Article Hero

Investiții în Aur

16 minutes
intermediate
1644241626.jpg
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
29 Mai 2024

Există mai multe tipuri de active prin intermediul cărora poți face investiții în aur, în funcție de perioada de deținere, apetitul pentru risc și capitalul disponibil.

În trecut, investițiile în aur erau destul de inaccesibile investitorilor individuali. Puteai să cumperi materia primă la prețul spot sub formă de monede și lingouri, sau puteai specula pe piața futures. Ambele metode erau lipsite de popularitate și costisitoare pentru majoritatea traderilor individuali. Acum însă, investitorii au acces la mai multe opțiuni online pentru investiții în aur.

Există câteva lucruri pe care ar trebui să le știi înainte de a te implica. Dacă vrei să faci o investiție în aur imediat, iată un ghid rapid care te poate ajuta:

Cum faci Investiții în Aur Online - Ghid Rapid

  • Analizează activele pe Aur – de la contractele futures pe aur la fondurile pe aur și de la acțiunile miniere la fondurile miniere de aur, există mai multe modalități de a face investiții în aur în prezent;
     
  • Definește-ți strategia tranzacționarea îți permite să speculezi pe baza fluctuațiilor prețului, pe când investiția în aur îți permite să preiei proprietatea în mod direct;  
     
  • Deschide o poziție – deschide un cont la noi pentru a începe să faci investiții în aur online. 

Pentru o prezentare mai cuprinzătoare cu privire la cum, unde și de ce să faci o investiție în aur, parcurge ghidul nostru detaliat de mai jos. 

Ar trebui să faci Investiții în Aur? 

Imaginează-ți surpriza primului circumnavigator din lume, Ferdinand Magellan, când, la sosirea pe țărmurile nisipoase ale actualelor Filipine, în martie 1521, după prima traversare a Pacificului, i s-a oferit un lingou de aur și câteva mirodenii de la regele nativ. Aurul – era un mod de a pătra bani și un spectacol de bogăție, chiar și acolo, chiar și atunci – în teritoriul neexplorat, necivilizat, la jumătatea lumii, acum jumătate de mileniu. 

Magellan nu ar fi trebuit să fie atât de surprins. Aurul a fost o formă de „valoare” de mai bine de 2000 de ani înainte de vremea lui. Primele monede de aur au fost bătute în jurul anului 700 î.Hr. pe teritoriul actual al Greciei. De-a lungul istoriei, alte bunuri, cum ar fi armele, mirodeniile, arta, metalele și chiar alimentele și-au avut perioada de glorie când erau folosite ca metode de stocare a bogăției, dar aurul a rezistat ca dovadă supremă a bogăției în toată această perioadă la toate culturile.   

Puține s-au schimbat în ziua de azi. Aurul concurează cu alte active – acțiuni, obligațiuni, imobiliare și banii fizici, printre altele, pe post de metde de stocare a bogăției. Dar în mediul dinamic actual, care este mai volatil ca niciodată, valoarea acestor alte active poate fluctua mai mult ca oricând. În plus – în mod paradoxal – ca răspuns la volatilitate, politicile guvernelor și ale băncilor centrale de a atenua recesiunile economice și de a susține prețurile activelor pot, de fapt, să facă aurul mai valoros în comparație cu aceste alte active. Puterea reală de cumpărare a aurului, pe termen lung, poate ieși la iveală. 

La fel ca majoritatea activelor, prețul este determinat de cerere și ofertă. În viitor, cererea de aur poate continua să crească, în timp ce oferta va rămâne restrânsă, așa cum a fost de la începutul timpurilor.  

Cum poți face o Investiție în Aur Online 

Există mai multe tipuri de active de investiție în aur, în funcție de perioada de deținere, de apetitul pentru risc și de capitalul investițional disponibil. Pentru mai multe opțiuni, inclusiv cumpărarea aurului în mod direct, poți parcurge ghidul nostru dedicat.

Investiții în Aur prin intermediul Acțiunilor Miniere

Există o multitudine de acțiuni miniere listate la bursă. Reține că, deși prețul acțiunilor unei companii miniere este legat de prețul aurului, deoarece reprezintă sursa unui flux major de venituri, nu este un „joc direct” cu aur; este puțin probabil ca valoarea unei companii să reflecte direct prețul aurului.

Companiile de aur pot fi împărțite în două grupuri generice: „Juniors” și „Majors”. Fiecare categorie are caracteristici specifice companiei care influențează valoarea acesteia. Companiile Juniors se concentrează pe explorare și sunt mai riscante decât cele Majors, care de obicei sunt deja în faza de minerit și producție.

O acțiune de minerit de aur Junior poate fi considerată ca o opțiune de joc privind probabilitatea de a da de aur și de a fi cumpărat de un Major de aur.

Totuși, acțiunile miniere de aur Junior se bazează în mare măsură pe credit, un risc cheie atunci când piețele de credit sunt supuse constrângerii. În comparație, Major-urile aurului oferă posibilitatea de levier operațional prin aprecierea prețului aurului. Teoria este că costurile de producere a aurului sunt fixe, astfel încât aprecierea prețului aurului extinde marjele și rezultatul final. Asemenea costuri nu au fost fixate anterior – și părțile interesate și-au dorit toate un procent din afacere, de la creșterea impozitării până la creșterea salariilor. Producția de aur este, de asemenea, extrem de consumatoare de energie, ceea ce înseamnă că are costurile strâns legate de prețul resurselor naturale, cum ar fi petrolul, care a crescut.

Complicând lucrurile și mai mult, multe companii s-ar putea să nu se concentreze exclusiv pe aur. Unele se pot concentra, de asemenea, pe alte metale sau minereuri prețioase, cum ar fi argintul, paladiul sau diamantele. Dacă investești în aceste companii, s-ar putea să ajungi la o expunere mai largă la metale și minereuri prețioase, nu doar la aur. 

Ca în cazul oricărei companie, managementul va avea, de asemenea, un impact semnificativ asupra valorii prețului acțiunilor unei companii miniere de aur. Deciziile bune și proaste de management pot avea un impact mai mare decât prețul aurului și, în unele cazuri, pot face sau distruge investiția. Asigură-te că știi suficient despre o companie pentru a lua o decizie informată înainte de a investi la bursă.

Dacă aceste motive te-au convins să adaugi acțiuni miniere de aur în portofoliul tău, mai jos vei avea câteva companii de top pe care poți să le iei în considerare: Barrick Gold Corp (#ABX), Newmont Mining (#NEM), Agnico Eagle Mines Ltd (#AEM), Franco-Nevada (#FNV), New Gold Inc. (#NGD), AngloGold Ashanti Limited (#AU), Gold Fields Limited (#GFI), Kinross Gold Corporation (#KGC) și Freeport-McMoRan Inc. (#FCX).

Nu ai timp să te documentezi și să analizezi, dar vrei totuși să investești în acțiuni miniere? 

ThematiX combină cele mai populare știri și subiecte de interes din lume în portofolii de acțiuni. Gold Rush ThematiX este un coș de acțiuni selectate de la companii care se angajează în achiziția, explorarea și dezvoltarea aurului la nivel mondial. Ponderea fiecărei acțiuni (alocarea procentuală) către ThematiX este determinată pe baza capitalizării bursiere a acestora. Poți tranzacționa acțiunile acestor companii ca un singur produs CFD cu Gold Rush ThematiX. 

Gold Rush ThematiX este compus dintr-un grup de acțiuni după cum urmează: Barrick Gold (23%), Newmont (20%), Franco Nevada (18%), Silver Wheaton (12%), Agnico (10%), Kirkland LG (10%) și Kinross Gold (7%). 

Majoritatea acestor acțiuni ar putea beneficia dacă prețul aurului crește, așa că te invităm să îți deschizi un cont de brokeraj pentru a afla mai multe despre ele și pentru a începe să faci primele tale investiții în aur. 

Investiții în aur prin intermediul fondurilor miniere de aur 

La fel ca acțiunile de aur, fondurile mutuale de exploatare a aurului și fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile de exploatare a aurului) nu lucrează direct cu aur, ci mai degrabă investesc într-un coș larg de companii miniere. Acest lucru facilitează accesul la o gamă largă de companii miniere printr-o singură investiție. Mulți se vor concentra în special pe Juniors sau Majors de aur, așa cum este descris mai sus. Majoritatea ETF-urilor și fondurilor mutuale pe aur sunt ușor de achiziționat direct printr-un broker online.  

Managerul ETF-ului sau al fondului mutual ia toate deciziile de investiții în mod independent, deci nu este nevoie să cercetăm noi înșine companiile. Pentru această comoditate, ETF-urile Gold Mining și fondurile mutuale percep niște costuri de administrare. Rata cheltuielilor este mai mică pentru ETF-urile de minerit de aur, deoarece acestea urmăresc adesea să construiască un coș static de acțiuni de aur. Pe de altă parte, fondurile mutuale oferă de regulă o gestionare activă, care ține cont de anumite titluri de valoare, după cum consideră managerul că este adecvat. Din acest motiv, costurile de administrare ale fondurilor mutuale sunt de obicei mai mari, iar unele pot percepe și comisioane de încărcare anticipată și/sau de backload, în plus față de un raport anual de cheltuieli. Ca în cazul oricărui produs de investiții, asigură-te că ești la curent cu toate taxele înainte de a investi. 

În general, atunci când iei în considerare o investiție în acțiuni de aur sau fonduri de acțiuni de aur, ar trebui să înțelegi că niciuna nu îți va oferi o expunere directă la prețul aurului. În schimb, veți obține expunere la o companie sau companii care își desfășoară activitatea în industria minieră a aurului. 

Dacă își fac bine temele, traderii pot investi profitabil în acțiuni de minerit de aur și pe plan individual, dar fondurile sectoriale tranzacționate la bursă (ETF) oferă o alternativă mai ușoară, cu o expunere largă la industrie pe diferite niveluri de capitalizare. 

Printre fondurile miniere de top care ar putea fi luate în considerare sunt ETF-urile de lingouri de aur, precum: Direxion Daily Junior Gold Miners Index (#JNUG), Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X, Shares ETF (#NUGT) și VanEck Vectors Gold Miners ETF (#GDX).  

Investiție în Aur prin intermediul ETF-urilor pe Aur 

Prin deținerea de acțiuni într-un trust de aur deschis, tranzacționat la bursă, vei avea o proprietate fracțională în aurul subiacent. Trusturile se numesc deschise deoarece acțiunile de aur sunt emise și răscumpărate pentru a satisface cererea investitorilor. Drept urmare, trusturile deschise urmăresc îndeaproape prețul aurului. Există mai multe opțiuni disponibile cu rate mici de cheltuieli. Diferite fonduri pot deține aur fizic în diferite locații – de la Londra, la New York, sau chiar și Singapore. 

Dacă una dintre prioritățile tale de bază este să faci investiții în aur fizic, dar la fel ca ușurința de a investi în aur printr-o bursă, asigură-te că acest lucru este stipulat în mod clar în prospectul fondului pentru a te asigura că trustul nu utilizează instrumente derivate. Dacă ești interesat să primești aurul fizic, asigură-te că ești la curent cu orice limite impuse înainte de a investi, deoarece unele fonduri pot avea cerințe ridicate care ar putea să te împiedice să accesezi aurul subiacent pe care îl deții. Aceste detalii pot fi găsite în prospectul oricărui fond. 

În general, trusturile de aur deschise pot oferi o modalitate eficientă și ieftină de a face invesții în aur. 

Unele dintre cele mai populare ETF-uri pe Aur sunt: SPDR Gold Shares ETF (#GLD), iShares Gold Trust ETF (#IAU), Physical Swiss Gold Shares ETF (#SGOL), Goldman Sachs Physical Gold ETF și VanEck Merk Gold Trust. 

Investiții în Aur pe piețele Spot și Futures 

Dintre toate modurile de a investi în aur, cea mai riscantă este tranzacționarea prețurilor spot și futures, care este o formă de investiție speculativă. Piețele spot au spread-uri mici, dar au comisioane overnight (peste noapte). Ele nu expiră. Piețele futures au spread-uri mai mari, dar fără comisioane overnight. Acestea expiră la o dată stabilită în viitor. Acest lucru face piețele spot mai atractive pentru traderii intraday, iar piețele futures mai atractive pentru traderii pe termen lung. 

investeste in Aur

Poți tranzacționa atât spot, cât și futures cu CFD-uri (contracte pentru diferență). Nu deții efectiv activul de bază. În schimb, cumperi sau vinzi o serie de contracte, dacă crezi că prețul aurului va crește sau va scădea în viitor. 

Ambele sunt tranzacționate folosind levier, ceea ce înseamnă că vei depune o garanție (procent din valoarea tranzacției, de obicei 5% pentru aur) pentru a începe. Această garanție se numește marjă. 

De fiecare dată când prețul aurului se schimbă în favoarea ta, câștigi multipli ai numărului de unități CFD pe care le-ai cumpărat sau vândut. În scenariul invers, vei pierde bani dacă prețul se mișcă împotriva ta. Vezi aici un exemplu de tranzacționare cu aur

Cu CAPEX.com, poți tranzacționa CFD-uri pe o varietate de instrumente financiare, inclusiv pe prețurile spot ale aurului:

Spread: 0.64 pips  
Overnight Rollover – Long: -0.0076 %  
Overnight Rollover – Short: -0.0063 %  
Marja inițială: 5.0000 %  
Levier: 1:20 

Ce influențează prețul aurului 

Spre deosebire de aproape orice alt activ, aurul nu este considerat de regulă nici activ de siguranță, nici activ de risc, deși mass-media financiară l-a catalogat ca fiind ambele de-a lungul anilor (în funcție de modul în care a evoluat aurul în ultimele luni). În schimb, este un hedge valutar pentru care cererea crește atunci când există îngrijorări cu privire la diluarea puterii de cumpărare a valutelor fiduciare (în special a celor mai populare, cum ar fi USD și EUR). Cu alte cuvinte: 

  1. În vremuri de optimism (adică cu apetit pentru risc), aurul poate fie să se aprecieze dacă piețele consideră că această creștere va duce la inflație, fie poate scădea dacă dorința pentru randamente mai mari depășește preocupările legate de inflație și investitorii se mută către active de risc mai clasice, despre care ei cred că vor oferi un randament mai bun.  
  2. În vremuri de pesimism (adică cu aversiune la risc), aurul poate fie să crească dacă piețele consideră că stagnarea creșterii va duce la creșterea deficitelor și/sau tipărirea banilor care ar putea provoca inflație, fie poate scădea pe baza temerilor de deflație sau de prăbușirea pieței, care alimentează cererea de numerar. În vremuri de panică, traderii caută numerar fie pentru a acoperi apelurile în marjă sau alte obligații, fie pentru a fi gata să vâneze chilipiruri. 

         Dacă pesimismul se transformă în panică, atunci aurul ar putea: 
– crește dacă piețele sunt mai preocupate de pierderea puterii de cumpărare a USD sau EUR decât de nevoile de lichiditate pe termen scurt, așa cum a fost cazul uneori din 2009 până în 2011. 
– scade dacă piețele sunt mai preocupate de lichiditate decât de pierderea puterii de cumpărare, așa cum a fost cazul la sfârșitul anului 2011. 

Atunci când piețele nu sunt preocupate de scăderea puterii de cumpărare, principalele monede tind să câștige față de aur. Acest lucru se poate întâmpla din cauza: 

  • Așteptări scăzute privind inflația, așa cum am văzut începând cu sfârșitul anului 2011. Preocupările legate de economia globală au menținut temerile legate de inflație la un nivel scăzut, astfel încât aurul a avut o tendință descendentă timp de mai multe luni.
  • Perioade de panică în care piețele se tem de o criză financiară, iar lichiditatea devine prioritatea principală. Am observat vânzări de aur în perioadele de anxietate maximă cu privire la SUA sau UE. În aceste perioade, investitorii tind să vândă aur pentru a strânge numerar.  

Cum Investești în Aur

Există două căi de a face investiții în aur online: speculând pe baza fluctuațiilor de preț cu ajutorul CFD-urilor sau cumpărând activele pe aur în speranța că vor crește în valoare.

Tranzacționarea CFD-urilor pe Aur

Un CFD este un contract prin care ești de acord să schimbi diferența de preț a unui activ din momentul în care deschizi poziția ta și până când o închizi. Speculezi asupra prețului pieței, mai degrabă decât să preiei proprietatea activelor. Dacă deschizi o poziție long și valoarea aurului, a acțiunilor sau a ETF-urilor crește, vei obține un profit, dar dacă prețul scade, vei înregistra o pierdere - opusul este valabil pentru o poziție short.

Înainte de a începe, va trebui să îți deschizi un cont de tranzacționare pe CFD-uri.

Cumpărarea de titluri pe Aur

Preiei în mod direct o parte din acțiunile și fondurile miniere pe aur sau din ETF-urile pe aur, cu intenția de a le deține prin intermediul unei companii de brokeraj, încercând să profiți de schimbările de preț ale acțiunilor, precum și de plata dividendelor. Spre deosebire de ETF-urile pe aur, care urmăresc prețul spot al aurului și dețin 100% lingouri de aur fizic, acțiunile și fondurile miniere de aur nu sunt un "joc pur" pe aur, deoarece este puțin probabil ca valoarea unei companii să reproducă direct prețul aurului.

Înainte de a începe, va trebui să deschizi un cont de investiții.

Investește în Aur

Iată cum poți să faci investiții în aur sau active asociate aurului cu un broker internațional, reglementat la nivel înalt, precum CAPEX.com:

  1. Alege tipul de cont pe care dorești să-l folosești. Prima ta preocupare ar trebui să fie apetitul pentru risc și orizontul de timp. Dacă intenționezi să cumperi și să păstrezi acțiunile sau fondurile de aur, deschide un cont de investiții. Dacă vrei să speculezi pe seama fluctuațiilor prețurilor (inclusiv a prețurilor în scădere) cu spread-uri competitive și efect de levier, deschide un cont de tranzacționare pe CFD-uri.
  2. Creează un cont. Indiferent de contul ales, trebuie să te înregistrezi și să finalizezi procesul KYC pentru a ți se verifica identitatea.
  3. Alimentează-și contul cu bani fiat. Înainte de a cumpăra și de a tranzacționa aur pe orice piață, trebuie să-ți alimentezi contul de tranzacționare cu dolari americani, euro sau alte valute.
  4. Găsește-ți activele pe aur. Lansează CAPEX WebTrader și analizează activele pe aur disponibile care se potrivesc portofoliului tău și apetitului tău pentru risc.
  5. Plasează un ordin de cumpărare pe instrumentul ales. Urmează pașii impuși de platforma de tranzacționare pentru a introduce și finaliza un ordin de cumpărare.

Atunci când tranzacționezi acțiuni, CFD-urile (contracte pentru diferență) sunt stocate în contul tău și sunt mai lichide decât activul subiacent. Cu toate acestea, trebuie să fii conștient de faptul că tranzacționarea CFD-urilor implică mișcări rapide și necesită o monitorizare atentă. Prin urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există riscuri de lichiditate și marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi scăderile de valori, furnizorul tău îți poate închide poziția, iar tu va trebui să faci față pierderii, indiferent de ceea ce se întâmplă ulterior cu activul suport.
 

De ce să faci Investiții în Aur prin CAPEX.com?

Toate piețele într-un singur loc

Peste 2.100 de instrumente îți permit să rămâi activ pe piețele globale cu un cont CAPEX.com. Alege dintr-o gamă largă de CFD-uri pe active de aur și alte instrumente populare. 

Tranzacționare în marjă

Oferind opțiunea de tranzacționare în marjă (1:20 pentru Gold Spot și 5:1 pentru Gold Stocks și Gold ETF-uri), CAPEX.com îți oferă acces la cele mai bune active pe aur cu ajutorul CFD-urilor. 

Tranzacționarea diferenței

Atunci când tranzacționezi active pe aur, nu cumperi activul de bază în sine, ceea ce înseamnă că nu ești legat de acesta. Speculezi doar cu privire la creșterea sau scăderea prețului activelor pe aur.

Proprietate

Cu CAPEX Invest ai acces la 10 burse de valori majore și la peste 5.000 de acțiuni și ETF-uri pe care le poți cumpăra, inclusiv SPDR Gold Shares ETF (#GLD), care urmărește prețul spot al lingourilor de aur și deține active din aur 100% fizice în seiful HSBC din Londra.

Instrumente complexe de analiză

Platforma în browser le permite traderilor să-și personalizeze analiza de piață și previziunile cu indicatori tehnici simpli. CAPEX.com oferă actualizări live ale pieței și diverse tipuri de grafice, disponibile pe desktop, iOS și Android.

Accent pe siguranță

CAPEX.com este operat de Key Way Investments Ltd și este autorizat și reglementat de Cyprus Securities and Exchange Commission din Cipru (CySEC) (licență nr. 292/16). 

 

Investiții în Aur - Concluzii

Chiar dacă prețul aurului a crescut de patru ori de la sfârșitul anilor 1990, există factori care sugerează un viitor puternic. Niciun activ nu ar trebui să cuprindă cea mai mare parte a portofoliului tău, dar e greu să ai argumente împotriva deținerii a cel puțin o parte din metalul prețios în viitor. 

Se pare că prietenii lui Magellan din Oceanul Pacific știau ce fac, încă de pe atunci. 

Când faci investiții în aur, mai întâi întreabă-te dacă vrei să urmărești prețul aurului sau dacă preferi să te expui la companiile legate de aur. Acțiunile companiilor care se ocupă de exploatarea aurului și fondurile de exploatare a aurului oferă expunere la valoarea companiilor de aur, nu direct la prețul aurului. Celelalte opțiuni discutate au în vedere să urmărească prețul aurului. Odată ce te-ai hotărât, cântărește avantajele și dezavantajele diferitelor opțiuni disponibile și începe să faci investiții în aur. 

Ultima pepită de înțelepciune dintr-un vechi proverb englezesc: „când avem aur trăim în frică, când nu avem aur, trăim în pericol”. 

Resurse gratuite

Înainte de a începe să investești în aur, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate. 
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier. 

Investiții în Aur - Întrebări frecvente

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
financial_writer

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.