Efectul de levier este o caracteristică cheie a tranzacționării CFD-urilor. Iată un ghid pentru a profita la maximum de efectul de levier– cum funcționează, când este utilizat și cum îți controlezi expunerea.
În mod obișnuit, se crede că efectul de levier implică un risc ridicat, deoarece amplifică potențialul profit sau pierderea pe care o tranzacție le poate avea drept rezultat. Levierul este o caracteristică cheie a CFD-urilor și poate fi un instrument puternic pentru un trader. Îl poți folosi pentru a profita de mișcările relativ mici ale prețurilor, pentru a „angrena” capitalul aferent portofoliului tău într-un mod care îți poate oferi o expunere mai diversificată, sau pentru a-ți crește capitalul.
Iată un ghid pentru a profita la maxim de efectul de levier – inclusiv cum funcționează, când este utilizat și cum să ții sub control nivelul expunerii.
Ești pregătit să tranzacționezi cu efect de levier?
Prin CAPEX.com poți tranzacționa peste 2.100 de CFD-uri pe acțiuni, indici, forex, materii prime, ETF-uri, obligațiuni și criptomonede cu un efect de levier de până la 1:30 și politică de protecție împotriva soldului negativ.
Ce este efectul de levier
Efectul de levier este o facilitate, care îți permite să obții o expunere mult mai mare pe piața pe care tranzacționezi decât suma pe care ai mobilizat-o pentru a deschide tranzacția.
Levierul funcționează prin realizarea unui depozit, cunoscut sub numele de marjă, pentru a-ți oferi o expunere mai mare la un activ suport. Pui la bătaie doar o fracțiune din valoarea totală a tranzacției - iar furnizorul tău îți împrumută restul.
Expunerea ta totală în comparație cu marja este cunoscută sub denumirea de raport de levier (sau margin level).
Adesea, cu cât o piață subiacentă este mai volatilă sau mai puțin lichidă, cu atât levierul oferit este mai mic pentru a-ți proteja pozițiile de mișcările rapide ale prețurilor. Pe de altă parte, piețele extrem de lichide pot avea avantajul unui nivel mai mare al efectului de levier.
Tranzacționarea pe piața valutară vine cu unele dintre cele mai ridicate rate ale efectului de levier din piețele financiare. Diferența de levier între Forex și acțiuni, de exemplu, este mult mai mare. Levierul aferent acțiunilor începe de la aproximativ 1:5, ceea ce face ca tranzacționarea acțiunilor să fie mai puțin predispusă la riscului de supraexpunere. Levierul în Forex este de până la 1:30 pentru cele mai lichide perechi valutare.
De exemplu, să presupunem că vrei să cumperi 100 de acțiuni ale unei companii la un preț de 50 USD.
Pentru a deschide o tranzacție convențională la bursă prin intermediul unui broker de acțiuni, ți se va cere să investești 100 x 50 USD, adică 5.000 USD (făcând abstracție de orice comision sau alte taxe). Dacă prețul acțiunilor companiei crește cu 10 USD, cele 100 de acțiuni achiziționate vor valora 60 USD fiecare. Dacă închizi poziția, atunci ai obține un profit de 1.000 USD din 5.000 USD inițiali.
Dacă piața ar fi evoluat în sens invers și acțiunile companiei ar fi scăzut cu 10 USD, ai fi pierdut 1.000 USD sau o cincime din investiție.
Sau, ai putea alege să deschizi tranzacția printr-un furnizor de servicii care oferă posibilitatea de a tranzacționa cu efect de levier, ceea ce ar însemna o cerință de marjă de 20% pentru aceleași acțiuni.
În acest caz, ar trebui să mobilizezi doar 20% din expunerea ta de 5.000 USD, adică 1.000 USD, pentru a deschide aceeași poziție în piață.
Dacă prețul acțiunilor companiei crește la 60 de dolari, ai obține în continuare același profit de 1.000 de dolari, dar cu o investiție semnificativ mai mică.
Dacă acțiunile ar fi scăzut cu 10 USD, atunci ai fi pierdut 1.000 USD, sumă egală cu investiția ta inițială.
Levierul și marja în tranzacționare
Marja este partea efectivă de numerar necesară deschiderii poziției. Altfel spus, este un depozit de garanție pus deoparte din contul tău ca un provizion împotriva pierderii și a necesității de a rambursa fondurile împrumutate. Levierul și marja sunt două moduri de a estima fondurile împrumutate și utilizate pentru a-ți amplifica câștigurile sau pierderile, oportunitățile sau riscurile.
Folosirea unui efect de levier de 1:30 înseamnă că aloci un depozit în marjă egal cu 3,33% din valoarea reală, de exemplu, 1.000 USD, dintr-o poziție totală de 30.000 USD. Acești 1.000 USD îți permit să controlezi 30.000 USD din EURUSD sau echivalentul a 30.000 USD în euro.
Levierul nu modifică potențialul profit sau potențiala pierdere pe care o tranzacție le poate avea drept rezultat, ci capitalul de tranzacționare care trebuie mobilizat, eliberând astfel capital pentru alte eventuale tranzacții.
Cu cât efectul de levier este mai mare, sau cu cât cerința de marja este mai mică în tranzacționarea online, cu cât expunerea maximă pe care o po0ți obține este mai mare și cu atât recompensa și riscul sunt mai mari. Marja necesară deschiderii unei tranzacții nu reprezintă pierderea ta maximă. În schimb, este suma minimă de care ai nevoie pentru a deschide o poziție. Dacă prețul se mișcă împotriva ta, brokerul va pune automat deoparte mai mulți bani și va crește cerința de marjă pentru a acoperi drawdown-ul aferent contului tău.
Pierderea ta maximă pe o tranzacție depinde de nivelul la care ai setat ordinul stop-loss, de mărimea poziției (volumul de tranzacționare) și dacă ai avut suficiente fonduri în cont pentru a acoperi pierderea respectivă sau orice alte pierderi. Dacă fondurile nu sunt suficiente, brokerul tău îți poate închide parțial sau total pozițiile pentru a împiedica trecerea contului sub nivelul zero. Acțiunea de închidere totală sau parțială a pozițiilor de către broker se numește apel în marjă sau stop-out.
Ce înseamnă apel în marjă în forex trading?
Orice fonduri folosite pentru a menține pozițiile deschise sunt deținute de broker și denumite „marja utilizată” (margin). Toate fondurile disponibile pentru a deschide alte poziții sunt denumite „marjă liberă” (free margin) și, atunci când sunt exprimate ca procent, „nivelul marjei” (margin level).
Apelul în marjă are loc atunci când nivelul marjei aferent contului tău a scăzut sub o valoare predeterminată, unde ești expus riscului ca pozițiile tale să fie închise. Apelurile în marjă ar trebui evitate, deoarece vor deduce din cont orice pierdere asociată pozițiilor pe minus în curs de desfășurare, prin urmare, nivelul marjei trebuie monitorizat în permanență. De asemenea, traderii pot reduce posibilitatea de a primi apeluri în marjă prin implementarea unei strategii de management al riscului.
Pe ce piețe poți folosi efectul de levier?
Unele dintre piețele pe care le poți tranzacționa folosind efectul de levier sunt:
Acțiuni
Acțiunile sunt termeni utilizați pentru a descrie unitățile de proprietate în cadrul uneia sau mai multor societăți. Proprietarul - cunoscut sub numele de acționar - va primi dividende, precum și drepturi de vot, în cazul în care compania le acordă.
Cu noi, poți tranzacționa până la 2.000 de acțiuni internaționale, inclusiv acțiuni blue chips precum Apple, Microsoft și Meta, sau unele dintre cele mai bune acțiuni pentru Aprilie 2024 cu un efect de levier de până la 1:5.
Indici bursieri
Un indice bursier este o reprezentare numerică a performanței unui grup de active dintr-o anumită bursă, zonă, regiune sau sector. Întrucât indicii nu sunt active fizice, aceștia pot fi tranzacționați numai prin produse care replică mișcările prețurilor lor, inclusiv CFD-uri și ETF-uri (fonduri tranzacționate la bursă).
Oferim 17 indici din întreaga lume, cu un efect de levier de până la 1:20 și spread-uri competitive.
ETF-uri
Un fond tranzacționat la bursă, sau ETF, este un coș de investiții, precum acțiuni sau obligațiuni. ETF-urile îți permit să investești în multe titluri de valoare în același timp și au adesea comisioane mai mici decât alte tipuri de fonduri. Cele mai Bune Fonduri de Investiții pentru 2024 se bucur[ de o lichiditate profundă și au rate ale cheltuielilor convenabile.
Oferim ETF-uri pentru peste 50 de piețe pentru a-ți permite să obții o expunere amplă pentru a specula pe indici, industrii, sectoare, valute, materii prime sau coșuri de acțiuni cu o singură poziție și un efect de levier de până la 1:5.
Forex
Piața valutară, sau forex, este piața unde are loc cumpărarea și vânzarea de valute cu scopul de a obține profit. Este cea mai tranzacționată piață financiară din lume. Mișcările mici, specifice valutelor, îi determină pe majoritatea traderilor să tranzacționeze folosind efectul de levier.
Oferim peste 55 de perechi valutare, de la perechi majore la minore și chiar exotice, 24 de ore pe zi, cu un efect de levier de până la 1:30.
Materii Prime
Materiile prime sunt materiale sau resurse naturale care sunt extrase și prelucrate pentru a fi utilizate în activitățile umane - cum ar fi petrolul, zahărul și metalele prețioase. Ele constituie baza economiei noastre, deoarece materiile prime sunt necesare pentru a produce alimente, energie și îmbrăcăminte. Materiile prime sunt cumpărate și vândute la bursă, similar acțiunilor.
Oferim 17 piețe majore de mărfuri - inclusiv aur, petrol, argint și gaze naturale - la prețurile spot sau futures ale acestora, cu un efect de levier de până la 1:20.
Obligațiuni
Obligațiunile sunt împrumuturi pe care investitorii le oferă unor debitori (de obicei, guverne, municipalități sau corporații). Scopul obligațiunilor este ca emitenții să strângă capital în diverse scopuri: guvernele și municipalitățile emit obligațiuni pentru a finanța proiecte de infrastructură sau educaționale și alte proiecte publice generale, iar corporațiile pentru a-și extinde afacerile, în scopuri de cercetare, dezvoltare și altele.
Oferim o colecție de obligațiuni din U.E., S.U.A. și Marea Britanie cu spread-uri reduse, swap-uri atractive și efect de levier de până la 1:5.
Criptomonede
Criptomonedele sunt monede virtuale care pot fi tranzacționate în același mod ca valutele tradiționale, dar sunt independente de bănci și guverne. Produsele cu efect de levier permit tranzacționarea criptomonedelor, cum ar fi Bitcoin și Ethereum, fără a fi necesar să aloci un capital mare.
Oferim o selecție de criptomonede majore la care poți obține expunere fără a avea un portofel electronic sau fără a-ți face griji că îți pierzi cheia de acces.
Aflați mai multe despre piețele pe care poți tranzacționa folosind efectul de levier.
Efectul de levier în tranzacționare: risc mare sau recompensă?
Efectul de levier este o sabie cu două tăișuri, care poate funcționa pentru sau împotriva ta. Accesibilitatea efectului de levier pe piețele valutare, bursiere, de mărfuri sau crypto este ceea ce atrage investitorii cu apetit mare la risc și îi descurajează pe investitorii cu aversiune la risc. Levierul nu este în mod inerent nici bun, nici rău. Este ușor să-l folosești dacă ai suficiente cunoștințe, autocontrol și simț de responsabilitate, necesare pentru a-l gestiona fără să te afecteze. Cei care nu au oricare dintre cele de mai sus ar trebui să-l evite până la utilizarea cu succes a efectului de levier pe contul demo. Altfel, rezultatele ar putea fi groaznice.
Înțelegerea semnificației levierului este una dintre caracteristicile primare care separă traderii profitabili sau viitorii traderi profitabili de veșnicii perdanți, care devin pradă ușoară pentru cei dintâi.
Realitatea este că traderii profesioniști tranzacționează folosind efectul delevier în fiecare zi, deoarece este o unealtă care le poate oferi posibilitatea de a-și utiliz mai eficient capitalul. Există multe avantaje ale tranzacționării cu levier, dar există și riscuri. Tranzacționarea folosind efectul de levier permite traderilor să tranzacționeze active care, fără levier, ar fi inaccesibile, cum ar fi perechile valutare.
De asemenea, efectul de levier permite traderilor să tranzacționeze mai multe loturi sau contracte de indici sau acțiuni decât și-ar putea permite fără existența acestuia. Cu toate acestea, singurul lucru pe care efectul de levier nu îl face este să crească în mod direct riscul unei tranzacții. Nu există mai mult risc atunci când tranzacționați folosind efectul de levier decât există atunci când tranzacționați fără levier DACĂ controlezi riscul pe tranzacție (1 până la 3%) evaluând într-un mod corect și responsabil dimensiunea poziției.
Beneficiile utilizării efectului de levier
Dacă înțelegi cum funcționează tranzacționarea cu efect de levier, acesta poate fi un instrument de tranzacționare extrem de puternic. Iată doar câteva dintre beneficii:
Recompensă mai mare
Cu un capital limitat, traderii pot controla o dimensiune mai mare a pozițiilor în piață. Acest lucru ar avea ca rezultat profituri sau pierderi mai mari, deoarece acestea depind de valoarea nominală (reală) a poziției.
Oportunități de gearing
Utilizarea efectului de levier poate elibera capital care poate fi mobilizat în alte investiții. Capacitatea de a crește suma disponibilă pentru investiții este cunoscută sub denumirea de “gearing”.
Vânzarea în lipsă (short selling)
Utilizarea produselor cu efect de levier pentru a specula pe marginea fluctuațiilor pieței îți permite să beneficiezi atât de piețele care sunt în scădere, precum și de cele care sunt în creștere - acest lucru este cunoscut sub denumirea de ”going short” sau ”short selling”.
Program de tranzacționare extins
Deși orele de tranzacționare variază de la piață la piață, anumite piețe – inclusiv indicii, piața forex și piețele de criptomonede – au un program de tranzacționare extins în comparație cu bursele tradiționale.
Dezavantajele utilizării efectului de levier
Deși CFD-urile și alte produse cu efect de levier oferă traderilor o serie de beneficii, este important să luăm în considerare și potențialele dezavantaje. Iată câteva aspecte cheie de luat în considerare:
Risc mai mare
Deoarece marja necesară inițială este mai mică decât în tranzacțiile convenționale, este ușor să uiți suma pe care o expui riscului. Prin urmare, ar trebui să iei întotdeauna în considerare valoarea nominală (reală) a tranzacțiilor tale și potențialul de pierdere și să iei măsuri pentru a-ți gestiona riscul.
Fără privilegii de acționar
Când tranzacționezi cu efect de levier, renunți la beneficiul de a deține efectiv activul, de a fi acționar sau proprietar al acelui activ. De exemplu, utilizarea produselor cu efect de levier poate avea implicații asupra plăților de dividende. În loc să primești o sumă reprezentând un dividend, suma va fi, de obicei, creditată sau debitată din contul tău, în funcție de poziționarea ta în piață (long sau short).
Apeluri în marjă
Dacă prețul se mișcă împotriva ta furnizorul de servicii îți poate cere să depui fonduri suplimentare pentru a-ți menține tranzacția deschisă. Acest lucru este cunoscut sub numele de apel în marjă și va trebui fie să adăugi capital, fie să închizi din poziții pentru a reduce expunerea totală.
Taxe de finanțare
Când utilizezi efectul de levier, ți se împrumută efectiv banii pentru a deschide poziția completă cu prețul marjei. Dacă vrei să-ți menții poziția deschisă peste noapte, ți se va percepe o mică taxă (denumită swap sau rollover) pentru a acoperi costurile aferente.
Sfaturi pentru mitigarea riscurilor în tranzacționarea cu efect de levier
Utilizarea unei strategii eficiente de management al riscului și al capitalului este esențială atunci când tranzacționezi cu efect de levier. Brokerii Forex & CFDs care oferă accesul la un efect de levier ridicat oferă, de obicei, și instrumente cheie de gestionare a riscurilor, inclusiv cele din lista de mai jos, care îi pot ajuta pe traderi să-și gestioneze riscul mai eficient.
1. Setarea volumului de tranzacționare
O gestionare rațională în ceea ce privește dimensiunea pozițiilor este, de obicei, cea mai simplă metodă pentru a menține riscul sub control și, uneori, este și cea mai singura. Mărimea poziției tale reprezintă, de fapt, câte loturi (micro, mini sau standard), sau câte contracte cumperi într-o tranzacție.
O evaluare corectă și prudentă a dimensiunii poziției este esențială. Stabilește un procent fix pe care îl vei risca în fiecare tranzacție; Specialiștii recomandă 1%. Apoi, calculează valoarea pip-ului/punctului pentru fiecare tranzacție. Pe baza riscului maxim asumat per tranzacție (1%) și a riscului în funcție de valoarea pip-ului/punctui (în baza căruia setezi nivelul de stop loss), poți determina dimensiunea corectă a poziției tale.
Cu cât dimensiunea poziției este mai mică, cu atât riscul este mai mic deoarece reduci următoarele:
- Valoarea fiecărui pip/punct;
- Valoarea în bani a procentului de 1%, când piața se mișcă împotriva ta;
- Pierderea potențială dacă ordinul stop-loss este atins. Măsurăm riscul nu după dimensiunea totală a poziției, ci după potențiala pierdere în cazul în care ordinul stop-loss este atins.
Da, un volum mai mic de tranzacționare înseamnă profituri mai mici atunci când piața se mișcă în favoarea ta. Cu toate acestea, prioritatea este întotdeauna de a menține pierderile la un nivel cât mai scăzut.
2. Ordine de tip Stop-Loss
Ordinul stop-loss are scopul de a limita pierderile pe o piață nefavorabilă prin închiderea tranzacțiilor care se mișcă împotriva ta la un nivel prestabilit de tine. Acest instrument va funcționa în condiții normale de piață.
Cu CAPEX.com este suficient să specifici numărul de pips, procentul din contul tău sau suma în USD pe care ești dispus să o riști într-o tranzacție. Cu toate acestea, chiar dacă stop loss-ul este setat, prețul de închidere nu poate fi garantat din cauza momentelor în care apare fenomenul de silppage.
Un trailing stop-loss funcționează similar cu un stop-loss obișnuit. Cu toate acestea, atunci când prețul se mișcă în favoarea ta, ordinul trailing stop-loss se mișcă odată cu acesta, cu scopul de a asigura profitul după orice mișcare favorabilă a prețului.
Broker CFD cu efect de levier mare
- Deschide o poziție pentru o fracțiune din cost cu cerințele noastre de marjă competitive. Nu uita că efectul de levier oferă beneficii, precum și riscuri potențiale în tranzacționare. Asigură-te că înțelegi elementele fundamentale ale tranzacționării CFD-urilor înainte de a începe.
- Familiarizează-te cu platforma noastră de tranzacționare cu efect de levier ridicat, WebTrader. Platforma noastră premiată vine cu instrumente de previzionare a prețurilor, grafice de tranzacționare, instrumente de trasare și multiple opțiuni Stop Loss pentru a te asigura că te perfecționezi folosind efectul de levier în Forex și pe alte piețe.
Resurse gratuite
Înainte de a începe să tranzacționezi cu efect de levier, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de investiții la bursă gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier.