Notifications Bell

Lecția 1: Cele mai bune strategii de tranzacționare

Lecția 1: Cele mai bune strategii de tranzacționare

Atunci când tranzacționezi pe piețele financiare, vei avea de ales din mai multe strategii de tranzacționare populare. În acest articol vom discuta despre acestea.

O strategie de tranzacționare se bazează pe o serie de analize pentru a determina când să cumperi sau să vinzi o pereche valutară, o acțiune sau o criptomonedă și stabilește proceduri pentru a determina intrările și ieșirile din tranzacții, precum și gestionarea riscurilor. Strategiile de tranzacționare se pot baza pe un set de semnale derivate din instrumente de analiză tehnică a graficelor sau pe evenimente fundamentale bazate pe știri.

O strategie de tranzacționare poate să fie ori manuală, ori automată. Pentru majoritatea traderilor, o strategie de tranzacționare este de obicei alcătuită din semnale tehnice care ajută la decizie de cumpărare sau de vânzare atunci când acestea indică o direcție care conduce în mod istoric la o tranzacție profitabilă. Sistemul include un plan de tranzacționare care descrie ce ar trebui să facă un trader atunci când semnalul este identificat și un jurnal de tranzacționare care surprinde ceea ce s-a făcut și de ce pentru analize viitoare și perfecționarea sistemului. Aceasta este o strategie de tranzacționare manuală în care oricine se poate implica. Executarea unei strategii de tranzacționare manuală presupune să stai la ecranul calculatorului, să cauți semnale și să interpretezi planul de tranzacționare pentru a decide ce să faci.

Într-o strategie de tranzacționare automată, traderul învață software-ul ce semnale să caute și cum să le interpreteze. Se consideră că tranzacționarea automată elimină componentele emoționale și psihologice ale tranzacționării care duc adesea la o judecată greșită. Strategiile automatizate bazate pe roboți de tranzacționare sau consilieri experți, tind să înlăture din erorile umane și să reducă timpul de reacție atunci când sunt depășite anumite niveluri. Strategiile automate de tranzacționare mai complexe vin, de asemenea, cu strategii și semnale comune încărcate, astfel încât traderul poate combina mai multe abordări în sistemul său cu o relativă ușurință.

Care este diferența dintre strategia de tranzacționare și stilul de tranzacționare?

Deși există o mare confuzie între "stil" și "strategie", sunt câteva diferențe semnificative pe care fiecare trader ar trebui să le cunoască. În timp ce un stil de tranzacționare este un plan general pentru cât de des vei tranzacționa și cât timp vei ține pozițiile deschise, o strategie este o metodologie foarte specifică pentru a defini la ce puncte de preț vei intra, respectiv ieși din tranzacții.

Un stil de tranzacționare reflectă preferințele tale atunci când tranzacționezi pe o piață sau un instrument, cum ar fi frecvența sau durata de tranzacționare. Stilul de tranzacționare se poate schimba în funcție de modul în care se comportă piața, dar acest lucru depinde de faptul dacă vrei să te adaptezi sau să te retragi din tranzacție până când condițiile sunt favorabile.

Cum se folosește ghidul de strategii de tranzacționare?

  • Descoperă-ți stilul de tranzacționare
  • Explorează cele mai populare strategii de tranzacționare
  • Află cum să dezvolți o strategie de tranzacționare în 5 pași
  • Deschide un cont de tranzacționare pentru a avea acces la platforma noastră premiată.
  • Testează diferitele strategii pe care le-ai învățat pentru a afla care dintre ele ar putea fi potrivite pentru stilul tău de tranzacționare.

Nu există o abordare unică în ceea ce privește tranzacționarea și nici o strategie nu va fi aceeași pentru toată lumea. Strategia care va funcționa cel mai bine pentru tine va depinde de apetitul pentru risc, de stilul de tranzacționare, de nivelul motivației și multe altele.

Este indicat să faci cât mai mult research înainte să tranzacționezi pe piețele reale. Un cont demo poate fi o soluție excelentă pentru a-ți perfecționa skillurile.

Cele mai populare stiluri de tranzacționare

Deși stilul tău de tranzacționare va fi unic pentru tine și pentru obiectivele stabilite în planul tău de tranzacționare, există patru stiluri populare din care puteți alege. În ordinea duratei, acestea sunt:

  1. Position Trading
  2. Swing Trading
  3. Day Trading
  4. Scalping

Position Trading

Durata: termen lung (săptămânal sau lunar)
Perioada de deținere: de la luni până la ani

Position trading înseamnă să iei o poziție pe termen lung pentru a urma un trend. Tranzacționarea unui trend pe termen mai lung (mai multe zile, săptămâni sau luni) implică de obicei intrarea pe o retragere la un suport puternic, așteptând să vedem dacă suportul rezistă și apoi intrând pe termen lung la scurt timp după ce trendul pe termen mai lung revine de la suport și se reia. Acest stil este asociat cu tendințele pe termen mai lung (deci trebuie atenție suplimentară la elementele fundamentale relevante pe termen lung).

Investiția este cea mai recunoscută formă de position trading. Cu toate acestea, un investitor va aplica o strategie de tip "buy and hold", în timp ce position trading se poate referi la poziții scurte - pentru a vinde un activ prin CFD-uri (contracte pentru diferență).

SP500 Weekly Chart
Grafic săptămânal S&P 500 (Sursa: CAPEX WebTrader)

Beneficiile Position Tradingului

  • Profituri mai mari. Position trading le permite traderilor să folosească un efect de levier ridicat, deoarece posibilitatea unei greșeli este mai mică decât în cazul tranzacțiilor convenționale.
  • Mai puțin stres. Unul dintre cele mai mari avantaje ale swing trading este că pozițiile nu trebuie verificate zilnic.

Dezavantajele Position Tradingului

  • Pierdere semnificativă. Position traderii au tendința de a ignora fluctuațiile minore care pot deveni inversări complete de trend care pot duce la pierderi importante.
  • Swap. Swapul este un comision plătit brokerului. În cazul în care poziția este deschisă pentru o perioadă extinsă, swapurile pot acumula o sumă mare

Swing Trading

Durata: termen scurt până la termen mediu (zilnic și săptămânal)
Perioada de deținere: de la zile până la săptămâni

Termenul "swing trading" se referă la tranzacționarea ambelor direcții care caracterizează oricare pieță financiare. Swing trading presupune intrarea imediat după ce un trend se inversează pentru scurt timp, apoi se reia. Deschiderea poziției trebuie făcută chiar în momentul în care prețul "oscilează" dincolo de fosta sa rezistență, ceea ce indică faptul că trendul a găsit o nouă forță. Succesul swing tradingului se bazează pe interpretarea lungimii și a duratei fiecărei oscilații, deoarece acestea definesc niveluri importante de suport și rezistență.

Swing Trading Strategy
Grafic zilnic S&P 500 (Sursa: CAPEX WebTrader)

Beneficiile Swing Tradingului

  • Este un hobby viabil. Swing tradingul poate fi mai potrivit pentru persoanele cu timp limitat în comparație cu alte strategii de tranzacționare. Cu toate acestea, necesită mai mult research pentru a înțelege cum funcționează oscilațiile din piețe.
  • Multe oportunități de tranzacționare. Swing tradingul implică tranzacționarea "ambelor părți" ale pieței, astfel încât traderii pot merge long și short pe o serie de active.

Dezavantajele Swing Tradingului

  • Riscul păstrării pozițiilor deschise peste noapte. Unele tranzacții vor fi păstrate peste noapte, ceea ce implică riscuri suplimentare, dar acestea pot fi atenuate prin plasarea unui ordin stop-loss pe pozițiile tale.
  • Este nevoie de research amplu. Este nevoie de multă cercetare pentru a înțelege cum să analizezi piețele, deoarece analiza tehnică este formată dintr-o mare varietate de indicatori și modele tehnice.

Day Trading

Durata: termen scurt (de la 5 minute până la o zi)
Perioada de deținere: intraday (de la minute până la ore)

Day trading sau intraday trading este potrivit pentru traderii care doresc să tranzacționeze în mod activ în timpul zilei, ca o profesie cu normă întreagă. Day traderii profită de fluctuațiile de preț între orele de deschidere și închidere a pieței. Day traderii dețin adesea mai multe poziții deschise într-o zi, dar nu lasă poziții deschise peste noapte pentru a minimiza riscul volatilității pieței peste noapte. Este recomandat ca day traderii să urmeze un plan de tranzacționare organizat care se poate adapta rapid la mișcările frecvente ale pieței.

Day Trading Strategy
Grafic pe 1H S&P 500 (Sursa: CAPEX WebTrader)

Beneficiile Day Tradingului

  • Nu există niciun risc al păstrării pozițiilor deschise peste noapte. Tranzacționarea intraday necesită ca nicio tranzacție să nu fie lăsată deschisă peste noapte.
  • Risc limitat în timpul zilei. Un day trader deschide doar tranzacții pe termen scurt, care durează de obicei în jur de 1 până la 4 ore, ceea ce minimizează probabilitatea riscurilor care pot exista în tranzacțiile pe termen mai lung.
  • Tranzacționare flexibilă. Day tradingul s-ar putea potrivi persoanelor care doresc flexibilitate în tranzacționarea lor. Un trader de zi ar putea să deschidă între 1 și 5 poziții pe parcursul zilei și să le închidă pe toate atunci când obiectivele sunt atinse sau când sunt stopate.
  • Oportunități de tranzacționare multiple. Un day trader se poate folosi de piețele locale și internaționale și poate deschide și închide mai multe poziții în timpul zilei, inclusiv profitând de orele de funcționare a pieței forex 24/7.

Dezavantajele Day Tradingului

  • Este nevoie de disciplină. Ca și alte stiluri pe termen scurt, tranzacționarea pe parcursul zilei necesită disciplină. Traderii ar trebui să utilizeze o strategie prestabilită, completată cu niveluri de intrare și ieșire, pentru a-și gestiona riscul.
  • Tranzacții plate. Aceasta este atunci când unele poziții nu se mișcă în cursul zilei, ceea ce este de așteptat.
  • Mai multe taxe. O tranzacționare mai frecventă înseamnă costuri de tranzacționare mai mari sub formă de comisioane și spreaduri. Plata tuturor acestor taxe suplimentare poate reduce semnificativ capitalul tău propriu.

Scalping

Durata: termen foarte scurt (de la 1 minut la 1 oră)
Perioada de deținere: de la câteva secunde la câteva minute

Tehnicile de scalping presupun tranzacționarea pe baza unui set de analize în timp real. Scopul scalpingului este de a "marca" un mic profit din fiecare tranzacție în speranța că toate aceste mici câștiguri se vor acumula.

Scalping trading strategy
Grafic pe 5 minute S&P 500 (Sursa: CAPEX WebTrader)

Beneficiile Scalpingului

  • Nu există niciun risc al păstrării pozițiilor deschise peste noapte. Scalperii nu dețin poziții peste noapte, iar majoritatea tranzacțiilor durează doar câteva minute cel mult.
  • Este potrivit ca hobby. Scalpingul este potrivit pentru persoanele care doresc să tranzacționeze în mod flexibil.
  • Multe oportunități de tranzacționare. Scalperii deschid mai multe poziții mici cu un criteriu mai puțin definit în comparație cu alte strategii, prin urmare există multe oportunități de tranzacționare.

Dezavantajele Scalpingului

  • Aplicabilitate limitată pe piață. Scalpingul funcționează numai pe piețele cu lichiditate ridicată. Scalpingul necesită o volatilitate și volume de tranzacționare extrem de ridicate pentru a fi util.
  • Necesită disciplină. Deoarece scalpingul necesită poziții de dimensiuni mai mari decât alte stiluri de tranzacționare, traderii trebuie să fie extrem de disciplinați.
  • Este un mediu extrem de tensionat. Monitorizarea celor mai mici mișcări de preț în căutare de profituri poate fi o activitate extrem de intensă. Prin urmare, nu este recomandată traderilor începători.

Cele mai populare Strategii de Tranzacționare

În timp ce orice trader bun ar trebui să utilizeze majoritatea tehnicilor pe care le acoperim în acest ghid de strategie de tranzacționare, există diferite tipuri sau stiluri de tranzacționare pentru orice interval de timp dat. Iată o scurtă enumerare a celor mai populare stiluri. Ideea este doar de a vă familiariza cu acești termeni. Există cărți întregi de forex și cursuri de tranzacționare scrise despre fiecare dintre aceste strategii de tranzacționare, așa că folosiți această listă atât ca o introducere în vocabularul tehnicilor de tranzacționare, cât și ca punct de plecare pentru cercetări suplimentare în ceea ce privește stilurile care te interesează. Consideră-le doar ca etichete generale, deoarece tranzacțiile combină adesea elemente din mai multe stiluri.

Cele mai populare strategii de tranzacționare:

  1. Trend Trading
  2. Range Trading
  3. Breakout Trading
  4. Reversal Trading
  5. Momentum Trading
  6. News Trading
  7. Arbitrage Trading

Strategia Trend Trading

Trend tradingul este considerată o strategie pe termen mediu, cea mai potrivită pentru position traderi sau pentru swing traderi și, prin urmare, se bazează în principal pe analiza tehnică a puterii tendinței. Obiectivul este, de obicei, să intri după suport și să urmezi trendul pe măsură ce aceasta se reia. De asemenea, atunci când se face shorting pentru a profita de un trend descendent, o retragere înseamnă o scurtă mișcare de creștere până la un maxim pe termen scurt care servește drept suport.

Trend traderii nu au o viziune fixă asupra direcției în care ar trebui să meargă piața. Succesul în tranzacționarea pe tendințe poate fi definit prin existența unui sistem precis pentru a determina mai întâi și apoi pentru a urmări tendințele. Cu toate acestea, este esențial să rămâi vigilenți și adaptabili, deoarece tendința se poate schimba rapid. Trend traderii trebuie să fie conștienți de riscurile de inversare a pieței, riscuri care pot fi atenuate cu un ordin de trailing stop-loss.

Strategia Range Trading

Range tradingul este o strategie care urmărește să profite de un activ care este blocat într-un interval de tranzacționare laterală, traderii încercând să se poziționeze pe termen lung la minime și pe termen scurt la maxime. Acest tip de tranzacționare funcționează atunci când aveți atât tendințe plate sau slabe, cât și canale largi care rămân în interiorul liniilor de suport și rezistență. Tranzacționarea în interval este populară în rândul scalperilor, deoarece se concentrează pe preluarea profitului pe termen scurt, însă poate fi observată în toate intervalele de timp și stilurile.

În timp ce trend traderii se concentrează pe tendința generală, range traderii se vor concentra pe oscilațiile pe termen scurt ale prețului.

Este o strategie populară de tranzacționare pe piața valutară, deoarece mulți traderi lucrează pe baza ideii că monedele rămân într-o gamă strânsă de tranzacționare, cu o volatilitate semnificativă între aceste niveluri.

Strategia Breakout

Strategia breakout este utilizată de către traderii activi pentru a lua o poziție în etapele inițiale ale unei trend. Această strategie poate fi punctul de plecare pentru mișcări majore de preț, expansiuni ale volatilității și, atunci când este gestionată corespunzător, poate oferi un risc limitat de scădere.

Breakouts apar în toate tipurile de medii de piață. În mod obișnuit, cele mai explozive mișcări de preț sunt rezultatul spargerilor de canale și al spargerilor de modele de preț, cum ar fi triangles, flags, double tops and bottoms sau modelele head and shoulders

Breakout trading este utilizat în mod obișnuit de către day traderi și swing traderi, deoarece aceștia profită de mișcările pieței pe termen scurt și mediu.

Strategia Reversal Trading

Reversal Tradingul se bazează pe identificarea momentului în care o tendință actuală își va schimba direcția. Odată ce s-a produs inversarea, strategia va căpăta multe dintre caracteristicile unei strategii de tranzacționare a trendurilor - deoarece poate dura mai mult sau mai puțin timp.

O inversare poate avea loc în ambele direcții, deoarece este pur și simplu un punct de cotitură în sentimentul pieței.

Inversările au loc adesea în tranzacționarea intraday și se produc rapid, dar se produc și pe parcursul a zile, săptămâni și ani. Inversările apar pe diferite intervale de timp, care sunt relevante pentru diferiți traderi. O inversare intraday pe un grafic de cinci minute nu contează pentru un investitor pe termen lung care urmărește o inversare pe graficele zilnice sau săptămânale. Cu toate acestea, inversarea de cinci minute este deosebit de importantă pentru un day trader.

Strategia Momentum

Strategia Momentum este practica de a cumpăra și de a vinde active în funcție de puterea recentă a tendințelor prețurilor. Se bazează pe ideea că, dacă există suficientă forță în spatele unei mișcări de preț, acesta va continua să se îndrepte în aceeași direcție. Scopul este de a folosi volatilitatea în avantajul tău, găsind oportunități de cumpărare în tendințele ascendente pe termen scurt și ieșind atunci când prețul începe să piardă din avânt.

Momentum trading se bazează pe următorii factori cheie: volatilitatea, volumul și intervalul de timp.

Momentul traderii se concentrează pe acțiunea prețurilor mai degrabă decât pe creșterea pe termen lung și pe elementele fundamentale, folosind indicatori tehnici precum indicatorul de momentum, RSI, mediile mobile și oscilatorul stochastic.

Strategia News Trading

Singurii day traderi interesați de elementele fundamentale sunt news traderii, cei care își bazează tranzacțiile pe anunțurile de știri importante. Ca orice alt tip de tranzacționare, news tradingul se bazează în principal pe analiză tehnică și metodologii, indicatorii economici de astăzi servind drept catalizator.

News traderii trebuie să înțeleagă modul în care anumite anunțuri vor afecta pozițiile lor și piața financiară în general. Este obișnuit ca știrile să fie deja luate în considerare în prețul activelor. Acest lucru rezultă din încercarea traderilor de a prezice rezultatele viitoarelor anunțuri de știri și, la rândul lor, răspunsul pieței.

În plus, aceștia trebuie să fie capabili să înțeleagă știrile dintr-o perspectivă de piață și nu doar subiectivă.

Strategia Tranzacționării prin Arbitrarj

Arbitrajul în tranzacționare este actul de exploatare a diferențelor de preț sau a ineficienței de pe piețele financiare, cum ar fi forex, mărfuri și acțiuni, cu scopul de a obține un profit.

Arbitrajul este un proces util pentru traderi, deoarece posibilitatea de a profita de pe urma unei evaluări eronate poate contribui la readucerea la echilibru a prețului activului și a pieței în general. Este o strategie de tranzacționare pe termen scurt care poate oferi investiții cu risc scăzut; totuși, ca în cazul tuturor strategiilor, există întotdeauna unele riscuri care trebuie luate în considerare.

Dezvoltarea unei strategii de tranzacționare în 5 pași

There is an old expression in the online trading business, if you fail to plan, you plan to fail. It may sound glib, but people that are serious about being successful, including traders, should follow those words as if they are written in stone. Ask any trader who makes money on a consistent basis, and they will tell you that you have two choices: 1) methodically follow a written plan or 2) fail.

If you already have a written trading strategy, congratulations, you are in the minority. It takes time, effort, and research to develop an approach or methodology that works in financial markets. While there are never any guarantees of success, you have eliminated one major roadblock by creating a detailed trading strategy or plan.

If your trading strategy uses flawed techniques or lacks preparation, your success won't come immediately, but at least you are able to chart and modify your course. By documenting the process, you learn what works and how to avoid the costly mistakes that newbie traders sometimes face. Whether or not you have a plan now, here are some ideas to help with the process of developing a suitable trading strategy.

Step 1 - Begin Your Search On Longer Time Frame Charts, Then Zoom In

Here’s the basic idea behind how we locate low-risk, high-potential trades. Start your search for low-risk trades by scanning charts with time frames that are 4 to 5 times longer than the time frame from which you intend to trade. The first goal is to find low-risk entry points by identifying the long-established, and therefore most reliable, support and resistance areas because they’re where the risk of opening a position is lowest. Here’s why.

If price breaches long-term strong support, that’s a clear signal that price is moving decisively against you. By entering long close to strong support, you can also set your stop-loss order (this tool will work under normal market conditions) close to that support, so that you escape with only a small, affordable loss, ideally, one that is ever less than your maximum allowed a loss of 1 to 3 percent of your trading account.

Or vice versa (entry near resistance, exit near support) if you are using CFDs to benefit from falling prices and market downturns.

Like a bird of prey, you begin your hunt where you can view lots of territories. The longer time frame allows you to view key support and resistance points over months or years. Then, if you see something interesting (a pair approaching one of those levels) you swoop in for a closer look at the shorter, time frame chart from which you trade, to make your final trading decisions. That’s where you’ll see if you’ve got a situation that combines a low-risk entry near strong support, with a resistance area far enough away from your entry point so that you have a good chance of earning three times as much as what you’ll lose if your stop-loss is hit, for a 3:1 reward/risk ratio.

Step 2 - Consider the Fundamental Context

Note that the longer you think the trade will need to play out, the more important it is that the trade fits with your fundamental analysis for your planned holding period. This is less important if you think the trade will last less than a week or so unless you’re trading based on a specific news item that’s due out during that time. However, trades that may take weeks or months are typically based at least in part on some theory you have about how certain fundamentals have been likely to play out.

For example, you go long the AUD/JPY because you believe markets will be optimistic over the coming weeks or months (favoring risk over safety currencies), or you believe Australia’s economic data will be much better than Japan’s.

Step 3 - Initial Screening on Longer Time Frame Charts

The purpose of your first screening is to find a trade setup that meets the following four criteria:

  1. Risk Management Criterion #1: The currency pair, stock, crypto, or any other initially selected asset is approaching a strong support area that provides a low-risk entry point. For example, by definition, strong support/resistance levels on a weekly chart will be even stronger on a daily chart, because they’re more established than the support/resistance levels you see on daily charts. You then set your stop loss just far enough beyond this area so that it does not get hit by random price movements, but only when the price has turned far enough against you that you know you were wrong about the trade and it’s best to escape with a small loss. Thus, the stronger the support/resistance area where you enter, the lower your risk of a losing trade (barring any unforeseen change in fundamentals and sentiment). Once you know your entry and stop-loss points, you can check if the trade may meet your second criteria

  1. Risk Management Criterion #2: Find the nearest major resistance area, because that’s where you’d expect to exit and take profits. If the distance from entry (at support) to exit (at resistance) is 2 to 3 times farther than the distance from entry to stop loss, then you may have a 2:1 to 3:1 reward/risk ratio. We’ll know for sure only when we do the second screening.

  1. Risk Management Criterion #3: The stop loss should be far enough away from your entry point so that it does not get hit by normal random price movements, but only by larger moves against you that suggest price may be making a sustained move against you.

  1. Money Management Criterion #1: The stop loss should be close enough to your entry point so that you don’t lose more than 1-3 percent of your account on the trade.

Again, we scan for situations that look like they might fulfill the preceding criteria on charts with a time frame four to five times longer than the time frame on which we trade. If we trade on daily charts, we scan weekly charts in the first screening.

This first screening doesn’t take long because we prefer to trade only the most liquid markets. There are only about eight liquid pairs, and about 20 liquid enough for most of your forex trading strategy. Similarly, a cryptocurrency trading strategy will follow the few popular ones (see here the best Cryptocurrencies to invest in for 2022) and avoid new cryptocurrencies without enough chart history and liquidity. On the other hand, a stock trading strategy will require more time and effort for screening through the best stock to invest in today.

In short, we’re scanning the long-term charts of these assets for an entry near strong support, with any likely resistance far enough away so that there’s a chance of getting a 1:3 or 1:2 risk-to-reward ratio.

As we’ll see, the deciding factor in whether you take the trade is if the second screening on the daily charts shows you can get a combination of stop-loss, entry, and exit points that allow the desired risk-to-reward ratio yet does not cost you more than 1 to 3 percent of your account if the stop loss is hit.

For the purpose of illustration, assume just one entry and exit, and mostly avoid consideration of variations like trailing stop losses and partial or staged entries and exits.

When we talk about strong support or resistance, that means we want to see at least one well-tested kind of support, ideally as many kinds as we can get, all converging on a narrow price range. Just to remind you, these include:

  • Prices that have clearly been support or resistance in the past; often these are round numbers because traders tend to think in round numbers.
  • Trend lines and/or their variations like channels, moving averages, Ichimoku Kinko Hyo, and Bollinger Bands.
  • Fibonacci retracement and Elliot Waves
  • Chart patterns, besides being useful, also provide additional evidence of support/resistance points.
  • Technical indicators for overbought/oversold and divergence signals like RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), or Stochastic Oscillator.

Step 4 - Second Screening

Once you’ve found some situations that meet these criteria on the weekly charts, the next step is to see if the same criteria for low-risk, high potential reward trades are present in your chosen time frame, in this case, daily charts.

Why bother with the first screening? As noted previously, the longer time frame chart shows you stronger support/resistance levels. We are hoping to find an entry point on the daily charts that is near the stronger support/resistance areas found on the longer time frame, in this case, the weekly charts. If we find that a pair nears its weekly support/resistance, we’ll know it’s worth doing a second screening on the daily chart.

Again, the deciding factor in whether you take the trade will be if the daily chart (or whatever time frame from which you trade) shows the combination of stop-loss, entry, and exit points that allow the desired risk-to-reward ratio yet will not cost you more than 1 to 3 percent of your account if the stop loss is hit. To reiterate:

  1. The stop loss is far enough past strong support so that it would get hit only by strong price moves that signal your trade idea was mistaken and close enough so you’re out with a small but affordable loss that doesn’t exceed 1 to 3 percent of your trading capital, so you can afford lots of mistakes, have space to recover your losses, and possibly be profitable
  2. It’s two to three times closer to your entry point than is your profit-taking point, so you have a 1:3 or at worst 1:2 risk-to-reward ratio.

Regarding stop loss placement, remember that there are different methods. These include:

  1. The Intuitive Approach: Study the chart for the relevant period and define the market range for the normal up and down oscillation of price. You want your stop loss to be no closer to your entry point than that distance, ideally, a bit more than that, while still not causing a loss greater than your 1–3 percent limit. This is a quite simple approach and hence the one we choose to use in the example that follows. This method involves a heavy dose of personal judgment.
  2. The Somewhat More Objective Approach: Set distance from the entry point to stop loss based on fixed percentages (also a judgment call) of the Average True Range (ATR), or other formula or statistically based methods to ensure you don’t get shaken out of your trade due to normal price fluctuations.

Regarding the risk-to-reward ratio, if the trade is in the direction of a strong trend, it is safer to be more aggressive, so we are more likely to accept a 1:2 risk-to-reward ratio.

In the end, you’re always trying to strike a balance between the size of the loss if hit versus the risk of being stopped out. In other words, the farther away your stop-loss is from your entry point, the bigger the loss if hit but the lower the chance of being hit by random price fluctuations rather than a real move against you.

If the second screening shows that you can get the desired risk-to-reward ratio without risking more than 1 to 3 percent of your capital, you take the trade near strong support. The precise entry level you choose is a judgment call. You’re trying to strike a balance between entering at the best price and not being so greedy that price never hits your order, and you miss the trade altogether.

Step 5 - Third Screening to Monitor Trade Progress

This screening occurs on a chart time frame four to five times shorter than your trading time frame. For example, if you’re trading on daily charts, then use one- to four-hour candlestick charts. This one usually doesn’t determine whether you take the trade. Instead, it’s mostly just to identify short-term support/resistance points that are likely to be temporary, so you’re not surprised if the trend halts or reverses around these zones. Rather than getting worried, you expect a progressing trade to temporarily halt or even reverse. These areas can also serve as points where you augment or reduce your position if you’re using staged entries and exits.

At times, this screening may alter your trading strategy. For example, if the price repeatedly struggles to break through the resistance you see on the four-hour chart, that might indicate that the longer-term trend may be failing, especially if important new information just came out. Similarly, if there’s too much quality short-term resistance too close to your entry, you might elect to enter in stages, saving most of your planned position until the price clears that resistance area. Alternatively, if there are better opportunities or if breaking newscasts doubts on your conclusions from the second screening, you might change your mind about the trade and just get out.

In sum, what is the best trading strategy?

When it comes to trading strategies, they can all perform well under specific market conditions; the best trading strategy is a subjective matter. However, it’s recommended to pick a trading strategy based on your personality type, level of discipline, available capital, risk tolerance, and availability.

You can learn more about each trading strategy with CAPEX Academy's online courses.

Putting your strategy in action can take time, dedication, and practice. You can start with a demo account, where you can put your strategy to the test in a risk-free environment. You’ll even get $50,000 in virtual funds to practice with when you sign up.

You can also use the demo account as an opportunity to explore the markets and get into the daily habits of a trader. Once you’re ready to take on the live markets, you’ll have access to a range of different trading platforms and trading apps. You can choose between our innovative web platform, our award-winning mobile app, or specialized platforms such as MT5. You’ll also have access to integrated tools, from analysis to market consensus and sentiment apps. Plus, Trading Central provides actionable trading setups.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
Distribuie acest articol