Notifications Bell

AMD to buy Xilinx

AMD to buy Xilinx

AMD is looking to secure its spot in the semiconductor industry

It seems like the tech-specialized companies expanding their horizons is the leitmotif of this week’s end. After IBM announced that it would split in two entities to focus on cloud computing services, another company is tackling the semiconductor industry even more.

According to people familiar with the matter, Advanced Micro Devices (AMD) is in talks to buy one of its rivals, Xilinx. The deal, which is currently valued at $30 billion, could be among the most significant purchases in this industry.

Xilinx, the California-based company deals with programmable chips used in data centers to boost tasks such as AI work and 5G base stations. It suffered some setbacks after the US officials banned Huawei Technologies Ltd – one of its key customers – from buying chips from American manufacturers.

The deal will be closed next week, but there is no guarantee given the fact that negotiations have stalled once before.

AMD’s market cap is over $100 billion. This happened after the stock price surged 90% due to the pandemic-induced need for chips as people started working from home.

The market had mixed reactions to the news. AMD stock price dropped 0.21%, while Xilinx share price added 0.15%.

Read here more about IBM’s initiative!

Sources: wsj.com, cnbc.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.