va ajunge în primele cinci criptomonede în ceea ce privește capitalizarea de piață.
  • Tezos ICO. Tezos a strâns 232 de milioane de dolari prin ICO-ul său în iulie 2017. Cu toate acestea, nu a fost un succes complet. Din cauza întârzierilor în distribuirea token-urilor ICO, a fost intentată o acțiune colectivă. Tezos a ajuns la un acord în valoare de 25 de milioane de dolari cu toate părțile în 2020.
  • Dragon Coins ICO. Există multe ICO-uri eșuate. Dragon Coins este un astfel de exemplu. A strâns 320 de milioane de dolari în martie 2018. Cu toate acestea, proiectul se confruntă cu multe controverse care au dus la o scădere rapidă a prețurilor. Capitalizarea sa de piață a scăzut sub 1 milion de dolari în 2021.

Cum poți să-ți lansezi propriul ICO

Oricine poate crea un ICO și se poate folosi de acesta pentru a strânge fonduri pentru un proiect crypto. Iată pașii principali pentru a-ți lansa propriul ICO:

  • Definește o idee de proiect și decide dacă o poți finanța printr-un ICO;
  • Cercetează reglementările locale cu privire la ICO-uri. Unele țări le-au interzis;
  • Creează un token ICO. Acesta este simbolul proiectului pe care îl vei oferi prin ICO în schimbul finanțării;
  • Scrie Cartea albă. Acesta este un document exhaustiv care oferă toate informațiile despre proiect, astfel încât, potențialii investitori să îl poată revizui înainte de a cumpăra token-ul ICO;
  • Dezvoltă un site web pentru ICO-ul tău. Aici ar trebui să publici toate informațiile esențiale, cum ar fi ideea de bază și foaia de parcurs a proiectului, să vorbești despre echipa de dezvoltatori, să faci un link de trimitere către Cartea albă și să descrii modul în care inventatorii se pot implica în ICO;
  • Pune bazele unui plan de marketing pentru ICO-ul tău. Majoritatea proiectelor crypto se bazează pe campanii grele de marketing, care le ajută să ajungă în fața multor investitori și viitori utilizatori. Comunicarea trebuie făcută în mod constant, astfel încât investitorii să știe că pot avea încredere în tine;
  • Lansează ICO-ul. Acesta este momentul în care permiți investitorilor să achiziționeze token-ul și primești fondurile.

Deși nimeni nu poate ști cu siguranță dacă ai făcut totul bine, este posibil să primești suficiente fonduri pentru a începe să lucrezi la proiectul tău. ICO-urile de succes au fost întotdeauna foarte transparente în ceea ce privește modul în care au folosit fondrile pentru proiect. Comunicarea ar trebui să fie întotdeauna clară și prezentă pe cele mai utilizate platforme pentru proiecte crypto – Telegram, Twitter, Discord și Reddit.

Toate aceste planuri pe care le ai pentru proiect ar trebui să fie prezentate clar pe site-ul tău și apoi continuate. După atâtea ICO-uri eșuate, investitorii crypto vor fi atenți atunci când vor în considerare noi ICO-uri.

ICO vs. IPO

ICO-urile pot fi adesea comparate cu Ofertele Publice Inițiale (IPO-urile). În cadrul unui IPO, o companie privată se listează la o bursă de valori, unde investitorii pot cumpăra părți mici din companie, cunoscute sub numele de acțiuni. Ambele metode pot fi folosite de către companii pentru a strânge fonduri.

Diferența majoră dintre un ICO și un IPO este faptul că IPO-ul implică vânzarea de valori mobiliare și, prin urmare, este supus unor reglementări mai stricte. De exemplu, o companie care lansează un IPO trebuie să depună o declarație de înregistrare la autoritatea de reglementare a țării pentru a obține aprobarea acesteia. Pentru companiile din SUA, acestea trebuie să depună declarația de înregistrare la Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA și să obțină aprobarea acesteia. În declarația de înregistrare ar trebui inclus un prospect care să conțină situațiile financiare și potențialii factori de risc.

Un ICO reprezintă, în esență, vânzarea sau cumpărarea unei criptomonede. Nu este o valoare mobiliară. Nu trebuie să îndeplinească aceleași cerințe ca IPO-ul. Cu toate acestea, în cazul în care o companie încearcă să sară peste aceste cerințe prin lansarea unui ICO pentru a obține ceva care corespunde definiției de valoare mobiliară, ar putea avea probleme. Un exemplu celebru este Ripple. Compania a vândut criptomoneda XRP, iar SEC a intentat un proces împotriva ei, susținând că moneda este, de fapt, un titlu de valoare. Procesul ar trebui să aibă un verdict clar în 2023.

Principala diferență dintre aceste două modele de crowdfunding este reprezentată de modul în care este realizat proiectul. ICO-urile sunt, de obicei, lansate la începutul unui proiect și oferă un plan detaliat de dezvoltare a proiectului și repere. IPO-urile, în schimb, sunt lansate, în mod obișnuit, atunci când compania a fost deja dezvoltată și este stabilă, cu o dovadă a conceptului și o versiune de produs gata de testare.

Prin urmare, ICO-urile urmăresc:

  • să strângă fonduri pentru a crea un produs

În timp ce IPO-urile urmăresc:

  • să creeze o nouă modalitate de creștere a capitalului existent
  • să ofere companiei și investitorilor mai multă lichiditate
  • să permită tranzacționarea participațiilor existente

Volvo, Porsche, Rivian, Reddit sau Discord sunt exemple de populare IPO-uri în 2022.

>> IPO-uri viitoare

Avantajele ICO-urilor

  • Pentru pasionații de criptomonede, ICO-urile pot reprezenta cel mai bun tip de investiție. Token-urile și monedele vândute în timpul ICO-ului au prețuri accesibile. Dacă proiectul are succes, atunci prețul token-ului sau al monedei poate crește exponențial, generând profit pentru investitor.
  • ICO-urile pot fi accesate de oricine. Spre deosebire de unele IPO-uri, nu există restricții cu privire la cine poate investi în ICO.
  • Ofertele inițiale de monede (ICO-urile) reprezintă o modalitate rapidă și eficientă pentru start-up-uri de a strânge fonduri și de a-și dezvolta proiectul.

Dezavantajele ICO-urilor

  • ICO-urile reprezintă o investiție foarte riscantă. Există un risc ridicat ca proiectele de criptomonede să dea faliment. Noile proiecte tind să fie și mai volatile decât alte proiecte crypto deja existente.
  • ICO-urile nu sunt reglementate de nicio autoritate financiară. Lipsa de reglementare duce la mai multe escrocherii și proiecte neconforme. Nu este ușor să găsești un proiect de calitate, iar investitorii trebuie să petreacă mult timp cercetând potențialele investiții bune în ICO-uri.
  • Sunt necesare cunoștințe despre tehnologia blockchain pentru a investi într-un ICO. Deoarece token-urile achiziționate în timpul ICO-ului sunt primite într-un portofel crypto, investitorii în ICO-uri trebuie să aibă unele cunoștințe despre modul în care funcționează portofelele crypto și cum funcționează tehnologia blockchain. Este mai ușor pentru cei noi în domeniul criptomonedelor să se limiteze la acțiuni cu expunere pe criptomonede și monede tranzacționate public.

Ar trebui să investești într-un ICO?

Investitorii ar trebui întotdeauna să ia măsuri de precauție și să se documenteze înainte de a sprijini o nouă companie. În calitate de investitor începător, este ușor să cedezi instinctului de turmă sau fricii de a pierde (FOMO). Când vine vorba de ICO-uri, există cel puțin patru lucruri de luat în considerare: cartea albă, echipa și parteneriatele sale, cazul de afaceri și tokenomia.

Evaluează viziunea proiectului, problemele pe care încearcă să le rezolve și calitatea echipei sale de dezvoltatori. Este vital să înțelegi dacă proiectul are perspective mari. Proiectele bune vor tinde să-și atingă obiectivele. Pe termen lung, prețul criptomonedei proiectului tinde să reflecte succesul acestuia.

Investitorii în ICO-uri pot gestiona investiții extrem de riscante și trebuie să cerceteze în detaliu toate aspectele potențialelor noi investiții. Principalele dezavantaje ale ICO-urilor sunt faptul că aceste tipuri de oferte nu sunt reglementate de nicio autoritate financiară și oricine poate lansa un ICO.

Dacă poți gestiona riscul asociat ICO-urilor, este posibil să poți obține un profit și să susții un proiect ambițios. Dar acest lucru nu este garantat, chiar dacă proiectul folosește fondurile ICO pentru a-și dezvolta produsul în continuare.

IPO-urile, pe de altă parte, au o istorie lungă pe piețele financiare. Încă din secolul al XVIII-lea, ofertele publice inițiale (IPO-urile) au permis investitorilor să se implice în dezvoltarea afacerilor companiilor publice. Acest tip de investiție este mult mai veche și are o serie de avantaje. Acțiunile vin cu drept de vot și eligibilitatea pentru a primi dividende. Chiar și cu acțiuni tradiționale, poți găsi acțiuni cu expunere pe criptomonede, ETF-uri crypto și acțiuni și ETF-uri legate de blockchain. Unele dintre aceste instrumente de investiții pot fi foarte specifice, cum ar fi acțiunile metaverse sau ETF-urile metaverse.

În timp ce o ofertă inițială de monedă (ICO) atrage mii de oameni să cumpere token-uri de companie pentru dezvoltarea proiectelor, o ofertă publică inițială (IPO) vinde acțiuni unui anumit set de investitori. Un IPO necesită un prototip de produs dezvoltat, în timp ce pentru un ICO, de cele mai multe ori, este suficient să ai o idee promițătoare.

Investitorii care doresc să obțină o anumită expunere pe această piață emergentă ar putea fi, de asemenea, interesați de investiții mai puțin riscante, cum ar fi criptomonedele deja stabilite. Unele criptomonede sunt disponibile de mulți ani, iar experții pot să le clasifice în baza capitalizării lor de piață și a altor evoluții. Verifică cele mai bune criptomonede în 2023 și criptomonede noi cu potențial în viitor dacă vrei să investești în criptomonede.

Resurse gratuite

Reține că ar trebui să ai experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să investești în criptomonede. Ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi CAPEX Academy sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La CAPEX Academy găsești o mulțime de cursuri din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează tranzacționarea criptomonedelor – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.

Întrebări frecvente

Cum afli când sunt lansate monede noi?

Poți găsi criptomonede noi pe exchange-uri și site-urile web. Cele mai multe dintre aceste site-uri web dedicate, cum ar fi CoinMarketCap și CoinGecko, listează adesea monede noi. Alte surse pentru descoperirea de noi criptomonede pot fi canalele de social media precum Twitter și Reddit.

Este legal un ICO?

De obicei, ICO-urile sunt oferte de token-uri nereglementate care seamănă cu ofertele publice inițiale. Unele țări au stabilit câteva linii directoare legale pentru lansarea ICO-urilor, în timp ce altele le-au interzis complet. Investitorii ar trebui să cerceteze legalitatea ICO-urilor în țara lor, înainte de a investi.

Pentru ce este folosit un ICO?

O ofertă inițială de monedă (ICO) este un mecanism de crowdfunding (finanțare publică) pentru proiectele de criptomonede, pentru a strânge fonduri. Un ICO este similar cu oferta publică inițială (IPO) făcută de companiile care se listează la bursă. În schimbul fondurilor, investitorii primesc token-ul proiectului. Dacă dezvoltatorii reușesc să creeze un proiect crypto de succes, atunci token-urile investitorului ar putea crește în valoare în timp.

Cine poate lansa un ICO?

Oricine poate lansa un ICO. Pentru a lansa un ICO, trebuie să ai o idee care să merite un ICO și, de asemenea, să investești în construirea unui site web, în crearea unei Cărți albe și în realizarea unei campanii de marketing de succes. Deși oricine poate crea un ICO, mulți eșuează în timp, deoarece nu își pot respecta promisiunile, iar altele sunt pur și simplu frauduloase.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
Distribuie acest articol