Article Hero

Cum să Tranzacționezi Formațiunea Pennant

11 minute
Intermediar
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
11 Iulie 2024

Formațiunea pennant, sau pennant pattern, este una dintre cele mai populare în rândul traderilor și investitorilor care utilizează analiza tehnică. Dacă le identifici corect, bullish pennant și bearish pennant ți-ar putea oferi un avantaj strategic față de ceilalți traderi și investitori din piață.

Traderii tehnici adoră formațiunile de preț, deoarece acestea comprimă o analiză de zeci de ani a evoluției prețurilor de pe o varietate de piețe, oferind informații pertinente despre dinamica cererii și ofertei și despre psihologia pieței, ceea ce îi poate ajuta să găsească posibile oportunități de cumpărare sau vânzare.

În acest articol vom vorbi despre o altă formațiune de preț importantă, formațiunea pennant. Deși poate părea mai sofisticată, cunoașterea caracteristicilor sale poate oferi informații valoroase despre psihologia pieței. În acest articol vom analiza în detaliu formațiunea pennant, inclusiv ce este, cum arată, cum să o interpretăm și care este psihologia pieței din spatele acesteia.

Cum să Tranzacționezi Formațiunea Pennant – Ghid rapid

  • Învață principiile tranzacționării în baza analizei tehnice la Academia CAPEX; 
  • Înregistrează-te pentru un cont live și obține acces la mii de acțiuni, indici, ETF-uri, perechi valutare, criptomonede și multe altele;
  • Identifică formațiunile pennant folosind instrumentele noastre de analiză tehnică, inclusiv graficele avansate Trading View;
  • Deschide și monitorizează-ți pozițiile.

Nu ești pregătit să tranzacționezi cu capital real? Deschide un cont demo pentru a-ți testa strategia de tranzacționare în baza formațiunilor grafice cu 50.000 $ fonduri virtuale.

    

Ce este Pennant Pattern?

Pennant pattern este unul dintre cele mai comune formațiuni grafice de continuare, care apare atunci când prețul unui titlu de valoare înregistrează o creștere sau un declin semnificativ, care este urmat de o scurtă consolidare înainte de reluarea trendului. Formațiunea seamănă cu un mic triunghi simetric, denumit pennant, și poate fi alcătuită din mai multe lumânări.

Un element definitoriu al formațiunii pennant este mișcarea care precede etapa de consolidare a prețului într-un triunghi care se îngustează, cunoscută sub numele de flagpole. Volumul de tranzacționare al instrumentului este în scădere în timpul formării fanionului. Un volum în scădere sugerează faptul că există un echilibru temporar între cumpărători și vânzători. Pentru a identifica posibile oportunități de tranzacționare, traderii experimentați așteaptă de regulă un breakout în direcția trendului precedent după finalizarea fanionul.

Formațiunea pennant poate fi bullish sau bearish, în funcție de direcția trendului predominant. Iată o imagine succintă a structurii formațiunilor pennant:

Structura formațiunilor Bullish și Bearish Pennant

Configurația și implicațiile formațoiunilor pennant sunt aceleași cu cele ale formațiunii flag. Singura diferență este că faza de consolidare a modelului pennant este caracterizată de linii de trend convergente, spre deosebire de linii de trend paralele, caracteristice formațiunilor flag. Traderii folosesc aceste pattern-uri care apar pe diverse piețe financiare, cum ar fi piața forex, piețele de criptomonede și materii prime precum și pe piața bursieră, pentru a face previziuni cu privire la acțiunea prețului.

Principalele caracteristici ale unui formațiunii pennant

Există trei trăsături cheie pe care traderii ar trebui să le ia în considerare în cazul unui pennant pattern valid:

Trendul

Formarea modelului pennant începe cu o mișcare puternică în cadrul unui trend existent. Această mișcare inițială, denumită în mod obișnuit flagpole, stabilește o direcție evidentă. Raliul trebuie să fie suficient de puternic pentru a atrage atenția traderilor și investitorilor, ducând la o creștere a activității de cumpărare sau vânzare și a volumului de tranzacționare.

Fanionul

În urma creșterii sau scăderii puternice, urmează o perioadă de consolidare, care formează un mic triunghi simetric, cunoscut sub numele de fanion. În timpul fazei de consolidare, prețul înregistrează maxime în scădere și minime în creștere, indicând un moment de indecizie în piață, timp în care prețul capătă suficient momentum pentru a-și relua trendul. În această etapă, dinamica prețului se reduce, iar volumul scade de cele mai multe ori.

Breakout-ul

Breakout-ul este ultima parte și poate cea mai importantă pentru traderi. Prețul confirmă formațiunea de continuare, realizând breakout-ul în aceeași direcție cu trendul predominant. Volumul în creștere după breakout ar trebui să susțină trendul și să ofere traderilor un semnal puternic de intrare în piață.

Formațiunille pennant, sau fanion, denotă opinii divergente ale participanților la piață, adică lupta dintre tauri și urși. Psihologia subiacentă a pieței este cea care modelează formațiunea pennant în sine.

Formațiunilee pennant sunt descrise psihologic de ideea de ezitare pe piață. În urma unei mișcări semnificative a prețului, fie ascendentă, fie descendentă, traderii și investitorii iau de obicei o pauză și își evaluează cu atenție pozițiile. În cadrul acestui moment de consolidare, cumpărătorii și vânzătorii experimentează incertitudinea din cauza echilibrului vremelnic.

Ce este un Bullish Pennant?

Bullish pennant este un formațiune de preț care semnalează o continuare iminentă a unui trend ascendent existent. Apare în cadrul trendurilor ascendente și este alcătuit dintr-un catarg (flagpole), urmat de o consolidare sau o pauză (pennant), atunci când prețul fluctuează între liniile convergente de suport și rezistență, și confirmat de un breakout al rezisteței.

Bullish pennant este of formațiune ce poate fi întâlnită pe o varietate de timeframe-uri. În timp ce traderii cu strategii pe termen lung sau de swing trading le pot urmări pe cele care apar pe graficele săptămânale sau lunare, traderii cu strategii de scalping sau day trading le vor căuta, de regulă, pe graficele la minut sau chiar la secundă. Atunci când încearcă să repereze un pattern de tip pennant, traderii verifică mai multe indicii pe grafic.

Iată cum arată formațiunea bullish pennant pe un grafic:

Cum arată formațiunea bullish pennant pe un grafic
Sursa: Capex WebTrader

Psihologia din spatele unui bullish pennant se bazează pe comportamentul traderilor și pe condițiile din piață. Din cauza dorinței traderilor de a profita de mișcarea ascendentă, există un val de presiune la cumpărare în momentul raliului inițial. Un echilibru tranzitoriu între cumpărători și vânzători este evidențiat în faza de consolidare a prețului într-un fanion, deoarece nici taurii, nici urșii nu au forța necesară pentru a determină o mișcare semnificativă a prețului.

Potențialul breakout poate avea loc atunci când cumpărătorii își recapătă încrederea, lucru care ar putea fi influențat de știri pozitive sau de circumstanțe favorabile în piață și ar putea determina un nou val ascendent.

Ce este un Bearish Pennant?

Bearish pennant este, de asemenea, o formațiune de continuare, dar apare în cadrul unui trend descendent puternic. Este, practic, opusul unui bullish pennant, în care prețul se oprește după un declin puternic, în loc să consolideze după o creștere. Formațiunea bearish pennant pe graficul de preț poate fi identificată folosind aceeași metodologie ca și în cazul formațiunii bullish pennant, dar în direcția opusă.

Atunci când prețul străpunge linia de trend inferioară a fanionului și trendul se reia, avem o formațiune bearish pennant confirmată. La fel ca în cazul formațiunii bullish, scăderea volumului este frecvent un indiciu cu privire la formarea unei bear pennant. În momentul în care prețul face breakout-ul, volumul ar trebui să crească în mod semnificativ. 

Iată cum arată formațiunea bearish pennant pe un grafic:

Cum arată formațiunea bearish pennant pe un grafic
Sursa: Capex WebTrader

Formațiunea bearish pennant se caracterizează printr-o scădere pronunțată a prețului pieței (care generează catargul) ca urmare a unui sentiment puternic negativ. Taurii simt că ar putea exista o inversare a prețului, iar vânzătorii care l-au împins în jos se pot retrage ulterior și își pot lua profiturile, ceea ce determină o consolidare a prețurilor.

Cu toate acestea, orice consolidare se încheiela un moment dat, iar lipsa unui sentiment bullish favorizează breakout-ul care determină scăderea prețului. Vânzătorii care s-au abținut vor intra dacă linia de suport cedează, ceea ce va duce la noi minime ale prețului.

Este esențial să se facă diferența între formațiunea pennant și alte formațiuni de preț, cum ar fi formațiuni wedge, triunghi sau formațiuni flag.

Pentru a face asta, poți lua în considerare următoarele aspecte cheie:

  • Spre deosebire de triunghiuri, un pennant pattern începe cu o creștere/un declin al prețului.
  • Spre deosebire de fomațiunile wedge, în care atât liniile de suport, cât și cele de rezistență sunt înclinate în sus/în jos, consolidarea în cazul unei formațiuni pennant este mai strânsă și aproximativ simetrică.
  • În cadrul unui pattern pennant, liniile de rezistență și de suport sunt convergente, în loc să fie echidistante, ca la formațiunile de tip flag.

Bullish Pennant vs Bearish Pennant

Cunoașterea principalelor diferențe dintre bullish și bearish pennant le permite traderilor să își ajusteze abordarea în funcție de diferitele circumstanțe de pe piață. Această capacitate le-ar putea îmbunătăți performanța generală în tranzacționare și le-ar putea oferi oportunitatea de a capitaliza pe seama formațiunilor de continuare.

 

Bullish Pennant

Bearish Pennant

TrendulApare după o creștere a prețuluiApare după o scădere a prețului
SemnalulSemnalează o continuare a trendului ascendentSemnalează o continuare a trendului descendent
Breakout-ulPrețul străpunge rezistențaPrețul străpunge suportul

Cum să Tranzacționezi Formațiunea Pennant

După ce am vorbit despre modul în care se formează modelul pennant și despre ce este acesta, este momentul să vedem cum îl poți tranzacționa.

De îndată ce identifici o formațiune pennant, o poți tranzacționa prin intermediul instrumentelor derivate, cum ar fi CFD-urile. Întrucât atunci când tranzacționezi instrumente financiare derivate nu deții activul subiacent, poți merge atât long (cumpărare), cât și short (vânzare). Acest lucru îți permite să speculezi fluctuațiile de preț, ceea ce înseamnă că poți tranzacționa atât formațiunea bullish pennant, cât și cea bearish.

Tranzacționarea formațiunii pennant poate părea simplă. Cu toate acestea, necesită o abordare sistematică și o analiză atentă. Pe grafic, trebuie să o cauți în cadrul unei mișcări direcționale puternice. Apoi, ar trebui să urmărești un breakout în direcția trendului predominant. Dacă ai de-a face cu un fanion ascendent, ar trebui să te aștepți un breakout la nivelul liniei de rezistență, ceea ce ar sugera că trendul ascendent poate continua. În schimb, un fanion descendent ar putea reprezenta o oportunitate pentru o tranzacție short, dacă prețul se străpunge linia de suport.

Iată ce ar trebui să știi înainte de a tranzacționa formațiunea pennant:

Tranzacționarea formațiunii pennant pas cu pas

Bullish pennant și bearish pennant sunt formațiuni predictibile. Cu toate acestea, încercarea de a le tranzacționa fără un plan bine pus la punct ar putea fi o sarcină dificilă chiar și pentru traderii experimentați. Iată un plan pas cu pas pentru tranzacționarea formațiunilor pennant.

1. Definirea punctului de intrare

În funcție de expertiza ta, de stilul tău de tranzacționare și de toleranța la risc, stabilirea punctului de intrare într-o tranzacție la identificarea unei formațiuni de tip pennant ar putea implica trei scenarii.

  • Prudent: atunci când prețul a retestat nivelul străpuns
  • Moderat: la închiderea primei lumânări deasupra/sub nivelului de breakout
  • Agresiv: imediat după breakout

2. Setarea ordinului stop-loss

Acesta este pasul care te va ajuta să-ți gestionezi riscul și să-ți protejezi contul de tranzacționare dacă breakout-ul nu este susținut sau dacă piața își inversează cursul.

  • Prudent: sub suportul formațiunii (bullish pennant) sau peste rezistența formațiunii (bearish pennant)
  • Moderat: sub lumânarea de breakout (bull pennant) sau deasupra ei (bear pennant)
  • Agresiv: sub minimul formațiunii pennant (rising pennant) sau peste maximul acesteia (bearish pennant)

3. Stabilirea țintei de profit

În tranzacționare, maximizarea potențialului profit este la fel de importantă ca limitarea pierderilor. Traderi diferiți pot avea tehnici de măsurare diferite pentru a estima ținta de profit a unei formațiuni pennant după breakout.

  • Prudent: raport risc-recompensă 1:2
  • Moderat: grosimea fanionului la baza acestuia
  • Agresiv: înălțimea catargului adăugată la punctul de breakout

Traderii ar trebui să întreprindă întotdeauna o analiză aprofundată, să își ajusteze strategia în funcție de condițiile pieței și să ia în considerare corelarea formațiunilor pennant cu indicatori tehnici și analiza fundamentală.

Și, mai presus de toate, să nu uităm că piețele nu evoluează întotdeauna așa cum ne așteptăm, prin urmare traderii ar trebui să adopte întotdeauna practici prudente de management al riscului și al capitalului.

Cum să începi alături de CAPEX.com 

  • Deschide un cont de tranzacționare: Pentru a începe să tranzacționezi formațiunile pennant, deschide un cont la noi. Alege între un cont real pentru a tranzacționa CFD-uri imediat, sau testează mai întâi pe un cont demo cu fonduri virtuale.
  • Alege-ți activele: Formațiunile de tip pennant pot fi observate pe majoritatea piețelor financiare, în special pe cele care sunt mai dinamice, precum forex, criptomonede și acțiuni.
  • Descoperă platforma noastră de tranzacționare: Oferim multiple tipuri de grafice, precum și o gamă largă de instrumente de execuție a ordinelor pentru o tranzacționare rapidă, care, la rândul său, te ajută să îți gestionezi riscul.

    

Concluzii

Traderii pot utiliza formațiunile pennant pentru a identifica perioadele de consolidare a prețului și pentru a face previziuni cu privire la acțiunea prețului. Cu toate acestea, este esențial să rămână vigilenți cu privire la posibilele breakout-uri false și inversări provocate de schimbarea dinamicii pieței sau de știri de ultimă oră. În plus, este esențial să se identifice trendul, să se monitorizeze volumul și să se aștepte breakout-ul înainte de a intra într-o tranzacție.

Prin urmare, este recomandat să îți iei timp pentru a te familiariza cu aceasta formațiune de preț și pentru a pune în practică diferite scenarii în baza acesteia înainte de a o integra în strategia ta de tranzacționare, precum și să o corelezi cu alte tehnici de analiză și indicatori.

Resurse gratuite 

Înainte de a începe să tranzacționezi în bza formațiunilor grafice, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate. 

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier.  

Surse:

https://chartpatterns.com/  
https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/technical-analysis  
https://research.stlouisfed.org/wp/more/2011-001  

Întrebări frecvente

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest curs

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
Autor financiar

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.