Article Hero

Money Flow Index (MFI)

9 minutes
advanced
Money Flow Index (MFI)
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
14 Septembrie 2023

Money Flow Index (MFI) este un indicator de momentum popular care este utilizat pentru a identifica condițiile de supra-cumpărare și supra-vânzare ale pieței.

Money Flow Index (MFI) este clasificat drept oscilator, un termen folosit în analiza tehnică pentru a descrie un instrument care creează benzi în jurul unui nivel mediu. Teoria din spatele indicatorului MFI este aceea că, atunci când aceste niveluri sunt atinse, evoluția prețului s-ar putea inversa în curând, iar traderii se gândesc, de obicei, la deschiderea unei poziții pentru a profita de impuls. 

Cum să folosești acest ghid 

Pentru a profita cât mai mult de acest ghid, se recomandă să pui în aplicare strategiile de tranzacționare cu indicatorul Money Flow Index (MFI). Cea mai bună modalitate de a testa aceste strategii, fără riscuri, este cu un cont demo, care îți oferă acces la platforma noastră de tranzacționare și 50.000 USD fonduri virtuale cu care poți testa 

Odată ce ai găsit o strategie care oferă în mod constant rezultate pozitive, ai putea considera că este timpul să treci la o strategie complet finanțată pe un cont live, unde să poți valorifica noile cunoștințe dobândite.

    

Ce este Money Flow Index (MFI) 

Money Flow Index (MFI) este indicatorul tehnic, care indică rata la care banii sunt investiți într-un titlu și apoi retrași din acesta. Money Flow Index (MFI) utilizează date despre preț și volum pentru a identifica semnalele de supra-cumpărare sau supra-vânzare pentru un anumit activ. De asemenea, poate fi folosit pentru a identifica divergențele care avertizează asupra unei posibile schimbări de trend. Oscilatorul se mișcă între nivelul 0 și nivelul 100. 

Modul în care a fost dezvoltat și interpretarea indicatorului este similară cu cea a indicatorului Relative Strength Index (RSI), cu diferența că volumul este foarte important pentru MFI. 

Analiștii au descoperit că volumul în sine nu a fost un indicator suficient de clar cu privire la momentum – ceea ce ar trebui să fie cu adevărat important pentru traderi este răspunsul pieței la schimbările de preț. Prin urmare, MFI analizează și mișcarea prețurilor pentru a confirma dacă există un impuls puternic ascendent sau descendent, indicând sentimentul pieței. 

Atunci când se analizează Money Flow Index trebuie să se țină cont de următoarele aspecte: 

  • Divergențele dintre indicator și mișcarea prețurilor. Dacă prețurile cresc în timp ce MFI scade (sau invers), există o mare probabilitate de schimbare a evoluției prețului; 
  • Valoarea Money Flow Index, care este peste 80 sau sub 20, semnalează un potențial maxim sau minim al pieței.
What is Money Flow Index (MFI) 
Sursa: CAPEX WebTrader

Formula de calcul a indicatorului Money Flow Index (MFI) 

Calculul Money Flow Index include mai multe etape. La început se definește prețul tipic (TP) al perioadei în cauză: 

  • TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3 

Apoi se calculează suma Fluxului de Bani (MF): 

  • MF = TP * VOLUM 

Dacă prețul tipic (TP) de astăzi este mai mare decât prețul tipic (TP) de ieri, atunci fluxul de bani este considerat pozitiv. Dacă prețul tipic de astăzi este mai mic decât cel de ieri, fluxul de bani este considerat negativ. 
FLUXUL DE BANI POZITIV - este o sumă de fluxuri de bani pozitive pentru o perioadă de timp selectată. FLUXUL DE BANI NEGATIV - este suma fluxurilor de bani negative pentru o perioadă de timp selectată. 

Apoi se calculează raportul monetar (MR) împărțind fluxul monetar pozitiv la fluxul monetar negativ: 

  • MR = FLUX DE BANI POZITIV / FLUX DE BANI NEGATIV 

Și, în final, se calculează Money Flow Index folosind raportul monetar: 

  • IFM = 100 - (100 / (1 + MR) 

Unde: 

HIGH — cel mai mare preț al lumânării curente; 
LOW — cel mai mic preț al lumânării curente; 
CLOSE — prețul de închidere al lumânării curente; 
VOLUME — volumul lumânării curente.

De ce este Money Flow Index (MFI) important pentru traderi? 

Traderii ar trebui să dea o importanță deosebită indicatorului Money Flow Index (MFI), deoarece acesta îi poate ajuta la identificarea potențialelor inversări atunci când apar semnale de supra-cumpărare și supra-vânzare. Poate fi o măsură cheie a sentimentului pieței în jurul unui activ, deoarece MFI poate arăta entuziasmul sau indiferența traderilor. 

Ca și alte instrumente de analiză bazată pe volum, MFI este considerat un indicator leading, deci poate fi folosit pentru a anticipa mișcările pieței. Cu toate acestea, este important să ne amintim că indicatorii leading nu sunt întotdeauna exacți. Prin urmare, ar trebui să să fie întotdeauna folosit în cu alte forme de analiză și alături de o strategie adecvată de gestionare a riscurilor.

Cum poți utiliza Money Flow Index (MFI) în tranzacționare 

Când vezi semnalele Money Flow Index și vrei să plasezi o tranzacție, poți face acest lucru prin intermediul instrumentelor derivate, cum ar fi CFD-urile. Acestea îți permit să tranzacționezi atât piețele în creștere, cât și în scădere. Deci, în funcție de ceea ce crezi că se va întâmpla cu prețul activului atunci când apare unul dintre semnale, poți deschide o poziție long sau o poziție short. 

Pentru a tranzacționa când vezi semnalele Money Flow Index (MFI) urmează pașii de mai jos: 

  • Tranzacționarea cu orice tip de indicator de impuls necesită răbdare și capacitatea de a aștepta confirmarea. Apariția unuia dintre aceste semnale îi avertizează pe traderi cu privire la o posibilă inversare a prețului, dar semnalele împotriva trendului sunt considerate, de regulă, mai bune pentru ieșiri din tranzacții decât pentru intrări;  
  • Pentru a începe să tranzacționezi cu indicatorul Money Flow Index trebuie să deschizi un cont. Alege între un cont live pentru a tranzacționa CFD-uri imediat, sau testează mai întâi pe contul nostru demo cu fonduri virtuale;
  • Alege activul preferat. Semnalele Money Flow Index pot fi observate pe majoritatea piețelor financiare, în special cele care sunt mai volatile, cum ar fi piața valutară, cea a criptomonedelor sau piețele de acțiuni.  
  • Familiarizează-te cu funcțiile platformei noastre de tranzactionare online. Oferim mai mulți indicatori tehnici, care nu se limitează Money Flow Index, precum și multe instrumente de plasare a ordinelor și tranzacționare rapidă, care, la rândul lor, te pot ajuta să gestionezi mai bine riscul. 

   

Strategiile de mai jos pentru tranzacționarea semnalelor Money Flow Index sunt doar orientative și nu te poți baza pe acestea pentru a realiza profit.

1. Condiția de supra-cumpărare/supra-vânzare 

Un activ va fi considerat supra-cumpărat dacă MFI arată o creștere rapidă a prețului la un nivel ridicat. În mod similar, un titlu este considerat supra-vândut dacă MFI indică o scădere rapidă a prețului la un nivel considerabil. Nivelurile de supra-vânzare și supra-cumpărare sunt utile pentru identificarea extremelor prețului.

MFI Overbought/Oversold
Sursa: CAPEX WebTrader

În general, condiția de supra-cumpărare apare dacă MFI este peste 80, iar sub nivelul 20 MFI indică condiție de supra-vânzare. Prețurile pot continua să crească atâta timp cât trendul ascendent este puternic, iar MFI poate crește peste nivelul 80. 
Pe de altă parte, MFI poate scădea sub 20 atunci când prețurile continuă să scadă în prezența unui trend puternic descendent. Dacă MFI crește peste 90, se consideră că piața se află într-o stare cu adevărat de supra-cumpărare, iar un MFI sub 10 este considerată o condiție cu adevărat de supra-vânzare. 
Cu toate acestea, un MFI peste 90 și sub 10 este un fenomen destul de rar și sugerează că o continuare a mișcării curente a prețului nu este sustenabilă. Multe valori mobiliare se tranzacționează pe piața valutară fără a atinge extremele de preț ale nivelului 90/10.

2. Divergente MFI

Semnalele de divergenta apar daca actiunea pretului si MFI sunt evoluează invers. Această diferență poate fi privită ca o inversare viitoare. Mai exact, există două tipuri de divergențe:

Divergență MFI Bullish
 

Apare atunci când prețul face un nou minim, în timp ce IFM face un minim ascendent, indicând o creștere a fluxului de bani. Acest scenariu denotă că presiunea de vânzare este în scădere, iar cumpărătorii ar putea prelua controlul asupra prețului, ceea ce ar putea fi o oportunitate de a cumpara activul la un preț mai mic. 

Divergență MFI Bearish
 

Apare atunci când prețul face un nou maxim, în timp ce MFI face un minim descendent. Semnifică scăderea presiunii de cumpărare și ar putea fi timpul ca vânzătorii să preia controlul, putând reprezenta o oportunitate de a vinde la un preț mai ridicat.

Money Flow Index (MFI) divergence 
Sursa: CAPEX WebTrader

3. Swing-uri eșuate

La fel ca divergențele, swing-urile eșuate pot avea ca rezultat o inversare a prețului. Cu toate acestea, swing-urile eșuate nu depind de preț ci se bazează complet pe MFI. Există patru etape în ambele tipuri de swing-urile eșuate – bullish și bearish. 

Swing eșuat bullish 
 

Pasul 1: MFI scade sub 20 (supra-vânzare) 
Pasul 2: MFI își revine și crește peste 20 
Pasul 3: MFI scade, dar rămâne peste 20 
Pasul 4: MFI depășește maximul anterior 

Swing eșuat bearish
 

Pasul 1: MFI crește peste 80 (supra-cumpărare) 
Pasul 2: MFI scade sub 80 
Pasul 3: MFI crește ușor, dar rămâne sub 80 
Pasul 4: MFI scade sub minimul anterior

Limitări ale indicatorului Money Flow Index (MFI)

MFI poate genera semnale false. Acesta este momentul în care indicatorul face ceva care indică o oportunitate bună de tranzacționare, dar apoi prețul nu se mișcă conform așteptărilor, putând rezulta o tranzacție în pierdere. O divergență poate să nu aibă ca rezultat o inversare a prețului, de exemplu. 

De asemenea, indicatorul poate să nu semnaleze ceva important. De exemplu, în timp ce o divergență poate duce la o inversare a prețului uneori, aceasta ar putea să nu fie semnalată pentru toate inversările de preț. Din acest motiv, se recomandă traderilor să folosească și alte forme de analiză, să-și controleze riscurile și să nu se bazeze exclusiv pe un singur indicator.

Money Flow Index (MFI) vs Relative Strength Index (RSI)

Relative Strength Index (RSI) este un alt oscilator, care este utilizat pentru a identifica puterea sau slăbiciunea mișcărilor prețurilor pe baza prețurilor de închidere ale unei perioade de tranzacționare recente. Atât RSI, cât și MFI furnizează semnale de supra-cumpărare și supra-vânzare, care pot fi folosite de către traderi pentru a deschide și închide poziții. 

Singura privință în care cele două instrumente de analiză tehnică diferă este că RSI nu încorporează date despre volum. Acesta este motivul pentru care MFI este adesea cunoscut ca RSI ponderat în funcție de volum. Se crede adesea că MFI oferă semnale mai devreme decât RSI, deoarece este un indicator de tip leading. Cu toate acestea, nu există un consens dacă unul este mai bun decât celălalt – de fapt, mulți traderi îi folosesc pe ambii pentru a confirma orice semnal.

Rezumat cu privire la Money Flow Index (MFI) 

  • Money Flow Index (MFI) este un indicator care măsoară presiunea de vânzare/cumpărare prin analizarea datelor despre preț și volum. 
  • Indicatorul MFI oscilează între 0 și 100. 
  • Condiția de supra-cumpărare apare atunci când MFI crește peste 80. Un MFI sub 20 indică o stare de supra-vânzare. 
  • Sunt importante divergențele între indicator și preț. De exemplu, dacă indicatorul crește în timp ce prețul scade sau evoluează în lateral, prețul ar putea începe să crească. 

    

Resurse gratuite 

Reține că ar trebui să ai suficientă experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să tranzacționezi în baza indicatorilor tehnici. Ia în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. Academia CAPEX ăți oferă acces gratuit la o mulțime de cursuri de tranzacționare din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bine informat. 

Contul nostru demo este un mediu ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și pentru a obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și despre tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
financial_writer

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.