Spread-ul este unul dintre costurile cheie implicate în tranzacțiile financiare. Cu cât spread-ul este mai mic, cu atât costurile asociate tranzacțiilor dvs. sunt mai reduse.
Cuvântul „spread” are o varietate de definiții în alte domenii financiare, dar conceptul fundamental de diferență între două prețuri este întotdeauna valabil. Noțiunea de spread în tranzacționarea pe piețele financiare este un exemplu în acest sens, când cumpărarea unui activ și vânzarea altuia are loc simultan.
Ce este Spread?
Spread-ul este diferența dintre cel mai mare preț la care cineva dorește să cumpere și cel mai mic preț la care cineva este dispus să vândă și trebuie luat în considerare în calcularea costurilor explicite percepute pentru realizarea unei tranzacții.
Acolo unde există o piață eficientă – precum piața Forex - cu o mulțime de participanți care doresc să cumpere și să vândă la valori egale, această diferență este, de obicei, foarte mică.
Este un cost implicit și îi simți efectul doar în evoluția tranzacției, deoarece activul pe care l-ai cumpărat trebuie să crească peste nivelul spread-ului pentru a obține un profit pe acea tranzacție.
Spread-ul este unul dintre costurile cheie implicate în tranzacționarea online. În general, cu cât spread-ul este mai mic, cu atât costurile asociate activității de tranzacționare sunt mai reduse. Oferim spread-uri competitive în mod constant, începând de la doar 1 pip pentru perechile valutare EUR/USD și USD/JPY și de la 1,0 puncte pentru US30 și 0,4 puncte pentru USA500 .
Accesează pagina de instrumente de pe site-ul nostru pentru mai multe informații despre spread-urile noastre.
Cum funcționează spread-ul în tranzacționare?
Spread-ul este un aspect crucial, de care trebuie să fii conștient atunci când analizezi costurile de tranzacționare. Spread-ul unui instrument este un număr variabil, care influențează direct costul asociat realizării acelei tranzacții.
Spread-urile sunt stabilite în jurul prețului curent, sau al prețului de piață al unui activ. Furnizorii de lichiditate și brokerii pot adăuga unele costuri de tranzacționare în spread pentru a simplifica procesul de tranzacționare, care poate prevalent în cazul contractelor futures.
Există mai mulți factori care influențează spread-ul în tranzacționare, după cum urmează:
Lichiditatea
Aceasta se referă la cât de ușor poate fi cumpărat sau vândut un activ. Pe măsură ce lichiditatea unui activ crește, diferența dintre prețul ofertă și prețul cerere (spread-ul), de obicei, scade.Volumul
Aceasta este o metodă de măsurare a “cantității” care este tranzacționată zilnic pe un activ. Instrumentlee financiare care au un volum de tranzacționare mai mare vor avea, de regulă, spread-uri mai mici.Volatilitatea
Aceasta este o măsură amplitudinii modificării prețului pieței într-o anumită perioadă. În perioadele de volatilitate ridicată, când prețurile se schimbă rapid, spread-ul este, de obicei, mult mai mare.
Ce înseamnă Spread-uri în Forex?
Spread-ul în piața valutară este un cost mic integrat în prețul de cumpărare (ask) și prețul de vânzare (bid) pentru fiecare tranzacție pe o pereche valutară. Dacă analizezi cotația unei perechi valutare, vei observa că există o diferență între prețul de cumpărare (ask) și cel de vânzare (bid) - aceasta diferență este spread-ul sau spread-ul bid/ask.
Modificările spread-ului sunt măsurate în pips – care reprezintă a patra zecimală a unei perechi valutare (sau a doua zecimală atunci când se tranzacționează perechi cotate în JPY). Nu numai spread-ul va determina costul total al tranzacției tale, ci și dimensiunea poziției.
Reține, fiecare tranzacție realizată pe piața valutară implică cumpărarea unei monede și vânzarea alteia simultan. Moneda din stânga se numește moneda de bază, iar cea din dreapta se numește moneda cotată. Când tranzacționezi în piața Forex, prețul bid este costul de cumpărare al monedei de bază, în timp ce prețul ask este prețul de vânzare al acesteia.
Prin noi, poți tranzacționa perechi valutare folosind instrumente financiare derivate, precum CFD-urile, 24 de ore pe zi, 5 zile pe săptămână. Produsele derivate îți permit să obții expunere pe o anumită monedă fără a deține activului suport. Poți merge long sau short, ceea ce înseamnă că ppți specula atât pe creșterea, cât și pe scăderea prețurilor anumitor monede. Și pentru asta ai nevoie doar de un mic depozit – numit marjă – pentru a deschide poziția.
Marja unei tranzacții pe piața valutară este, de obicei, de doar 3,33% din valoarea nominală a tranzacției, ceea ce înseamnă că vă poți direcționa restul capitalului către alte poziții, în timp ce obții expunere la valoarea totală a tranzacției. Reține, deși marja poate determina o creștere a profiturilor, poate determina și amplificarea oricăror potențiale pierderi.
Cum se calculează spread-ul
Platforma Capex.com calculează spread-ul automat, deci nu trebuie să calculezi manual valoarea acestuia (dar este util să știi cum se calculează spread-ul).
Pentru a calcula spread-ul, trebuie să stabilești diferența dintre prețul de cumpărare (Ask) și prețul de vânzare (bid) în pips. Poți face acest lucru scăzând prețul bid din prețul ask. De exemplu, dacă deschizi o tranzacție pe GBP/USD la 1,3089/1,3091, spread-ul este calculat ca 1,3091 – 1,3089, care este 0,0002 (2 pips).
Spread-urile pot fi mai mari sau mai mici – cu cât rezultatul calculului de mai sus este un număr mai mare de pips, cu atât spread-ul este mai mare. Traderii preferă spread-uri mai mici, deoarece asta înseamnă că tranzacția este mai accesibilă, deoarece implică costuri mai mici.
Dacă o piață este foarte volatilă și are o lichiditate scăzută, spread-urile vor fi probabil mari. Și invers, dacă o piață nu este volatilă, iar lichiditatea este una bună, spread-urile vor fi mai mici. De exemplu, perechile valutare majore, cum ar fi EUR/USD vor avea un spread mai mic decât perechile valutare de pe piețe emergente, cum ar fi USD/TRY. Cu toate acestea, spread-urile se pot schimba, în funcție de factorii pe care îi vom detalia mai jos.
De ce se schimbă spread-ul în piața valutară?
Spread-ul se modifică atunci când diferența dintre prețul de cumpărare și de vânzare al unei perechi valutare se modifică. Acesta se numește spread variabil – opusul unui spread fix. Când tranzacționezi valute, vei avea aproape întotdeauna de-a face cu un spread variabil.
Spread-ul forex poate crește, dacă există o știre importantă sau un eveniment care determină o creștere a volatilității. Unul dintre dezavantajele unui spread variabil este acela că, dacă spread-ul se mărește dramatic, pozițiile tale ar putea fi închise, sau vei fi pus în situația unui apel în marjă. Fii la curent cu calendarul economic pentru a monitoriza evenimentele financiare viitoare.
Cunoaște spread-ul asociat tranzacțiilor tale
Este foarte important să cunoști spread-ul când tranzacționezi în piețele financiare. Spread-ul este costul fiecărei tranzacții pe care brokerul îl percepe și te poate ajuta să determini dacă acel cost este potrivit pentru strategia ta de tranzacționare.
În al doilea rând, toți investitorii și traderii ar trebui să fie vigilenți cu privire la posibilitatea de manipulare a spread-urile pe platformele de tranzacționare, fără acordul lor. În anumite circumstanțe, există brokeri fără scrupule care recurg la astfel de practici pentru a obține profituri mai mari. Prin urmare, este esențial ca traderul să aleagă un broker forex de încredere, cu o bună reputație și care să nu fi fost acuzat în trecut de nicio manipulare a spread-ului. De asemenea, este recomandat să tranzacționezi cu o companie reglementată la cel mai înalt nivel, deoarece autoritățile de reglementare cer companiilor să îndeplinească cerințe stricte privind produsele și serviciile financiare, cum ar fi siguranța fondurilor clienților în conturi segregate.
Chiar dacă colaborezi cu brokeri care nu sunt subiectul niciunei manipulări, să revenim la importanța spread-ului, deoarece reprezintă costul asociat tranzacțiilor. Un trader care beneficiază de spread-uri mici va avea costuri de tranzacționare mai mici și asta l-ar putea face mai profitabil pe termen lung. Prin urmare, un trader care plătește spread-uri mai mari, va trebui să genereze profituri mai mari pentru a compensa acest cost. Pentru mulți traderi, spread-ul face diferența între tranzacțiile profitabile și tranzacțiile negative. De exemplu, dacă un trader face multe tranzacții pe termen scurt (scalping sau day trading), un spread mare poate duce la o reducere semnificativă, sau chiar o anulare a profiturilor lui. Pentru un trader pe termen lung, în cazul căruia fiecare tranzacție generează un profit de câteva zeci sau sute de pips, spread-ul este o chestiune fără prea mare relevanță, deoarece are un impact redus asupra rezultatelor sale.
Cum să gestionezi și să minimizezi costurile asociate spread-ului
Aveți două moduri de a minimiza costul asociat spread-urilor:
- Tranzacționați numai în timpul celor mai favorabile ore de tranzacționare, când mulți cumpărători și vânzători sunt activi pe piață. Pe măsură ce numărul de cumpărători și vânzători pentru un anumit instrument crește, raportul cerere-ofertă devine unul mai echilibrat, iar furnizorii de lichiditate își restrâng adesea spread-urile;
- Evitați cumpărarea sau vânzarea activelor tranzacționate la un nivel redus. Mai mulți furnizori de lichiditate sunt într-o competiție directă atunci când tranzacționați instrumente populare, cum ar fi perechile valutare majore, acțiunile populare, indicii bursieri majori sau criptomonedele de top. Dacă tranzacționați un instrument puțin tranzacționat, este posibil să existe doar câțiva participanți la piața care asigură contraparte și care sunt dispuși să accepte tranzacția dvs. Existând o concurență slabă, aceștia vor menține un spread mare.
Concluzii despre Spread
Spread-urile sunt implementate de furnizorii de lichiditate și brokeri pentru a adăuga costuri la o oportunitate de tranzacționare, pe baza cererii și ofertei. În funcție de cât de scump, volatil și lichid este un activ, spread-ul va fluctua odată cu prețul acestuia și în funcție de volumul de tranzacționare asociat respectivului activ.
- Spread-ul este costul aferent unei tranzacții, încorporat în prețul de cumpărare și vânzare al unui activ;
- În Forex, spread-ul este calculat în pips, care este o mișcare a celei de-a 4-a zecimale în cotația unei perechi valutare (sau a celei de-a 2-a dacă este cotată în JPY);
- Pentru a calcula spread-ul, scădeți prețul de vânzare din prețul de cumpărare:
- Spread-urile sunt aproape întotdeauna variabile, dar pot exista și piețe cu spread fix;
- Spread-urile pot fi fie mai mari sau mai mici;
- Traderii preferă spread-urile mai mici, deoarece înseamnă că tranzacția este mai accesibilă din punct de vedere al costurilor;
- Dacă o piață este foarte volatilă și caracterizată de o lichiditate scăzută, spread-urile pot fi mai mari;
- Dacă o piață are lichiditate ridicată și nu este foarte volatilă, spread-urile vor fi, de regulă, mai mici;
- Factori precum publicarea unor știri importante sau un eveniment politic care provoacă o volatilitate mai mare în piață pot determina modificarea spread-urilor.