Adidas may sell Reebok

Adidas may sell Reebok

Due to underperformance, Adidas oscillates between selling and keeping Reebok

Uncertainty looms over one of the most famous sport apparel brands – Reebok, as its mother-company Adidas can't decide between selling it and keeping it.

The German sportswear company announced that given the fact that it has started to develop its five-year strategy, and it is considering "strategic alternatives" for Reebok, including "both a potential sale of Reebok as well as Reebok remaining a part of the company."

Focusing on the US market, Reebok became part of the Adidas family in 2005, when the latter paid $3.8 billion. Initially, the company was bought so that Adidas could secure its presence in North America and compete side by side with Nike, considering that at that time, Reebok had deals with National Basketball Association (#NBA) and the National Football League (#NFL).

Over the years, Reebok's contribution to Adidas' overall sales dropped to 7% from an initial 20%.

Specialists believe that if Adidas decides to sell, Reebok will end up at VF Corp – the parent company of #Vans and The North face – which bought #Supreme for $2.1 billion. Other possible suitors could be Authentic Brands Group and Anta Sports.

Adidas will make an official announcement on March 10.

At the moment of writing, Adidas stock price is trading 1.53% higher.

Sources: finance.yahoo.com, edition.cnn.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.