Notifications Bell

Lecția 25: Indice Criptomonede

Lecția 25: Indice Criptomonede

Fondurile de Indici Crypto sunt o modalitate populară pentru investitori de a obține expunere la unele dintre cele mai populare criptomonede și token-uri blockchain.

Decalajul imens dintre piețele financiare tradiționale și activele digitale s-a redus în ultimii ani. Fondurile de Indici de Criptomonede ajută la consolidarea punții de legătură dintre piețele tradiționale de investiții și spațiul crypto. Inițial, Bitcoin a fost privit cu suspiciune și în mod critic, dar acum deschide treptat ușa către alte active digitale și rețele asociate pe platformele de tranzacționare. Ca și clasă de active, criptomonedele au devenit extrem de populare în rândul investitorilor de retail.

Există destul de multe lucruri pe care ar trebui să le știi înainte de a începe să investești. Dacă vrei să investești imediat în Fonduri de Indici de Criptomonede, iată un ghid rapid care te poate ajuta:

  • Analizează Indicele de criptomonede – Poți obține expunere la indici care urmăresc unele dintre cele mai performante criptomonede.
  • Definește-ți strategia – Tranzacționarea îți permite să speculezi asupra mișcării prețului; investițiile îți permit să preiei proprietatea directă asupra acțiunilor Indicelui Crypto.
  • Deschide pozițiacreează un cont la noi pentru a începe să tranzacționezi sau să investești în Indici de criptomonede.

Ce este un Indice de Criptomonede?

Un Indice de criptomonede este conceput pentru a servi drept reper pentru performanța unei selecții de criptomonede care sunt listate pe exchange-urile deschise și recunoscute, și care îndeplinesc criteriile de lichiditate și capitalizare de piață.

Capitalizarea de piață reprezintă valoarea de piață curentă a unei anumite criptomonede în raport cu dolarul american, înmulțită cu numărul de unități aferent monedei respective. Atunci când capitalizarea de piață a unei criptomonede crește, va crește și ea, iar valoarea indicelui de criptomonede va crește. În schimb, valoarea indicelui de criptomonede va scădea dacă prețurile criptomonedelor scad în raport cu dolarul american.

Urmărind performanța unei selecții de criptomonede, inclusiv Bitcoin și Ethereum, indicii de criptomonede sunt proiectați pentru a aduce transparență acestei clase de active unice și în plină expansiune.

Tranzacționarea și investițiile în indici de criptomonede tind să fie mai benefice decât tranzacționarea criptomonedelor datorită diversificării și rentabilității. Indicii de criptomonede permit investitorilor, de asemenea, să tranzacționeze și să investească într-un singur instrument, mai degrabă decât să-și facă griji pentru mai multe active simultan. Un indice de criptomonede te poate ajuta să-ți împarți riscul, deoarece nu vei fi expus la o singură monedă. Indicii de criptomonedei pot fi, de asemenea, o modalitate populară de a oferi investitorilor o expunere orientată la trendurile emergente sau populare ale crypto-economiei. De exemplu, proiectele NFT sunt incluse într-un indice centrat pe NFT-uri.

Cei mai populari indici de criptomonede

Iată o prezentare generală a indicilor de criptomonede lansați de instituții proeminente.

NYSE Crypto Indexes

New York Stock Exchange Bitcoin Index (NYXBT) a fost lansat în mai 2015. Avea 237,03 ca ​​nivel de bază. Acest lucru se datorează faptului că nu a fost rebazat istoric la un anumit nivel. Thomas Farley, pe atunci președintele NYSE Group, a declarat că „Valorile Bitcoin devin rapid un punct de date pe care clienții noștri doresc să-l urmărească atunci când se gândesc să schimbe, să tranzacționeze sau să investească în această clasă de active emergente”.

Indicele NYSE Bitcoin își propune să reprezinte valoarea unui Bitcoin în dolari americani (USD).

Nasdaq Crypto Indexes

Indicele Nasdaq Crypto (NCI) a fost lansat în februarie 2021. Este conceput pentru a măsura performanța unui grup divers de active digitale. NCI este conceput pentru a fi de natură dinamică, reprezentativ pe scară largă pentru piață și ușor de urmărit de către investitori. Din octombrie 2021, a inclus Litecoin (LTC), Chainlink (LINK), Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), Stellar Lumens (XLM), Uniswap (UNI), Filecoin (FIL), Axie Infinity (AXS) și The Sandbox (SAND).

NCI este dinamic și reprezentativ pentru piață, iar investitorii îl pot urmări cu ușurință. A fost creat la 1 decembrie 2020, cu o valoare inițială de 1000. Indicele este rebalansat la nivel trimestrial.

NCI poate fi urmărit cu un ETF. ETF-ul Hashdex Crypto a fost lansat în 2021. Urmărește indicele Nasdaq Crypto la Bursa de Valori din Bermuda (BSX). ETF-ul nu este disponibil momentan pentru investitorii din SUA. Victory Capital Management (VCTR) a încheiat un acord cu Nasdaq și Hashdex și le oferă drepturi exclusive pentru fondurile de plasament privat și alte vehicule care se bazează pe indicele Nasdaq Crypto.

Nasdaq a lansat, de asemenea, indici separați ai prețurilor de referință pentru Bitcoin și Ethereum (NQBTC, NQETH) pe 9 iunie 2021.

S&P Crypto Indexes

S&P Dow Jones a făcut o explozie în lumea crypto în mai 2021, odată cu lansarea unei noi serii de benchmark-uri pentru active digitale și de atunci a adăugat mai mulți indici de criptomonede.

Indicele S&P Bitcoin este un indice care urmărește performanța Bitcoin. Prima valoare a datelor și data de bază a indexului au fost stabilite la 1 ianuarie 2014. Are o valoare de bază de 100.

Indicele S&P Ethereum se bazează pe Ethereum, a doua criptomonedă în baza capitalizării de piață. Prima dată și primele date valorice ale indicelui sunt 1 ianuarie 2016, cu un preț de bază de 100.

S&P Cryptocurrency MegaCap Index (CMC) este conceput pentru a urmări performanța activelor digitale Bitcoin și Ethereum.

S&P Cryptocurrency Broad Digital Market Index (BDM) este conceput pentru a urmări performanța activelor digitale listate pe exchange-urile digitale deschise recunoscute, care îndeplinesc criteriile minime de lichiditate și capitalizare de piață. Acest indice crypto este menit să reflecte un univers larg în care se poate investi.

Crypto Fear and Greed Index

Alternative.me publică, de asemenea, un indice crypto de frică și lăcomie. Potrivit site-ului web, piețele crypto se comportă la fel ca piețele tradiționale. Atunci când piața este bullish, oamenii pot manifesta sentimentul de Fear Of Missing Out (FOMO). Când piețele devin bearish, oamenii își vând adesea monedele pentru a scăpa de reacțiile iraționale la vederea cifrelor pe roșu.

Dacă „Indicele fricii” VIX arată „frică extremă” (o valoare a indicelui sub 0), aceasta poate indica faptul că investitorii sunt prea îngrijorați. Cu toate acestea, ar putea fi și un indicator că investitorii sunt mai relaxați. Acesta ar putea fi considerat un semnal de cumpărare. Dacă indicele indică faptul că investitorii devin „extrem de lacomi” (o valoare a indicelui de 100), este un semn că ar putea apărea o corecție a pieței.

Indicele crypto de frică și lăcomie al Alternative.me utilizează următoarele valori (la fiecare dintre următoarele ponderi ale indicilor):

  • Volatilitatea prețurilor în ultimele 30 și 90 de zile (25%)
  • Volumul și impulsul pieței (25%)
  • Mențiunile pe rețele sociale Twitter și Reddit (15%)
  • Sondaje ale membrilor comunității crypto (15%)
  • Dominanța capitalizării pieței Bitcoin (10%)
  • Date despre tendințe ale Google (10%)

Ce este un Fond de Indice Crypto

Un Fond de Indice Crypto este un tip de instrument financiar care investește în criptomonede care sunt listate într-un indice de criptomonede. Performanța sa va fi aproape identică cu cea a indicelui de criptomonede. Multe fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) și fonduri mutuale au început să urmărească indici de criptomonede.

Înainte de a aprofunda indicii de criptomonede, să vorbim despre fondurile de indici, în general. Un fond de indice este un tip de fond mutual care este alcătuit dintr-un grup de fonduri ale investitorilor. Managerul fondului investește în valori mobiliare. Un fond de indici nu are un manager ca un fond mutual. În schimb, acesta investește într-un anumit indice bursier. Acești indici de piață includ grupuri de valori mobiliare care fac parte din piața globală. Indicele SUA 500 include 500 de corporații mari americane.

Fondurile de indici tind să fie mai ieftine decât fondurile mutuale, deoarece sunt gestionate pasiv. Raportul de cheltuieli este comisionul perceput de fiecare fond și este un procent din activele gestionate.

Un fond de indice pe criptomonede, după cum sugerează și numele, este un fond care investește doar într-un anumit tip de criptomonede. Fondurile de indici pe criptomonede sunt, în general, teoretice în acest moment, dar încep să se dezvolte pe măsură ce tot mai mulți investitori sunt interesați de ele. Crearea unui instrument de investiții tradițional, care să urmărească mai multe tipuri de criptomonede, nu este o misiune ușoară, dar se fac eforturi în acest sens.

Fonduri de indici de criptomonede vs. de acțiuni vs. de obligațiuni

Poți investi în fonduri de indici de criptomonede, de acțiuni, sau de obligațiuni. Diferența dintre ele este reprezentată de tipul de active în care investește fiecare:

Datorită diferitelor opțiuni de investiții, nivelul de risc și potențialul randamentul depind, în mare măsură, de tipul pe care îl alegi.

Volatilitatea criptomonedelor este mai mare decât cea a acțiunilor și a obligațiunilor. Un fond de indice de criptomonede va experimenta mișcări de preț mai mari decât un fond de indice de obligațiuni, sau unul de acțiuni. Ai putea obține profituri mult mai mari, dar există și posibilitatea unor pierderi mult mai mari.

Acesta poate fi un lucru bun sau un lucru rău, dar este în detrimentul fondului de indice. Un motiv pentru a investi într-un fond de indice, la urma urmei, este diversificarea și reducerea riscului. Dar, reține, îți plasezi banii pe o piață extrem de riscantă, chiar dacă poți investi în multe criptomonede folosind un fond de indice de criptomonede.

Selecția fondurilor din care trebuie să alegi este o altă diferență majoră. Există câteva.

>> Descoperă gama noastră de ETF-uri

Există un fond de indice de criptomonede?

În prezent sunt disponibile două fonduri de indici de criptomonede tranzacționate public: Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW) și ProShares Bitcoin Strategy ETF(BITO).

De ce nu sunt disponibile mai multe fonduri de indici de criptomonede tranzacționate public? Deși s-au făcut încercări de-a lungul anilor de a crea fonduri crypto, SEC nu a oferit aprobare pentru majoritatea din acestea.

Cu toate acestea, aprobarea BITO marchează o etapă importantă în industria ETF-urilor.

Este de remarcat faptul că indicii S&P Dow Jones au creat mai mulți indici de criptomonede. Seria S&P Cryptocurrency Index conține mai mulți indici care urmăresc performanța și valoarea activelor digitale. În viitor, am putea vedea fonduri de indici care să-i urmeze.

ProShares Bitcoin Strategy ETF

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) a fost lansat în octombrie 2022 și este primul ETF care oferă investitorilor expunere la futures pe Bitcoin.

Primul lucru pe care trebuie să-l știi este că BITO nu investește direct în Bitcoin. În schimb, investește în contracte futures pe Bitcoin decontate în numerar cu cea mai scăzută maturitate. Acest lucru îți oferă cât mai multă expunere posibil.

Commodity Futures Trading Commission reglementează contractele futures în care investește BITO. Aceste contracte futures pot fi tranzacționate numai la Chicago Mercantile Exchange. Ele sunt, de asemenea, supuse regulilor CME.

ETF-urile pot investi, de asemenea, în bonuri de trezorerie americane și în acorduri de răscumpărare pentru investiții în numerar pe termen scurt și pot folosi, de asemenea, efectul de levier.

Investitorii care caută context trebuie să știe că BITO ar fi mai asemănător cu United States Oil Fund (USO), care investește și în futures, dar nu urmărește cu exactitate prețurile petrolului. BITO nu este ca SPDR Gold Shares (GLD), care investește direct în activul suport și oferă o urmărire mai precisă a prețurilor.

Bitwise10 Crypto Index Fund

Bitwise10 Crypto Index Fund (BITW) este, în prezent, singurul fond de indice de criptomonede tranzacționat public. Inițial, a fost deschis doar investitorilor acreditați, dar, ulterior, a fost pus la dispoziția tuturor. Bitwise oferă, de asemenea, mai multe fonduri de indici pentru criptomonede, care sunt disponibile doar pentru investitorii acreditați.

Fondul Bitwise 10 Crypto Index își propune să urmărească cele mai valoroase zece criptomonede în funcție de capitalizarea de piață, excluzând monedele stabile. Acest fond percepe 2,5% pe an, ceea ce este scump pentru criptomonede.

Cum să-ți construiești propriul „fond de indice” de criptomonede

Există, de asemenea, opțiunea do-it-yourself. Ai putea să investești în criptomonedele pe care le dorești și efectiv să faci propria ta versiune a unui fond de indice de criptomonede. Iată cum poți face acest lucru:

  • Înregistrează-te pentru un cont la un exchange de criptomonede, sau la un broker online.
  • Alege tipurile de criptomonede care vor alcătui fondul tău.
  • Decide cât de mult vei investi în fiecare dintre ele.
  • Efectuează achizițiile.

Atunci când îți creezi propriul fond de indice crypto, deții controlul absolut asupra activelor incluse, gestionând și costurile. Nu trebuie să plătești niciun raport de cheltuieli, deoarece cumperi și tranzacționezi criptomonede pe cont propriu.

Cu toate acestea, dezavantajul major al creării propriului fond de criptomonede este că necesită mult timp. Va trebui să petreci mai mult timp cumpărând mai multe criptomonede, mai ales dacă scopul tău este să-ți rebalansezi portofoliul în funcție de evoluția prețurilor acestora. Gestionare unei liste cu toate criptomonedele și actualizarea frecventă a predicțiilor privind prețurile criptomonedelor este un proces care necesită mult timp.

Probabil că vom vedea mai multe fonduri de indici de criptomonede în viitor, având în vedere cât de populare au devenit criptomonedele. Pentru moment, investitorii trebuie să știe că există și alte modalități de a investi în criptomonede, cum ar fi cumpărarea de criptomonede, de acțiuni cu expunere pe criptomonede și ETF-uri crypto.

Cum să investești în indici de criptomonede

Există două modalități de a investi în indici de criptomonede: speculând în baza fluctuațiilor prețurilor acestora cu ajutorul CFD-urilor, sau cumpărând activele în speranța că vor crește în valoare.

Tranzacționarea CFD-urilor pe indici de criptomonede

Un CFD este un contract prin care ești de acord să schimbi diferența de preț al unui activ de la deschiderea poziției până la închiderea acesteia. Speculezi cu privire la prețul pieței, mai degrabă decât preiei proprietatea acțiunilor indicelui de criptomonede. Dacă deschizi o poziție long și criptomoneda sau indicele crypto crește în valoare, vei obține un profit, dar, dacă prețul scade, vei înregistra o pierdere - opusul este valabil pentru o poziție short.

Înainte de a începe să tranzacționezi criptomonede și indici de criptomonede, ar trebui să deschizi un cont de tranzacționare cu CFD-uri.

Cumpărarea fondurilor de indici de criptomonede

Dacă optezi pentru această modalitate, preiei direct proprietatea asupra unei părți a fondului, cu intenția de a o deține printr-un broker și de a profita dacă acesta crește în valoare.

Înainte de a putea începe, ar trebui să deschizi un cont de investiții la un broker precum CAPEX.com.

Fiecare investitor ar trebui să se informeze cu privire la modalitățile disponibile pentru investi în fonduri de indici înainte de a decide care este cea mai bună opțiune pentru situația sa. Criptomonedele și activele asociate acestora sunt active volatile și nu ar trebui să investești mai mult decât ești dispus să pierzi.

Unele dintre cele mai populare investiții crypto sunt ETF-urile și acțiunile cu expunere pe criptomonede, deoarece aceste investiții nu necesită ca investitorii să se implice în spațiul blockchain. Un alt avantaj atunci când investești în acțiuni și fonduri de criptomonede este că poți folosi și dolari americani în loc de criptomonede.

Primii pași cu CAPEX.com

Iată cum poți să investești în fonduri de indici crypto cu un broker internațional, reglementat la cel mai înalt nivel, cum ar fi CAPEX.com:

  • Alege ce tip de cont vrei să folosești. Prima ta preocupare ar trebui să fie determinarea apetitului pentru risc și a orizontului de timp. Dacă vrei să cumperi și să deții acțiuni ale unui indice de criptomonede, deschide un cont de investiții. Dacă vrei să speculezi în baza fluctuațiilor prețurilor (inclusiv pe scăderea prețurilor), cu comision zero și efect de levier, deschide un cont de tranzacționare cu CFD-uri.
  • Deschide un cont. Indiferent de contul ales, trebuie să te înregistrezi și să finalizezi procesul KYC pentru a ți se verifica identitatea.
  • Alimentează-ți contul cu bani fiat. Înainte de a cumpăra și de a tranzacționa orice acțiuni ale fondului de indice crypto, trebuie să-ți alimentezi contul cu dolari americani, euro sau alte valute.
  • Selectează indicele crypto preferat. Este timpul să te decizi cu privire la prima investiție în fondul de indice crypto. Îți recomandăm insistent să analizezi cu atenție activele incluse în aceste fonduri. În mod alternativ, investitorii pot cumpăra acțiuni și ETF-uri crypto care investesc în companii cu expunere pe criptomonede.
  • Plasează un ordin de cumpărare pe acțiunea indicelui crypto aleas. Urmează pașii solicitați de platforma de tranzacționare cripto pentru a trimite și finaliza un ordin de cumpărare pentru una sau mai multe acțiuni ale indicelui crypto.

Atunci când tranzacționezi acțiuni ale indicilor de criptomonede, CFD-urile (contractele pentru diferență) sunt stocate în contul tău și sunt mult mai lichide. Cu toate acestea, ar trebui să știi că tranzacționarea cu CFD-uri implică mișcări rapide și necesită o monitorizare atentă. Drept urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există riscuri de lichiditate și marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi scăderile valorilor, furnizorul tău îți poate închide poziția și va trebui să faci față pierderii indiferent de ce se întâmplă ulterior cu activul suport.

Prin CAPEX, poți tranzacționa CFD-uri pe +2.000 de acțiuni și poți investi în +5.000 de acțiuni cu deținere.

Rezumat cu privire la Fondurile de Indici de Criptomonede

Deși criptomonedele pot fi supuse, printre altele, la o volatilitate extremă a prețurilor și la incertitudinea care ține de reglementare, acestea au atras atenția unui număr mare de investitori. În acest moment, este aproape imposibil să ignori piața crypto.

Având în vedere popularitatea criptomonedelor, probabil că în viitorul apropiat vor exista mai multe fonduri de indici de criptomonede. Pe măsură ce vor fi creați mai mulți indici de criptomonede, asta va permite investitorilor să urmărească produsele crypto și să își extindă prezența în sistemul financiar tradițional. Cu toate acestea, deocamdată, investitorii vor constata că există și alte modalități de a investi în criptomonede. Unele dintre cele mai populare alternative la fondurile de indici crypto sunt acțiunile cu expunere pe criptomonede și ETF-urile legate de blockchain, care oferă o expunere indirectă la piața criptomonedelor extrem de volatilă și instabilă.

Întrebări frecvente

Există un indice Bitcoin?

Indice S&P Bitcoin urmărește performanța Bitcoin. Cu toate acestea, există un singur fond de indice de criptomonede tranzacționat public - Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW) . BITW a fost inițial deschis doar investitorilor acreditați, dar acum este disponibil tuturor.

Poți cumpăra indicele Bitcoin?

Există foarte puține opțiuni disponibile dacă vrei să investești în fonduri de indici crypto printr-un cont deschis la un broker. Fondul Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW) este singurul disponibil pentru investitori. BITW este tranzacționat public și disponibil pentru cumpărare de către oricine are un cont deschis la o companie de brokeraj care are acest activ în oferta sa.

Ce este tranzacționarea cu indicilor de criptomonede?

Tranzacționarea indicilor de criptomonede le permite investitorilor să cumpere, să vândă sau să schimbe un set de criptomonede cu un singur clic. Acest lucru înlocuiește procesul obositor de cumpărare și vânzare separată a fiecărei monede. Investind într-un crypto index, investitorii își pot diversifica rapid portofoliul de criptomonede. Indicele crypto este ajustat în mod regulat pentru a reflecta cele mai actuale informații despre piață.

Poți cumpăra indici de criptomonede?

Da, poți cumpăra Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW) printr-un cont deschis la un broker care are acest activ în oferta sa. Acest fond crypto urmărește primele zece active crtpto cu cele mai bune performanțe pe baza capitalizării lor de piață.

Ce este Crypto Fear and Greed Index?

Indicele Bitcoin Fear and Greed măsoară teama și lăcomia investitorilor atunci când vine vorba de a investi în Bitcoin. Indicele analizează sentimentul pieței și oferă informații valoroase cu privire la sentimentul bullish, bearish sau neutru al investitorilor în ceea ce privește Bitcoin. Indicele este actualizat în fiecare zi și afișat pe o scară valorică între zero și 100.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
Distribuie acest articol