Notifications Bell

Lecția 5: Managementul riscului și al capitalului

Lecția 5: Managementul riscului și al capitalului

Principalul motiv pentru care gestionarea riscului și a capitalului este esențială în tranzacționarea online este următorul: pierderile vă afectează mai mult decât vă ajută câștigurile!

Managementul riscului și al capitalului este cheia supraviețuirii ca trader așa cum este și în viață. Puteți fi un trader foarte priceput și totuși să fiți neprofitabil din cauza unui management deficitar al riscului și al capitalului. În calitate de trader, prioritatea dvs. nu este să faceți profit, ci să protejați capitalul investit. Pe măsură ce capitalul dvs. se epuizează, abilitatea de a face profit se pierde. Iată tot ce ar trebui să știți despre managementul riscului și al capitalului, prezentate împreună pentru că sunt două concepte strâns legate între ele.

Cum să folosiți acest ghid

Pentru a profita cât mai mult de acest ghid, este recomandat să exersați punerea în aplicare a acestor strategii de de gestionare a riscurilor și a banilor. Cea mai bună modalitate de a testa aceste strategii, fără riscuri, este cu un cont demo, care vă oferă acces la platforma noastră de tranzacționare și 10.000 USD în fonduri virtuale pentru a testa. Obțineți acces gratuit la contul dvs. demo!

Odată ce ați găsit o strategie care oferă în mod constant rezultate pozitive, este posibil să vă doriți să treceți la un cont live, unde vă puteți valorifica cunoștințele dobândite.

Ce este managementul capitalului?

Gestionarea capitalului înseamnă să vă asigurați că eventuala pierdere pe tranzacție este mică în raport cu dimensiunea totală a contului dvs. Pierderile mici, de aproximativ 1 până la 3% din contul dvs. pot fi suportate și recuperate, în timp ce pierderile mari nu sunt ușor de recuperat, iar pierderile mari repetate vă vor epuiza capitalul și vor distruge încrederea.

Ce este managementul riscului?

Managementul riscului se referă la menținerea pierderilor mici în raport cu câștigurile dvs. Deoarece chiar și traderii de succes se confruntă în mod obișnuit cu un procent mare de tranzacții negative. Obiectivul dvs. este să mențineți pierderile din tranzacțiile negative la un nivel scăzut în raport cu câștigurile din tranzacțiile pozitive, astfel încât să puteți fi profitabil chiar și atunci când mai puțin de 50% din tranzacțiile dvs. sunt profitabile. Asta presupune managementul riscului.

De ce au nevoie traderii de un management bun al riscului și al capitalului?

Principalul motiv pentru care gestionarea riscului și a capitalului este atât de esențială în tranzacționarea valutelor, tranzacționarea acțiunilor sau în tranzacționarea criptomonedelor este acesta: Pierderile afectează traderul mai mult decât îl ajută câștigurile!!!

Asta nu doar din cauza daunelor cauzate de pierderile încrederii și a motivației. După ce suferiți un drawdown, lucrați cu un capital mai mic.

Să presupunem că tranzacționați online cu 1.000 USD.

  • Dacă pierdeți 20%, va trebui să câștigați 25% din cei 800 USD rămași pentru a vă recupera pierderile.
  • Dacă pierdeți 50%, va trebui să câștigați 100% din cei 500 USD rămași pentru a reveni la 1.000 USD.
  • Dacă pierdeți 90%, va trebui să câștigați 900% din cei 100 USD rămași pentru a reveni la 1.000 USD.

Deși profiturile sunt scopul investițiilor, pierderile sunt cele care vă pot împiedica să-l atingeți. Deoarece chiar și traderii de succes se confruntă în mod obișnuit cu un procent mare de tranzacții negative, obiectivul dvs. este să mențineți pierderile asociate tranzacțiilor negative la un nivel scăzut în raport cu câștigurile din tranzacțiile poziytive, astfel încât să puteți fi profitabil chiar și cu un procent mai mic de 50% de tranzacții profitabile (cu un raport risc-recompensă de 1:3 sau cel puțin 1:2).

Esența unui bun management al riscului și al capitalului

Pentru a fi motivat să practicați un bun management al riscului și al capitalului, mai întâi aveți nevoie de mentalitatea potrivită. Gestionarea riscurilor și a capitalului se referă la următoarele acțiuni pe care trebuie să le întreprindeți și pe care le acoperim în detaliu la CAPEX Academy:

  1. Tranzacționați cu stiluri și metode conservatoare;
  2. Asigurați-vă că profiturile din tranzacțiile pozitive sunt mai mari decât pierderile din tranzacțiile negative;.
  3. Identificați setup-uri cu raport risc-recompensă favorabil;
  4. Preveniți pierderi fatale de la una sau o serie de tranzacții negative, din care este puțin probabil să vă reveniți fără a adăuga fonduri suplimentare.

Cei trei piloni ai managementului riscului și al capitalului

Dimensiunea pierderii maxime acceptate pe tranzacție depinde de trei condiții:

  1. Dimensiunea contului: determinați valoarea în numerar a pierderii maxime de 1 până la 3% pe care v-o puteți permite. Astfel, determinați cât de departe puteți să setați ordinul stop-loss de la punctul dvs. de intrare. Cu cât contul este mai mare, cu atât ordinele stop-loss pe care vi le puteți permite sunt mai largi și cu atât aveți mai multe opțiuni de tranzacționare disponibile. Pentru un anumit cont de tranzacționare, pierderea maximă pe care v-o puteți permite este o funcție a următorilor doi factori:
  2. Stop-Loss: Predefiniți pierderea potențială pe care o acceptați pe fiecare tranzacție. Cu cât stop loss-ul este mai mare, cu atât trebuie să fie mai mică dimensiunea poziției (sau volumul) pe care v-o puteți permite fără a depăși acel 1 până la 3%. Cu cât stop loss-ul este mai strâns, cu atât dimensiunea poziției (sau volumul) poate fi mai mare, fără a depăși acel 1 până la 3%. Rețineți că ordinele stop-loss sunt folosite doar pentru a limita pierderile, deoarece prețul de execuție nu este garantat în condiții anormale de piață.
  3. Mărimea poziției: determinați valoarea în numerar a fiecărui pip sau punct. Pentru un anumit cont, cu cât este mai mare dimensiunea poziției (volumul de tranzacționare), cu atât valoarea fiecărui pip sau punct care se mișcă împotriva dvs. este mai mare. Cu cât dimensiunea poziției este mai mare, cu atât riscul și potențialul profit sunt mai mari.

Să ne uităm la acestea mai detaliat. Totul se concentrează pe asigurarea faptului că setarea ordinului stop-loss nu implică o potențială pierdere mai mare de 1 până la 3% din capitalul dvs. și că profiturile obținute din tranzacțiile pozitive sunt mult mai mari decât pierderile acumulate din tranzacțiile negative.

Calcule pentru managementul capitalului

Pasul 1 - Setați limita de risc pentru contul dvs. pe tranzacție

Acesta este cel mai important pas pentru a avea șansa de a reuși, chiar și pentru randamente mai mici, realiste. Fără el, eșecul este garantat chiar înainte de a începe.

Stabiliți un procent sau o limită de risc în bani la fiecare tranzacție. Majoritatea traderilor profesioniști riscă 1 până la 3% din balanța sau capitalul propriu al contului lor dacă au alte tranzacții sunt deschise.

De exemplu, dacă aveți un cont de tranzacționare de 1.000 USD (equity, nu balanță), puteți risca maxim 10 USD pe tranzacție, dacă setați limita maximă de risc la 1% din contul dvs. la fiecare tranzacție. Dacă setați limita maximă de risc la 2%, atunci puteți risca 20 USD. De asemenea, puteți să vă limitați la o sumă fixă ​​în dolari, dar în mod ideal, aceasta ar trebui să fie sub 2% din contul dvs. De exemplu, riscați 15 USD pe tranzacție. Dacă soldul contului dvs. ajunge la 985 USD, atunci veți risca 2% sau mai puțin. În timp ce alte variabile ale tranzacției se pot schimba, riscul contului trebuie menținut constant. Alegeți cât de mult sunteți dispus să riscați la fiecare tranzacție și apoi respectați această limită. Nu riscați 5% la o tranzacție, 1% la următoarea și apoi 3% la alta. Dacă alegeți 2% ca limită de risc pentru contul dvs. pe tranzacție, atunci fiecare tranzacție nu ar trebui să implice un risc mai mare de 2%.

Pasul 2 - Determinați riscul în pips/puncte pe tranzacție

Știți care este riscul maxim pentru fiecare tranzacție, acum îndreptați-vă atenția către tranzacția din fața dvs.

Riscul în pips/puncte pentru fiecare tranzacție este determinat de diferența dintre punctul de intrare și nivelul de preț la care plasați ordinul stop-loss. Ordinul stop-loss închide tranzacția dacă pierderea pe o anumită tranzacție ajunge la o anumită sumă de bani. Acesta este modul în care riscul pentru fiecare tranzacție este controlat, pentru a-l menține în limita de risc de cont discutată mai sus.

Fiecare tranzacție variază, totuși, în funcție de volatilitate sau strategie. Uneori o tranzacție pe piața valutară poate implica un risc de 5 pips, iar o altă tranzacție poate implica un risc de 15 pips. Când faceți o tranzacție, luați în considerare atât punctul de intrare, cât și nivelul ordinului stop-loss. În mod ideal, vă veți dori ca stop loss-ul să fie cât mai aproape de punctul de intrare, dar nu atât de aproape încât tranzacția să fie închisă înainte ca mișcarea la care vă așteptați să aibă loc.

Următoarele reguli privind setarea ordinului stop-loss presupun că sunteți aproape de un nivel de suport solid atunci când intrați long, sau aproape de un nivel de rezistență atunci când intrați short, pentru că, dacă nu este așa, nici nu ar trebui să vă gândiți să intrați în acea tranzacție. Dacă tranzacția se mișcă împotriva dvs., acel nivel cheie din apropiere este invalidat rapid și aveți un semnal de ieșire înainte ca o pierdere mică să devină una mare.

Când setați ordinul stop-loss, găsiți întotdeauna un echilibru între două criterii conflictuale:

  1. Nivelul ordinului stop-loss este suficient de aproape de punctul dvs. de intrare, astfel încât, dacă este lovit, pierderea nu depășește 1 până la 3% din contul dvs., după cum s-a menționat anterior;
  2. Nivelul ordinului stop-loss este destul de departe de punctul tău de intrare și de eventualul nivel de suport sau rezistență, astfel încât să nu fie lovit de mișcările aleatorii ale prețului și să vă închidă poziția înainte ca prețul să aibă timp să se miște în favoarea dvs. Ordinul stop-loss ar trebui să fie declanșat doar de mișcările de preț care sunt suficient de mari pentru a sugera că ați greșit și că ați supraestimat puterea unei anumite zone cheie, iar acum o pierdere este mai probabilă decât un rezultat pozitiv. Este timpul să închideți poziția înainte ca o mică pierdere, acceptabilă, să devină una mare, irecuperabilă. Există diferite moduri de a determina mișcarea normală sau medie a prețului care se așteaptă într-o anumită perioadă. Unii determină manual lungimea medie sau tipică a lumânării într-o anumită perioadă. Alții vor folosi un anumit procent din range, așa cum este determinat de indicatorul ATR. Volatilitatea prețului variază în funcție de condițiile pieței și de intervalul de timp, la fel ca și distanța de la punctul de intrare până la stop-loss.

Odată ce știți cât de departe este punctul dvs. de intrare de stop-loss în pips, puteți calcula dimensiunea ideală pentru tranzacția respectivă (pasul 3).

Să luăm în considerare exemplul nostru și să recapitulăm cele de mai sus:

  • Criterii de gestionare a riscului: Orientați-vă către un raport risc-recompensă de 1:3. Cu alte cuvinte, distanța în pips de la punctul de intrare până la stop-loss nu ar trebui să fie mai mare de aproximativ o treime din distanța de la punctul de intrare până la punctul nostru de încasare a profitului (aproape de maxim în cazul pozițiilor long, sau aproape de minim, în cazul poziţiilor short). În acest fel, tranzacțiile câștigătoare vor implica profituri care pot compensa multiple potențiale pierderi.

Cu alte cuvinte, fiecare tranzacție de succes ar trebui să vă aducă cel puțin 3x2%= 6%.

Raportul favorabil risc-recompensă este o altă componentă cheie a unui bun management al riscului și al capitalului. Căutăm tranzacții cu un raport risc-recompensă de 1:3 (alias 3:1 recompensă-risc, același lucru) sau mai bun, deși cu siguranță vom lua în considerare și tranzacțiile cu raport risc-recompensă de 1:2, așa cum se arată în ghidul nostru privind raportul risc-recompensă. În acest fel, tranzacțiile dvs. câștigătoare aduc câștiguri x3 comparativ cu tranzacțiile negative. Acest lucru vă permite să fiți profitabil chiar și cu un procentaj de tranzacții câștigătoare realizabil de puțin peste 25 la sută.

Tranzacționați inteligent cu ordinul Stop-Loss (manual sau folosind un Trailing Stop Loss):

  • mai întâi, mutați ordinul Stop-Loss la punctul de intrare (breakeven), astfel încât să vă asigurați că evitați o pierdere, odată ce tranzacția face o mișcare decisivă în direcția dvs (sau cel puțin profitul dvs. flotant este egal cu riscul dvs. inițial de 2%);
  • apoi, mutați nivelul ordinului Stop-Loss pe un teritoriu pozitiv, blocând un profit de cel puțin 2% din contul dvs., care poate acoperi următoarea pierdere;
  • continuați să maximizați profitul folosind logica de mai sus.

Amintiți-vă, cu un raport risc-recompensă de 1:3, atâta timp cât aveți dreptate mai mult de 27,5% din timp, veți fi profitabil.

Pasul 3 - Determinați dimensiunea poziției (lotul)

Setarea corectă a dimensiunii poziției este, de obicei, cea mai ușoară practică pentru a vă menține pierderea maximă pe tranzacție sub control și, uneori, este și cea mai singura. Mărimea poziției dvs. reprezintă, de fapt, câte loturi sau contracte luați pentru o tranzacție. Mărimea poziției este o formulă matematică simplă:

  • Risc în pips/puncte X Valoare pip/punct X Loturi tranzacționate = risc în $.

Cunoaștem deja riscul exprimat într-o sumă de bani, acesta fiind maximul pe care îl putem risca la orice tranzacție (pasul 1). De asemenea, cunoaștem riscul în pips/puncte (pasul 2).

Nu ne mai rămâne decât să aflăm dimensiunea poziției în loturi. Să presupunem că aveți un cont de 1.000 USD și procentul maxim pe care sunteți dispus să-l riscați este de 2% din contul dvs. la fiecare tranzacție. Puteți risca până la 20 USD și analizați o tranzacție pe EUR/USD, unde doriți să cumpărați la 1,3035 și să plasați un stop-loss la 1,2995. Asta înseamnă un risc de 40 de pips.

Puteți folosi un calculator al traderului sau puteți face niște calcule manuale. Ordinul dvs. stop-loss de 40 de pips nu ar trebui să genereze o pierdere mai mare de 20 USD. Deci, dimensiunea poziției dvs. ar trebui să fie de maximum 0,05 loturi (sau 5 microloturi).

CAPEX WebTrader permite traderilor să stabilească ordinul stop-loss în patru moduri: ca nivel al prețului, ca număr de pips, ca valoarea în numerar în moneda contului și ca procent din cont.

risk and money management

Concluzie cu privire la managementul riscului și al capitalului

Având în vedere informațiile mai sus prezentate, dacă aveți o mentalitate profesionistă, veți fi serios în ceea ce privește managementul riscului și al capitalului. Teoretic, sunt separate, dar, în practică, ambele sunt esențiale și coroborate pentru supraviețuirea în timp ce învățați și vă formați ca trader sau investitor.

În timp ce gestionarea riscului se referă la menținerea pierderilor mici în raport cu câștigurile, gestionarea capitalului înseamnă a vă asigura că pierderea per tranzacție este mică în raport cu dimensiunea totală a contului dvs. Pierderile mici, de aproximativ 1 până la 3% din contul dvs. pot fi recuperate, în timp ce pierderile mari nu sunt ușor de recuperat, iar pierderile mari repetate vă vor distruge contul și încrederea.

Instrumente de tranzacționare și resurse educaționale gratuite

Rețineți că ar trebui să aveți experiență și cunoștințe de tranzacționare suficiente înainte de a vă decide să tranzacționați online. Luați în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi CAPEX Academy sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La CAPEX Academy găsiți o mulțime de cursuri din care puteți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a vă ajuta să deveniți un trader mai bun.

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și veți putea obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și despre tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
Distribuie acest articol