Notifications Bell

Lecția 4: Investiții în aur

Lecția 4: Investiții în aur

Există mai multe tipuri de active de aur în care poți investi, în funcție de perioada de deținere, apetitul pentru risc și fondurile disponibile.

În trecut, era dificil să faci investiții în aur ca investitor individual. Puteai cumpăra mărfurile la valoarea reală sub formă de monede și lingouri sau puteai specula pe piața futures. Ambele alternative erau nepopulare și costisitoare pentru majoritatea traderilor individuali. În ziua de azi, investitorii au acces la investiții în aur – CUM să investești în aur la bursă!

Ar trebui să faci investiții în aur?

Imaginează-ți surpriza primului circumnavigator din lume, Ferdinand Magellan, când, la sosirea pe țărmurile nisipoase ale actualelor Filipine, în martie 1521, după prima traversare a Pacificului, i s-a oferit un lingou de aur și câteva mirodenii de la regele nativ. Aurul – era un mod de a pătra bani și un spectacol de bogăție, chiar și acolo, chiar și atunci – în teritoriul neexplorat, necivilizat, la jumătatea lumii, acum jumătate de mileniu.

Magellan nu ar fi trebuit să fie atât de surprins. Aurul a fost o formă de „bani” cu mai bine de 2000 de ani înainte de vremea lui. Primele monede de aur au fost bătute în jurul anului 700 î.Hr. pe teritoriul actual al Greciei. De-a lungul istoriei, alte bunuri, cum ar fi armele, mirodeniile, arta, metalele și chiar alimentele și-au avut perioada de glorie când erau folosite ca metode de stocare a bogăției, dar aurul a rezistat ca dovadă supremă a bogăției în toată această perioadă la toate culturile.  

Puține s-au schimbat în ziua de azi. Aurul concurează cu alte active – acțiuni, obligațiuni, imobiliare și banii fizici, printre altele, pe post de metde de stocare a bogăției. Dar în mediul dinamic actual, care este mai volatil ca niciodată, valoarea acestor alte active poate fluctua mai mult ca oricând. În plus – în mod paradoxal – ca răspuns la volatilitate, politicile guvernelor și ale băncilor centrale de a atenua recesiunile economice și de a susține prețurile activelor pot, de fapt, să facă aurul mai valoros în comparație cu aceste alte active. Puterea reală de cumpărare a aurului, pe termen lung, poate ieși la iveală.

La fel ca majoritatea activelor, prețul este determinat de cerere și ofertă. În viitor, cererea de aur poate continua să crească, în timp ce oferta va rămâne restrânsă, așa cum a fost de la începutul timpurilor.

Urmează pașii de mai jos pentru a începe să faci investiții în aur:

  • Află cum să faci investiții în aur prin brokerul tău
  • Înțelege ce influențează prețul aurului
  • Cercetează activele de aur pe care le poți tranzacționa
  • Tranzacționează CFD-uri pe aur cu un cont demo CAPEX.com
  • Creează-ți un cont live când ești gata să faci primele investiții în aur prin CFD-uri

Cum să faci investiții în aur online

Există mai multe tipuri de active de aur în care poți investi, în funcție de perioada de deținere, apetitul pentru risc și fondurile disponibile.

Investiții în aur prin acțiunile miniere de aur

Cum să faci investiții în aur online

Există o multitudine de acțiuni de aur listate la bursă. Reține că, deși prețul acțiunilor unei companii de aur este legat de prețul aurului, deoarece reprezintă un flux major de venituri, nu este un „joc direct” cu aur; este puțin probabil ca valoarea unei companii să reflecte direct prețul aurului.

Companiile de aur pot fi împărțite în două grupuri generice: „Juniors” și „Majors”. Fiecare categorie are caracteristici specifice companiei care influențează valoarea acesteia. Companiile Juniors se concentrează pe explorare și sunt mai riscante decât cele Majors, care de obicei sunt deja în faza de minerit și producție.
O acțiune de minerit de aur Junior poate fi considerată ca o opțiune de joc privind probabilitatea de a da de aur și de a fi cumpărat de un Major de aur.
Totuși, acțiunile miniere de aur Junior se bazează în mare măsură pe credit, un risc cheie atunci când piețele de credit sunt supuse constrângerii. În comparație, Major-urile aurului oferă posibilitatea de levier operațional prin aprecierea prețului aurului. Teoria este că costurile de producere a aurului sunt fixe, astfel încât aprecierea prețului aurului extinde marjele și rezultatul final. Asemenea costuri nu au fost fixate anterior – și părțile interesate și-au dorit toate un procent din afacere, de la creșterea impozitării până la creșterea salariilor. Producția de aur este, de asemenea, extrem de consumatoare de energie, ceea ce înseamnă că are costurile strâns legate de prețul resurselor naturale, cum ar fi petrolul, care a crescut.
Complicând lucrurile și mai mult, multe companii s-ar putea să nu se concentreze exclusiv pe aur. Unele se pot concentra, de asemenea, pe alte metale sau minereuri prețioase, cum ar fi argintul, paladiul sau diamantele. Dacă investești în aceste companii, s-ar putea să ajungi la o expunere mai largă la metale și minereuri prețioase, nu doar la aur. Ca orice companie, managementul va avea, de asemenea, un impact semnificativ asupra valorii prețului acțiunilor unei companii miniere de aur. Deciziile bune și proaste de management pot avea un impact mai mare decât prețul aurului și, în unele cazuri, pot face sau distruge investiția. Asigură-te că știi suficient despre o companie pentru a lua o decizie informată înainte de a investi.
Dacă aceste motive te-au convins să adaugi acțiuni miniere de aur în portofoliul tău, mai jos vei avea câteva companii de top pe care poți să le iei în considerare:

Nu ai timp să cercetezi, dar totuși vrei să investești în acțiuni de minerit de aur?

ThematiX combină cele mai populare știri și subiecte de interes din lume în portofolii de acțiuni.

Gold Rush ThematiX este un coș de acțiuni selectate de la companii care se angajează în achiziția, explorarea și dezvoltarea aurului la nivel mondial. Ponderea fiecărei acțiuni (alocarea procentuală) către ThematiX este determinată pe baza capitalizării bursiere a acestora. Poți tranzacționa acțiunile acestor companii ca un singur produs CFD cu Gold Rush ThematiX.

Gold Rush ThematiX este compus dintr-un grup de acțiuni după cum urmează:

  • Barrick Gold 23%
  • Newmont 20%
  • Franco Nevada 18%
  • Silver Wheaton 12%
  • Agnico 10%
  • Kirkland LG 10%
  • Kinross Gold 7%

Majoritatea acestor acțiuni ar putea beneficia dacă prețul aurului crește, așa că te invităm să îți deschizi un cont de brokeraj pentru a afla mai multe despre ele și pentru a începe să îți dezvolți primele tale investiții în aur.

Investiții în aur prin fondurile miniere de aur

Investiții în aur prin fondurile miniere de aur

La fel ca acțiunile de aur, fondurile mutuale de exploatare a aurului și fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile de exploatare a aurului) nu lucrează direct cu aur, ci mai degrabă investesc într-un coș larg de companii miniere de aur. Acest lucru facilitează accesul la o gamă largă de companii miniere de aur printr-o singură investiție. Mulți se vor concentra în special pe Juniors sau Majors de aur, așa cum este descris mai sus. Majoritatea ETF-urilor și fondurilor mutuale de minerit de aur sunt ușor de achiziționat direct printr-un broker online.

Managerul ETF-ului sau fondului mutual Gold Mining ia toate deciziile de investiții în mod independent, deci nu este nevoie să cercetăm noi înșine companiile. Pentru această comoditate, ETF-urile Gold Mining și fondurile mutuale percep niște costuri de administrare. Rata cheltuielilor este mai mică pentru ETF-urile de minerit de aur, deoarece acestea urmăresc adesea să construiască un coș static de acțiuni de aur. Pe de altă parte, fondurile mutuale oferă de regulă o gestionare activă, care ține cont de anumite titluri de valoare, după cum consideră managerul că este adecvat. Din acest motiv, costurile de administrare ale fondurilor mutuale sunt de obicei mai mari, iar unele pot percepe și comisioane de încărcare anticipată și/sau de backload, în plus față de un raport anual de cheltuieli. Ca în cazul oricărui produs de investiții, asigură-te că ești la curent cu toate taxele înainte de a investi.

În general, atunci când iei în considerare o investiție în acțiuni de aur sau fonduri de acțiuni de aur, ar trebui să înțelegi că niciuna nu îți va oferi o expunere directă la prețul aurului. În schimb, veți obține expunere la o companie sau companii care își desfășoară activitatea în industria minieră a aurului.

Dacă își fac bine temele, traderii pot investi profitabil în acțiuni de minerit de aur și pe plan individual, dar fondurile sectoriale tranzacționate la bursă (ETF) oferă o alternativă mai ușoară, cu o expunere largă la industrie pe diferite niveluri de capitalizare.

Câteva fonduri miniere de top care trebuie luate în considerare sunt ETF-urile de lingouri de aur:

>> Cum să investești în fonduri mutuale

Investiții în aur prin intermediul ETF-urilor de aur

Investiții în aur prin intermediul ETF-urilor de aur

Prin deținerea de acțiuni într-un trust de aur deschis, tranzacționat la bursă, vei avea o proprietate fracțională în aurul subiacent. Trusturile se numesc deschise deoarece acțiunile de aur sunt emise și răscumpărate pentru a satisface cererea investitorilor. Drept urmare, trusturile deschise urmăresc îndeaproape prețul aurului. Există mai multe opțiuni disponibile cu rate mici de cheltuieli. Diferite fonduri pot deține aur fizic în diferite locații – de la Londra, la New York, sau chiar și Singapore.

Dacă una dintre prioritățile tale de bază este să faci investiții în aur fizic, dar la fel ca ușurința de a investi în aur printr-o bursă, asigură-te că acest lucru este stipulat în mod clar în prospectul fondului pentru a te asigura că trustul nu utilizează instrumente derivate. Dacă ești interesat să primești aurul fizic, asigură-te că ești la curent cu orice limite impuse înainte de a investi, deoarece unele fonduri pot avea cerințe ridicate care ar putea să te împiedice să accesezi aurul subiacent pe care îl deții. Aceste detalii pot fi găsite în prospectul oricărui fond.

În general, trusturile de aur deschise pot oferi o modalitate eficientă și ieftină de a face invesții în aur.

Unele dintre cele mai populare ETF-uri de aur sunt:

  • SPDR Gold Shares ETF (#GLD)  
  • iShares Gold Trust ETF (#IAU)  
  • Physical Swiss Gold Shares ETF (#SGOL)  
  • Goldman Sachs Physical Gold ETF 
  • VanEck Merk Gold Trust 

>> Cum să investești în ETF-uri

Investiții în aur prin piețele spot și futures

Dintre toate modurile de a investi în aur, cea mai riscantă este tranzacționarea prețurilor spot și futures, care este o formă de investiție speculativă.

Piețele spot au spread-uri mici, dar au comisioane overnight (peste noapte). Ele nu expiră. Piețele futures au spread-uri mai mari, dar fără comisioane overnight. Acestea expiră la o dată stabilită în viitor. Acest lucru face piețele spot mai atractive pentru traderii de zi, iar piețele futures mai atractive pentru traderii pe termen lung.

Poți tranzacționa atât spot, cât și futures cu CFD-uri (contracte pentru diferență). Nu deții efectiv activul de bază. În schimb, cumperi sau vinzi o serie de contracte, dacă crezi că prețul aurului va crește sau va scădea în viitor.

Ambele sunt tranzacționate folosind levier, ceea ce înseamnă că vei depune o garanție (procent din valoarea tranzacției, de obicei 5% pentru aur) pentru a începe. Această garanție se numește marjă.

De fiecare dată când prețul aurului se schimbă în favoarea ta, câștigi multipli ai numărului de unități CFD pe care le-ai cumpărat sau vândut. În scenariul invers, vei pierde bani dacă prețul se mișcă împotriva ta. Vezi aici un exemplu de tranzacționare cu aur.

Cu CAPEX.com, poți tranzacționa CFD-uri pe o varietate de instrumente financiare, inclusiv pe prețurile spot ale aurului:

  • Spread: 0,64 pips
  • Rollover peste noapte – Long: -0,0076 %
  • Rollover peste noapte – Short: -0,0063 %
  • Marja inițială: 5,0000 %
  • Levier: 1:20

>> Află mai multe despre tranzacționarea cu CFD

De ce să faci investiții în aur cu CAPEX.com?

  • Toate piețele într-un singur loc: Peste 2.100 de instrumente îți permit să rămâi activ pe piețele globale cu un cont CAPEX.com. Alege dintr-o gamă largă de CFD-uri pe active de aur și alte instrumente populare (Indici, Forex, Criptomonede).
  • Tranzacționare pe marjă: Oferind tranzacționare pe marjă (1:20 pentru Gold Spot și 5:1 pentru Gold Stocks și Gold ETF-uri), CAPEX.com îți dă acces la cele mai bune active de aur cu ajutorul CFD-urilor.
  • Tranzacționarea diferenței: atunci când tranzacționezi active cu aur, nu cumperi activul de bază în sine, ceea ce înseamnă că nu ești legat de acesta. Speculezi doar cu privire la creșterea sau scăderea prețului activelor aurului.
  • Analiză globală de tranzacționare: platforma accesibilă direct din browser le permite traderilor să-și modeleze analiza de piață și previziunile cu indicatori tehnici simpli. CAPEX.com oferă actualizări live ale pieței și diverse formate de diagrame, disponibile pe desktop, iOS și Android.
  • Accent pe siguranță: CAPEX.com este operat de Key Way Investments Ltd și este autorizat și reglementat de Cyprus Securities and Exchange Commission din Cipru (CySEC) (licență nr. 292/16).

Ce influențează prețul aurului

Spre deosebire de aproape orice alt activ, aurul nu este considerat de regulă nici activ de siguranță, nici activ de risc, deși mass-media financiară l-a catalogat ca fiind ambele de-a lungul anilor (în funcție de modul în care a evoluat aurul în ultimele luni). În schimb, este un hedge valutar pentru care cererea crește atunci când există îngrijorări cu privire la diluarea puterii de cumpărare a valutelor fiduciare (în special a celor mai populare, cum ar fi USD și EUR). Cu alte cuvinte:

  1. În vremuri de optimism (adică cu apetit pentru risc), aurul poate fie să se aprecieze dacă piețele consideră că această creștere va duce la inflație, fie poate scădea dacă dorința pentru randamente mai mari depășește preocupările legate de inflație și investitorii se mută către active de risc mai clasice, despre care ei cred că vor oferi un randament mai bun.
  2. În vremuri de pesimism (adică cu aversiune la risc), aurul poate fie să crească dacă piețele consideră că stagnarea creșterii va duce la creșterea deficitelor și/sau tipărirea banilor care ar putea provoca inflație, fie poate scădea pe baza temerilor de deflație sau de prăbușirea pieței, care alimentează cererea de numerar. În vremuri de panică, traderii caută numerar fie pentru a acoperi apelurile în marjă sau alte obligații, fie pentru a fi gata să vâneze chilipiruri.

Dacă pesimismul se transformă în panică, atunci aurul ar putea:

– crește dacă piețele sunt mai preocupate de pierderea puterii de cumpărare a USD sau EUR decât de nevoile de lichiditate pe termen scurt, așa cum a fost cazul uneori din 2009 până în 2011.

– scade dacă piețele sunt mai preocupate de lichiditate decât de pierderea puterii de cumpărare, așa cum a fost cazul la sfârșitul anului 2011.

Atunci când piețele nu sunt preocupate de scăderea puterii de cumpărare, principalele monede tind să câștige față de aur. Acest lucru se poate întâmpla din cauza:

  • Așteptări scăzute privind inflația, așa cum am văzut începând cu sfârșitul anului 2011. Preocupările legate de economia globală au menținut temerile legate de inflație la un nivel scăzut, astfel încât aurul a avut o tendință descendentă timp de mai multe luni.
  • Perioade de panică în care piețele se tem de o criză financiară, iar lichiditatea devine prioritatea principală. Am observat vânzări de aur în perioadele de anxietate maximă cu privire la SUA sau UE. În aceste perioade, investitorii tind să vândă aur pentru a strânge numerar.

Concluzii despre a face investiții în aur

Chiar dacă prețul aurului a crescut de patru ori de la sfârșitul anilor 1990, există factori care sugerează un viitor puternic. Niciun activ nu ar trebui să cuprindă cea mai mare parte a portofoliului tău, dar e greu să ai argumente împotriva deținerii a cel puțin o parte din metalul prețios în viitor.

Se pare că prietenii lui Magellan din Oceanul Pacific știau ce fac, încă de pe atunci.

Când faci investiții în aur, mai întâi întreabă-te dacă vrei să urmărești prețul aurului sau dacă preferi să te expui la companiile legate de aur. Acțiunile companiilor care se ocupă de exploatarea aurului și fondurile de exploatare a aurului oferă expunere la valoarea companiilor de aur, nu direct la prețul aurului. Celelalte opțiuni discutate au în vedere să urmărească prețul aurului. Odată ce te-ai hotărât, cântărește avantajele și dezavantajele diferitelor opțiuni disponibile și începe să faci investiții în aur.

Ultima pepită de înțelepciune dintr-un vechi proverb englezesc că atunci: „când avem aur trăim în frică, când nu avem aur, trăim în pericol”.

Concluzii despre a face investiții în aur

Întrebări frecvente - FAQ

Sunt investițiile în aur o investiție promițătoare?

Aurul ar trebui să fie o parte importantă a unui portofoliu diversificat de investiții, deoarece prețul său crește ca răspuns la evenimente care determină scăderea valorii investițiilor în "hârtie", cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Deși prețul aurului poate fi volatil pe termen scurt, acesta și-a menținut întotdeauna valoarea pe termen lung.

Care sunt dezavantajele pentru investiții în aur?

Dezavantajele sunt că (1) poate să nu ofere suficientă flexibilitate în furnizarea de bani, deoarece oferta de aur nou extras nu este strâns legată de nevoile tot mai mari ale economiei mondiale pentru o ofertă de bani proporțională, (2) o țară s-ar putea să nu-și poată izola economia de perioadele picaj sau inflație.

Este mai bine să cumperi aur sau acțiuni de aur?

Acțiunile de aur sunt de obicei mai atrăgătoare pentru investitorii care urmăresc creșterea, decât pentru investitorii care urmăresc venituri. Acțiunile de aur cresc și scad odată cu prețul aurului, dar există companii miniere bine gestionate care sunt profitabile chiar și atunci când prețul aurului este în scădere. Creșterea prețului aurului este adesea amplificată în prețurile acțiunilor de aur.

Cum să faci tranzacții cu aur?

Poți tranzacționa aur cumpărând și vânzând aur prin tranzacții de tip spot, prin futures pe aur, opțiuni pe aur sau acțiuni de aur și ETF-uri. Pentru a deschide o poziție, vei avea nevoie de un cont CFD.

Ce influențează prețul aurului?

Prețul aurului este influențat de forța cererii și ofertei. Factorii care pot juca un rol includ producția minieră, inflația și ratele dobânzilor, insecuritatea politică și fluxurile de refugiu și valoarea dolarului american.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
Distribuie acest articol