Lecția 8 – Indici bursieri

Indicii bursieri sunt utilizați ca repere importante pentru măsurarea randamentelor diferitelor active, cum ar fi piața bursieră. Investitiile in fonduri de indici bursieri au devenit din ce în ce mai populare de-a lungul anilor, această strategie pasivă depășind în timp investițiile mai active, în special fără comisioane și taxe. Deși nu poți cumpăra indici bursieri internaționali (care sunt doar repere ale performanței diferitelor ramuri economice ale unei țări), există trei modalități prin care poți investi într-un indice bursier.

Sunt destul de multe lucruri pe care ar trebui să le știi înainte de a începe. Dacă vrei să investești imediat în indici bursieri, iată un ghid rapid:

1. Hotărăște-te cum să investești în indici bursieri - Cele mai populare includ tranzacționarea pe valoarea indicelui prin CFD-uri.

2. Selectează indicele bursier dorit - Cu CAPEX.com puteți alege dintr-o ofertă de până la 20 de CFD-uri pe principalii indici bursieri internaționali.

3. Alege direcția - Creează-ți un cont la noi pentru a începe tranzacționarea indicilor cu efect de levier. 

Pentru mai multe informații despre cum să investești în indici bursieri, poți descoperi tot ce trebuie să știi în acest ghid.

Ce este un Indice Bursier?

Un indice bursier este o compilație de acțiuni construită în așa fel încât să urmărească o anumită piață, sector, marfă, monedă, obligațiune sau alt activ. 

De exemplu, Dow Jones și S&P 500 sunt principalii indici bursieri din SUA. Componenții ambelor liste sunt companii listate la Bursa de Valori din New York, NASDAQ și la alte burse de valori. Indicele Tadawul All Share Index (TASI) este un indice bursier important care urmărește performanța tuturor companiilor listate la Bursa de Valori din Arabia Saudită.

Un indice de acțiuni tehnologice va conține mai multe sau toate acțiunile tehnologice. Indicele bursier se mișcă apoi odată cu performanța generală a piețelor/industriilor/sectoarelor pe care le conține în cadrul său. Acest indice poate fi apoi utilizat rapid pentru a monitoriza modul în care acțiunile tehnologice se comportă de-a lungul timpului.

Indici bursieri - aspecte generale

• Aceștia reprezintă o modalitate indirectă de a te expune la întreaga piață. Indicii sunt concepuți pentru a urmări o anumită piață sau un anumit activ.
• Acceptând înfrângerea, de fapt câștigi. Dacă alegi acțiuni individuale, probabil că nu vei obține performanțe mai bune decât cele ale pieței. 
• Indicii bursieri sunt din ce în ce mai populari în rândul investitorilor. Cei mai mulți administratori de fonduri speculative includ indici bursieri în portofoliile lor.
• Indicii bursieri sunt disponibili pentru o varietate de clase de active. Investitorii pot tranzacționa indici care se concentrează pe companii cu valori de capital mici, medii sau mari sau care se concentrează pe un sector precum tehnologia sau energia.
• Acțiunile individuale pot crește și scădea, dar indicii tind să crească în timp. Cu un indice bursier, nu vei obține randamente ascendente în timpul unei piețe bear. Dar nici nu veți pierde numerar într-o investiție într-o singură acțiune care se scufundă în timp ce piața se întoarce spre cer. Iar indicele S&P 500 urmarit de cele mai mari fonduri de indici bursieri din SUA a înregistrat un randament mediu anual de aproape 10% din 1928.
• Indicii bursieri te ajută să-ți diversifici portofoliul. Indicii bursieri distribuie riscul și oferă investitorilor o alegere mai mare între investițiile conservatoare și cele mai riscante, precum și un mix mai larg de industrii și clase de active. Cu investițiile pe indici, pur și simplu nu îți pui toate ouăle într-un singur coș.
• Riscuri mai mici. Deși indicii pot fi, de asemenea, volatili din cauza unor factori precum evenimentele geopolitice, previziunile economice și dezastrele naturale, un indice care pierde sau câștigă 10 % reprezintă deja un eveniment istoric uriaș care va ajunge adesea la știri.
• Niciun risc de faliment. Spre deosebire de o companie individuală, un indice nu poate da faliment. Dacă o componentă a USA 30 dă faliment, aceasta este înlocuită de cea de-a 31-a companie din lista celor mai importante acțiuni americane (blue-chips). Cu toate acestea, dacă deții acțiuni la această companie, îți vei pierde automat investiția.
• Indicele de acțiuni are mai puține comisioane decât îți erodează randamentul. Costurile de tranzacționare sunt mai mici pentru indici, deoarece necesită mai puțină muncă decât conturile administrate. Nu plăti pentru ca cineva să studieze situațiile financiare și să ia decizii cu privire la ce să cumperi.
• Examinează-ți costurile: Deschide un cont demo de tranzacționare.

Cum să investești în Indici Bursieri?

Investiția în indici bursieri este o strategie de investiții pasivă care urmărește să reproducă randamentele unui indice de referință. Aceasta poate fi realizată doar indirect, fie prin autoindexare, fie prin instrumente derivate pe indici, fie prin fonduri de indici și ETF-uri.

1.  Tranzacționare indici bursieri sau plasamente in fonduri de indici bursieri

În cazul în care contul tău de tranzacționare este configurat pentru tranzacționarea cu instrumente derivate, o altă modalitate de a investi într-un indice bursier este prin intermediul contractelor spot și futures listate pe acest indice.

Tranzacționarea la vedere sau în numerar este metoda de cumpărare și vânzare a unui indice la cursul curent al pieței, cunoscut sub numele de preț la vedere.

Tranzacționarea contractelor futures pe indici înseamnă că sunteți de acord să tranzacționați indicele la un anumit preț la o anumită dată. 

Cu noi, poți tranzacționa indicii bursieri de top direct și dintr-o singură poziție. Vei face acest lucru speculând pe prețurile spot și futures ale indicilor folosind instrumente derivate cu efect de levier, cum ar fi CFD-urile. Nu vei deține nicio acțiune a unei companii în mod direct. În schimb, vei obține o expunere la indicele bursier.

Poți să te poziționezi long (cumpărare) sau short (vânzare) pe prețul indicelui. Vei constitui un depozit inițial (numit marjă) pentru a deschide o poziție mai mare, iar profiturile și pierderile se calculează în funcție de dimensiunea totală a poziției, nu de depozit. Reține că acest lucru înseamnă că profiturile sau pierderile ar putea depăși valoarea depozitului.

CFD-urile sunt fără comisioane atunci când tranzacționați indici bursieri cu CAPEX.com, deoarece taxele sunt incluse în spread.

Tranzacționează direct indicii bursieri majori cu CAPEX.com

• Creează un cont la CAPEX.com 
• Caută indicele pe care vrei să îl tranzacționezi
• Verifică performanța celor mai mari companii dintr-o singură poziție
• Alege fie o poziție "long" (dacă ești de părere că prețul va crește), fie "short" (dacă ești de părere că prețul va scădea)
• Tranzacționează indici fără comisioane cu CFD-uri, deoarece taxele sunt incluse în spread
• Ia măsuri pentru a-ți gestiona riscul (mărimea poziției, stop loss, take profit)
• Monitorizează și închide poziția.

>> Ce este tranzacționarea CFD-urilor și cum funcționează

2. Tranzacționează sau cumpără acțiuni

Pentru a încerca să reproduci singur indicele bursier, e nevoie de procesul cunoscut sub numele de indexare. În acest fel, îți poți crea propriul portofoliu de titluri de valoare care să reprezinte cel mai bine un indice bursier, cum ar fi Dow Jones. Acțiunile și ponderile alocărilor tale ar fi aceleași ca în indicele real, iar informațiile despre componentele indicelui și ponderile procentuale ale acestora sunt disponibile în mod public pe mai multe site-uri financiare sau de investiții.

Ar trebui să se facă ajustări periodice pentru a reflecta schimbările din indicele bursier. Această metodă poate fi destul de costisitoare, deoarece necesită ca investitorul să creeze un portofoliu extins și să facă sute de tranzacții pe an.

Construirea portofoliului va necesita timp și efort. Va necesita, de asemenea, o sumă semnificativă de taxe la  tranzacționare, deoarece va trebui să cumperi, de exemplu, 500 de ordine de acțiuni individuale pentru a captura S&P 500. Comisioanele, într-un astfel de caz, se pot aduna cu adevărat, ceea ce face ca acest lucru să fie foarte costisitor.

Pentru a investi într-o companie care constituie un indice 100 sau chiar 500, va trebui să vă angajați în avans cu întreaga valoare a acțiunilor, deoarece efectul de levier nu este disponibil. Deși s-ar putea să aveți nevoie de un capital inițial mai mare pentru a începe, în comparație cu tranzacționarea, pierderile tale sunt plafonate la această sumă. Acestea fiind spuse, trebuie să știi că s-ar putea să-ți recuperezi mai puțin decât investiția inițială.

>> Află mai multe despre cumpărarea acțiunilor la bursă

De asemenea, poți tranzacționa aceste companii fără a fi nevoie să deții acțiuni, folosind CFD-urile. Acestea sunt tranzacții cu efect de levier, astfel încât poți alege poziții long sau short și poți deschide o tranzacție prin depunerea doar a unei fracțiuni din valoarea totală a poziției dumneavoastră. Dar, deoarece expunerea totală este mai mare decât depozitul (cunoscut sub numele de "marjă"), pierderile ar putea depăși substanțial această sumă inițială. Atunci când tranzacționezi cu levier, este vital să iei măsuri pentru a gestiona riscul.

>> Cum să joci la bursă

3. Tranzacționează sau cumpără actiuni in fonduri de indici bursieri (ETF-uri)

Un ETF indexat este una dintre cele mai eficiente modalități de diversificare a unui portofoliu de investiții, reducând astfel o parte din riscul pe care îl presupune deținerea a doar câteva active concentrate.

Pentru a investi în fonduri indexate, fie cumperi și vinzi un ETF așa cum ai face cu orice alt titlu de valoare, fie speculezi pe mișcarea prețului activului suport cu ajutorul CFD.

Cumpărarea de acțiuni într-un ETF indexat este una dintre cele mai tradiționale modalități prin care investitorii pot avea acces la întregul indice. ETF-urile pe indici fie vor cumpăra active (de exemplu, acțiuni care apar în indice), fie vor folosi instrumente derivate, cum ar fi contractele futures, pentru a imita performanța activului suport.

Alternativ, vei deschide o poziție pe un ETF indexat cu un CFD și speculezi pe baza performanței colective a companiilor și sectoarelor de top din SUA, Marea Britanie și UE. Cea mai comună formă de ETF pe indici bursieri este un weighted tracker, care reflectă direct componența indicelui.

Printre exemplele de weighted trackers se numără SDPR Dow Jones Industrial Average și SDPR S&P 500. 

>> Cum investești în ETF-uri

De ce să tranzacționezi CFD-uri pe indici cu CAPEX.com

• Beneficiezi de lichiditate, crescându-ți șansele ca tranzacțiile mai mari să fie acceptate
• Accesezi atât prețurile la vedere, cât și cele futures, cu comision zero și un efect de levier de până la 1:20
• Beneficiezi de spread-uri de la 0,4 puncte pe indicele US 500 și de 1 pe indicele US 30
• Tranzacționezi pe platforma noastră premiată și pe aplicația mobilă cu instrumente integrate
• Îți oferi un avantaj cu Academia CAPEX
• Mergi short sau long pentru a profita de piețele în scădere sau în creștere 

>> Începe Acum 

Cei mai populari indici bursieri globali

Indici bursieri SUA

Indicele Dow Jones (DJIA) cuprinde 30 de acțiuni americane importante cotate la bursele de valori din Statele Unite: 3M, American Express, Apple, Caterpillar, Chevron, Chevron, Cisco, Coca-Cola, DuPont, Exxon Mobil, General Electric, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, McDonald's, Merck, Microsoft, Nike, Pfizer, Procter & Gamble, Travelers, UnitedHealth Group, United Technologies Corporation, Verizon, Visa, Walmart și Walt Disney.

S&P 500 măsoară performanța a 500 de companii mari listate la bursele de valori din SUA. Printre acestea se numără 3M, Adobe Systems, Alphabet, Amazon, American Express, Berkshire Hathaway, Boeing, Citigroup, Coca-Cola, eBay Inc, Exxon, FedEx, General Motors, General Electric, Goldman Sachs, Harley-Davidson, Hewlett Packard, Hilton, Intel, Johnson & Johnson, JPMorgan, Mastercard, McDonald's, Nasdaq, Nike, Oracle, PayPal, PepsiCo, Salesforce, Starbucks, Twitter, Visa, Walmart și multe altele.

Nasdaq 100 conține cele mai mari 100 de companii din sectorul tehnologic din SUA. Deloc surprinzător, Nasdaq este unul dintre indicii globali despre care auzim foarte mult și este foarte apreciat de către comercianții de indici bursieri.

Printre acțiunile reprezentate de Nasdaq 100 se numără Adobe, Advanced Micro Devices, Alphabet Inc., Amazon, Amgen, Apple Inc., Autodesk, Cisco, Citrix, eBay, Expedia, Facebook, Hasbro, Intel, Intuit, Marriott, Micron, Microsoft, NVIDIA, Netflix, Tesla, Workday și multe altele.

Indicii bursieri din Asia-Pacific

Indicii bursieri asiatici și australieni nu sunt adesea la fel de populari printre comercianții din Marea Britanie și SUA din cauza fusurilor orare diferite în care operează acești indici. Cu toate acestea, pentru cei care sunt deschiși la orele neobișnuite de tranzacționare a acțiunilor sau care tranzacționează în jurul unui loc de muncă de zi, aceștia pot oferi câteva oportunități interesante.

Indicele Nikkei Stock Exchange, cunoscut și sub numele de indicele Tokyo Stock Exchange sau Nikkei Stock Average, este format din 225 de companii și este cel mai important indice bursier de pe bursa japoneză.

Printre companiile reprezentate de acest indice se numără Canon, Casio, FujiFilm, Fujitsu, Honda, Mazda, Nikon, Nikon, Nissan, Panasonic, Panasonic, Sapporo, Subaru, Suzuki, Toyota, Yahoo, Yamaha și multe altele.

Atunci când ne uităm la piețele chineze, trebuie să menționăm indicele chinezesc: SSE Composite Index. Indicele compozit SSE este cel mai utilizat indice bursier din China, reflectând performanța bursei din Shanghai.

Un alt indice bursier chinezesc este CSI 300. CSI 300 este indicele bursei din Shanghai al celor mai mari 300 de companii din țară în funcție de capitalizarea de piață.

Acești indici bursieri sunt uneori denumiți împreună ca indice bursier Beijing, făcând referire la capitala țării, deși bursa de valori a țării se află în Shanghai.

Un al treilea indice bursier chinezesc, FTSE China 50, cuprinde 50 de companii alese de la Bursa din Shanghai și de la Bursa din Shenzhen.

Un alt indice bursier asiatic popular este indicele Hong Kong HSI50. Indicele bursier din Hong Kong cuprinde cele mai mari 50 de companii din această țară în funcție de capitalizarea de piață.

Indicele S&P/ASX 200 reprezintă cele mai mari 200 de companii din Australia în funcție de capitalizarea de piață. Aceste companii reprezintă 82% din capitalizarea pieței de acțiuni din Australia, ceea ce înseamnă că indicele ASX este o modalitate prin care puteți tranzacționa în funcție de starea pieței bursiere australiene.

Printre companiile listate în ASX 200 se numără ANZ Banking Group, Blackmores, Commonwealth Bank, Coca-Cola Amatil, Caltex Australia, Domino Pizza, National Australia Bank, Qantas Airways, Telstra Corporation, Virgin Money, Westpac Banking Corp, Woolworths, Xero și multe altele.

Indici bursieri din Orientul Mijlociu

Tadawul All Share sau TASI (Tadawul All Share) este un indice din Arabia Saudită. Acesta măsoară companiile cotate la bursa saudită, cunoscută și sub numele de Tadawul. Este gestionat de Autoritatea pieței de capital.

Indicele a fost lansat în 1985 cu o valoare de bază de 1.000 și a fost restructurat în 2008. Maximul istoric de peste 19.000 a fost atins în 2006, dar în ultimii ani s-a tranzacționat în intervalul 5.500 - 7.500.

Printre companiile reprezentate în indice se numără bănci precum Arab National Bank și HSBC Arabia Saudită, companiile petrochimice SABIC și SAFCO și companii de construcții precum Zamil Industrial și Saudi Industrial.

Indicele MSCI TADAWUL 30 (MT30) reprezintă performanța a aproximativ 30 dintre cele mai mari și mai lichide titluri de valoare listate pe piața bursieră saudită. În plus, ponderea titlurilor va fi limitată la 15% din pragul de plafonare pentru a minimiza dominația titlurilor mari în indice.

Indicele general al pieței financiare din Dubai (DFM General) este un indice de preț ponderat în funcție de capitalizarea de piață cu flotant liber, care cuprinde acțiuni ale societăților cotate la bursă. Valoarea de bază a indicelui este 1000 la 1 ianuarie 2004.

Seria de indici FTSE ADX este concepută pentru a reprezenta performanța companiilor listate la Abu Dhabi Securities Exchange (ADX), oferind investitorilor un set complet și complementar de indici care măsoară performanța principalelor segmente de capital și de industrie de pe piața bursieră din Abu Dhabi.

Seria de indici FTSE ADX este formată din indicele FTSE ADX General; 10 indici sectoriali care includ: Telecomunicații, Sănătate, Financiar, Imobiliare, Bunuri de consum discreționar, Bunuri de consum de bază, Produse industriale, Utilități, Materiale de bază și Energie; și noul indice FTSE ADX 15 (FADX 15) - care reprezintă primele 15 companii eligibile listate la ADX.

Indicele EGX 30 este un indice ponderat în funcție de capitalizare, cu flotant liber, al celor mai bine capitalizate și lichide 30 de acțiuni tranzacționate la Bursa egipteană.

Indicele QE General este un indice bursier important care urmărește performanța celor mai lichide 20 de companii tranzacționate la bursa din Qatar.

Indicele Boursa Kuwait Main Market 50 (BK Main 50) este un nou indice ponderat în funcție de capitalizarea pieței (indicele) care va reflecta cele mai lichide 50 de companii listate la Bursa din Kuweit.

Indici bursieri europeni

Printre cei mai populari indici bursieri europeni se numără FTSE100 în Marea Britanie, DAX în Germania, CAC 40 în Franța și Stoxx50, care reprezintă o serie de companii din zona euro.

Bursa de Valori din Londra, una dintre cele mai populare burse de valori din lume, are, de asemenea, propriul său indice bursier - FTSE100. FTSE (sau Footsie) reprezintă 100 de companii de la Bursa de Valori din Londra, printre care 3i, AstraZeneca, Aviva, BAE Systems, Barclays, BHP, BP, British American Tobacco, BUNZL, Diageo, EasyJet, Experian, GlaxoSmithKline, Glencore, HSBC, Just Eat, Lloyds Banking Group, Prudential, Reckitt Benckiser, Rio Tinto, Rolls-Royce Holdings, Royal Bank of Scotland, Royal Dutch Shell, Tesco, Unilever, Vodafone Group și așa mai departe.

DAX este un indice compus din cele mai mari 40 de companii de la Bursa de Valori din Frankfurt, pe baza capitalizării bursiere și a volumului de ordine. Indicele bursier german este gestionat de Deutsche Borse, iar prețurile sunt calculate la fiecare secundă, începând cu 1 ianuarie 2006, de către sistemul electronic Xetra.

Având în vedere că Germania este cea mai mare economie din Europa, DAX40 este un indice foarte popular pentru comercianții internaționali.

Printre companiile reprezentate de indicele DAX se numără: Adidas, Allianz, BASF, BASF, Bayer, BMW, Comerzbank, Deutsche Bank, Deutsche Telekom, Fresenius, Henkel, Infineon, Linde, Lufthansa, MAN, Metro, RWE, SAP, Siemens, VW și altele.

CAC 40 este principalul indice bursier al pieței din Paris și a fost înființat la 15 iunie 1988. Indicele CAC 40 este determinat din prețurile celor 40 de companii cu cele mai mari capitalizări de piață listate la Bursa de Valori din Paris.

De la 1 decembrie 2003, CAC 40 a adoptat sistemul de capitalizare de piață flotantă pentru a se alinia la modul în care funcționează principalii indici globali. Aceasta înseamnă că, de la această dată, numărul de titluri disponibile pentru cumpărare pe piață pentru o companie este luat în considerare la calcularea indicelui.

Printre companiile listate în indicele CAC 40 se numără: Accor, Air Liquide, Airbus, ArcelorMittal, AXA, BNP Paribas, Capgemini, Carrefour, Danone, L'Oréal, LafargeHolcim, LVMH, Michelin, PSA, Renault, Sanofi , Sodexo, Total și altele.

IBEX 35 este indicele bursier de referință al Bolsa de Madrid, principala bursă de valori din Spania. Este un indice ponderat în funcție de capitalizarea de piață, care cuprinde cele mai lichide 35 de acțiuni spaniole tranzacționate în indicele general al Bursei de Valori din Madrid și este revizuit de două ori pe an.

Printre componentele de top se numără Santander Bank, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), International Airlines Group (IAG), Caixabank, Telefonica, Inditex sau Repsol.

În cele din urmă, dacă sunteți interesat să tranzacționați economia zonei euro în ansamblu, există un indice pe care îl puteți folosi!

Euronext este principala bursă de valori din zona europeană, iar indicele bursier Euronext (indicele Euro Stoxx 50), include 50 de companii din zona europeană, în funcție de capitalizarea lor bursieră.

Alți indici bursieri europeni

Deși am enumerat mai sus cei mai populari indici bursieri europeni, există și alții. Iată o listă scurtă a acestora:

• Indicele bursier belgian: The BEL20 
• Indicele bursier grec: Athex20 index 
• Indicele bursier danez este OMX Copenhagen 20 (sau KFX).
• Indicele bursier olandez: AEX25
• Indicele bursier finlandez: OMX Helsinki 25 (OMXH25)
• Indicele bursier irlandez: ISEQ
• Indicele bursier italian: FTSE MIB
• Indicele bursier luxemburghez: Luxx
• Indicele bursier norvegian: OBX25
• Indicele bursier portughez: PSI 20
• Indicele bursier spaniol: Ibex35
• Indicele bursier suedez: OMX Stockholm 30 (OMXS30)
• Indicele bursier elvețian: SMI20   

Cele mai populare fonduri de indici bursieri

Fie ca sunt sub forma de fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri), fondurile de indici pot fi o alegere excelenta atat pentru investitorii incepatori, cat si pentru cei avansati. Cu un fond de indice, investitorii se pot concentra asupra factorilor de risc controlabili: subdiversificarea, comisioanele mari si comportamentele investitionale slabe. Iata cateva fonduri de indici populare in randul investitorilor.

Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)
Indicele de referinta cu care majoritatea investitorilor isi compara randamentele este S&P 500. Indicele urmareste 500 de companii americane cu capitalizare mare, reprezentative pentru piata americana in general, din toate cele 11 sectoare ale pietei bursiere si este considerat greu de depasit. Multe fonduri administrate in mod activ si fonduri speculative au incercat si nu au reusit sa-i depaseasca performantele pe perioade lungi de timp. Investitorii care doresc să ii reproduca performanta se pot orienta catre FXAIX, care este unul dintre cele mai vechi și mai populare fonduri mutuale ale Fidelity. De la infiintarea sa in 1988, FXAIX a obtinut un randament anualizat de 10,5% cu dividende reinvestite. Cu toate acestea, la începutul anului 2022, fondul a scazut cu aproximativ 18%. Rata cheltuielilor, se situează in prezent la doar 0,015%, sau 1,50 dolari pentru fiecare 10.000 de dolari investiti, la nivel anual.
Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX)

Piata bursiera americana nu se limiteaza doar la S&P 500. Desi componentele indicelui domina piata globala din punct de vedere al capitalizarii, exista mii de alte actiuni cu capitalizare medie si mica care merita sa fie incluse in indici. O optiune in materie de "buy it all" pentru investitorii care incearca sa indexeze intreaga piata americană investibila poate fi SWTSX. Acest fond de indice urmareste Dow Jones U.S. Total Stock Market Index. SWTSX detine in prezent peste 3.500 de actiuni americane cu capitalizare mare, medie si mica, ponderate din punct de vedere al capitalizarii bursiere. In decursul ultimilor 10 ani, fondul a avut un randament anualizat de 12,81%, situandu-se sub performanta indicelui sau de referinta cu doar 0,04%. Cu toate acestea, pana in mai 2022, atat fondul, cat si indicele S&P 500 au inregistrat o scadere de aproximativ 16% la nivelul anului aferent. SWTSX are o rata a cheltuielilor de 0,03%.

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

Fondurile de indici pot fi, de asemenea, sub formă de ETF. Fondurile de indici tranzactionate la bursa au aceleasi avantaje legate de costurile reduse ca si fondurile mutuale, dar mai au un plus: pot fi tranzactionate la bursa pe tot parcursul zilei, spre deosebire de fondurile mutuale. Un ETF pe S&P 500 foarte popular este SPY, care este in prezent unul dintre cele mai mari ETF-uri din lume in baza activelor administrate, sau AUM. In prezent, SPY are un AUM de 366 de miliarde de dolari, cu un volum de tranzactionare masiv la nivel zilnic. Ca atare, este foarte popular atat in randul traderilor, cat si al investitorii pe termen lung. ETF-ul are, de asemenea, un lant de optiuni bine conceput pentru cei care cauta o expunere imbunatatita. SPY are o rată a cheltuielilor de 0,09%.

iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

Rata cheltuielilor pentru SPY de 0,09% este una destul de mica, dar nu este nici pe departe cel mai ieftin ETF S&P 500 de pe piata. O alternativa mai ieftina in acest caz este IVV, care are costuri de doar 0,03%. Cu un AUM de 312 miliarde de dolari, IVV este destul de mare si tranzactioneaza zilnic aproximativ 3,6 milioane de actiuni. Cea mai notabila diferenta intre IVV si SPY este lantul de optiuni mai puțin dezvoltat al primului, dar asta nu este, in general, o problema pentru investitorii pasivi. Pentru investitorii buy-and-hold (pe termen lung), care cauta cel mai ieftin ETF S&P 500, IVV poate fi o optiune demna de luat in considerare.

iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT)

Investitorii detin deseori si obligatiuni pentru siguranta, in speranta ca, in timpul unei crize, obligatiunile isi vor pastra valoarea si pot fi folosite pentru rebalansarea expunerii pe actiuni. Unele obligatiuni indeplinesc aceasta sarcina mai bine decat altele. In special, titlurile de stat ale Trezoreriei SUA tind să aibă o performanta mai buna decat cea a obligatiunilor corporative in perioadele de bear market, datorita riscului de credit mult mai scăzut. Un ETF indexat potrivit pentru a obtine expunere la obligatiunile de trezorerie este GOVT, care urmărește ICE US Treasury Core Bond Index. GOVT detine un portofoliu de obligatiuni de trezorerie cu scadente intre 1 an si 30 de ani. Acesta exclude bonurile de trezorerie, sau T-bills, care au scadente mai mici de un an. GOVT are o rata a cheltuielilor de 0,05%.

Concluzie 

Investiția în indici poate fi făcută doar indirect, dar tranzacționarea CFD-urilor oferă o modalitate accesibilă de a investi în mișcarea prețurilor unui întreg sector de piață, fără a deține efectiv componentele indicelui de bază. 

ETF-urile pe indici sunt foarte lichide, sunt ieftine de deținut și pot fi însoțite de comisioane zero. Acestea reprezintă opțiunea perfectă de indexare de tipul "se stabilește și se uită". 

Indexarea pe cont propriu necesită timp și efort pentru cercetarea și construirea unui portofoliu adecvat și poate fi costisitoare pentru a fi implementată. 

Aflați mai multe despre o serie de piețe cu ajutorul cursurilor online ale CAPEX Academy și testați-vă cu un cont demo fără riscuri.

Întrebări frecvente:

Cum se calculează indicii bursieri?

Primii indici au fost calculați ca medii simple. Prețurile acțiunilor tuturor constituenților erau însumate și împărțite la numărul de companii. Dar unii indici importanți de astăzi, cum ar fi NASDAQ-100 și Hang Seng, sunt medii ponderate. Cele două formule principale utilizate pentru a calcula valoarea unui indice ponderat sunt: ponderarea valorii și ponderarea prețului.

Indicii ponderați în funcție de valoarea de piață

Indicii ponderați în funcție de piață sunt calculați pe baza capitalizării totale a pieței companiilor care îi compun. Acest lucru înseamnă că cele mai mari companii au cel mai mare impact asupra valorii indicelui. 

Capitalizarea de piață a fiecărei companii este calculată pe baza acțiunilor cu flotant disponibil pentru tranzacționare. Capitalizarea bursieră a unei companii este mai mică decât capitalizarea bursieră totală a acesteia, deoarece exclude acțiunile deținute de persoanele din interiorul companiei. 

FTSE 100 și DAX 30 sunt exemple de indici ponderați în funcție de valoarea de piață.

Indicii ponderați în funcție de preț

Indicii ponderați în funcție de preț sunt calculați pe baza prețului acțiunilor din componența lor. Aceasta înseamnă că societățile cu cele mai mari prețuri ale acțiunilor au un impact mai puternic asupra valorii indicelui. 

Indicii ponderați în funcție de preț sunt mai puțin răspândiți decât cei care se bazează pe capitalizarea de piață. Indicele Dow Jones Industrial Average este cel mai cunoscut exemplu de indice ponderat în funcție de preț.

Este recomandată investiția în indici?

Fondurile de indici, în cel mai bun caz, oferă investitorilor o modalitate ieftină de a urmări indicii populari ai pieței de acțiuni și obligațiuni. În multe cazuri, fondurile de indici depășesc performanța majorității fondurilor mutuale gestionate în mod activ. Cineva ar putea crede că investiția în indici este o soluție de nerefuzat, o soluție de nerefuzat.

Cât de mult aduce o investiție indexată?

Randamente atractive - la fel ca toate acțiunile, indicele S&P 500 va fluctua. Dar, de-a lungul timpului, indicele a avut un randament anual de aproximativ 10%. Asta nu înseamnă că fondurile indexate fac bani în fiecare an, dar pe perioade lungi de timp, acesta a fost randamentul mediu.

Investițiile în indici nu sunt profitabile?

Există puține certitudini în lumea financiară, dar există aproape zero șanse ca un fond de indici să își piardă vreodată toată valoarea.

Care sunt cei mai buni 5 indici bursieri în care să investești?

Există 3,05 milioane de indici bursieri în întreaga lume, potrivit Index Industry Association. Aceștia variază de la indici ai marilor companii la subsectoare industriale, cum ar fi cel al bunurilor de consum de bază, și teme, cum ar fi cele de mediu, sociale și de guvernanță (ESG).  

Primii cinci indici în funcție de volum sunt NASDAQ-100, S&P 500, Hang Seng, FTSE 100 și DIJA.

Care este cel mai popular indice bursier?

Indicele bursier cu cel mai mare volum mediu de tranzacționare este NASDAQ-100. Invesco QQQ ETF (QQQ), care urmărește acest indice, a devenit unul dintre cele mai mari ETF-uri din lume. 

Între 2009 și 2019, NASDAQ-100 a câștigat 372%, pe baza prețului, cu o rentabilitate totală de 430%, inclusiv dividendele. Cu toate acestea, ca întotdeauna, este esențial să ne amintim că performanța trecută nu reprezintă o garanție a randamentelor viitoare.

Cum se compilează indicii?

Indicii sunt gestionați de comitete, care stabilesc criteriile pe care trebuie să le îndeplinească acțiunile companiilor pentru a fi eligibile pentru a fi incluse. 

Aceste comitete se întâlnesc periodic pentru a revizui regulile indicelui și pentru a lua decizii cu privire la adăugarea sau eliminarea unor companii. Unele comitete organizează revizuiri trimestriale, în timp ce altele optează pentru revizuiri anuale. 

Unele comitete elimină acțiunile care nu mai îndeplinesc criteriile de eligibilitate, în timp ce altele le permit să rămână, sau le acordă timp pentru a reveni la conformitate.

Ce este un fond de indici bursieri?

Un fond de indice bursier este un tip de fond mutual sau un fond tranzactionat la bursa (ETF) care detine toate (sau un esantion reprezentativ) titlurile de valoare dintr-un anumit indice, cu scopul de a reproduce cat mai fidel posibil performanta indicelui de referinta.

Care sunt cele mai mari fonduri de indici bursieri?

Printre cele mai mari fonduri de indici bursieri pot fi enumerate: SPDR S&P 500 ETF Trust, iShares Core S&P 500 ETF, Vanguard Total Stock Market ETF, Vanguard S&P 500 ETF and Invesco QQQ Trust (sursa: etfdb.com)