Lecția 5: Tranzacționare Aur

Tranzacționarea aurului este uneori considerată drept „refugiu” de către traderi, deoarece, spre deosebire de unele acțiuni de pe piața de valori și valute din piața forex, prețul aurului nu este întotdeauna afectat de deciziile guvernamentale sau de ratele dobânzilor. Dimpotrivă, aurul poate acționa ca o formă de asigurare, deoarece investitorii ar putea reloca activele pe piața aurului în perioade instabile. Acest lucru ar putea crește valoarea aurului, deoarece cererea pentru acesta ar putea crește pe măsură ce traderi încearcă să-l folosească ca instrument de hedging pentru acțiuni și valută. 

Dacă ești gata să tranzacționezi aur, iată un ghid rapid pentru a tă ajuta să începi: 

• Selectează o piață a aurului pentru a tranzacționa: alege între prețurile spot sau o selecție de acțiuni cu expunere în piața aurului și ETF-uri de aur 
• Definește un plan de tranzacționare: decide dacă vrei să tranzacționezi aur pe termen scurt sau pe termen lung - și cum vă vei gestiona riscul. 
• Deschide un cont live: Completează formularul nostru online pentru a crea un cont de tranzacționare cu CFD-uri. 

Pentru o imagine de ansamblu mai cuprinzătoare asupra modului în care poți tranzacționa aur, parcurge ghidul nostru detaliat de mai jos.

Tranzacționarea aurului online

Tranzacționarea aurului reprezintă, în esență, practica de a specula în baza fluctuațiilor prețurilor de pe piața aurului pentru a obține profit. De obicei, lingourile sau monedele fizice din aur nu sunt manipulate în timpul tranzacției; în schimb, acestea sunt decontate în numerar. 

Există o serie de motive pentru care ai putea decide să tranzacționezi aur, inclusiv speculația pură, dorința de a cumpăra aur și de a deveni proprietar al lingourilor și al monedelor, sau pur și simplu, din dorința de a investi în aur pentru a te proteja împotriva instabilității globale. 

În calitate de trader pe piața aurului, există mai multe opțiuni pentru a tranzacționa activul. O opțiune ușoară ar fi să cumperi și să vinzi aur la prețurile spot și futures.  

Prețul spot al aurului reprezintă cât ar costa cumpărarea anticipată - sau la fața locului. De obicei, acesta este prețul unei uncii de aur. Tranzacționarea spot a aurului este o modalitate populară de a obține expunere la lingouri, fără a fi nevoie să devii proprietar al metalului prețios.  

Contractele futures îți permit să schimbi aurul pentru un preț fix, la o dată stabilită în viitor. Vei avea obligația de a-ți respecta partea ta de contract, fie că este vorba de o decontare fizică, fie de una în numerar. Contractele futures sunt standardizate din punct de vedere cantitativ și calitativ - doar prețul lor este determinat de forțele pieței.

Alternativ, este posibil să tranzacționezi ETF-uri (Fonduri Tranzacționate la Bursă) care urmăresc prețul metalului prețios, sau acțiuni ale companiilor implicate în industria aurului. 

Atunci când tranzacționezi aur, nu trebuie neapărat să respecți mantra tradițională "cumpără la preț mic, vinde la preț mare", deoarece poți să te poziționezi pe termen lung și scurt în ceea ce privește prețul aurului - profitând atât de piețele în scădere, precum și de cele în creștere. Indiferent de poziția pe care o adopți, scopul tranzacționării aurului este de a prezice în ce direcție se va mișca piața. Cu cât piața se mișcă mai mult în direcția pe care ai anticipat-o, cu atât mai mult profit vei obține, iar cu cât se mișcă mai mult împotriva ta, cu atât mai mari vor fi pierderile. 

Tranzacționarea cu CFD-uri este una dintre opțiunile populare pentru tranzacționarea aurului și a activelor cu expunere pe aur, iar CAPEX.com oferă o gamă largă de piețe, inclusiv tranzacționarea de mărfuri. Consultă pagina noastră de instrumente pentru Gold - Cash pentru a vedea spread-urile noastre competitive, prețurile de cumpărare și vânzare și ratele de marjă, precum și orele de tranzacționare comune pe care le oferim pentru tranzacționarea aurului. 

Avem, de asemenea, un coș de acțiuni de aur pentru tranzacționare prin intermediul CFD-urilor, care urmărește companiile de top care se angajează în achiziționarea, explorarea și dezvoltarea pieței aurului în diferite țări din întreaga lume. Acest coș numit Gold Rush ThematiX din platforma de tranzacționare oferă expunere la cele mai mari acțiuni ale companiilor implicate pe piața aurului, inclusiv Newmont, Barrick și Franco-Nevada.

>> Ești gata să începi tranzacționarea aurului? Deschide un cont astăzi.

CFD-uri pe Aur

CFD-urile pe aur (contracte pentru diferență) sunt produse cu efect de levier care necesită ca un trader să depună doar un mic procent din valoarea totală a tranzacției, ceea ce se numește marjă necesară. Spre deosebire de cumpărarea directă a aurului, la prețul spot, nu deții activul suport, ci ești de acord să schimbi diferența de preț dintre momentul în care ai deschis poziția până când ai închis-o. Te rugăm să reții că, acolo unde există posibilitatea de a obține profit din tranzacționarea aurului, există posibilitatea de a suferi pierderi. Citește mai multe despre modul în care funcționează trazacționarea cu CFD-uri aici.

Tranzacționarea aurului prin acțiuni și fonduri legate de aur

Tranzacționarea acțiunilor cu expunere pe aur și a ETF-urilor de aur reprezintă o altă modalitate populară de a obține o expunere indirectă la prețul metalului prețios. 

De asemenea, este posibil să tranzacționezi CFD-uri pe coșuri de acțiuni ale companiilor de extragere, prelucrare și producție a aurului tranzacționate public. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile) îți oferă o expunere mult mai largă decât ai obține dintr-o singură poziție, ceea ce le face o modalitate populară de diversificare a portofoliului. ETF-urile sunt investiții pasive, care reproduc randamentele pieței, mai degrabă decât să caute să le depășească.  

Cel mai popular ETF care urmărește prețul aurului este SPDR Gold Shares ETF (#GLD), în timp ce cel mai popular fond de exploatare a aurului este Direxion Daily Junior Gold Miners Index (#JNUG). 

Tranzacționarea acțiunilor poate fi, de asemenea, o modalitate eficientă de a obține o expunere indirectă la aur. Poți obține expunere la fiecare element din industria aurului, de la minerit și producție până la finanțare și vânzări. Este important de reținut că acțiunile cu expunere pe aur nu se mișcă întotdeauna în același mod ca prețul lingourilor, deoarece există o mulțime de alți factori care determină prețurile acțiunilor. 

Cele mai populare acțiuni cu expunere pe aur sunt Barrick Gold Corp (#ABX), Newmont Mining (#NEM) și Franco-Nevada (#FNV).

Exemplu de tranzacționare a aurului 

GOLD se tranzacționează la 1857,15 / 1857,55

Decizi să cumperi 2 CFD-uri pentru că ești de părere că prețul aurului în USD va crește. GOLD are o rată a marjei de 5% (sau levier de 1:20), ceea ce înseamnă că trebuie să depui doar 5% din valoarea totală a poziției ca marjă pentru poziție.  

Prin urmare, în acest exemplu, cerința de marjă pentru poziție va fi de 185,755 USD (5% x 2 x 1857,55). 

Amintește-ți că, dacă prețul se mișcă împotriva ta, este posibil să pierzi mai mult decât marja de 185,755 USD.

Rezultatul A: tranzacție câștigătoare 

Predicția ta a fost corectă, iar prețul crește în următoarele ore la 1925.20 / 1925.60. Decizi să închizi tranzacția long vânzând la 1925.20 (prețul de vânzare curent). 

Prețul s-a mutat cu 67,65 USD (1925,20 – 1857,55) în favoarea ta. 

Profitul tău este de 2 x 67,65 = 135,3 USD

Rezultatul B: tranzacție pierzătoare

Din păcate, predicția ta a fost greșită, iar prețul aurului scade în următoarea oră la 1817,15 / 1817,55. Simți că prețul va continua să scadă, așa că, pentru a limita pierderile, decizi să vinzi la 1817.15 (prețul de vânzare curent) pentru a închide tranzacția. 

Prețul s-a mutat cu 40 USD (1857,55 – 18

Ce influențează prețul aurului 

Spre deosebire de aproape orice alt activ, aurul nu este, în mod obișnuit, nici un activ de siguranță, nici un activ de risc, deși presa financiară populară l-a numit adesea în ambele moduri de-a lungul anilor (în funcție de performanța aurului în ultimele luni). În schimb, este o metodă de hedging valutar pentru care cererea crește atunci când există preocupări legate de inflație, care diluează puterea de cumpărare a monedelor fiduciare (în special a celor mai comune, cum ar fi USD și EUR). Cu alte cuvinte: 

• În vremuri de optimism (cu apetit pentru risc), aurul se poate aprecia dacă piețele cred că o creștere puternică ar putea duce la inflație, sau poate scădea, dacă dorința de randamente mai mari prevalează asupra temerilor legate de inflație și investitorii se îndreaptă către active de risc mai clasice, despre care cred că vor oferi randamente mai bune.
• În perioadele de pesimism (cu aversiune față de risc), aurul poate crește dacă piețele cred că încetinirea creșterii va duce la creșterea deficitelor și/sau la tipărirea de bani, care ar putea provoca creșterea inflației, sau poate scădea din cauza temerilor legate de deflație sau de o prăbușire a pieței care alimentează cererea pentru numerar. În momente de panică, traderii caută numerar fie pentru a acoperi apelurile în marjă sau alte obligații, fie pentru a fi gata să meargă la vânătoare de chilipiruri.
  
  Dacă pesimismul se transformă în panică, atunci aurul ar putea fie:

 - să crească, în cazul în care piețele sunt mai preocupate de pierderea puterii de cumpărare a dolarului sau a euro decât de nevoile de lichiditate pe termen scurt, așa cum s-a întâmplat uneori între 2009 și 2011.

 - să scadă, dacă piețele sunt mai preocupate de lichidități decât de pierderea puterii de cumpărare, așa cum a fost cazul la sfârșitul anului 2011. 

Atunci când piețele nu sunt îngrijorate de scăderea puterii de cumpărare, principalele monede tind să se aprecieze în raport cu aurul. Acest lucru se poate întâmpla din cauza:  

• Așteptărilor scăzute privind inflația, așa cum am văzut începând cu sfârșitul anului 2011. Îngrijorările legate de economia globală au menținut temerile legate de inflație la un nivel scăzut, astfel că, aurul a început un trend descendent de mai multe luni.
• Perioadele de panică sunt cele în care piețele se tem de o recesiune economică, iar lichiditatea devine o prioritate absolută. Am văzut cum aurul a fost vândut în perioadele de anxietate maximă cu privire la SUA sau UE. În aceste perioade, investitorii au tendința de a vinde aur pentru a strânge lichidități. 

Rămâi la curent cu cea mai recentă analiză a aurului și previziuni privind prețul oferite de echipa noastră, experții în aur și băncile de investiții.  

Strategii de tranzacționare a aurului

La fel ca în cazul oricărui instrument de tranzacționare, nu există un singur "cel mai bun" mod de a tranzacționa aurul. Mulți traderi de pe alte piețe au constatat că strategiile tehnice de tranzacționare pe care le folosesc pe alte instrumente pot fi adaptate cu ușurință la piața aurului, mai ales având în vedere tendința aurului de a forma trenduri de lungă durată.  

O strategie pe termen scurt

Pentru traderii pe termen scurt, o modalitate clasică de a încerca să tranzacționeze aur este prin utilizarea a 2 medii mobile și a indicatorului stochastic: 

• Media mobilă exponențială de 50 de perioade (EMA 50)
• Media mobilă exponențială de 100 de perioade (EMA 100(
• Indicator stochastic cu o setare de (5,3,3)

Graficul aurului de mai jos arată cum ar putea fi aplicată această strategie pe piața aurului.

În această strategie, traderii ar căuta să tranzacționeze aurul long dacă: 

1. EMA de 50 de perioade a trecut peste EMA de 100 de perioade - Prima săgeată din stânga arată o trecere a EMA de 50 de perioade, mai rapidă, peste EMA de 100 de perioade, mai lentă, semnalând că aurul intră într-un trend ascendent pe graficul de 1 minut. Dacă EMA mai rapidă rămâne deasupra EMA mai lentă, vor căuta doar oportunități de cumpărare pe acest grafic, pentru a tranzacționa doar în direcția trendului.
2. Prețul se întoarce la EMA și indicatorul Stochastic se deplasează sub nivelul 80 - Următoarele două săgeți roșii arată retragerea la mediile mobile. După ce EMA pe 50 de perioade s-a deplasat peste EMA pe 100 de perioade, Stochastics a devenit supracumpărat, iar prețul a început să facă o corecție către MAs (medii mobile).
3. Semnal de cumpărare - Retragerea a determinat o scădere a indicatorului Stochastics sub 20, semnalând un mediu de piață supravândut. În momentul în care indicatorul Stochastic trece din nou peste nivelul 20, sistemul declanșează un semnal de cumpărare.

>> Află mai multe despre strategia de scalping

O strategie pe termen lung

Traderii și investitorii cu poziții pe termen lung se pot concentra mai mult pe elementele fundamentale care influențează prețul aurului, cum ar fi nivelul ratelor reale ale dobânzii. Graficul de mai jos arată relația dintre prețurile aurului și randamentul TIPS, un proxy pentru ratele reale ale dobânzii din Statele Unite. 

Corelația inversă este evidentă, dar se pare că creșterea aurului s-a accelerat, deoarece randamentele reale au scăzut sub 1% la începutul lui 2019. Deloc surprinzător, o analiză pe termen mai lung a acestei relații ar arăta că prețul aurului a scăzut la sfârșitul anilor 1990, care au fost caracterizați de randamente reale peste pragul de 1%.

Prețul aurului vs. randamentul TIPS  

Prin urmare, traderii pe termen mai lung ar putea lua în considerare oportunitățile de cumpărare dacă randamentele reale sunt sub 1%, un nivel care, din punct de vedere istoric, a sprijinit prețul aurului. În schimb, dacă randamentele reale cresc peste 2%, investitorii ar putea dori să se concentreze mai mult pe tranzacții de vânzare.

Cum citești graficul aurului

Acordă-ți timp pentru a analiza graficul aurului din interior și din exterior, începând cu un istoric pe termen lung, care să meargă înapoi cu cel puțin 100 de ani. Pe lângă faptul că a conturat trenduri care au persistat timp de decenii, metalul prețios a scăzut, de asemenea, pentru perioade incredibil de lungi, negând profiturile celor care se dau în vânt după aur. Din punct de vedere strategic, această analiză identifică nivelurile de preț care trebuie urmărite, precum și dacă și când metalul prețios revine pentru a le testa.

Istoria recentă a aurului arată puține mișcări până în anii '70, când, în urma eliminării standardului de aur pentru dolar, aurul a avut o trend lung de creștere, susținută de inflația în creștere, în contextul creșterii galopante a prețurilor petrolului. După ce a atins un maxim de 2.076 de dolari pe uncie în februarie 1980, a coborât în apropierea valorii de 700 de dolari la mijlocul anilor 1980, ca reacție la politica monetară restrictivă a Rezervei Federale. 

Trendul descendent care a urmat a durat până la sfârșitul anilor 1990, când aurul a intrat în trendul istoric de creștere care a culminat cu vârful din februarie 2012, de 1.916 dolari pe uncie. Un declin constant de atunci a cedat aproximativ 700 de puncte în patru ani; deși în primul trimestru din 2016 a urcat cu 17% pentru cel mai mare câștig trimestrial din ultimele trei decenii. 

Maximul aurului, de 2.072,50 dolari pe uncie, a fost stabilit în august 2020. Aurul s-a apropiat de maximul record în februarie 2022, deoarece investitorii s-au orientat către acest activ de refugiu din cauza temerilor tot mai mari legate de criza din Ucraina și de creșterea inflației. 

În 2020 și 2022, aurul a fost avut o evoluție laterală. Acesta poate fi fie un model de distribuție, fie unul de consolidare.

CAPEX Academy oferă cursuri de tranzacționare online pentru a vă ajuta să înțelegi cum să citești graficul, cum să utilizați indicatorii tehnici pentru a identifica trendurile și cum să recunoști formațiunile grafice care ar putea oferi semnale de intrare și de ieșire fiabile.

Platforma de tranzacționare a aurului

Așa cum am menționat, oferim un număr mare de acțiuni și ETF-uri, precum și aurul sub formă de materie primă, pentru a tranzacționa CFD-uri prin intermediul platformei noastre de tranzacționare în browser, CAPEX WebTrader. Graficele noastre de preț sunt personalizabile în funcție de preferințele tale în materie de tranzacționare, astfel încât să poți vedea datele afișate cât mai clar posibil atunci când intri și când ieși din poziții. 

Înregistrează-te acum pentru un cont live pentru a începe să tranzacționezi aur, sau poți testa cu fonduri virtuale în valoare de 50.000 de dolari, pentru a te familiariza cu platforma noastră premiată. 

Întrebări frecvente 

Cum tranzacționez aur cu CAPEX.com? 

Poți tranzacționa aur cumpărând și vânzând aur la prețul spot, sau acțiuni și ETF-uri cu expunere pe aur. Pentru a deschide o poziție, vei avea nevoie de un cont de tranzacționare cu CFD-uri.

Merită să tranzacționezi aur? 

Fie că se comportă ca un taur sau ca un urs, piața aurului oferă o lichiditate ridicată și oportunități de tranzacționare în toate mediile datorită poziției sale unice în cadrul sistemelor economice și politice ale lumii. 

Ce influențează prețul aur? 

Prețul aurului este influențat de forța cererii și ofertei. Printre factorii care pot juca un rol se numără producția minieră, inflația și ratele dobânzilor, insecuritatea politică și fluxurile de refugiu, precum și valoarea dolarului american. 

Când pot tranzacționa aur? 

Piața spot a aurului este disponibilă de duminică până vineri: 22:01-20:55. Acțiunile și ETF-urile cu expunere pe aur sunt disponibile în funcție de programele bursiere locale. Te rugăm să verifici condițiile de tranzacționare aici. 

Este dificilă tranzacționarea aurului? 

Unii spun că aurul este una dintre cele mai dificile piețe de tranzacționat și există un oarecare adevăr în această afirmație - aurul nu se mișcă la fel ca alte piețe, iar dacă investitorii doresc să aibă succes, au nevoie de o pregătire adecvată, de reguli de gestionare a riscurilor și a banilor, dar, mai ales, de disciplină și de o mentalitate adecvată.