Indicatorii economici sunt o componentă cheie a analizei fundamentale, întrucât aceștia oferă traderilor o perspectivă asupra economiei unei țări sau regiuni.
Traderii acordă o atenție deosebită indicatorilor economici care pot avea un efect direct și oarecum previzibil asupra valorilor monedelor, acțiunilor și mărfurilor unei țări. Unii sunt „lagging indicators” care confirmă sau infirmă ceea ce credeam că știm, alții sunt "leading indicators", care pot fi citiți ca semnale ale trendurilor viitoare. În orice caz, aceștia mișcă piețele, fiecare într-o anumită măsură. Mai jos este o prezentare generală a celor mai importanți indicatori economici care influențează piețele financiare și a informațiilor pe care aceștia le oferă traderilor.
Cum să folosești acest ghid pentru Indicatori Economici
Pentru a profita cât mai mult de acest ghid, este recomandat să testezi diferite strategii de tranzacționare în contextul publicării indicatorilor economici. Cea mai bună modalitate de a face asta, într-un mediu lipsit de riscuri, este pe un cont demo, care îți oferă acces la platforma noastră de tranzacționare și 10.000 USD în fonduri virtuale pentru a testa.
Odată ce ți-ai definit o strategie care oferă în mod constant rezultate pozitive, este posibil să îți dorești să treci la un cont live, unde îți poți valorifica cunoștințele dobândite.
De ce sunt atât de importanți Indicatorii Economici pentru traderi?
Indicatorii economici influențează evoluția prețurilor pe piața valutară deoarece sunt barometre ale:
- Sănătății economiei de bază: Asta înseamnă o cerere mare pentru moneda respectivei economii din exporturi și investiții străine în active locale, cum ar fi afaceri și imobiliare;
- Direcției dobânzilor și a politicii monetare a băncilor centrale: o creștere mai rapidă inflației este mai probabilă și, prin urmare, dobânzile vor fi majorate, deoarece:
- Băncile centrale folosesc politica monetară ca pe un instrument de control asupra inflației;
- Preferă să crească dobânzile în perioadele de creștere economică pentru a le putea reduce atunci când economiile lor încep să încetinească și au nevoie de un impuls.
De exemplu, elementele fundamentale ale unei monede nu trebuie să fie obiectiv bune, ci doar mai bune decât pentru multe dintre celelalte monede și, astfel, avem o evoluție a acesteia pe un trend ascendent.
Care sunt cei mai importanți indicatori economici?
Iată câteva principii de bază:
- Cu cât un indicator economic afectează mai direct așteptările privind rata dobânzii, cu atât este mai influent: Deoarece condițiile economice se schimbă, unii indicatori economici devin importanți pentru politica băncii centrale.
- Ceea ce afectează cel mai mult așteptările privind rata dobânzii variază în funcție de timp și de loc: în timpul recesiunilor, când inflația este mai puțin îngrijorătoare, datele legate de creșterea economică, cum ar fi PIB-ul, locurile de muncă, cheltuielile de consum s.a.m.d, devin cele mai importante. În perioadele de boom economic, când inflația este o preocupare mai mare, datele despre inflație precum CPI și PPI devin mai importante.
Dacă banca centrală a unei economii mari indică ce date macroeconomice sunt mai importante pentru a-și ghida politica ratelor dobânzii, acestea devin un punct de interes maxim pe piață.
- Cu cât economia este mai mare, cu atât datele sunt mai importante: Datele fundamentale majore din cele mai mari economii precum Statele Unite, Uniunea Europeană, China și Japonia sunt mai influente asupra sănătății economice globale și asupra piețelor valutare decât datele economiilor mai mici precum Elveția, Noua Zeelandă sau Canada (făcând abstracție de efectele lor asupra perechilor valutare aferente).
- Influența variază în funcție de tipul de economie: pentru economiile bazate pe export, cum ar fi Japonia și Brazilia, Rusia, India și China (BRIC), datele despre exporturi și producția industrială sunt mai importante decât pentru țările pentru care PIB-ul se bazează mai mult pe consum, cheltuieli și produse financiare precum Statele Unite și Regatul Unit.
Indicatori Economici - Exemple
În loc să ne concentrăm pe fiecare dintre elementele fundamentale cheie, vom oferi o scurtă listă cu indicatori economici și a datele de urmărit și aprofundat. Detaliile despre acestea pot varia de la o țară la alta. Vei găsi online multe resurse gratuite despre acestea. Nu trebuie să le memorezi. Mai degrabă, verifică un calendar economic online bun, care clasifică evenimentele după importanța acestora și include explicații ale semnificației datelor.
Produsul Intern Brut (PIB-ul)
PIB-ul este cea mai importantă măsură a sănătății generale a unei economii. Procesul de compilare pentru PIB durează atât de mult încât, atunci când este lansat, multe părți ale acestuia sunt deja cunoscute. Deci, adesea, așteptările se dovedesc a fi destul de exacte. Însă, dacă apar date surprinzătoare, acestea pot avea un impact mare asupra pieței.
De obicei, există o publicare în avans sau preliminară, la aproximativ patru săptămâni după încheierea trimestrului și una finală, la aproximativ trei luni după încheierea trimestrului. Publicarea preliminară este cea care are cea mai mare influență, deoarece cea finală rareori se abate de la ea.
Non Farm Payrolls (NFP)
Din nou, cu cât economia este mai importantă, cu atât este mai important raportul. Locurile de muncă capătă o importanță și mai mare în economii precum Statele Unite sau Regatul Unit, unde cheltuielile de consum sunt o componentă mai importantă a PIB-ului decât producția sau exporturile.
Non Farm Payrolls (NFP) este probabil cel mai important indicator economic pentru traderii din piața valutară, publicat de Biroul de Statistică a Muncii din Statele Unite, în prima vineri a fiecărei luni. Motivul pentru care acest raport are un impact atât de semnificativ asupra valutelor, acțiunilor și asupra petrolului sau aurului este acela că, din punct de vedere istoric, datele privind ocuparea forței de muncă sunt strâns corelate cu PIB-ul și, prin urmare, pot fi utilizate ca un indicator timpuriu al PIB-ului SUA. În plus, acest raport afectează politica monetară, având în vedere că stabilitatea prețurilor și gradul maxim de ocupare al locurilor de muncă sunt două dintre cele trei obiective ale Rezervei Federale.
Rata Fondurilor Federale
Un alt indicator din SUA, acesta este lansat de Federal Open Markets Committee (FOMC), comitetul din Sistemul Rezervei Federale. Responsabilitățile sale includ luarea de decizii cheie cu privire la creșterea masei monetare din SUA, precum și a ratelor dobânzilor.
Comitetul se întrunește de opt ori pe an, ca parte a programului său de stabilire a politicii monetare a SUA. Rezultatele acestor întâlniri pot avea un impact direct pe piața valutară. Declarațiile, care sunt publicate după fiecare întâlnire, servesc drept ghid pentru Rezerva Federală cu privire la viitoarele sale decizii de politică monetară.
Dacă FED modifică Federal Funds Rate sau percepția cu privire la direcția sa de politică monetară, aceasta afectează dolarul american. Și, deoarece USD este moneda rezervă a lumii, acest lucru produce un efect în cascadă asupra altor valute.
Indicele Prețurilor de Consum (CPI)
Cunoscut și sub denumirea de CPI, aceasta este o măsură a bunurilor și serviciilor și este legată de un index. Ne oferă o idee despre cât de repede cresc sau scad prețurile. Aceste informații sunt importante, deoarece stabilitatea prețurilor face parte din mandatul dublu al FED-ului SUA.
Deoarece inflația este direct legată de politica monetară, raportul IPC poate avea un impact uriaș asupra piețelor valutare. Din nou, abaterea de la rezultatele așteptate este cea care are, de obicei, cel mai mare impact.
De exemplu, dacă valoarea CPI este mult mai mare decât se aștepta, aceasta semnalează că în viitor, politica monetară ar putea fi înăsprită. Toți ceilalți factori fiind stabili, acest lucru poate fi bullish pentru dolarul american.
Vânzările cu amănuntul
Vânzările lunare anticipate pentru comerțul cu amănuntul, cunoscute pur și simplu sub numele de vânzări cu amănuntul, se publică o dată la două săptămâni în fiecare lună de către Biroul de Recensământ al SUA (o divizie a Departamentului de Comerț al SUA) la 08:30 ET. Acest raport oferă o estimare a valorii nominale în dolari a vânzărilor cu amănuntul, împreună cu modificarea procentuală a cifrei din luna precedentă.
Majoritatea traderilor urmăresc datele privind modificarea procentuală mai mult decât celelalte informații din conținutul ale raportului. Dacă există o mare divergență între așteptări și cifra raportată, aceasta poate avea un impact semnificativ asupra evoluției pieței.
Un alt motiv pentru care acest raport este atât de popular se datorează cheltuielilor de consum personal (PCE). PCE este considerat un contributor major la creșterea economiei americane.
Rata șomajului
În termeni simpli, rata șomajului poate fi definită ca procentul din forța de muncă implicată într-o căutare activă de locuri de muncă. În perioadele de recuperare, datele privind șomajul acționează ca un indicator întârziat. Şomajul este, de asemenea, strâns legat de sentimentul consumatorilor. O perioadă prelungită de șomaj este extrem de distructivă pentru sentimentul consumatorilor, deoarece afectează cheltuielile consumatorilor și creșterea economiei în general.
În egală măsură, o slăbire a pieței muncii din SUA este, de obicei, considerată bearish pentru dolarul american.
Raportul ISM despre Afaceri
Raportul ISM despre Afaceri – Manufacturing (PMI) și Services (PMI) sau Non Manufacturing – sunt doi dintre cei mai fiabili indicatori economici disponibili, oferind îndrumări profesioniștilor în managementul aprovizionării, economiștilor, analiștilor și liderilor guvernamentali și de afaceri. Rapoartele sunt emise de către ISM Manufacturing and Services Business Survey Committees.
ISM Report On Business continuă să fie consecvent și precis în indicarea direcției economiei generale, în plus față de sectoarele de producție și servicii. Rapoartele sunt disponibile în prima și a treia zi lucrătoare a fiecărei luni.
Indicele Producției Industriale
Acest indicator măsoară nivelul producției din SUA (în termeni de material produs), în comparație cu baza anuală, a trei mari categorii – minerit, producție și utilități de gaz/electricitate. FED-ul compilează datele și creează acest raport, care este publicat la jumătatea lunii, în fiecare lună. O parte din datele indexului provine din date concrete (direct din industrii sau din sondaje oficiale), dar este posibil să nu fie disponibile în fiecare lună.
Date despre locuințe
Acestea includ o serie de rapoarte lunare, cum ar fi numărul de case noi proprietate privată a căror construcție a fost începută, vânzările de case noi, vânzările de case existente, autorizațiile de construcție etc. Sunt considerate un indicator al stadiului în care se află economia în ciclul economic actual. Aceste date sunt, de asemenea, un semn al sănătății sectorului bancar și al creditării de consum, al cheltuielilor de consum și al locurilor de muncă, având în vedere impactul semnificativ pe care îl au locuințele pentru aceste sectoare. Amintiți-vă că Marea Recesiune, care a început în 2007, a început cu împrumuturi ipotecare iresponsabile și excesive, care au creat o bulă imobiliară și care s-a încheiat în ceea ce a devenit cunoscut sub numele de „Criza creditelor ipotecare americane". Aceasta, la rândul său, a dus la o criză de solvabilitate și lichiditate bancară, care s-a răspândit și a prăbușit, în esență, o mare parte din economiile lumii dezvoltate.
Alți indicatori macroeconomici
Există diferiți alți indicatori economici cheie care merită urmăriți, cum ar fi rata inflației, comenzile de bunuri cu folosință îndelungată, cererile de șomaj, indicele de încredere al consumatorilor, declarațiile de politică a băncii centrale și sondajele de sentiment. Așadar, asigurați-vă că aveți un calendar economic la îndemână pentru a urmări anunțurile și rapoartele viitoare.
Din nou, poți urmări mai mulți indicatori și rapoarte, dar acestea sunt suficiente pentru a începe. Pe măsură ce îți dezvolți un stil de tranzacționare, stabilești știrile preferate și elaboreți o analiză fundamentală proprie, îți vei crea propria listă de indicatori economici.
Unde urmărești indicatorii economici și cum îi interpretezi
Cu CAPEX.com, poți fi la curent cu evenimentele viitoare care ar putea mișca piața cu ajutorul calendarului nostru economic.
Calendarul indicatorilor economici este folosit de către investitori pentru a monitoriza evenimentele care ar putea mișca piața, cum ar fi indicatorii economici și deciziile de politică monetară. Evenimentele care mișcă piața, de obicei, sunt anunțate sau publicate într-un raport și implică o probabilitate mare de a impacta evoluția piețelor.
Un calendar al indicatorilor economici este, de obicei, afișat ca un grafic care arată zilele, săptămânile și lunile unui anumit an. În fiecare zi sunt enumerate mai multe evenimente sau factori care mișcă piața în ordine cronologică, oferind investitorilor timp să cerceteze și să anticipeze publicarea știrilor de interes pentru ei.
Niveluri de volatilitate
Un calendar al indicatorilor economici nu numai că listează evenimentele zilnice, ci și nivelurile de volatilitate așteptate aferente acestora. Nivelul de volatilitate se referă la măsura în care un anumit eveniment ar putea să influențeze piețele. Calendarele economice au, de obicei, un indicator de volatilitate împărțit pe trei niveluri. Dacă un eveniment are o volatilitate de nivel 1, nu este așteptat să influențeze în mod semnificativ piețele. Un eveniment cu un nivel de volatilitate de doi este așteptat să aibă un impact moderat asupra piețelor, în funcție de alți factori (de exemplu, alte evenimente care mișcă piața, factori politici, știri etc.). Un eveniment cu un nivel de volatilitate de trei se așteaptă să aibă un impact semnificativ asupra piețelor. Evenimentele extrem de volatile sunt adesea cele mai atent monitorizate și cei mai importanți indicatori economici.
Mai jos sunt câteva exemple de evenimente de nivel unu, doi și trei:
Nivelul de volatilitate 1
- Current Account
- Foreign Portfolio Investments
- Bill Auction
Nivelul de volatilitate 2
- Purchasing Managers’ Index
- Retail Sales
- Producția industrială
Nivelul de volatilitate 3
- Comunicate de Politică Monetară
- Consumer Price Index
- Date din piața muncii
Investitorii ar trebui să rețină că țările mari, puternice din punct de vedere economic, de obicei, publică datele cu cel mai mare impact asupra piețelor. În acest caz, un indicator economic lansat de o țară mai mică poate să nu aibă același impact ca unul lansat de o țară mai mare. De exemplu, este puțin probabil ca indicatorii economici ai Turciei să afecteze piețele, cu excepția USD/TRY și alte perechi care au ca monedă componentă TRY, iar unele calendare o vor afișa ca eveniment de nivel 1. În schimb, datele Consumer Price Index (CPI) din Statele Unite, sau din zona euro, vor avea cel mai mare impact asupra piețelor. Țările și regiunile economice care tind să influențeze cel mai mult piețele sunt Statele Unite, zon euro, Japonia și Regatul Unit.
Nivelurile de volatilitate sunt, de obicei, exprimate cu: LOW, MEDIUM sau HIGH.
Frecvența evenimentelor
Evenimentele enumerate în calendarul economic sunt publicate la intervale diferite, în funcție de natura evenimentului. Evenimentele au loc, de obicei, săptămânal, lunar și trimestrial (adică la fiecare trei luni). Frecvența evenimentului variază și în funcție de țară și regiune.
În general, cele mai multe evenimente au loc lunar. Puține evenimente sunt lansate trimestrial și chiar mai puține sunt lansate săptămânal. Mai jos sunt câteva exemple.
Indicatori economici săptămânali
- Cereri inițiale de ajutor de șomaj (SUA)
- Business Outlook (Banca Canadei)
- M3 Money Supply (Banca Centrală Europeană)
Indicatori economici la nivel lunar
- Rata șomajului
- Consumer Price Index (CPI)
- Autorizațiile de construcții
Indicatori macroeconomici trimestriali
- Produsul Intern Brut (PIB)
- Business Outlook (Banca Canadei)
- M3 Money Supply (Banca Centrală Europeană)
Cum te poți folosi de indicatori economici pentru a previziona evoluția pieței
Este important să știi că nu ar trebui să utilizezi indicatorii macroeconomici enumerați aici ca sursă unică pentru deciziile tale de tranzacționare sau de investiții. Există câțiva pași pe care ar trebui să-i urmezi dacă dorești să previzionezi mai precis mișcările pieței. Primul pas este să analizezi piața și să te asiguri că înțelegi ce influențează fluctuațiile prețurilor.
De exemplu, dacă intenționezi să tranzacționezi USA500, este important să știi cum funcționează indicii bursieri și să afli mai multe despre sectoarele reprezentate în indice. Odată ce ai făcut acest lucru, ar trebui să elaborezi o analiză tehnică amănunțită și să iei în considerare factorii fundamentali corespunzători. Abia atunci ai putea să te gândești dacă există vreo corelație între unul dintre indicatorii economici neobișnuiți și piața pe care tranzacționezi.
Nu uita că ai nevoie și de o strategie de tranzacționare bună, care va sublinia exact care sunt obiectivele tale, de cât capital ai nevoie și care este apetitul tău pentru risc.
Previziuni cu privire la redresărea pieței
Efectuarea unei previziuni despre redresarea pieței în orice situație poate fi o provocare, deoarece există multe variabile de luat în considerare. Cu toate acestea, poții privi evenimentele istorice și poți identifica probabilitatea statistică de revenire a pieței într-un anumit interval de timp.
Poți utiliza graficele CAPEX Webtrader și indicatorii tehnici pentru a te ajuta să identifici formațiunile recunoscute pe piețele financiare. Amintește-ți că fluctuațiile pieței pot apărea mod complet neașteptat, motiv pentru care strategia ta de management al riscului și al capitalului este extrem de importantă.
Indicatori Economici - Rezumat
- Indicatorii economici sunt date statistice sau publicări de date care reflectă circumstanțele economice dintr-o anumită țară, regiune sau sector;
- Indicatorii economici variază în funcție de tipologia lor și cu privire la impactul pe care îl au asupra economiei;
- Indicatorii economici sunt importanți pentru orice trader, deoarece pot avea o influență semnificativă asupra mișcărilor pieței;
- Majoritatea publicărilor datelor economice au loc la date specifice, ceea ce înseamnă că traderii și investitorii se pot pregăti pentru asta și pentru posibila volatilitate din piață;
- Poți folosi calendarul economic CAPEX.com pentru a te pregăti pentru publicarea indicatorilor economici;
- Indicatorii economici populari includ PIB-ul, Consumer Price Index (CPI) și date din piața muncii;
- Importanța datelor poate varia de la o țară la alta, așa că este important să cunoști indicatorii economici cheie în funcție de țară/regiune.
Resurse gratuite
Reține că ar trebui să aveți experiență și cunoștințe de tranzacționare suficiente înainte de a decide să tranzacționezi volatilitatea pieței în contextul publicării indicatorilor macroeconomici. Ia în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi CAPEX Academy sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de investiții la bursă din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și despre tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.